finamalert

Мы не ожидаем рекомендации дивидендов от Норникель за 1 е полугодие текущего года но согласно нашим расчетам при текущем валютном курсе годовой дивиденд ГМК за 2025 год может составить около 8 рублей ИК Велес Капитал Сигнал в пользу наращивания краткосрочных длинных позиций поступит при стабилизации акций Норникеля выше 132 руб с возможной целью движения в район годового пика 150 14 руб С фундаментальной точки зрения акции в 4 квартале может поддерживать дальнейший рост цен на металлы или улучшение общерыночных настроений ИК Велес Капитал Средний курс рубля в 2025 году будет вблизи 86 рублей за доллар США и 95 рублей за доллар США в 2026 году в последующих годах мы смотрим несколько более пессимистично на рубль нежели Минэномразвития и полагаем что уровень свыше 100 рублей за доллар США будет пройден ранее 2028 года ИК Цифра Брокер Считаем ФосАгро привлекательной инвестиционной идеей с целевой ценой 7900 руб и ждем достаточно оперативного закрытия постдивидендного гэпа ПСБ Согласно нашим расчетам совокупный дивиденд Акрона за 2025 г составит 722 руб на акцию при условии сохранения коэффициента выплат на уровне прошлого года в 2026 г уже 950 руб на акцию Мы сохраняем рекомендацию Продавать для бумаг Акрона и устанавливаем целевую цену на уровне 14 165 руб ИК Велес Капитал Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Серебро приближается к отметке 47 5 за унцию Если быкам удастся преодолеть эту отметку целью может стать уровень 49 8 где находится исторический максимум апреля 2011 года Финам Быки вновь пытаются атаковать отметку 69 7 за баррель Brent но пока есть сомнения в успехе Коррекция может вернуть цену к уровню 68 6 Финам При сохранении динамики прибыли и инвестиционных планов Т Технологии могут увеличить совокупные дивиденды по итогам 2025 года до 70 75 рублей на акцию В этом случае котировки имеют потенциал умеренного роста на 5 7 до 3285 3365 рублей до конца года особенно в случае смягчения денежно кредитной политики и улучшения инвестиционного климата Freedom Finance Global Покупки концентрируются в бумагах энергетического сектора Акции ОГК 2 стали абсолютным лидером на фоне ожиданий по дивидендам Финам Если Brent останется в рамках 60 69 за баррель то более реалистичным является сценарий снижения нефтегазовых доходов российских компаний по итогам 2025 года до 150 160 млрд то есть на 30 35 Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

При улучшении геополитики и Brent выше 68 возможен рост индекса МосБиржи к 2800 пунктам Но усиление геополитической напряжённости слабые отчёты и рост доходностей на внешних рынках могут привести к тесту 2600 пунктов Финам Динамика на рынке облигаций отражает сдержанные ожидания инвесторов относительно дальнейшей траектории ключевой ставки до конца года перспективы снижения которой теперь могут ограничиваться уровнем 16 Цифра брокер Текущие значения кривой ОФЗ уже вновь выглядят достаточно привлекательно даже с учетом перехода ЦБ к более плавной траектории снижения ключевой ставки На текущей неделе ожидаем переход индекса RGBI к консолидации в диапазоне 115 116 п в ожидании триггеров для восстановления позиций ПСБ Советуем обратить внимание на акции Банка Санкт Петербург которые с середины августа по 25 сентября проваливались на 20 а сейчас демонстрируют попытку разворота вверх Банк имеет очень низкую стоимость фондирования и будет выигрывать от высокой ключевой ставки Алор Брокер Рисковым инвесторам стоит искать момент и подбирать на развороте Фикс Прайс который после возвращения на торги полноценными акциями схлопнулся почти вдвое Падение выглядит избыточным к тому же инфляция всегда поддерживала ритейл а рост розничных цен неизбежен из за увеличения НДС Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Фундаментальная оценка Магнита находится в диапазоне 4000 4200 руб но для ее реализации негативные факторы рост долговой нагрузки и процентных расходов вкупе с недостаточной корпоративной прозрачностью должны снизить свое влияние Мы рекомендуем продавать Магнит среднесрочно или открывать короткие позиции по этой бумаге в краткосрочном периоде Риком Траст Сейчас формируется хорошая возможность для покупок акций Хэдхантер на долгосрочную перспективу Справедливая оценка бумаги на горизонте 12 месяцев составляет 4887 руб за акцию Компания сохраняет высокую рентабельность бизнеса отрицательную долговую нагрузку платит дивиденды даже в условиях временного замедления темпов роста За второе полугодие ждем примерно аналогичного дивиденда по году таким образом доходность будет около 13 ПСБ Наша целевая цена акции Группы Астра составляет 500 руб через год Freedom Finance Global После закрытия сделки к 30 сентября доля ВТБ в индексе МосБиржи возрастёт С учётом параметров