SberInvestments

Рынки сегодня. Российский рынок акций ощутимо просел Индекс Мосбиржи по итогам основной сессии потерял 2,6%, с учётом вечерней — 3,4%. Индикатор опустился ниже 2 950 пунктов. На рынок давят опасения по поводу повышения ключевой ставки и падение котировок на рынке ОФЗ. Индекс гособлигаций опустился до 105,2 пункта. Сегодня на рынок будет давить дивидендная отсечка по акциям Сбера — на них приходится около 16% состава индекса Мосбиржи. Brent подорожала на $0,42, до $85,08. Котировки поддержали усиление спроса на нефтепродукты, сокращение товарных запасов нефти в США и повышение интереса к рискованным активам. Рубль подешевел на 0,3%, до 11,98 ₽. Обороты торгов на валютном рынке и волатильность рубля оставались низкими. На следующей неделе активность на валютном рынке может повыситься — приближаются налоговые и дивидендные выплаты. Сегодня рубль может торговаться около 11,95 ₽ за юань. Доходности ОФЗ с фиксированным купоном выросли в среднем на 10 базисных пунктов. На аукционах Минфин разместил скромные объёмы гособлигаций, но без значительных премий ко вторичному рынку. По данным Росстата, инфляция в июне составила 0,64%, это несколько ниже ожиданий. Недельная инфляция с 2 по 8 июля превысила прогноз и была 0,27%. Рост доходностей сегодня может продолжиться из-за данных о высокой недельной инфляции. На повестке дня: • финансовые результаты АФК «Система» и МТС за первый квартал; • платёжный баланс России в июне; • ежемесячный отчёт Международного энергетического агентства по рынку нефти. #SBER #AFKS #MTSS

Госдума приняла изменения в НДФЛ Недавно мы рассказывали про то, какие нововведения ждут Налоговый кодекс с января 2025 года. Но есть одно важное дополнение Изменился размер дивидендного дохода, который облагается по ставке НДФЛ 13%. Его снизили с 5 до 2,4 млн ₽. То есть, если ваш доход от дивидендов больше 2,4 млн ₽, ставка будет 15%. Зато в сумму лимита в 2,4 млн ₽ входят только дивиденды и ничего больше. А ещё мы писали о том, как налоговая реформа повлияет на разные секторы экономики. Почитать можно тут.

​​ Итоги дня. Российский рынок акций продолжил снижаться В среду падение индекса Мосбиржи ускорилось, он опустился ниже 3 000 пунктов -2,6% . На рынок давят ожидания повышения ключевой ставки и рост доходностей ОФЗ. Индекс гособлигаций просел до 105,2 пункта -0,3% . Завтра акции Сбера будут торговаться без дивидендов, и индекс Мосбиржи, в котором эти бумаги занимают около 16%, может технически просесть ещё сильнее. Совет Федерации одобрил прогрессивные ставки НДФЛ и повышение налога на прибыль с 20 до 25%. Изменения вступят в силу в 2025 году и могут принести федеральному бюджету дополнительные доходы в 2,6 трлн ₽. Предприятия лесной промышленности получат 5,7 млрд ₽ на логистическую поддержку экспорта. Лимит на одну компанию снизят до 300 млн ₽, чтобы увеличить число получателей. Несмотря на новость, акции Segezha Group подешевели на 2,5%. МТС -3,8% завершила выкуп собственных акций. Всего компания приобрела 1,31% от общего количества бумаг. #SBER #SGZH #SMLT #MTSS

Индекс Мосбиржи упал до минимума с декабря 2023 года

Новости к этому часу Совет Федерации одобрил закон о прогрессивном НДФЛ и повышении налога на прибыль — «Интерфакс». Для проекта «Восток Ойл» ставка налога на прибыль останется 20% — «Интерфакс». Минэнерго США понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2024 году на 70 тысяч баррелей в сутки, до 102,91 млн баррелей в сутки, — ведомство. Минэнерго США повысило прогноз цены Brent в 2024 году до $86,37 за баррель — ведомство. Индия стала первым для России рынком нефти по объёмам поставок. В 2023 году Россия экспортировала в Индию 90 млн тонн, это в два раза больше, чем годом ранее, — вице-премьер РФ. Российско-китайская B2B-платформа «КИФА» проведёт IPO на Мосбирже — компания. В первом полугодии Петербургская биржа увеличила оборот на 52% год к году — площадка.

