FinExpertTrade

Нефть уходит в минус Во вторник цены на нефть продолжают снижаться инвесторы оценивают влияние роста добычи ОПЕК которое перевешивает позитив от возможной торговой сделки США и Китая К 09 00 МСК Brent 65 54 0 12 WTI 61 23 0 13 По данным источников восемь стран ОПЕК склоняются к новому увеличению добычи в декабре Саудовская Аравия стремится вернуть себе долю рынка Поддержку рынку пока удерживают надежды на встречу Трампа и Си Цзиньпина запланированную на четверг На прошлой неделе нефть обновила максимумы с июня после санкций США против Роснефти и Лукойла Тем временем Лукойл сообщил о продаже зарубежных активов реагируя на новые ограничения Однако как отмечают аналитики ANZ страх переизбытка нефти по прежнему не дает ценам вернуться к росту

Уолл стрит снова на максимумах Американские фондовые индексы завершили понедельник в плюсе второй день подряд обновив исторические рекорды Инвесторы делают ставку на прорыв в переговорах США и Китая ждут отчетов техгигантов и снижения ставки ФРС Итоги сессии Dow Jones 0 71 47 544 59 п S P 500 1 23 6 875 16 п Nasdaq 1 86 23 637 46 п Оптимизм на рынке усиливается участники ждут сигналов от ФРС и надеются что технологический сектор продолжит задавать тон росту

Рубль продолжает укрепляться Российская валюта в понедельник сохраняет импульс роста начатый в конце прошлой недели Основную поддержку дают продажи валютной выручки экспортёрами завтра им предстоят крупные налоговые выплаты НДПИ и налог на дополнительный доход К 15 15 МСК Юань рубль 11 08 0 6 утром рубль приближался к отметке 11 юаней Доллар рубль 79 25 0 6 Евро рубль 92 30 0 5 На внебиржевом рынке курс рубля оставался чуть сильнее доллар 78 75 78 85 евро 91 20 92 50 Поддерживающие факторы высокий уровень нефтяных цен жесткая политика ЦБ и высокая ключевая ставка 16 5 ежедневные продажи юаней ЦБ на 9 5 млрд руб по бюджетному правилу возможное возврат валюты Роснефтью и Лукойлом в связи с санкциями Нефть Brent 65 72 0 3 но по итогам прошлой недели 7 6 Главный риск для рубля потенциальное снижение экспорта из за санкционных ограничений и геополитических факторов

Европейские индексы обновили рекорды В понедельник европейские рынки акций вновь коснулись исторических максимумов инвесторы вдохновились признаками разрядки в торговом противостоянии между США и Китаем Это укрепило аппетит к риску и поддержало рост котировок в начале сессии К 11 30 МСК STOXX 600 стабилен после утреннего подъёма накануне индекс закрылся на рекордных уровнях DAX Германия 0 1 FTSE 100 Великобритания без существенных изменений CAC 40 Франция 0 2 В лидерах роста Sydbank 5 6 Indra Sistemas 4 3 и Hiab 4 2 Рынки продолжают следить за сигналами возможного смягчения торговой политики между Вашингтоном и Пекином именно этот фактор сейчас формирует общий настрой инвесторов

Американские индексы стартовали в плюсе на слабых данных по инфляции Уолл стрит открыла пятничную сессию уверенным ростом получив двойной позитивный сигнал от макростатистики и корпоративных отчетов Стартовые показатели Dow Jones 0 49 Nasdaq 0 88 S P 500 0 66 Ключевые драйверы Инфляционные данные показатель оказался слабее ожиданий Корпоративные отчеты сильные результаты Intel поддержали технологический сектор Инвесторы интерпретируют слабую инфляцию как сигнал к возможному смягчению монетарной политики ФРС что создает благоприятный фон для рисковых активов

Китайский рынок на максимумах за 9 лет Фондовый рынок Китая завершил неделю мощным ростом индекс Shanghai Composite закрылся на самом высоком уровне с 2015 года показав лучшую динамику за два месяца Причина политический сигнал пленум ЦК Компартии подтвердил курс на технологическое самообеспечение Китая что спровоцировало ралли в секторах полупроводников и искусственного интеллекта По итогам торгов Shanghai Composite 0 71 до 3 950 31 п пик с августа 2015 года CSI 300 голубые фишки 1 18 до 4 660 68 п ChiNext стартапы 3 57 Китайские инвесторы активно наращивают позиции в технологических компаниях рассчитывая на государственную поддержку отрасли и приток капитала в локальный рынок