эмиссии и увеличения free float вес бумаг может быть увеличен как минимум вдвое от текущих уровней а при благоприятном решении индексного комитета банк сможет претендовать на повышение доли до 2 5 3 в структуре основного индекса Freedom Finance Global Акции АПРИ в строительном секторе выглядят более перспективными благодаря устойчивым темпам роста и расширению портфеля в премиальном сегменте Рекомендуем покупать акции АПРИ с целевой ценой 16 05 руб Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Текущая неделя может стать лучшей для цены на нефть с июня 2025 года Рынок может продолжать подталкивать наверх геополитика Теперь вопрос в том смогут ли быки преодолеть отметку 69 7 Если это произойдёт то целью станет уже уровень 70 Финам Опубликованный сегодня отчет ВТБ смешанный Среднесрочным инвесторам надо ждать годовой отчет чтобы оценить тренд по чистой операционной марже Риком Траст Базовый сценарий предполагает продолжение краткосрочной консолидации индекса S P или коррекции в течение нескольких дней после чего восходящая динамика может возобновиться Положительным моментом стал выход RSI из зоны перекупленности Ближайшие уровни поддержки для S P 500 6550 и 6500 пунктов Freedom Finance Global Реакция рынка на опубликованные результаты ВТБ связана с их предсказуемостью и тревожным фоном в геополитике Мы оцениваем целевую цену акций ВТБ в 100 рублей в годовом горизонте Freedom Finance Global Сентябрьские данные по потребительским настроениям позитивны для ЦБ но на фоне бюджетных изменений инфляционные ожидания населения в октябре рискуют вернуться к росту Риски паузы в процессе смягчения ДКП пока видятся значимыми Банк Санкт Петербург Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

В ближайшие 1 2 недели российский рынок останется под давлением Инвесторам стоит учитывать высокую волатильность и быть готовыми к дополнительным санкционным вызовам Можем рекомендовать умеренно хеджировать позиции рассматривать снижение экспозиций в экспортно ориентированных активах и усилить мониторинг новостей о внешнеполитических событиях Freedom Finance Global Идея со снижением доходностей ОФЗ в 2025 и 2026 сохраняет свою актуальность Доходности средних длинных ОФЗ к концу 2026 могут опуститься до 11 5 12 и ближе к 10 5 11 в 2027 Текущая коррекция выглядит избыточной уровни 15 по бумагам хорошая точка для покупок Астра Управление Активами Индекс S P 500 обновил исторические максимумы и торгуется на уровне 6656 9 пункта Ближайшее сопротивление находится в районе 6 700 пунктов Пробой и закрепление выше этого уровня откроет дорогу к новым рекордам Финам Высокий размер дивиденда и высокая дивидендная доходность по акциям ВТБ возможны но не предопределены Судя по уже вышедшему отчету за первые семь месяцев у акционеров банка в конце года появится повод для оптимизма Наша целевая цена акций ВТБ в годовом горизонте 100 руб Freedom Finance Global Новое снижение фунта не заставит себя долго ждать и пара GBP USD может продолжить движение в район локальной поддержки на 1 33 Если этот уровень не устоит то следующая цель снижения сильный рубеж на 1 315 Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Фиксированные облигации с погашением в течение года сейчас выглядят более оптимальным выбором при высокой неопределенности Из интересных флоатеров с заметной премией и интересным сроком можно выделить разве что выпуск АЛРОСА серии 001Р 02 и выпуски Магнита серий БО 004Р 06 и БО 005Р 03 Финам Уменьшается вероятность для серьезных послаблений ДКП в октябре Алор Брокер Акции Банка Санкт Петербург выглядят технически и фундаментально перепроданными У банка очень дешевое фондирование поэтому он будет выигрывать от высоких процентных ставок Алор Брокер Стоит обратить внимание на акции Норникель которые могут быть лучше рынка из за роста цен на платину Алор Брокер В сложившейся ситуации целесообразно занять выжидательную позицию на рынке облигаций При увеличении позиции фокус лучше сместить во флоатеры и валютные облигации ПСБ Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

