SberInvestments

«Инарктика» раскрыла операционные результаты за прошлый год Год к году выручка выросла на 10,5%. Средняя цена реализации увеличилась на 24% и нивелировала сокращение объёма продаж на 9%. Показатели очень близки к прогнозам SberCIB. Основное расхождение — общая масса рыбы в воде на конец года: она на 10% ниже ожиданий. Вот что это значит для прогнозов аналитиков: Более низкая чистая прибыль за 2024 год. Текущий прогноз — 5,1 млрд ₽. Фактическая прибыль может быть равна 4,5 млрд ₽. Однако, по мнению аналитиков, это не повлияет на размер финальных дивидендов за прошлый год. Заплатить могут минимум по 10 ₽ на акцию, дивдоходность будет 1,5%. Более низкие результаты в 2025–2026 годах. Сейчас аналитики ждут, что в этом и следующем году продажи снизятся в среднем на 8%. Всё из-за реализации биологических рисков в первом полугодии 2024-го. Фактические объёмы продаж могут оказаться немного ниже. Но для выручки важнее цены на рыбу и курс доллара. Оба этих параметра пока очень благоприятны для результатов «Инарктики» и могут полностью нивелировать сокращение объёмов продаж. В SberCIB считают результаты «Инарктики» нейтральными. Оценка по её бумагам — по-прежнему «покупать», таргет — 850 ₽ за акцию. #AQUA

Новости к этому часу АКРА понизило кредитный рейтинг МКПАО «ВК» с AA RU до A RU , новый прогноз — «развивающийся». По облигациям «Мейл.ру Финанс» прогноз уменьшили до A RU — агентство. В декабре корпоративный кредитный портфель банков сократился на 0,2%. В целом за 2024 год рост составил 17,9%, это сопоставимо с годом ранее — Банк России. Прибыль банковского сектора России в 2024 году — рекордные 3,8 трлн ₽. Это на 15% больше, чем годом ранее, — регулятор. По данным информационно-консалтингового агентства MMI, в прошлом году экспорт удобрений из России увеличился на 13%, до 42 млн тонн, — «Ведомости». Разработчик промышленных роботов-манипуляторов «Уникальные роботы» может провести pre-IPO в ближайшие месяцы и привлечь до 100 млн ₽ — Forbes. В прошлом году продажи крупной бытовой техники в штуках сократились на 8% по всему сегменту; медианная цена техники выросла на 13% — «Ведомости». «Соллерс» в дивидендной политике утвердил пороговое значение коэффициента «чистый долг / EBITDA» на уровне 1,5, рассчитанного по консолидированной отчётности по МСФО, — компания. Минфин не планирует снижать дивиденды «Транснефти» с 50 до 25% чистой прибыли из-за роста налога на прибыль — ведомство. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #VKCO #SVAV #TRNFP

Итоги дня: поддержка «РусГидро», результаты «Инарктики» и Группы «Астра» «РусГидро» +4,7% вместе с Правительством разрабатывают план улучшения экономического состояния компании. В том числе с использованием дивидендов. Об этом заявил вице-премьер и полпред президента в Дальневосточном федеральном округе Юрий Трутнев. Он также сообщил, что план находится в высокой степени готовности. «Инарктика» +1,7% опубликовала операционные результаты за 2024 год. Выручка выросла на 10,5%, объём продаж снизился на 8,9%, масса рыбы в воде упала на 33,5%. Группа «Астра» -0,5% тоже представила операционную отчётность за 2024 год. Отгрузки выросли на 78%, а совместимых с экосистемой группы партнёрских решений стало больше на 28%. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #HYDR #AQUA #ASTR

