alfa_investments

Доля юаня в торговле растёт, как и экономика Китая А инвесторы могут на этом заработать. Такой план у аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему это может сработать Китай продвигает юань как защиту от возможных западных ограничений. В расчётах через SWIFT доля юаня обновляет максимумы: в марте — 4,69%, в апреле — 4,72%. Рост спроса на китайскую валюту усилит её. В апреле валютные кредиты +2,5% против +0,5% в марте. А банкам не хватает юаней для выдачи кредитов: из-за высоких ставок граждане предпочитают хранить сбережения в рублях. Дефицит юаня подтолкнет его цену вверх. Международный валютный фонд повысил прогноз роста ВВП Китая до 5% в 2024 году. Растущая экономика поддержит курс юаня. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка Как пользоваться идеями #чтокупить

Доллар с середины мая подешевел с 92,2 до 88,7 руб. И рубль продолжает укрепляться. Что будет дальше? Спросили у главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой У ситуации с рублём, которую мы видим последнюю неделю, есть несколько причин. 1 Во-первых, налоговые платежи в конце месяца. В это время традиционно растут продажи экспортной выручки. А если распродают много доллара, то цена на него в рублях снижается. 2 Во-вторых, экспортёры дополнительно увеличили продажи, чтобы выплатить дивиденды. В мае–августе 2024 российские компании суммарно планируют заплатить акционерам сумму, эквивалентную 35 млрд долларов. 3 В-третьих, это слабый спрос на валюту со стороны импортёров. Причина в том, что замедлились расчёты за поставки импортных товаров. Когда основной объём продаж валюты из-за дивидендов сойдёт на «нет» и если решится вопрос с расчётами за импорт, курс вернётся в интервал 90–95 руб./долл.

Больше 750 млн руб. за три дня собрала компания Бери заряд! на pre-IPO в партнёрстве с Альфа-Инвестициями. Сделка побила сразу два рекорда: по объёму и по скорости размещения. Держите ещё несколько интересных фактов В среднем на pre-IPO привлекают вдвое-втрое меньше, чем Бери заряд! — около 200-300 млн руб. И собирают их за 1-3 месяца. Акции компании продавали по закрытой подписке. Основной спрос обеспечили инвесторы А-Клуба. Бери заряд! думает над IPO в 2025-2026 годах. Учитывая темпы роста финансовых показателей, стоимость бизнеса к размещению может увеличиться кратно. Бери заряд! — лидер на рынке аренды зарядных устройств. Её доля 70%, а у ближайшего конкурента — только 12%. У компании впечатляющие финансовые показатели: за 2020–2023 года выручка выросла в 16 раз — до 1,9 млрд руб. EBITDA в 2023 году = 250 млн руб., а её рентабельность — 14%. В 2026 году Бери заряд! планирует нарастить выручку до 11,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA увеличить в два раза — до 29%. Важное объявление под конец: мы планировали провести прямой эфир с Бери заряд! на нашем канале 28 мая. Но сбор закрыли досрочно, поэтому встречу решили отменить.

С утра российский рынок акций снижается: −0,24% у индекса Мосбиржи. Котировки НЛМК −10,15% открыли торги дивидендным гэпом. Ещё теряют бумаги АФК «Система» −1,03% и Яндекса −0,88% . Прибавляют акции ВК +1,55% , ВТБ +1,23% : чистая прибыль банка за 2024 год может вырасти до ~500 млрд руб. Также растут акции Новатэка +0,98% . Сегодня Henderson проведёт День инвестора и опубликует операционные результаты за апрель. Акции МТС Банка теряют 2,3%: чистая прибыль по международным стандартам +35% за I квартал. 6 Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий Индекс Мосбиржи обновил минимум с начала апреля. Всё потому, что курс доллара опустился ниже 90 руб. — это не очень хорошо для экспортёров. А ещё инвесторы могут перекладываться в облигации: их доходности прибавляют, потому что ключевая ставка может вырасти. Больше других теряли акции ВК −5,3% : рост выручки в I квартале оказался ниже прогнозов аналитиков Альфа-Банка. Котировки ВТБ в моменте прибавляли 3%, но завершили день с минусом в 2,2%. Банк допускает выплату дивидендов по итогам 2024 года. Если выплаты объявят, аналитики Альфа-Инвестиций не ждут высокой доходности, так как в приоритете ВТБ — увеличение капитала. Рынок акций в США прибавил после коррекции в четверг. В лидерах роста — бигтехи: от них ждут роста прибыли из-за бума в ИИ. Сегодня торгов не будет из-за Дня Поминовения. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска

Сегежа Групп только за I квартал 2024 года потеряла больше 5 млрд руб. Положение в компании — тяжёлое. Если так пойдёт и дальше, то её капитал может обнулиться в начале 2025 года, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Смотрим вместе с ними отчёт Главное из него Выручка: 22,8 млрд руб. +22% год к году и -8% квартал к кварталу OIBDA операционный доход до вычета амортизации и нематериальных активов : 2,5 млрд руб. +137% и +11% Чистый убыток: -5,2 млрд руб. +38% и -11% Долг: 136,9 млрд руб. +3% с начала года Что думают аналитики Альфа-Инвестиций? Сейчас они не видят сильного роста цен на продукцию компании. При этом у неё растут расходы на проценты по займам из-за рефинансирования долга по новым ставкам. Квартальный операционный доход до вычета амортизации и нематериальных активов OIBDA в два раза ниже процентных расходов за тот же период. Главный вопрос: что будет делать руководство, чтобы оздоровить компанию Например, вливать капитал плохо для акций или реструктуризировать долг плохо для облигаций . Что с бумагами? Аналитики советуют не покупать ценные бумаги Сегежи, пока не прояснится ситуация. Облигации в мае 2024 года торгуются с доходностью до 29% годовых. Акции компании с начала года снизились на 4,5%.

Российская IT-компания Iva Technologies официально объявила, что собирается на биржу. Вот что важно знать Об IPO По планам бумаги компании начнут торговаться в первой половине июня. Доля акций в свободном обращении free-float — около 10%. На IPO свои бумаги инвесторам предложат акционеры компании. Сейчас им принадлежит 99,1%. Ценовой диапазон IPO и сроки сбора заявок пока не опубликовали. Были новости о том, что компания может привлечь 3-4 млрд руб. Саму её оценивали в 35–40 млрд рублей. О компании Группа Iva Technologies ПАО «ИВА» — разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. С 2017 года создаёт решения для корпоративных коммуникаций: платформу видеосвязи, корпоративный мессенджер, видеотерминалы и т.д. По итогам 2023 года группа — лидер в сегменте видео-конференц-связи с долей 24%. В 2023 году выручка компании увеличилась до 2,458 млрд руб. +77% год к году , уровень рентабельности по EBITDA достиг 80%. Скорректированная чистая прибыль — 1,28 млрд руб. О секторе По данным отчёта J`son & Partners Consulting, российский рынок корпоративных коммуникаций будет расти двузначными темпами в течение следующих пяти лет. В 2023 году он составил 81 млрд руб., а к 2028 году эксперты ждут 164 млрд руб. Поможет тренд на гибридный и удаленный формат работы и растущий спрос на комплексные и индивидуальные цифровые решения. Российские разработчики — бенефициары массового ухода иностранных вендоров. С 2021 по 2023 год их доля на рынке корпоративных коммуникаций выросла с 29 до 45%.

Совет директоров Норникеля предсказуемо рекомендовал не платить финальные дивиденды за 2023 год. Всё дело в ограничениях и геополитике. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций смотрим на будущее акций компании Рынок ждал такого решения по дивидендам. Руководство Норникеля уже говорило, что скорее всего не будет их платить. Поэтому эксперты считают, что если инвесторы и будут негативно реагировать, то недолго. В течение дня 23 мая акции даже дорожали — почти на 3% по сравнению с закрытием 22 мая. До этого компания платила дивиденды за девять месяцев 2023 года — 915,33 руб. на бумагу. На это Норникель потратил $1,5 млрд. При этом скорректированный свободный денежный поток компании за весь 2023 год — $1,3 млрд. Получается, что на промежуточные выплаты потратили больше, чем весь свободный денежный поток за год. Как вообще дела в секторе? Цены на цветные металлы последние месяц уверенно растут. Медь — почти на исторических максимумах. Цены на никель восстанавливаются. Впервые после введение ограничений США на российские металлы в сентябре 2023 года никель подорожал до $20 тыс. А ещё, вероятно, будет дефицит палладия в 2024 году — он тоже может подорожать. Что будет с акциями? Всё это хорошо для Норникеля и его акций, считают эксперты. Последний раз бумагу металлурга аналитики Альфа-Банка оценивали в феврале 2024 года. Тогда целевая цена на 12 месяцев была 199,6 руб. или почти +25% к цене закрытия 22 мая. #чтокупить