ЦБ Турции продолжил смягчение ставка снижена до 39 5 Турецкий центробанк на очередном заседании принял ожидаемое рынком решение продолжив цикл смягчения денежно кредитной политики Ключевые решения Базовая ставка снижена на 100 б п до 39 5 годовых Ставка овернайт по кредитам 42 5 Ставка овернайт по депозитам 38 Следующее заседание 11 декабря 2025 года Контекст и тренды Инфляция в сентябре 33 29 ускорение с 32 95 в августе Целевой показатель инфляции 5 в среднесрочной перспективе Исторический минимум ставки ниже 40 впервые с октября 2023 года Позиция регулятора ЦБ подтвердил приверженность жесткой денежно кредитной политике до достижения ценовой стабильности В случае отклонения инфляции от целевых показателей политика будет ужесточена Экономический фон Решение соответствует ожиданиям большинства экономистов опрошенных Bloomberg Однако сохраняются риски роста инфляции из за Роста цен на продукты питания и жилье Внутренней политической нестабильности Валютного давления в марте курс достиг исторического максимума 41 лира за доллар

Европейские акции стабилизируются на фоне сильных отчетов компаний Европейский рынок демонстрирует осторожный рост в четверг поддерживаемый позитивными корпоративными отчетами в условиях ожидания новостей по торговым переговорам США и Китая Ключевые индексы к 10 40 МСК STOXX 600 0 2 CAC 40 Франция 0 4 FTSE 100 Великобритания 0 2 DAX Германия 0 2 Лидеры роста Nokia Oyj 10 67 Rentokil Initial 9 35 Kering SA 9 05 Рынок сохраняет осторожный оптимизм балансируя между сильными квартальными отчетами отдельных компаний и сохраняющейся неопределенностью вокруг международной торговой политики

Рубль под давлением геополитики В среду российская валюта продолжает снижаться рынок реагирует на сообщения о переносе саммита Путина и Трампа что усилило неопределённость и охладило ожидания смягчения санкций со стороны США К 11 45 МСК Юань рубль завтра 11 47 0 6 Доллар рубль форекс 81 85 0 6 максимум за неделю 81 9955 Евро рубль 95 08 0 7 На Мосбирже беспоставочные фьючерсы также указывают на ослабление к юаню на 0 5 к доллару на 0 6 к евро на 0 3 Давление усиливают новости о трудностях в переговорах США и РФ а также планы ЕС ввести новый пакет санкций Плюс остаются прежние риски снижение экспортной выручки низкие цены на нефть и расчёты в рублях за российское сырьё При этом нефть сегодня немного подрастает что частично сглаживает падение На стороне рубля играют интервенции ЦБ продажи юаней по 9 5 млрд в день а также ожидаемые налоговые выплаты 28 октября НДПИ 570 млрд НДД 374 млрд Жёсткая политика ЦБ ставка 17 продолжает сдерживать спрос на валюту но рынок разделился в ожиданиях по данным Reuters шансы на сохранение и снижение ставки в пятницу примерно равны

Рубль теряет позиции Во вторник российская валюта ушла в минус давление сохраняется из за низких нефтяных цен и неопределённости вокруг возможной встречи Путина и Трампа К 13 30 МСК Юань рубль завтра 11 40 1 1 Доллар рубль форекс 81 25 0 5 Евро рубль форекс 94 35 0 25 На Мосбирже беспоставочные фьючерсы также указывают на снижение рубля к юаню на 1 к доллару на 0 8 к евро на 0 7 Главный риск сокращение валютных поступлений Нефть остаётся дешёвой часть расчётов за российское сырьё идёт в рублях а на экспорт давят санкционные риски По словам Богдана Зварича сужение внешнеторгового профицита среднесрочный фактор ослабления рубля Однако краткосрочно поддержку может дать пик налоговых выплат 28 октября в этот день компании заплатят НДПИ и НДД что традиционно усиливает продажу экспортной выручки По оценкам Reuters НДПИ за сентябрь 570 млрд НДД за III квартал 374 млрд Дополнительно рубль поддерживает жёсткая политика ЦБ ставка остаётся на уровне 17 что сдерживает потребление и стимулирует продажу валюты сырьевиками В пятницу заседание совета директоров ЦБ По опросу Reuters шансы на сохранение и снижение ставки примерно равны рынок ждёт развязки