finamalert

В условиях сохраняющейся неопределённости на долговом рынке США спрос на защитные активы будет устойчивым а биткойн который закрепился выше 116 тысяч долларов всё больше воспринимается как инструмент хеджирования от валютных колебаний и инфляционных рисков Финам Запрет коротких позиций по бумагам крупнейшего госбанка ВТБ снижает спекулятивное давление но не отменяет рисков коррекции после завершения сбора заявок Финам Если ВТБ сохранит темпы роста I полугодия то цель по прибыли в размере 500 млрд руб по итогам года выглядит вполне реалистичной После допэмиссии ROE скорее всего снизится с текущих 20 но не упадет ниже 17 В долгосрочной перспективе два основных риска инвестирования в акции ВТБ это качество корпоративного управления и невысокая достаточность капитала что может привести к еще одной допэмиссии или отказу от выплаты дивидендов Цифра брокер Данные по инфляционным ожиданиям населения за сентябрь неожиданно опустились до минимума с сентября 2024 г Подтверждение тренда по инфляционным ожиданиям в октябре позволит ЦБ продолжить поступательное снижение ставки до 15 к концу текущего года ПСБ Вероятность секвестра ставки Банком России в октябре сразу на 2 п п резко выросла Не исключено что рынок может начать отыгрывать оптимистичные предположения покупками акций наиболее закредитованных компаний а также девелоперов Алор Брокер Среднесрочно золото можно пока продолжать держать в расчете на очень вероятный его рост в начале года Соответственно нет смысла продавать и акции Полюс которым будет помогать расти падающий рубль Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Привлеченные через допэмиссию средства позволят ВТБ укрепить капитальную позицию и будут помогать дальнейшему росту бизнеса Сохраняем рейтинг Покупать для акций банка с целевой ценой 123 8 рубля за штуку Финам Ралли на снижении ставок еще впереди Опыт зарубежных стран говорит о среднем росте индекса акций на 10 в течение шести месяцев после первого снижения ключевой ставки Для индекса МосБиржи это означает ориентир в 3060 пунктов к Новому году БКС Мир инвестиций До конца 2025 года золото может подорожать до 3800 4000 за тройскую унцию Этот прогноз опирается на перспективы снижения ставок в США высокую неопределённость в мировой экономике и устойчивый спрос со стороны центробанков Freedom Finance Global Мы ожидаем обесценения рубля за год примерно с 85 до 100 за доллар что по текущему курсу принесет дополнительную доходность 17 5 в рублях Ожидаемый доход по валютным облигациям до 34 в рублях БКС Мир инвестиций Акции Юнипро растут без очевидных фундаментальных причин Компания по прежнему не выплачивает дивиденды что ограничивает влияние сильных финансовых результатов на акции Велес Капитал Справедливая цена акций Фикс Прайс получается выше текущего уровня даже если закладывать в прогнозы наиболее негативные тенденции Наша рекомендация Покупать целевая цена 2 77 руб за бумагу Велес Капитал Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Фактор неопределенности параметров бюджета по итогам 2025 г и на ближайшую 3 летку продолжит оказывать давление на госбумаги в ближайшее время На наш взгляд данный риск несколько переоценен с учетом активного авансирования госрасходов в 2025 г ПСБ В долгосрочной перспективе смотрим на ВТБ позитивно наша целевая цена на горизонте 12 месяцев по акциям ВТБ составляет 116 рублей ПСБ Значительное ухудшение качества кредитного портфеля БСП как мы предполагали по результатам за II квартал может носить не разовый характер В ближайшие кварталы мы также можем увидеть повышенные отчисления в резервы в корпоративном кредитном портфеле в связи с переоценкой риска по нескольким крупным заемщикам Отчетности других банков также говорят о том что пик стоимости риска в корпоративном сегменте возможно еще не пройден БКС Мир инвестиций Статистика пока не оправдывает опасений рецессии в США и не указывает на необходимость резкого снижения ставки ФРС Банк Санкт Петербург Озон ранее не платил дивиденды и мы бы не ждали специальных дивидендов вскоре после переезда как было в случае с некоторыми другими компаниями БКС Мир инвестиций Техническая перекупленность в золоте игнорируется поскольку налицо сильный растущий тренд При этом доля золота в международных резервах впервые с 1996 г превысила долю гособлигаций США Однако надо иметь в виду что цена на золото слишком далеко отклонилась от своих среднесрочных фундаментальных оценок и по факту сентябрьского заседания ФРС здесь не исключена коррекция Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

