FinExpertTrade

Иена укрепляется после сокрушительной победы ЛДП на выборах В понедельник японская иена прервала шестидневную серию падения и пошла вверх Рост последовал за убедительной победой Либерально демократической партии премьер министра Санаэ Такаити на внеочередных выборах которая открыла путь для реализации её фискальной программы Динамика иены Пара USD JPY снизилась на 0 48 до 156 45 укрепление иены Победа коалиции Такаити обеспечила две трети мест в нижней палате что позволяет проводить запланированные налогово бюджетные меры поддерживающие фондовый рынок Доллар и ожидания по ФРС Индекс доллара DXY снизился на 0 2 до 97 414 Вероятность снижения ставки ФРС в марте на 25 базисных пунктов выросла до 19 9 с 18 4 в пятницу Другие валюты Евро и швейцарский франк укрепились Фунт стабилен на фоне политического кризиса в кабинете британского премьера Криптовалюты Биткоин стабилен эфириум слегка снизился Рынок оценивает краткосрочный позитив от политической стабильности в Японии на фоне сохраняющихся структурных факторов ограничивающих потенциал сильного укрепления иены

Золото и серебро обвалились на фоне укрепления доллара и геополитического оптимизма В четверг драгметаллы пережили новую волну резких распродаж в рамках общей коррекции на рынках Давление усилили укрепление доллара до двухнедельного максимума и признаки смягчения торговой напряжённости между США и Китаем Масштабы падения Золото спот 1 69 до 4 878 61 Ранее падение достигало 4 Серебро 10 38 до 78 9 в моменте до 15 С момента рекорда 121 64 потеряло более трети стоимости Платина 5 09 Палладий 2 37 Ключевой драйвер сильный доллар Индекс доллара DXY вырос на 0 24 до 97 85 максимум почти за 2 недели Номинация Кевина Уорша на пост главы ФРС продолжает поддерживать американскую валюту делая золото дороже для иностранных покупателей Трейдеры теперь более осторожно относятся к золоту в свете недавней чрезвычайно сильной волатильности Тим Уотерер KCM Trade Геополитическое успокоение Договорённость о переговорах США и Ирана в Омане в пятницу Позитивные комментарии Трампа о переговорах с Си Цзиньпином снизили аппетит к защитным активам Сырьевые товары нефть медь также снижаются на фоне ослабления глобальной напряжённости Дополнительные факторы для серебра Промышленный спрос исчез при более высоких уровнях цен а также на фоне поиска альтернатив китайскими производителями солнечных панелей Кунал Шах Nirmal Bang Commodities Эффект домино на рынках Потери в одних секторах провоцируют снижение в других создавая эффект снежного кома в условиях низкой рыночной ликвидности Кристофер Вонг OCBC Рынок драгметаллов продолжает глубокую коррекцию после исторического ралли находясь под одновременным давлением укрепления доллара снижения геополитических рисков и вынужденного закрытия спекулятивных позиций

Золото и серебро отыгрывают падение самым резким ростом с 2008 года Во вторник драгметаллы демонстрируют мощнейший отскок после исторического двухдневного обвала Золото может показать крупнейший однодневный подъём с ноября 2008 года Масштабы восстановления Золото спот 5 35 до 4 914 89 за унцию отскок от минимума 4 403 24 Серебро 9 29 до 86 8 после падения на 27 в пятницу и 6 в понедельник Платина 5 19 Палладий 5 06 Причины отскока Техническая перепроданность Рынок был экстремально перепродан после номинации Кевина Уорша на пост главы ФРС и паники на фоне повышения маржинальных требований CME Возвращение покупателей Инвесторы фиксировавшие прибыль вновь видят привлекательные цены для входа То что мы наблюдаем сегодня это отскок Питер Фертиг Quantitative Commodity Research Технические уровни Золото преодолело первый целевой уровень коррекции 4 858 Следующая цель 5 000 уровень 50 коррекции от обвала Для серебра эквивалентные цели 90 58 и 96 52 Фон остаётся сложным Ожидается что Уорш будет поддерживать сокращение баланса ФРС что традиционно укрепляет доллар и может ограничивать рост металлов Повышение маржинальных требований CME продолжает оказывать структурное давление Статистика по рынку труда США за январь отложена из за частичного шатдауна правительства Аналитики ожидают что ралли драгметаллов продолжится и в 2026 году будут обновлены рекордные максимумы