До конца года Комитет Госдумы по транспорту может ввести «потолок» цен на некоторые авиабилеты Обычно такие инициативы возникают, когда цены на билеты сильно растут. Так и произошло в прошлом году. Причин много: отмена субсидий на внутренние рейсы, снижение компенсации затрат на топливо, удорожание запчастей и высокий спрос на перелёты. При этом сейчас государство субсидирует рейсы из европейской части страны в Калининград и на Дальний Восток. Оно компенсирует авиакомпаниям затраты, чтобы маршруты не были для них убыточными. Но ограничение цен на авиабилеты — без учёта экономических показателей и спроса — может привести к снижению пассажиропотока на таких маршрутах или к их приостановке. В итоге эти перелёты станут менее доступными. В SberCIB считают, что инициатива может негативно повлиять на привлекательность бумаг «Аэрофлота». С начала года котировки компании сильно выросли, так что сейчас потенциал роста по ним ограничен. Текущая оценка SberCIB — «держать». #AFLT

Рынки сегодня. Российский рынок акций снизился из-за технического фактора, рубль стабилен Во вторник индекс Мосбиржи потерял 2,5% и завершил торги ниже 3 100 пунктов. Всё из-за дивидендных отсечек по бумагам в составе индекса, в том числе «Роснефти» и «Татнефти». Сбер отчитался за первое полугодие, ЮГК — за первый квартал. Арбитражный суд частично удовлетворил иск «Горьковского автозавода» к Volkswagen. «Соллерс» в этом году ждёт позитивных финансовых результатов, в четвёртом квартале компания перезапустит производственные мощности Isuzu. Во вторник Brent подешевела на $1,09, до $84,66. На котировки давили заявления главы ФРС и низкая вероятность перебоев в поставках из-за урагана «Берил». В среду утром Brent торгуется вблизи $84,4 за баррель. Курс рубля почти не изменился, волатильность была низкой. Обороты торгов по-прежнему невелики. Похоже, рубль останется около 11,9 ₽ за юань и сегодня. Доходности ОФЗ двигались разнонаправленно, торговая активность оставалась пониженной. Сегодня на аукционах Минфин вновь предложит один выпуск с фиксированным купоном и один флоатер. Рынок ждал такую комбинацию, эта новость вряд ли приведёт к значительному изменению котировок. На повестке дня — ежемесячный отчёт ОПЕК+ и июньский индекс потребительских цен в России. #ROSN #TATN #SBER #UGLD #GAZA #SVAV

​​ Итоги дня. Техническое снижение российского фондового рынка Во вторник индекс Мосбиржи отступил на 2,5%, к уровням ниже 3 100 пунктов. Сегодня прошло много дивидендных отсечек, в том числе по акциям «Роснефти» и «Татнефти». Их бумаги дешевеют из-за дивидендного гэпа, и это давит на индекс Мосбиржи. Сбер отчитался за первое полугодие. Чистая прибыль — 768,7 млрд ₽, это плюс 5,6% год к году. Рентабельность капитала — 22,9%. Чистый процентный доход вырос на 16,9%, до 1,244 трлн ₽, чистый комиссионный доход — на 9,7%, до 353,8 млрд ₽. Обыкновенные акции банка подешевели на 1,6%, привилегированные — на 1,7%. Полупроводниковый завод «Микрон» из группы «Элемент» -3,5% обсуждает с Минпромторгом четыре проекта по развитию микроэлектроники на 350 млрд ₽. Арбитражный суд частично удовлетворил иск «Горьковского автозавода» к Volkswagen. Сумма взыскания — 16,9 млрд ₽. Котировки ГАЗа подскочили на 2,9%. #ROSN #TATN #SBER #SBERP #ELMT #GAZA

Новости к этому часу Дефицит бюджета России в январе — июне составил 0,5% ВВП — Минфин. Российский фонд прямых инвестиций и его индийские партнёры вложат до 100 млрд ₽ в компании России, которые осваивают рынок Индии, — РФПИ. Потребление мощностей в единой энергосистеме России обновило максимумы из-за экстремальной жары — Системный оператор. Банк России может запретить неквалифицированным инвесторам покупать без теста бумаги компаний с недостаточным раскрытием информации — Центробанк. В первом полугодии чистая прибыль Сбера выросла на 5,6%, до 768,7 млрд ₽, — Сбер. Оператор IT-инфраструктуры «Селектел» закончил преобразование в АО из ООО — «Интерфакс». #SBER

Рынки сегодня. На российском рынке акций началось снижение, рубль постепенно дорожает В понедельник индекс Мосбиржи отступил на 0,5% по итогам основной сессии и на 0,7% — с учётом вечерней. Инвесторы продолжают опасаться ужесточения денежно-кредитной политики. «Новабев Групп» отчиталась за первое полугодие, а Росимущество утвердило дивиденды «Транснефти». Brent подешевела на $0,79, до $85,75. Ураган «Берил» повредил нефтяную инфраструктуру в Техасе, это давило на котировки. Во вторник утром Brent торгуется около $85,5. По итогам понедельника рубль укрепился почти на 0,5%, до 11,9 ₽ за юань. Обороты торгов по-прежнему были низкими. Вероятно, постепенное укрепление рубля продолжится. Сегодня он может подорожать до 11,85 ₽ за юань. Вчера доходности ОФЗ менялись разнонаправленно, но не более чем на 10 базисных пунктов. Сегодня Минфин объявит параметры еженедельных аукционов ОФЗ. Аналитики SberCIB ждут, что ведомство предложит выпуск с фиксированным купоном и флоатер. В таком случае давление на рынок российского госдолга будет ограниченным, а доходности стабильны. #BELU #TRNFP