ПАО НЛМК Тикер NLMK Идея Short Срок идеи 3 4 недели Цель 105 8 руб Потенциал идеи 6 8 Объем входа 5 Стоп приказ 123 6 руб Технический анализ Актив находится в выраженном нисходящем тренде Динамика движений и структура графика указывают на преобладание продавцов Отсутствие существенных объемов подтверждает слабость покупательского интереса Ключевые уровни сопротивления остаются недостижимыми для быков При объеме позиции в 5 и выставлении стоп заявки на уровне 123 6 руб риск на портфель составит 0 44 Соотношение прибыль риск составляет 0 77 Фундаментальный фактор НЛМК одна из крупнейших российских сталелитейных компаний с полным циклом производства Фундаментальные показатели демонстрируют значительное ухудшение выручка сократилась на 15 3 до 439 млрд руб операционная прибыль упала на 59 EBITDA на 46 Основные причины снижение цен на сталь 14 и падение объемов производства 5 г г Свободный денежный поток составил лишь 4 млрд руб на 70 ниже прогноза из за оттока оборотного капитала Несмотря на снижение долга на 14 слабая генерация денежных потоков и высокие операционные затраты ограничивают финансовую гибкость Прогноз восстановления EBITDA к 2026 году завязан на гипотетическом росте цен 10 12 что в текущих макроусловиях выглядит оптимистично AI скринер Проверьте инвестиционную идею по NLMK с помощью искусственного интеллекта Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо сделки упомянутые в ней могут не соответствовать Вашему финансовому положению цели целям инвестирования допустимому риску и или ожидаемой доходности АО ФИНАМ не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты упомянутые в данной информации мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Золото закрепилось выше 3690 за унцию и может продолжить рост в случае ослабления доллара и подтверждения мягкой риторики ФРС Финам Акции Самолета продолжат демонстрировать повышенную волатильность на фоне сохраняющихся рисков поэтому мы сохраняем осторожный взгляд на их перспективы Цифра брокер Допэмиссия позволит ВТБ улучшить показатели достаточности капитала что с учетом ожидаемо неплохих результатов в 2025 году и позволяет рынку рассчитывать на высокую дивидендную доходность вблизи 20 несмотря на увеличение числа акций в обращении По нашим оценкам акции ВТБ представляют интерес для спекулятивной покупки хотя им по прежнему сопутствуют высокие риски вследствие неопределенности относительно будущей устойчивости банка и возможной необходимости в проведении новой допэмиссии Цифра брокер Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы бизнеса Озон но предпочитаем закрыть позиции на время переезда и рассмотреть акции к покупке после возобновления торгов когда будет реализован предполагаемый навес продавцов с учетом высокого интереса в бумагах во внешнем контуре Цифра брокер Снижение прибыли Банка Санкт Петербург во многом связано с доначислением резервов которые впоследствии могут быть распущены Сейчас акция торгуется на технической поддержке имеет смысл ее покупать как спекулятивно так и среднесрочно Алор Брокер Не очень понятно кто и зачем хочет участвовать в допэмиссии ВТБ но текущая картина свидетельствует что размещение новых акций может быть по цене ниже рыночной Пока рекомендуем лишь наблюдать за этой бумагой Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Пространство для роста дивидендов Яндекс пока ограничено До конца года промежуточные выплаты сохранятся на нынешнем уровне Наш целевой диапазон по акции Яндекса на конец 2025 года 4500 4700 руб потенциал роста составляет 8 13 Freedom Finance Global Вероятность продолжения роста золота пока выглядит более высокой но быкам необходимо пробить наверх уровень сопротивления Возможно что консолидация будет продолжаться вплоть до заседания FOMC Финам Сохранение перспективы выплаты высоких дивидендов в среднесрочном периоде может поддерживать бумаги МТС Фундаментально наша текущая рекомендация для акций компании Покупать с целевой ценой 354 руб за бумагу Велес Капитал Сентябрьское обесценение рубля могло стать последствием повышенного спроса на валюту как со стороны экспортёров так и со стороны населения До конца сентября мы ожидаем курс доллара в коридоре 81 87 руб евро в диапазоне 97 102 руб юань на уровнях 11 4 12 2 руб Freedom Finance Global Акции Самолет имеет смысл подбирать в портфель в начале декабря на уровнях 800 850 рублей ПИК можем снова увидеть по 400 480 рублей Эталон может переписать исторический минимум и тогда можно попытаться его купить ИнвойсКафе Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Решение ЦБ не дает весомых оснований рынку корректировать среднесрочную траекторию снижения ставок и ожидания по ставке на конец года ПСБ На наш взгляд облигации лучшие из лучших они способны повторить доходность в акциях при меньших рисках Отдельно интересны валютные облигации которые помогут снизить риски девальвации рубля БКС Мир инвестиций Дальнейшие решения по ДКП определятся параметрами нового бюджета на трехлетку которые выйдут к 1 октября При этом не исключено что в этот раз жесткую позицию ЦБ занял как раз из за более негативных вводных от Минфина имея большее чем рынок представление о будущих проектировках бюджета На этом фоне перспективы снижения ключевой ставки до 15 годовых к концу года пока сохраняются Банк Санкт Петербург Если атаки на российскую инфраструктуру усилятся и приведут к серьезному снижению экспорта Brent может на короткий срок