В перспективе октября торги по USD RUB будут проходить в диапазоне 82 5 86 0 руб курс EUR RUB ожидается в диапазоне 97 5 100 5 руб курс CNY RUB мы ждем в диапазоне 11 5 12 0 руб Мы сохраняем прогноз что до конца этого года курс доллара может постепенно восстановиться до 90 93 руб Финам Мы ждём объявления дивидендов от ЛУКОЙЛ который скорее всего понизит размер промежуточного дивиденда в годовом выражении на 12 до 450 руб на акцию А также промежуточных дивидендов от МД Медикал Групп которая может с высокой вероятностью обрадовать акционеров ростом выплат на 50 в годовом выражении до 33 руб на акцию Freedom Finance Global Делистинг акций Элемента невозможен даже при новом владельце Наша целевая цена акции ПАО Элемент в годовом горизонте составляет 0 16 руб Freedom Finance Global Поддержать акции БСП до начала октября может дивидендный фактор и рост на российском фондовом рынке в целом не является базовым сценарием но даже в этом случае котировки в ближайшие две недели с высокой долей вероятности останутся ниже 400 руб Снижение ключевой ставки ЦБ РФ и ухудшение финансовых результатов при прочих равных также предупреждают о нисходящих рисках для акций банка Санкт Петербург в 4 м квартале текущего года ИК Велес Капитал Не стоит рассчитывать на блестящие финансовые результаты Татнефти во втором полугодии А значит коэффициент дивидендных выплат скорее всего останется на уровне 50 Татнефть временно теряет статус дивидендной фишки ожидаемая доходность с учетом дивиденда за первое полугодие 2025 5 8 по обыкновенным акциям и 6 1 по привилегированным ПСБ Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Скоро в строительном секторе может начаться серьезный отскок и спекулятивно к нему стоит присоединяться Однако среднесрочно акции застройщиков выглядят неинтересно а вот их облигации обещают дать доходность намного выше рыночной Алор Брокер На фоне системного ослабления доллара золото должно продолжить рост в зону выше 4000 Наиболее прибыльными являются покупки фьючерса на золото но инвестиционные риски там наивысшие Более спокойным вариантом являются покупки наличного металла слитки монеты или паев ПИФов по золоту на Московской бирже Покупать можно и акции золотодобытчиков если они покажут готовность к росту Финам Пик налогового периода может вызвать краткосрочное укрепление российской валюты но потом девальвация возобновится Ждем пару в районе 11 4 где стоит начинать ее покупку Алор Брокер В условиях слабеющего рубля довольно интересными на данный момент выглядят вложения в бивалютные облигации Мы рекомендуем смотреть на ликвидные замещающие облигации эмитентов с рейтингом ААА Сюда же можно отнести замещающие облигации ГТЛК Цифра брокер Акции ВТБ с текущих 70 рублей вполне могут подняться до 100 Выходит позитивная новость и котировки взлетают на 10 15 Если добавить эту бумагу в портфель скучать не придется волатильность будет высокая Сбер для более спокойных портфелей Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Если бюджет РФ будет таким же проинфляционным как в 2023 2025 годах и дефицит на следующий год будет запланирован на уровне не ниже 1 7 от ВВП это может означать более медленное снижение инфляции чем ожидает ЦБ РФ а значит возможны паузы в снижении ключевой ставки И мы даже не исключаем временного повышения ставки в случае например если власти действительно примут решение об увеличении ставки НДС сразу на 2 п п Freedom Finance Global В условиях повышенных инфляционных ожиданий и прогнозируемого ослабления рубля в IV квартале 2025 г повышение налогов приведет к росту цен и это на наш взгляд может задержать нормализацию процентных ставок на два квартала Опыт 2018 г говорит о том что повышение НДС на 2 п п приводит к росту инфляции на 1 п п БКС Мир инвестиций Сохранение высоких ставок и замедление роста ВВП в 2026 году будут сдерживать повышение спроса на импорт Среднегодовой курс рубля к доллару ожидается на уровне около 95 руб за доллар БКС Мир инвестиций Все акции бывших мажоритарных акционеров ДВМП в рамках решений Арбитражного суда перешли государству это значит что акционеры вправе пусть и в долгосрочном периоде ожидать активной поддержки бизнеса со стороны государства и в долгосрочном периоде с учетом планов менеджмента выплат дивидендов как во всех госкомпаниях на уровне 50 чистой прибыли общества АО ИК АКБФ Техническая картина в целом позволяет Полюс продолжить обновление исторических максимумов особенно в случае новых пиков цен на золото Акции до 13 октября торгуются с дивидендами за 1 е полугодие 2025 года в размере 70 85 руб на бумагу с текущей доходностью 3 По нашим оценкам компания может осуществить выплаты в размере около 80 руб в том числе за 2 е полугодие ИК Велес Капитал Докапитализация Мвидео на 30 млрд руб могла бы значительно повысить конкурентоспособность ретейлера и привлечь новые средства в развитие его амбициозных проектов Кроме того не исключено что среди возможных приобретателей акций может оказаться китайский JD com Freedom Finance Global При распределении 75 свободного денежного потока дивиденд компании во 2 м полугодии составит 268 руб на акцию что обеспечит совокупную выплату по итогам 2025 г на уровне 541 руб на акцию В результате размер дивиденда окажется ниже 2024 г однако позволит ФосАгро начать снижение долговой нагрузки Мы устанавливаем рекомендацию Покупать для бумаг ФосАгро с целевой ценой 8 069 руб ИК Велес Капитал Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