centralbank_russia

Автоматическая конвертация депозитарных расписок: второй раунд С 9 июня 2025 года возобновляется автоматическая конвертация депозитарных расписок на акции российских эмитентов, программы которых были прекращены в соответствии с законом. Банк России определил порядок ее проведения. Конвертация затронет только тех инвесторов, чьи бумаги на момент ее проведения учитываются российскими депозитариями. Не позднее 17 июня 2025 года эмитенты обязаны направить уведомление о запуске процедуры депозитарию, где хранятся акции, на которые выпущены депозитарные расписки. Все операции с депозитарными расписками до завершения расконвертации приостанавливаются. Депозитарии спишут со счетов депо расписки и зачислят вместо них акции российских эмитентов. Инвесторам, вне зависимости от того, являются они резидентами или нерезидентами, не нужно предпринимать никаких действий. Весь процесс займет не более одного месяца. Автоматическая конвертация коснется и тех депозитарных расписок, программы которых были продлены в установленном Правительством порядке. Она будет проведена после того, как программа прекратит свое действие.

Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной ч.2 Внешние условия Профицит внешней торговли в марте – апреле немного уменьшился из-за снижения цен на основные товары российского экспорта. Динамика импорта по-прежнему сдержанная, и это в первую очередь связано с нашей жесткой политикой. Жесткая политика также ведет к высокому спросу на рублевые активы. Наряду с действием бюджетного правила, это приводит к стабильному балансу спроса и предложения валюты на внутреннем рынке, даже несмотря на снижение цен на нефть. Риски для базового сценария Некоторые проинфляционные риски с прошлого заседания снизились — например, риск более длительного отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Тем не менее проинфляционные риски по-прежнему преобладают. К дезинфляционным рискам можно отнести существенно более быстрое охлаждение кредита и спроса, чем это происходит сейчас. Важным фактором, который оказывает влияние на наши решения, является бюджетная политика. Если влияние бюджета будет менее дезинфляционным, чем это заложено в анонсированных планах, потребуется корректировка траектории ключевой ставки. Также остаются риски со стороны геополитики, ситуация в которой предсказуемо непредсказуема. Перспективы будущих решений Напомню: ставка в 21% была установлена в конце октября. Чтобы она полностью транслировалась в экономику и инфляцию, требуется не менее 3 кварталов. Это означает, что с учетом инерции и лагов наши предыдущие решения продолжат обеспечивать торможение инфляции. В условиях, когда баланс по-прежнему смещен в сторону проинфляционных рисков, наш подход к снижению ставки требует большой осторожности. Он может предполагать паузы между шагами. Более того, если инфляция перестанет устойчиво снижаться и тем более начнет расти, не исключено повышение ключевой ставки. Для дальнейшей дезинфляции нам нужно поддерживать жесткие денежно-кредитные условия. Это возможно даже при снижении ставки, если одновременно уменьшаются инфляция и инфляционные ожидания. Наши дальнейшие решения будут направлены на достижение цели по инфляции вблизи 4% в следующем году. ч.1

#КлючевыеПоказатели брокеров Приток средств на брокерские счета остается высоким Снижение ставок по депозитам, а также геополитические новости способствовали росту активности розничных инвесторов на фондовом рынке в первом квартале 2025 года. За этот период они внесли на брокерские счета 471 миллиард рублей. Это меньше, чем кварталом ранее, но вдвое больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупный объем активов розничных инвесторов сохранился на уровне 10,6 триллиона рублей. Приток средств был компенсирован отрицательной валютной переоценкой из-за укрепления рубля. В ожидании смягчения денежно-кредитной политики инвесторы стремились зафиксировать высокую доходность по облигациям. В структуре активов выросли доли ОФЗ и корпоративных долговых бумаг нефинансовых компаний, которые приобретались в основном на размещениях. В условиях укрепления рубля популярностью пользовались также валютные облигации экспортеров, привязанные к доллару США или евро, но с расчетами в рублях. Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей брокеров» за I квартал 2025 года

Банк России рекомендует банкам внимательнее следить за счетами дропперов и технических компаний Теневой бизнес — онлайн-казино, криптовалютные обменники, финансовые пирамиды, наркоторговцы и так далее — использует для своих расчетов корпоративные карты, оформленные на так называемые технические компании. Чтобы предотвращать такие риски, мы рекомендуем банкам: анализировать переводы между корпоративными картами технических компаний и картами физических лиц внедрять онлайн-мониторинг операций клиентов, чтобы оперативнее выявлять дропперов и технические компании оценивать, есть ли у анализируемых клиентов контрагенты, которые ранее переводили деньги дропперам. Если риск подтверждается, банк может ввести лимит на отдельные операции по зачислению денег в пользу такого клиента, в том числе во внерабочее время. Новые рекомендации дополняют действующий инструментарий по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.