подскочить выше 70 С началом зимнего сезона если спрос ослабеет а санкционные меры не усилятся возможен откат в диапазон 60 65 Freedom Finance Global Пока трейдеры оценивают с вероятностью 73 снижение ставки ФРС к декабрю на 50 б п Финам Ослабление рубля позитивно влияет на будущую прибыль ФосАгро поэтому взгляд на III и IV квартал сдержанно оптимистичный На фоне отмены экспортной пошлины роста производства сложных удобрений и хороших цен результаты ФосАгро во II полугодии 2025 г могут быть сильными Впрочем мы считаем что это во многом уже учтено в цене и сохраняем наш Нейтральный взгляд и целевую цену 7900 руб БКС Мир инвестиций Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Для российского рынка базовый сценарий на ближайшую неделю консолидация индекса МосБиржи в диапазоне 2800 2900 пунктов с попытками роста при позитивной динамике мировых площадок Если геополитическая напряжённость усилится или последуют новые санкции индекс может снизиться к поддержке 2730 пунктов Финам Повышательная динамика на рынке ОФЗ до конца года может возобновиться если Банк России в дальнейшем займет более мягкую позицию в вопросах денежно кредитной политики Цифра Брокер Перспективы российского фондового рынка вряд ли сильно ухудшились после заседания Банка России Для глубокой коррекции на данном этапе не просматривается очевидных предпосылок учитывая привлекательность акций на основе оценочных мультипликаторов и высокую дивидендную доходность отдельных эмитентов Цифра Брокер На текущей неделе умеренное давление на котировки госбумаг вероятно сохранится видим риски ухода индекса RGBI в диапазон 118 119 п Долгосрочный взгляд на 1 0 1 5 года на рынок остается позитивным ПСБ На настоящий момент мы считаем что будет очень хорошо если ЦБ понизит до конца года ключевую ставку дважды на 1 п п Мы видим большие риски для инфляции в оставшееся время года Прежде всего это падение курса рубля и возможное повышение утилизационного сбора на автомобили Алор Брокер Наши рекомендации по рынку это докупка на просадках акций Сбербанк Т Технологий Банка Санкт Петербург чуть чуть ритейлеров ИКС5 Магнит и Фикс Прайс Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

От ослабления рубля выигрывают основные экспортеры к главным бенефициарам можно отнести Норникель Полюс ФосАгро АЛРОСА Цифра брокер ЦБ уже подходит к уровню ключевой ставки после которого темпы дальнейшего ослабления ДКП замедлятся к концу года ожидаем 15 по ставке Таким образом какую траекторию сегодня выберет Центробанк 100 или 200 б п на наш взгляд не слишком критично Долгосрочные перспективы на горизонте 1 0 1 5 года по прежнему остаются позитивными с целями по ключевой ставке 10 12 и доходностью 10 летних ОФЗ 11 на данном временном горизонте ПСБ С учетом роста издержек прибыль Аэрофлот в 2025 г будет скорее всего ниже уровня предыдущего года Операционные результаты подтверждают наш Нейтральный взгляд на акции БКС Мир инвестиций Среднесрочно покупать нефтянку рискованно учитывая прогнозы Минэнерго США что в следующем году средняя цена нефти составит 51 за баррель Алор Брокер Рубль продолжает оставаться локально перепроданным и не исключаем небольшой коррекции Однако среднесрочно ждем продолжения девальвации с уходом доллара выше 90 рублей а юаня в район 13 рублей Алор Брокер В ожидании девальвации рубля к пределам 96 5 100 рублей за доллар со стороны инвесторов стоит присмотреться к замещающим облигациям Доходности по ним составляют от 5 до 11 59 в валюте в сегменте рейтинга надежности от А до ААА Цифра брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Активное закладывание экономическими агентами перспектив резкого смягчения ДКП ослабление рубля является следствием этого процесса напоминает ситуацию 2024 года что может побудить ЦБ к более осторожным шагам Банк Санкт Петербург Ближайшее заседание ФРС состоится 16 17 сентября и сейчас участники рынка оценивают шансы на снижение ключевой ставки на 25 б п в 92 а еще с вероятностью 8 ожидается что ставка будет понижена сразу на 50 б п Если второй вариант будет реализован это может значительно ослабить курс доллара Финам Если быкам в Brent удастся пробиться выше 68 35 б то движение наверх которое мы наблюдаем с 08 09 уже нельзя будет классифицировать как коррекцию его будет корректно рассматривать в качестве нового локального бычьего тренда Финам Доля акций участвующих в ралли индекса S P 500 за последние несколько дней снизилась Следующей целью для S P 500 выступает уровень 6600 пунктов Индикатор RSI пока не достиг зоны перекупленности но демонстрирует медвежью дивергенцию что говорит о вероятном замедлении импульса и растущей целесообразности открытия хедж позиций Freedom Finance Global Если ЦБ РФ снизив ставку пошлёт жёсткий сигнал рынку относительно возможной паузы в понижении ключа на последующих заседаниях совета директоров ослабление рубля может приостановиться но без такого сигнала национальная валюта может продолжить снижение Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