okoloCB

Цифровой рубль: новые возможности для экономики и граждан С 2025 года цифровой рубль войдет в систему федерального бюджета России. А с 1 июля 2025 года он станет доступен для расчетов по всей стране. Об этом заявил президент на форуме «Россия зовет!». Цифровой рубль — это не криптовалюта и не замена обычным деньгам. Это государственная форма электронных денег, которая обеспечивает высокую скорость, безопасность и низкие комиссии. Как это повлияет на граждан и бизнес • Ускорение расчетов. Платежи между физическими и юридическими лицами будут проходить быстрее. • Экономия на комиссиях. Это выгодно для малого и среднего бизнеса. • Удобство для международных операций. Россия создает инфраструктуру, чтобы расчеты с рублем были проще и дешевле для иностранных партнеров. • Простота платежей. Использование цифрового рубля будет интегрировано с системой QR-кодов, базирующейся на Национальной системе платежных карт НСПК . Внедрение цифрового рубля уже проходит пилотное тестирование: более 9 тыс. граждан и 1,2 тыс. компаний участвуют в проекте. К 2025 году крупнейшие банки страны планируют предложить клиентам возможность открывать счета, пополнять их и осуществлять переводы через цифровую инфраструктуру. Эксперты подчеркивают, что это не просто техническая инновация. Цифровой рубль создаст условия для повышения прозрачности финансовых операций и улучшения доступности услуг для населения. Около ЦБ

Стагфляция: что происходит с экономикой России? Герман Греф предупреждает: российская экономика сталкивается с риском стагфляции. Это состояние, когда рост цен инфляция сочетается с экономическим застоем стагнацией , ставя под удар доходы и жизненный уровень населения. Кто пострадает, если она случится • Наиболее уязвимы бюджетники и пенсионеры: их доходы растут медленнее, чем цены. • Кредитозависимые рискуют потерять финансовую стабильность. • Малый и средний бизнес сталкиваются с ростом издержек и снижением инвестиций. Причины стагфляции • Увеличение затрат из-за импортных ограничений. • Дефицит рабочей силы и/или оборудования. • Жесткая монетарная политика, направленная на борьбу с инфляцией. Экономисты видят решение в гибкой политике, которая могла бы поддерживать как борьбу с инфляцией, так и экономический рост. Однако на практике это потребует значительных усилий и компромиссов. В долгосрочной перспективе ставка на диверсификацию, технологическое развитие и поддержку внутренних инвестиций способна вытащить страну из стагнации. А в краткосрочной — хочется надеяться, что Греф слегка сгущает краски. Около ЦБ

Рубль на пути к укреплению Рубль демонстрирует признаки восстановления после резкого падения в ноябре. Курс доллара, превышавший в моменте 110₽, сейчас снизился до уровня около 104₽. Что способствует укреплению рубля, и стоит ли ждать его возвращения к двузначным значениям? Ключевые факторы укрепления рубля • Действия Банка России. Регулятор ежедневно продает валюту из резервов в объеме 8,4 млрд рублей и приостановил покупку валюты до конца года. Это стабилизировало ситуацию на валютном рынке. • Вербальные интервенции. Заявления Путина и министра финансов помогли снизить панические настроения. Силуанов подчеркнул, что в бюджете на 2025 год заложен курс доллара в 96,5 рубля, что отражает уверенность властей в стабилизации рубля. • Экспортная выручка. Высокие объемы продаж валюты экспортерами и восстановление платежей за российский газ частично компенсировали потери от санкций. • Жесткая монетарная политика. Ожидаемое повышение ключевой ставки до 23% на ближайшем заседании ЦБ сигнализирует о стремлении сдерживать инфляцию и укреплять рубль. Прогнозы экспертов Рубль может продолжить укрепление, если сохранится активная поддержка со стороны властей и монетарных органов. Текущие меры уже вернули доллар ниже 100₽ и могут сохранить его на этом уровне при условии, что внешние и внутренние факторы останутся стабильными. Около ЦБ

Искусственный интеллект никуда не денется • Новые технологии активно интегрируются в повседневную жизнь, предоставляя новый уровень оказания услуг. За 10 месяцев с начала 2024 года корпоративный портфель Сбера увеличился на 18% в рамках цифровой трансформации, заявил Александр Ведяхин на трансляции в честь Дня инвестора Сбера. • Данный подход также активно помогает бизнесу выходить за рамки традиционных финансов с помощью AI-сервисов для ускорения кредитования. Прогнозы • В дальнейшем топ-менеджеры банка предсказывает новые покоренные вершины. При смежном темпе развития, рост средств бизнеса вполне может претендовать на значения в 3-5%. • Кредитование корпоративного сектора при этом превысит инфляцию и составит 9-11%. Около ЦБ

Ипотека по-новому С 1 января 2025 года Центробанк России вводит новый стандарт ипотечного кредитования, нацеленный на снижение рисков и защиту заемщиков. Под запрет подпадут популярные, но небезопасные схемы, которые привели к искусственному завышению цен на квартиры. Что изменится • Запрет на аккредитивы. Больше нельзя будет использовать договоры, где средства дольщиков размещаются не на эскроу-счетах, а на аккредитивах. Это уберет риск потери денег в случае проблем у банка. • «Кешбэк-ипотека» исчезнет. Схемы, где часть первого взноса возвращалась заемщику, уходят в прошлое из-за их высокой рискованности. • Субсидированная ставка от застройщика. Этот механизм приводил к удорожанию жилья на 20% и больше. Теперь он под запретом. • Плата за снижение ставки. Банки больше не смогут брать с заемщиков комиссию за понижение ипотечного процента. Последствия для рынка • Спрос на новостройки может снизиться на 20–30% в первые месяцы 2025 года. У застройщиков сократится число акций, которые привлекали покупателей. Банки и девелоперы начнут искать новые схемы для стимуляции продаж. Эксперты предполагают, что взамен появятся бонусы, не связанные с ипотекой, например, скидки на парковки или отделку. Могут вернуться рассрочки или аренда с последующим выкупом жилья. Возможны новые, сложные комбинации скидок и trade-in программ. Около ЦБ

Регулятор VS Интервенции ЦБ отказался от использования валютных интервенций для стабилизации курса рубля взамен повышения ключевой ставки. Разберемся, почему регулятор решил выбрать такой путь. Временное решение Интервенции укрепляют рубль только на короткий срок. Как только Центробанк прекращает продажи валюты, рынок возвращается к реальным экономическим условиям. А если эти условия неблагоприятны, курс вновь идет вниз. Риски для резервов Каждая интервенция «съедает» золотовалютные резервы. При текущих санкциях и ограничении доступа к глобальным рынкам это может подорвать финансовую устойчивость. Эффект «игры против ЦБ» Если участники рынка понимают, что рубль поддерживается искусственно, они начинают спекулировать против него. Это не только снижает эффективность интервенций, но и создает дополнительное давление на курс. Никакого влияния на инфляцию Укрепление рубля через интервенции не меняет ожиданий населения. Люди продолжают ждать роста цен, а инфляция через импортные и внутренние каналы остается высокой. В этом плане ключевая ставка дает обратный результат: долгосрочный эффект, управление инфляцией, без использования резервов. Но при этом высокая ключевая ставка серьезно бьет по бизнесу и по росту экономики. В данном случае ЦБ вынужден выбирать одно и из двух зол. Около ЦБ

Дефицит рабочих рук и решение через ИИ В России исторически низкий уровень безработицы — всего 2,7%. Это значит, что из 100 трудоспособных человек лишь трое не трудоустроены. Но несмотря на это, страна сталкивается с дефицитом рабочей силы. В чем причина? Рабочих мест больше, чем желающих и способных их занять. Президент в своем интервью предложил решение: внедрение новых технологий, включая искусственный интеллект. Простое повышение зарплат сотрудникам имеет свои ограничения. Когда производительность труда не соответствует затратам, бизнес сталкивается с кризисом. Даже если пекарю повысить зарплату в 10 раз, он не сможет выпекать больше хлеба, чем позволяют ему физические возможности и производительность оборудования. Но ИИ меняет правила игры: взять на себя рутинные задачи, увеличивая производительность и снижая нагрузку на персонал. Количество пекарей останется таким же, но производительность вырастет, а значит, можно будет платить больше, сохраняя баланс. Но есть и другой аспект: искусственный интеллект действительно может «убить» некоторые профессии, заменив людей там, где требуются рутинные и предсказуемые действия. Например, кассиров, операторов, переводчиков текстов или некоторых аналитиков. Около ЦБ

Пушки или масло: выбор не из лёгких Классическая экономическая дилемма «пушки или масло» возникла из-за ограниченности ресурсов. Государство всегда балансирует между военными расходами и поддержкой гражданского благосостояния. Чем больше средств уходит на «пушки» оборону , тем меньше остаётся на «масло» экономический рост, социальные нужды . Bloomberg прогнозирует, что в 2025 году Россия столкнётся именно с этим выбором. Высокие расходы на войну и поддержание курса рубля уже истощили значительную часть суверенных резервов. Издательство считает следующий год «годом сдерживания потребителей», когда внутренний спрос сократится, а экономическая политика сосредоточится на борьбе с инфляцией. Однако с официальными данными прогноз Bloomberg расходится. ЦБ и Минфин заявляют о росте золотовалютных резервов и пополнением ФНБ. МВФ также отмечает, что российская экономика демонстрирует устойчивость к внешним шокам, хотя и с оговоркой на уязвимость к колебаниям цен на нефть. Так что, возможно, блумберг излишне драматизирует, поддерживая западные нарративы. Заканчивался третий год, как нашу экономику «разорвало в клочья», но прогнозы все те же. Около ЦБ

Население перестают досрочно гасить кредиты «Объединенное кредитное бюро» опубликовало информацию, что россияне за октябрь направили на досрочное погашение ₽256 млрд, а за октябрь прошлого года — ₽382 млрд. Сокращение на 33%. Новость как будто имеет негативный окрас, но не надо преждевременно расстраиваться и неодобрительно качать головой, вспоминая всех причастных к экономике страны. Все проще, чем кажется. Дело в разнице ставок: в октябре 2023 ставка составляла 13% и не было однозначности в тренде на ее дальнейшее повышение, в октябре 2024 ставка уже 19% и был высокий риск ее повышения. И если в 2023 году долги досрочно закрывали из-за состояния неопределенности, то сейчас в этом нет никакого смысла. Гасить ипотеки или кредиты, взятые под 5-10-15%, сейчас выгодно именно по графику, потому что «лишние» средства лучше класть на депозит под условные 20-21-22%. Когда ставку начнут снижать, то эти депозиты будут закрывать и направлять увеличенную сумму на досрочные погашения. Тогда статистика и увидит всплеск досрочных погашений. Около ЦБ

100% пошлины США на товары из стран БРИКС Трамп пригрозил ввести пошлины на уровне 100% для стран БРИКС, если они решат отказаться от доллара или создать собственную валюту. Это заявление вызвано растущей обеспокоенностью доминирования доллара в мировой торговле. Китай может пострадать больше других, так как он является крупнейшим поставщиком товаров в США и активно продвигает использование юаня в международной торговле. Экспорт Китая в США оценивается в сотни миллиардов долларов. Россия меньше зависит от торговли с США, но потерянт часть доходов из-за косвенных эффектов на мировые рынки. Как это отразится на экономике США? Введение пошлин может: 1. Увеличить стоимость импортируемых товаров для американских потребителей. 2. Усилить инфляцию в США. 3. Привести к ответным мерам со стороны БРИКС, что затруднит экспорт американских товаров. Почему Трамп обеспокоен? БРИКС, контролирующие около 40% мировой торговли, пытаются снизить свою зависимость от доллара, чтобы избежать последствий санкций и укрепить позиции на мировой арене. Такие действия угрожают гегемонии доллара, который является ключевым инструментом экономического влияния США. Этот шаг — сигнал о том, что американская сторона не готова мириться с ослаблением доллара, поскольку его утрата как главной резервной валюты может существенно снизить экономическое влияние страны на международной арене. Угрозы пошлин — это попытка США сохранить своё доминирование, но такие действия могут усилить экономическое сотрудничество между странами БРИКС и ускорить процессы дедолларизации. Около ЦБ