Рынок криптовалют рухнул до двухмесячных минимумов Ночью 30 января рынок криптовалют пережил масштабную распродажу Биткоин обвалился к уровню 81 1 тыс достигнув минимума с конца ноября и потянул за собой весь сектор Ключевая динамика на 9 45 МСК Биткоин BTC около 82 5 тыс 7 за сутки Ethereum ETH около 2 72 тыс 7 за сутки Общая капитализация рынка ниже 2 8 трлн минимум за 2 месяца 7 за сутки Массовые ликвидации За последние 24 часа биржи ликвидировали позиции трейдеров на 1 7 млрд Подавляющая часть потерь пришлась на тех кто ставил на рост биткоина и эфира Настроения рынка Индекс страха и жадности упал до 16 баллов из 100 войдя в зону экстремального страха Почти все топ 100 криптовалют показали потери до 20 за сутки Рынок переживает резкую коррекцию после длительного роста Причины могут быть как в фиксации прибыли так и в ухудшении общего фона для рисковых активов

Nvidia Amazon и Microsoft могут вложить десятки миллиардов в OpenAI Крупнейшие технологические гиганты обсуждают масштабные инвестиции в OpenAI Nvidia Amazon и Microsoft рассматривают возможность вложить в разработчика ChatGPT десятки миллиардов долларов в рамках нового раунда финансирования Детали переговоров по разным источникам The Information Общая сумма возможных вложений трёх компаний до 60 млрд Nvidia до 30 млрд дополнительно к текущим инвестициям Amazon более 20 млрд может стать новым инвестором Microsoft менее 10 млрд дополнительно к уже имеющимся 27 Financial Times Общая сумма около 40 млрд Nvidia до 20 млрд Amazon 10 млрд и более Microsoft несколько миллиардов долларов Цель OpenAI Привлечь до 100 млрд в новом раунде Другие потенциальные инвесторы SoftBank Group до 30 млрд фонд Абу Даби ADIA платформа ОАЭ MGX Условия и контекст Инвестиции Amazon могут быть связаны с расширением облачного партнёрства AWS и коммерческой сделкой по дистрибуции продуктов OpenAI OpenAI нуждается в огромном финансировании для разработки ИИ моделей оплаты вычислительных мощностей и конкуренции с Google Gemini Компания ищет новые источники дохода и уже тестирует рекламу в ChatGPT Рыночная реакция На премаркете 29 января акции Microsoft упали почти на 7 бумаги Nvidia и Amazon незначительно снизились Раунд может стать одним из крупнейших в истории стартапов и определит расстановку сил в гонке за лидерство в области искусственного интеллекта

Доллар едва держится у многолетних минимумов несмотря на поддержку ФРС В четверг доллар демонстрирует неуверенный рост оставаясь вблизи своих минимальных значений за несколько лет Даже умеренно жёсткая риторика ФРС не смогла оказать валюте существенной поддержки на фоне сохраняющихся опасений по поводу экономического курса администрации США Позиция доллара Индекс DXY вырос на 0 24 до 96 395 но продолжает оставаться рядом с четырёхлетним минимумом 95 566 достигнутым во вторник Тогда президент Трамп назвал текущую стоимость доллара отличной что рынок расценил как сигнал к дальнейшему ослаблению ФРС пауза в цикле смягчения ФРС сохранила ставку а глава центробанка Джером Пауэлл указал на продолжительную паузу в цикле снижения Некоторые экономисты полагают что экономика США больше не нуждается в смягчении а следующим шагом может стать повышение ставки в 4 м квартале 2026 года Macquarie Group Ключевые риски для доллара Независимость ФРС Ожидается решение Верховного суда по делу об увольнении Трампом члена совета управляющих Лизы Кук Политическая неопределенность Назначение нового главы ФРС в ближайшие месяцы Эффект от комментариев Трампа продолжает давить на настроения несмотря на попытки министра финансов Бессента поддержать сильную валюту Другие валюты Евро стабилен около 1 1945 ранее пробив уровень 1 20 В ЕЦБ обеспокоены дефляционным влиянием быстрого роста евро Иена торгуется без выраженной динамики Австралийский доллар находится около трёхлетнего максимума Криптовалюты снижаются биткоин 1 8 эфириум 2 99 Доллар остаётся под давлением структурных факторов а неопределённость вокруг будущего ФРС ограничивает потенциал для восстановления

Золотовалютные резервы России вновь обновили исторический максимум По данным ЦБ РФ на 23 января 2026 года объём золотовалютных резервов достиг нового рекорда 786 9 млрд Динамика За неделю резервы выросли на 17 8 млрд 2 3 в основном за счёт положительной переоценки С начала года рост составляет уже 28 что напрямую связано с рекордным ралли на рынке золота Роль золота Доля монетарного золота в структуре резервов на 1 января 2026 года составила 43 326 5 млрд Годом ранее 32 При этом физический объём золота в хранилищах ЦБ за 2025 год даже немного снизился до 74 8 млн унций но его рыночная стоимость резко выросла благодаря росту цен Контекст На 1 января 2026 года ЗВР составляли 754 9 млрд против 609 1 млрд годом ранее увеличение за 2025 год почти на четверть Основной драйвер взлёт мировой цены золота который за 2025 год составил почти две трети Резервы продолжают укрепляться на фоне сохранения высокой доли золота и благоприятной конъюнктуры сырьевых рынков

Европейский рынок взял паузу пока акции ASML бьют рекорды В среду европейские индексы остановились в росте после двух восходящих сессий Инвесторы оценивают свежие корпоративные отчёты и комментарии руководства компаний При этом акции технологического гиганта ASML продолжили восхождение к новым максимумам Динамика индексов к 11 22 МСК STOXX 600 без существенных изменений DAX Германия FTSE 100 Великобритания 0 1 CAC 40 Франция 0 6 Лидеры роста ASML Holding NV 5 63 обновила исторический максимум Infineon Technologies AG 5 52 Aalberts NV 5 06 Аутсайдеры LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 6 64 Tele2 AB 6 13 Christian Dior SE 5 79 Рынок демонстрирует избирательность сильнее всего растут бумаги технологического и промышленного секторов в то время как сектор люксовых товаров испытывает давление Фокус инвесторов смещается на фундаментальные результаты компаний

Серебро впервые в истории пробило 110 за унцию Котировки фьючерсов на серебро с поставкой в март на бирже Comex взлетели на 8 61 достигнув 110 065 за унцию Историческая отметка в 110 была преодолена впервые Контекст роста С начала 2026 года серебро подорожало на 55 5 За 2025 год рост составил 141 Драгметалл растёт на фоне геополитической напряженности ослабления доллара и структурного дефицита на рынке Ключевые драйверы 1 Геополитика и ослабление доллара Угрозы Трампа о пошлинах против Европы 100 для Канады 200 для французских вин и кризис вокруг Гренландии подорвали доверие к США Индекс доллара DXY упал до 97 047 2 Бегство в защитные активы Инвесторы массово выводят средства из американских активов в золото серебро иену и франк 3 Структурный дефицит Рынок серебра остаётся дефицитным четвёртый год подряд дефицит 95 млн унций в 2025 году 4 Промышленный спрос Ускорение электрификации развитие электроники и ИИ технологий поддерживают долгосрочный спрос 5 Спекулятивный фактор Эффект FOMO страх упустить выгоду и активность розничных инвесторов разгоняют котировки Прогнозы аналитиков Консенсус прогноз LBMA на 2026 год средняя цена 79 57 98 к средней цене 2025 года Диапазон ожиданий от 42 до 165 Финам возможен выход к 115 120 в текущем году но не исключена глубокая коррекция Наиболее оптимистичный прогноз ICBC Standard Bank 125 Наиболее пессимистичный TD Securities 44 25 Риски и предупреждения Индикатор RSI на недельном графике превышал 90 сигнализируя об экстремальной перекупленности Рост во многом движим спекуляциями а не реальным потреблением Формирование пузыря цена могла существенно опередить фундаментальную стоимость Итог Серебро переживает историческое ралли но рынок входит в зону повышенной волатильности Дальнейшая динамика будет зависеть от геополитики политики ФРС и баланса между спекулятивным ажиотажем и физическим спросом

Иена взлетела на слухах о совместной интервенции США и Японии В понедельник японская иена показала самое резкое укрепление за более чем два месяца Пара USD JPY обвалилась до 154 09 обновив минимум с ноября Главный драйвер растущие спекуляции о возможной скоординированной валютной интервенции регуляторов Японии и США Ключевые движения Иена USD JPY 1 04 до 154 09 рост иены Евро EUR USD 0 3 до 1 1862 4 месячный максимум Индекс доллара DXY 0 14 приблизился к 4 месячному минимуму Причины роста иены 1 Проверка котировок ФРБ Нью Йорка запросил у дилеров котировки по USD JPY что часто предшествует интервенции 2 Риторика властей Премьер министр Японии заявила о готовности действовать против спекулятивных движений а валютный дипломат оставил возможность интервенции открытой 3 Массовое закрытие шортов Трейдеры стали экстренно закрывать короткие позиции по иене 4 Ожидания по ФРС Инвесторы готовятся к заседанию ФРС и возможному объявлению нового главы центробанка сокращая позиции в долларе Другие валюты Фунт и киви обновили 4 месячные максимумы Австралийский доллар достиг пика с сентября 2024 года Криптовалюты также выросли Ситуация остаётся крайне напряжённой рынки оценивают вероятность первого с 2011 года совместного вмешательства США и Японии для поддержки иены