242 миллиона рублей — это не мелочь Более 51 миллиона монет почти на 242 миллиона рублей вернулось в денежный оборот во время Монетной недели, которая проходила в апреле этого года. В этот раз к акции присоединились новые торговые точки, поэтому в ней смогли принять участие жители 3058 населенных пунктов. В 2024 году их было 2568. Люди сдали в банки и магазины 235 тонн мелочи — на 17,5% больше, чем прошлой осенью. Половина общего веса — монеты номиналом 1, 2 и 5 рублей, наиболее востребованные в магазинах. Больше всего монет собрали в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Краснодарском крае. Некоторые банки и магазины продолжают принимать монеты для обмена на банкноты или зачисления на счет. Адреса участников и условия приема представлены на сайте монетнаянеделя.рф. Чтобы вернуть монеты в обращение, необязательно ждать особого случая, просто оплачивайте ими товары и услуги.

‍ Банк России меняет подходы к планированию проверок для участников рынка Планируется отменить трехлетнюю периодичность проверок поднадзорных организаций, для которых она была установлена. Это кредитные организации, негосударственные пенсионные фонды, крупные страховщики и профессиональные участники рынка ценных бумаг, операторы платежных систем, бюро кредитных историй, организаторы торговли и другие. Проверки участников финансового рынка будут проводиться исходя из надзорной потребности и оценки информации об их деятельности. Таким образом, мы полностью перейдем к риск-ориентированной модели планирования проверок. Проект изменений в инструкцию о порядке проверок опубликован на нашем сайте. Они позволят снизить административную нагрузку на добросовестных и транспарентных для надзора участников рынка.

#БанковскийСектор В апреле корпоративное кредитование росло умеренно Финансирование банками компаний с учетом вложений в облигации увеличилось в апреле на 1,1% после 0,7% в марте. Рост в основном обеспечили корпоративные кредиты +0,9% , что сопоставимо с динамикой марта. Задолженность граждан по ипотеке увеличилась на 0,4% после 0,2% в марте. Рост выдач на 13% главным образом обеспечили госпрограммы, в особенности «Семейная ипотека». Портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться -0,7% после -0,2% в марте , преимущественно в сегменте кредитов наличными. Средства компаний уменьшились на умеренные 0,7% -2,8% в марте , в том числе из-за крупных налоговых выплат. Прирост средств населения заметно ускорился — до +2,8% с +0,8% месяцем ранее , что связано с индексацией социальных платежей и более ранней выплатой детских пособий и пенсий. Прибыль сектора составила 261 миллиард рублей. При этом совокупный финансовый результат 245 миллиардов рублей несколько ниже за счет отрицательной переоценки ценных бумаг, отраженной напрямую в капитале. Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025»

Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам станут доступны для квалифицированных инвесторов Финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевое условие — такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют. Кредитным организациям рекомендуется консервативно оценивать риски таких инструментов: предусмотреть их полное покрытие капиталом, а также установить для них отдельный лимит. В течение года мы планируем формализовать консервативный подход к регулированию рисков кредитных организаций, связанных с изменением стоимости криптовалют. Мы по-прежнему не рекомендуем финансовым организациям и их клиентам инвестировать непосредственно в криптовалюты. Предложения Банка России по запуску экспериментального режима, где сделки с криптовалютами смогут совершать только отдельные категории инвесторов, находятся на согласовании в Правительстве.

Портфель кредитов застройщикам в I квартале вырос на 5% Банки в I квартале 2025 года продолжали активно кредитовать застройщиков: объем проектного финансирования вырос на 0,4 триллиона рублей, до 8,7 триллиона рублей. На динамику портфеля повлиял более медленный ввод домов в эксплуатацию, из-за чего уменьшились темпы погашения кредитов. Объем продаж квартир по договорам долевого участия за квартал вырос на 6%. При этом общий остаток средств на счетах эскроу увеличился не так заметно, на 2%, и составил 6,5 триллиона рублей. Эта разница объясняется прежде всего тем, что из-за распространившейся практики продажи жилья в рассрочку средства на счета эскроу поступали медленнее. Средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 10,4% годовых +0,9 п.п. за квартал , но все еще остается значительно ниже рыночной. Основной фактор роста — постепенное замещение выданных ранее кредитов новыми, с более высокими ставками. Подробнее читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в I квартале 2025 года» ↗

#ИнфляционныеОжидания населения повысились В мае оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 13,4% по сравнению с 13,1% месяцем ранее. Ожидания увеличились за счет опрошенных, у которых нет сбережений — однако у тех, кто располагает сбережениями, оценки будущей инфляции снизились. Индекс потребительских настроений уменьшился. Ценовые ожидания предприятий продолжили постепенно снижаться, но остаются повышенными. Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения»