okoloCB

Ипотека доступна только избранным Эксперт ВШЭ оценили, что сейчас ипотека превращается из инструмента улучшения жилищных условий в роскошь, на которую может позволить себе рассчитывать лишь небольшой круг граждан. По оценкам, чтобы купить квартиру в кредит, сейчас нужно зарабатывать не менее 300 тысяч рублей в месяц. Даже после снижения ключевой ставки Центробанком до 18% ставки по ипотеке опускаются с огромным трудом — к концу года ожидается снижение лишь до 23%. Для большинства россиян это остается недоступным уровнем. Ипотека на 7.000.000 рублей в течение 20 лет будет обходиться примерно в 130 тысяч рублей в месяц, а переплата за это время составит почти 300%. Для нормальной жизни доход семьи должен быть минимум вдвое больше ежемесячного платежа — именно такой уровень имеют далеко не все. Эксперты дают простой совет: если ипотека всё же необходима, то помимо доходов в два раза больше платежей, надо иметь и финансовую подушку хотя бы на три месяца — это базовая защита от долговой ямы. И даже в таком случае стоит крепко задуматься о целесообразности оформления ипотеки на таких условиях. В расчетах не учтена возможность рефинансирования, которая будет открываться по мере снижения ключевой ставки регулятором. Но рефинансирование покрыто туманом будущего периода и не факт, что оно может случиться через год, два или три. А платить по ипотеке придется сразу. Около ЦБ

Россияне всё чаще зарабатывают больше ₽100.000 в месяц Сведения по миллионерам изучили несколько дней назад. Росстат выдал свежую порцию информации для обсуждения. В России стремительно растёт число граждан, зарабатывающих свыше 100 тысяч рублей в месяц. Согласно свежему анализу, проведённому по итогам апреля, уже 31.9% работников получают такую зарплату до уплаты налогов. И снова, как и в случае с миллионерами, два года назад таких было почти вдвое меньше — только 17.4%. Это результат серьёзных изменений на рынке труда. В исследовании участвовали 95.4 тысячи организаций, исключая опять же малый бизнес, и более 28.4 миллиона работников. Структура доходов такая: • 17.2% россиян получают от 100 до 150 тысяч рублей • 6.9% — от 150 до 200 тысяч • ещё 6.3% - от 200 до 400 тысяч рублей • более 400 тысяч в месяц зарабатывают 1.5% работников страны. В среднем от 80 до 100 тысяч рублей получают ещё 13.1% граждан, от 60 до 80 тысяч — 17%. Заметная доля 20.2% зарабатывает от 40 до 60 тысяч рублей, а у 15.2% зарплата находится в диапазоне 22.4-40 тысяч. При этом средняя зарплата по стране, по результатам все того же апреля, составила ₽99.400. Около ЦБ

В России предложили создать госбанк, который будет выдавать кредиты под 2-3% годовых Предложение выглядит привлекательно — дешевый кредит открывает новые возможности для домохозяйств, бизнеса и целой экономики. Но есть один момент: это так не работает. Ключевая ставка ЦБ — главный ориентир для всего финансового рынка. Сейчас она составляет 18%, под этот процент коммерческие банки занимают деньги у государства. Банки не могут кредитовать дешевле, чем стоит для них привлечение денег, а значит, разрыв между низкой кредитной ставкой и высокой стоимостью заимствований должен кто-то оплатить. Если сейчас да и в любой другой момент предложить населению дешевые деньги, то все начнут оформлять кредиты, автокредиты и ипотеки. И даже не смотря на то, надо оно им это или нет. Для того, чтобы удешевить кредиты до 2–3%, ключевая ставка в России должна быть примерно около 1-1.5% годовых%. Это возможно только при крайне стабильной экономике и низкой инфляции, чего пока не наблюдается. Если же ставки останутся высокими, государству придется либо субсидировать разницу из бюджета, либо покрывать убытки госбанка. Другими словами, плата за «льготные» кредиты ляжет на плечи всех налогоплательщиков, а масштабные дешевые кредиты при дорогих деньгах в экономике лишь разгонят дефицит бюджета и ускорят инфляцию. За всю историю современной России ставка никогда не опускалась ниже 4% и то за это надо благодарить COVID. Так что, идея с госбанком очень интересная, но лучше посмотреть другой фантастический фильм. Около ЦБ

Почему банки не торопятся снижать ставки по кредитам Банкиры не спешат реагировать на снижение ключевой ставки потому что в их активах остаются депозиты, размещённые россиянами ещё по высоким прошлым ставкам, когда ключевая доходила до 21%. Выплачивать процент по этим вкладам нужно до конца срока, и это — немалые затраты для банков. Если резко удешевить кредиты, финансовые организации рискуют оказаться между молотом и наковальней: выплаты клиентам по старым депозитам «съедят» значительную часть дохода, который банки получают с выданных новых кредитов. Поэтому банки действуют осторожно: ставки по новым депозитам снижают — годовые вклады уже опустились ниже 17.5%, а трёхмесячные — до 18.8% годовых. Однако по кредитам изменений почти нет: средняя полная стоимость кредита наличными по-прежнему колеблется у отметки 31.6%. С начала года движение в этом показателе составило всего 0.5 процентного пункта. Такое положение дел — временное. Как только «дорогие» депозиты закончатся и на балансах банков останутся новые, менее затратные обязательства, можно будет ожидать более активного снижения ставок по кредитам для населения. Но пока что большинство заёмщиков вынуждены сталкиваться с высокими процентами, несмотря на радостные новости от Центробанка. Совершенно несправедливая ситуация. Но здесь надо понимать, что кредит или ипотека в банке — это в первую очередь инструмент для получения прибыли банка, а уже потом способ клиенту получить средства под целевые нужды. Около ЦБ

Росстат узнал, где зарабатывают по миллиону в месяц В стране стремительно растёт число тех, кто зарабатывает более миллиона рублей в месяц: только за два года таких людей стало почти вдвое больше. По свежей статистике Росстата, в апреле текущего года «зарплатными миллионерами» стали 45.428 человек — против 24.400 всего два года назад. При чем данные приведены только по крупным и средним предприятиям, малый бизнес не учитывался. Личные доходы в стране становятся всё более впечатляющими. Но заглянем в детали: три четверти всех миллионных зарплат приходится всего на три региона — Москву, Санкт-Петербург и Московскую область. Москва и вовсе абсолютный лидер: здесь живёт 62% от всех получателей таких выплат — 28.097 человек. В Санкт-Петербурге таких почти в восемь раз меньше — 3.800, в Подмосковье — 3.300. Оставшиеся 10.231 «ежемесячных миллионеров» распределены в других регионах России. В десятку лидеров по миллионным зарплатам также вошли Свердловская область, Татарстан, Краснодарский край, Нижегородская, Новосибирская и Сахалинская области, а также Ханты-Мансийский автономный округ. Есть регионы, где таких зарплат нет вовсе: в Еврейской автономной области и Калмыкии. В отраслевом разрезе больше всего миллионеров работает в IT, торговле, промышленности, а также финансовом и страховом секторах. Каждому шеститысячному работнику в этих сферах удаётся выйти на доход выше миллиона рублей. География высоких доходов сильное смещена в сторону крупных городов, но тенденция на рост милионных зарплат позитивная. Хотя бы порадуемся за других. Около ЦБ

Трамп угрожает российскому фондовому рынку ядерной расправой Вчера наверное многие видели, как Трамп и Медведев сцепились в кровопролитной словесной схватке, угрожая друг другу самыми страшными последствиями. Но Трамп не гопник какой-то, он не стал терпеть издевательства и к концу дня вычислил Медведева по айпи приказал разместить две ядерные подводные лодки США у берегов России. На фоне этих заявлений российский фондовый рынок сразу отреагировал падением, а цена на нефть, напротив, начала резко расти. Мы увидели классический пример спекуляции на новостях, которая влечет за собой краткосрочные колебания в ценах и индексах. Ничего фундаментально не изменилось ни в российской экономике, ни в мировом спросе и предложении нефти. Российский рынок акций не пострадал структурно, а рост стоимости «черного золота» не вызван реальным увеличением спроса. Рынок финансов реагирует не на реальные события напрямую, а на восприятие риска и ожидания участников. Как только появляется тревожная новость, начинаются массовые покупки или распродажи, которые создают временные волны в котировках. Опытные инвесторы и трейдеры умеют зарабатывать именно на таких колебаниях — своевременно реагируя на «шумы» и затем фиксируя прибыль, когда ситуация стабилизируется. Рынок отыграет последствия истерики Трампа если не завтра, то к началу следующей недели уж точно. А пока предлагаем всем насладиться хорошими выходными. Не является инвестиционной рекомендацией Около ЦБ

Индия отказывается от российской нефти: как быть дальше? Крупнейшие государственные нефтеперерабатывающие заводы Индии приостановили закупки российской нефти на волне угроз США ввести 100-процентные пошлины для стран, покупающих российскую нефть. Индия — третий по величине мировой импортер нефти и крупнейший покупатель российской нефти в мире. Государственные компании контролируют около половины нефтеперерабатывающих мощностей страны, вторая половина — в частных руках. Но 50% это большой объем, который существенно влияет на рынок. Сейчас госкомпании Индии ищут поставщиков из стран Ближнего Востока и Западной Африки, чтобы заменить российское сырье. Однако, ситуация с замещением не так проста. Рынок нефти — это игра с ограниченными ресурсами. Поставки из Африки и Ближнего Востока не бесконечны, а страны-экспортеры, особенно входящие в ОПЕК+, контролируют общий объем добычи и не планируют резко увеличивать поставки. Значит, если Индия покупает больше нефти из Африки, то кто-то другой останется без тех же объемов. Это неизбежно повысит спрос на российскую нефть у других игроков. Иными словами, Индия временно отказывается от российских поставок, но общий мировой спрос и ограничения добычи заставят других покупателей обратить внимание на нефть из России. Таким образом, несмотря на внешнее политические давление и угрозы, российская нефть останется востребованной и найдет свои рынки. Около ЦБ

Исследования определили профессии могут исчезнуть из-за внедрения ИИ Microsoft провела масштабное исследование и разделила профессии на две группы: те, которые в ближайшие годы могут исчезнуть из-за искусственного интеллекта, и те, которые выстоят. В первую группу попали такие профессии как переводчик, историк, бортпроводник, журналист, маркетолог, преподаватель, программисты и многие другие. Все эти профессии связаны с обработкой информации, коммуникацией и интеллектуальной деятельностью, зачастую рутинной или стандартизируемой — задачи, которые ИИ умеет выполнять быстро и без ошибок даже к концу рабочего дня. Эти профессии завязаны на данные и их обработку — именно там машинный интеллект на шаг впереди человека. Вторая группа — это профессии с физическим трудом, требующие тактильной точности, нестандартных решений и человеческого опыта. Медсестры, ремонтники, хирурги, водители спецтехники, уборщики, строительные рабочие. Машине сложно заменить чувствительную и гибкую моторику и сложные эмоциональные взаимодействия с людьми в реальном мире. Но даже во второй группе профессий ИИ стремительно развивается и внедряется: роботы ассистируют хирургам, дроны прилетают на ЧП, беспилотные автомобили тестируются на дорогах. Да и для первой группы не все пока потеряно. Переводчики и журналисты начинают активно работают с ИИ-сервисами и их творчество и критический взгляд пока невозможно полностью заменить. Лучший путь для развития искусственного интеллекта — курс на синергию. Если внедрять ИИ не для замены людей, а для автоматизации рутинных задач, то компании не только сохранят рабочие места, но и выведут бизнес на новый уровень. В таком случае сотрудники получают возможность развиваться, а бизнес — расти за счёт большей производительности, креативности и стратегических решений, которые возможны в тандеме «человек + ИИ». Исследование размещено на сайте Microsoft и доступно всем желающим по запросу Working with AI: Measuring the Occupational Implications of Generative AI. Около ЦБ

В России предлагают ввести Православный банкинг В России всё более активно развивается исламский банкинг — система, учитывающая религиозные особенности мусульманской финансовой этики. Теперь звучат призывы создать ее православный аналог. С таким предложением выступил депутат Брянской областной думы. По его мнению, банковская система, основанная на принципах христианской этики и социальной ответственности, могла бы стать альтернативой привычным финансовым продуктам. В числе возможных инструментов — кредиты без классических процентов. Предлагается также исключить из инвестиционных портфелей такие отрасли, как алкоголь, табак и азартные игры. Исламский банкинг в России уже хорошо известен. Его принципы продиктованы требованиями религии — запрещено брать и давать деньги под процент. Вместо привычных кредитов исламские банки инвестируют совместно с клиентом и делят прибыль. С одной стороны, это учитывает духовные ценности верующих. С другой — банки не теряют выгоду: все возможные проценты и издержки уже заранее заложены в структуру займа или инвестиционного продукта. Для клиента это чаще всего выглядит как обычный кредит, только с иными юридическими формулировками. Зачем смешивать религию и финансы, если это не продиктовано ни одним из этих институтов — неясно. Скорее это только усложнит некоторые процессы, но не даст никакой выгоды ни для банков, ни для кредиторов. Около ЦБ

Ипотека без прибыли для банков — а кто на самом деле платит? Глава Сбербанка Герман Греф на недавней встрече с президентом Владимиром Путиным рассказал о проблемах с ипотекой для банков. По его словам, льготные ипотечные кредиты стали для банков либо бездоходными, либо с отрицательной доходностью. Это связано с ужесточением государственных правил и регулирования. То есть банки выдают ипотеки населению по льготным программам либо на добровольных началах, либо вообще себе в убыток. Эдакий финансовый альтруизм. Важно понимать, что льготные программы по ипотеке в России — это не бизнес банков, а механизм государственной поддержки. Эти кредиты субсидируются из бюджета, чтобы помочь людям покупать жилье по более низким ставкам и снять нагрузку с экономики. При этом банки уж точно не уходят в минус, иначе процент выданных ипотек стремился бы к нулю, а ключевым критерием для согласия было бы наличие хвоста, обязательная гетерохоромия глаз, день рождения 29 февраля и наличие брата близнеца. Но мы полностью согласны, что ключевую ставку хотелось бы поменьше. На то и намекают банки. Около ЦБ