Фокус дня: инфляция от Росстата и аукционы Минфина С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи вырос на 1,8% и вновь превысил отметку 2 900 пунктов. Индикатор частично восстановился после падения днём ранее. Его немного поддержали подросшие нефтяные котировки. Однако дальнейшее снижение на рынке ОФЗ и укрепляющийся рубль продолжили давить на рынок. Корпоративные новости. Whoosh, Henderson и «Ламбумиз» опубликовали операционные результаты за 2024 год. С 1 февраля СПБ Биржа начнёт проводить биржевые торги в субботу и воскресенье. Утром отчиталась Группа «Астра»: по итогам 2024 года отгрузки составили 20 млрд ₽, рост на 78% год к году. Brent подорожала на 0,8%, до $77,55 за баррель. Утром рубль резко подешевел до 13,6 за юань, но после укрепился на 0,7% к закрытию понедельника, до 13,37. Доходности коротких ОФЗ — со сроком до погашения менее пяти лет — снизились на 12 базисных пунктов, движение на остальных участках кривой было незначительным. На повестке дня Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26235 и 26238. Росстат опубликует индекс потребительских цен с 21 по 27 января и индекс цен производителей за декабрь. Банк России опубликует данные по инфляционным ожиданиям в январе. «РусГидро» и «ТГК-1» раскроют операционные результаты за четвёртый квартал и весь 2024 год. Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС США объявит решение по ставке. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #WUSH #HNFG #LMBZ #SPBE #ASTR #HYDR #TGKA

Итоги дня: результаты Whoosh, Henderson и «Ламбумиза», продажа «М.Видео — Эльдорадо» и торги по выходным Whoosh +2,2% опубликовал операционные результаты за 2024 год. Поездок стало больше на 44%, парк увеличился на 43%, число пользователей — на 35%, а количество поездок на активного пользователя — на 39%. Henderson +2,1% представил операционную отчётность за прошлый год. Выручка выросла на 24,2%, онлайн-продажи увеличились на 51,2%, а общая доля онлайн-продаж составила рекордные 20,8% против 17,1% в 2023 году. Сопоставимые продажи магазинов — 12,9%. «Ламбумиз» +2,4% тоже показал операционные результаты за 2024 год. Производство неасептической упаковки увеличилось на 13,5%, одноразовой картонной посуды — на 5,1%, а направление ламинации картона выросло на 70%. В компании отметили, что молокозаводы постепенно возвращаются к картонной упаковке, которая начинает вытеснять ПЭТ-бутылки. Группа «М.Видео — Эльдорадо» -2,4% может сменить владельцев. «Ведомости» сообщают, что компания уже провела аудит и обсуждает возможную сделку с «Промсвязьбанком». С 1 февраля СПБ Биржа +4,3% начнёт проводить биржевые торги по субботам и воскресеньям. Они будут идти с 10:00 до 19:00 по мск. Со временем интервал могут продлить до 23:50. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #WUSH #HNFG #LMBZ #MVID #SPBE

X5 Group раскрыла операционные результаты за последний квартал 2024 года Темпы роста выручки по-прежнему сильные. Год к году выручка в четвёртом квартале увеличилась на 22,8%. Рост сопоставимых продаж в магазинах «Пятёрочка» немного замедлился — до 13,1%. Основная причина — снижение роста сопоставимого чека, несмотря на то, что продовольственная инфляция ускорилась. Вероятно, процесс переноса инфляции на цены в магазинах постепенно достигает предела. В формате супермаркетов фокус продолжает смещаться с расширения сети на рост эффективности. Так, за квартал сеть «Перекрёсток» в чистом выражении сократилась на шесть магазинов, а сопоставимые продажи увеличились на 11,5%. Выручка дискаунтеров «Чижик» год к году удвоилась, а продажи в онлайн-сегменте выросли на 47%. В четвёртом квартале формат жёстких дискаунтеров показал лучшую динамику среднего чека. Год к году показатель увеличился на 11,3%. Что думают аналитики В SberCIB отмечают, что выручка X5 Group уверенно растёт уже четвёртый квартал подряд. Всё благодаря высокой продовольственной инфляции, расширению сети и вкладу быстрорастущих сегментов: онлайн и «Чижика». Компания, как и прежде, органически растёт быстрее всех в сегменте продовольственной розницы. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 3 600 ₽ за бумагу. #X5