С начала прошлого года акции Совкомфлота подорожали в 3,6 раза. Но аналитики Альфа-Банка рекомендуют держать акции в портфеле. Котировки могут прибавить ещё 9% в течение года Вот почему Совкомфлот платит дивиденды. За 2023 год акционеры могут получить ещё 11,3 руб. на бумагу доходность — 8,5% , считают эксперты. Компания скоро поделится результатами за I квартал, аналитики ждут довольно хорошего отчёта. Перевозчик зарабатывает в валюте, и ослабление рубля которое возможно во втором полугодии может поддержать котировки. Какие перспективы дальше? За предыдущие два года ставки фрахта выросли в четыре раза, а в этом году они корректируются до нормальных значений. По прогнозам аналитиков, перевозка нефти и нефтепродуктов может подешеветь на 30% в 2024 году. У судоходной компании много долгосрочных контрактов. Это компенсирует снижение ставок фрахта. По мнению аналитиков Альфа-Банка, в 2024 году EBITDA снизится на 18%, а рентабельность — на 6 процентных пунктов, до 71%, что всё равно выше средних исторических значений. Совкомфлот и дальше будет платить дивиденды. По итогам 2024 года аналитики ждут доходность 9–12%, в зависимости от ставок фрахта. Какие риски? Самый серьёзный — ограничения западных стран. Ещё могут ухудшиться показатели компании, если ставки фрахта упадут сильнее ожиданий. А вдобавок перевозчик сократил объём раскрываемой информации, что усложняет его оценку. По мультипликатору стоимости Р/Е отношение капитализации к прибыли акции Совкомфлота торгуются близко к мировым компаниям-аналогам: 5,4х против медианных 6х на 2024 год. Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги перевозчика могут подорожать ещё на 9% — до 145 руб.

ВК опубликовала выручку за I квартал 2024 года по всем сегментам бизнеса. У компании всё хорошо, но динамика доходов немного снизилась. Смотрим на показатели вместе с аналитиками Альфа-Банка все сравнения — год к году Выручка в 33,8 млрд руб. +24% совпала с ожиданиями экспертов. Больше половины прироста 53% дали доходы от онлайн-рекламы — 19,8 млрд руб. +21% . Однако в целом выручка растёт медленнее, чем в 4 квартале 2023 года +34% . Компания на 22% больше получила от социальных платформ и медиаконтента — 22,1 млрд руб. Это на 1,6% ниже, чем ждали аналитики. Выручка самого крупного актива в сегменте — соцсети ВКонтакте — выросла на 23%. Стабильно растёт месячная и дневная аудитории +9% . ‍ Не так быстро, как в конце 2023 года, увеличиваются доходы в образовательных технологиях, но там по-прежнему всё хорошо. Выручка сегмента — 4,7 млрд руб. +36,3% против +51% в IV квартале 2023 года . А вот технологии для бизнеса приятно удивили. Выручка сегмента = 1,8 млрд руб. +55,2% и на 15,6% выше оценки экспертов . Однако она растёт медленнее, чем в IV квартале 2023 года +71% . Выручка в экосистемных сервисах практически совпала с ожиданиями экспертов — 5,4 млрд руб. +11,5% г/г . В сегмент входят «Почта Mail.ru», «Облако Mail.ru», RuStore, VK Play, голосовые технологии и умные устройства. Динамика трёх из четырёх сегментов оказалась немного хуже, чем думали аналитики, но в целом отчёт они считают нейтральным. Главный вопрос: продолжатся ли активные инвестиции, и как они повлияют на маржинальность компании в 2024 году. Эксперты считают, что справедливая цена акций ВК на горизонте 12 месяцев — 610 руб. Потенциал роста — 1%. #чтокупить

Московская биржа опубликовала результаты за I квартал 2024 года по международным стандартам. Аналитики Альфа-Инвестиций изучили его и думают, что акции компании могут вырасти на 4,8% за 12 месяцев Доходы от комиссий увеличились до 14,53 млрд руб. +45,9% год к году; -9,1% квартал к кварталу — клиенты всё активнее. Каждый месяц в I квартале сделки на Мосбирже заключали больше 3,7 млн клиентов. Брокерские счета есть у 31,5 млн, новых в этому году — 1,8 млн. Процентные доходы — 19,4 млрд руб. +47,2% год к году, +3% квартал к кварталу . Всё дело в высокой ставке ЦБ. Объёмы торгов и комиссионные доходы на рынке акций удвоились до 6,6 млрд руб. и 2 млрд руб. соответственно . Капитализация рынка акций на 31 марта 2024 года — 62,09 трлн руб. $672,18 млрд Собственных средств у Мосбиржи по итогам I квартала — 145,52 млрд руб. При этом долгов нет вообще Операционных расходов в I квартале меньше на 1,3% квартал к кварталу. А вот на персонал в отчётном периоде потратили на 5,2% больше. Соотношение расходов и доходов — 28,7%. Капитальных затрат в I квартале — 1,06 млрд рублей. Большую часть потратили на программное обеспечение, оборудование и разработку программного обеспечения. Как отреагировал рынок? Никак. Акции Мосбиржи с начала торгового дня то немного прибавляют, то снижаются. +0,41% — 237,09 руб. по состоянию на 13:45 мск . Что будет с акциями? Аналитики Альфа-Банка считают 250 руб. целевой ценой на горизонте 12 месяцев — +4,8% к нынешней. А ещё Мосбиржа должна заплатить дивиденды за 2023 год — 17,35 руб. на акцию или 7,3%. Последний день для покупки — 13 июня. #чтокупить