Группа «Самолет» выкупит четыре выпуска облигаций Речь о бондах серий БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15. Потратить на эту программу планируют до 10 млрд ₽. Отправить оферту на выкуп с ценой и объёмом облигаций можно до 3 февраля. До 4 февраля «Самолет» соберёт заявки, проанализирует их и определит финальную цену выкупа. Вот предварительный ориентир цены выкупа бондов в процентах от номинала: БО-П12 — 92,56%; БО-П13 — 86,52%; БО-П14 — 84,25%; БО-П15 — 86,90%. Что думают аналитики Ориентиры «Самолета» близки к рыночным ценам, и лишь в выпуск БО-П13 заложили премию порядка трёх процентных пунктов. Однако стоит помнить, что ориентиры — не финальная цена. Её определят исходя из книги заявок, а приоритет отдадут офертам с более низкими ценами. Покупать бумаги сейчас, чтобы предъявить их к выкупу, — не лучшая идея. Подробную информацию о бондах, ответы на самые важные вопросы и инструкцию о том, как отправить оферту, вы найдёте здесь. #SMLT

Итоги дня: редомициляция «Циана», результаты «Селигдара», X5 Group и «Норникеля» Банк России решил зарегистрировать проспект обыкновенных акций компании «Циан» -6,31% . Холдинг Cian Technology Ltd «переехал» в Россию и стал МКАО «Циан». В дальнейшем компания планирует запустить оферту на обмен ценных бумаг Cian PLC с коэффициентом 1:1. «Селигдар» -2,43% представил производственные результаты за 2024 год. Суммарная выручка возросла на 8%, выручка от продаж золота — на 6%. X5 Group -0,6% опубликовала операционные показатели за прошлый год. Чистая выручка увеличилась на 24,2%, выручка цифровых бизнесов — на 61,9% и составила 5,1% от общей выручки по сравнению с 3,9% в 2023 году. «Норникель» -3,53% раскрыл операционные результаты за 2024 год. Производство палладия и платины выросло год к году на 3% и на 0,5% соответственно. Компания сократила производство никеля на 2% и увеличила выработку меди на 2%. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #CIAN #SELG #X5 #GMKN

Новости к этому часу В четвёртом квартале X5 Group нарастила выручку на 22,3% год к году, до 1 078 млн ₽, — ретейлер. Совет директоров «Объединённой авиастроительной корпорации» принял решение о новой допэмиссии. Разместить планируют чуть более 2 трлн дополнительных акций по закрытой подписке — компания. Банк России зарегистрирует проспект обыкновенных акций «Циана», чтобы компания получила статус публичной, — «Интерфакс». В четвёртом квартале «Норникель» нарастил производство никеля на 5% и сократил производство меди на 1%, всё — к кварталу ранее — группа. По итогам 2024 года суммарная консолидированная выручка «Селигдара» выросла на 8%, до 58,2 млрд ₽, — золотодобытчик. FESCO доставила первый контейнер-рефрижератор с продуктами из России в ОАЭ — «Прайм». Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #X5 #GMKN #SELG #FESH

Итоги дня: результаты «Т-Банка», перевозки группы FESCO и другие новости «Т-Банк» +0,3% представил результаты за 2024 год по РСБУ. Чистая прибыль выросла на 31%, а у дочернего «Росбанка» — на 57%. Совокупный кредитный портфель организаций по РСБУ составил 2,6 трлн ₽. Группа FESCO -1,6% по итогам года перевезла между портами Китая и Владивостоком на 14% больше двадцатифутовых эквивалентов, чем в 2023 году. «Фикс Прайс» стал владельцем 100% акций «Бэст Прайс» — операционной «дочки» Fix Price +6,6% . До этого ей владел холдинг Fix Price Plc из Казахстана. В октябре 2024 года главный исполнительный директор группы заявил, что компания рассматривает возможность вывести «Бэст Прайс» на Мосбиржу. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #T #ROSB #FESH #FIXP