FinExpertTrade

Рубль теряет импульс к середине субботней сессии Несмотря на поддержку от валютных интервенций Центробанка их объёма по видимому недостаточно для покрытия текущего спроса на валюту После уплаты налогов сырьевые корпорации сократили объём продаж экспортной выручки что ослабило предложение инвалюты К 14 40 МСК пара юань рубль торговалась по 11 27 утратив утренний рост максимум был на уровне 11 20 Фьючерсы на пары юань рубль доллар рубль и евро рубль котировались на 11 28 80 60 93 00 к юаню 0 1 к доллару 0 1 к евро 0 3 ЦБ продолжает продавать юани на 9 5 млрд руб в день поддерживая рубль в рамках бюджетного правила Дополнительный фактор устойчивости высокая ключевая ставка 16 5 которая сдерживает внутренний спрос на валюту и побуждает экспортеров быстрее конвертировать выручку для выгодного размещения рублевых средств В октябре Центробанк ограничился мягким снижением ставки на 0 5 п п а по опросу Reuters в декабре ожидается аналогичное решение до 16 годовых Основной риск для рубля падение экспортной выручки Этому способствуют низкие цены на нефть расчёты за сырьё в рублях санкционное давление на ключевых экспортёров Роснефть Лукойл и их покупателей Активность на валютном рынке остаётся низкой мировые площадки закрыты и часть экспортеров предпочитает выжидать до начала следующей недели

Рубль укрепляется в субботу на фоне низкой активности мировых рынков Главный фактор поддержки сегодня ежедневные продажи Центробанком китайских юаней за рубли расчётами завтра 5 ноября К 11 00 МСК пара юань рубль торговалась по 11 22 0 4 а фьючерсы на пары юань рубль доллар рубль и евро рубль по 11 23 80 30 92 60 что соответствует росту рубля на 0 3 к юаню 0 5 к доллару и 0 1 к евро Вчера рубль завершил день на отметке 11 26 за юань укрепившись на треть процента несмотря на внутридневное снижение до 11 37 На форексе падение USD RUB 1 1 до 80 80 EUR RUB 0 8 до 93 21 Давление на рубль в последние дни связано с сезонным спадом продаж экспортной выручки после налогового периода 28 октября а также с осторожностью игроков перед трёхдневными выходными в РФ и низкой ликвидностью Дополнительный негатив укрепление доллара индекс DXY обновил трёхмесячный максимум 99 845 и падение нефти третий месяц подряд Brent 3 за октябрь 10 за август октябрь Тем не менее октябрь рубль завершил в плюсе к юаню 2 2 к доллару 2 5 к евро 4 2 Поддержка рублю продажи юаней ЦБ на 9 5 млрд руб в день по бюджетному правилу высокие процентные ставки 16 5 сдерживающие спрос на валюту и стимулирующие экспортеров конвертировать выручку Основной риск впереди сокращение притока экспортной валюты из за низких цен на нефть расчетов за сырье в рублях санкционного давления на Роснефть Лукойл и покупателей российского экспорта Пока ЦБ сохраняет осторожную политику в декабре ожидается мягкое снижение ставки до 16 без резких шагов

Рубль в четверг снова оказался под давлением сезонная поддержка от налоговых выплат сошла на нет и теперь экспортёры снижают продажи валютной выручки что будет сказываться на курсе как минимум до середины ноября К 17 45 МСК юань рубль 11 25 0 3 доллар рубль 80 10 0 1 евро рубль 92 70 0 1 Третий день подряд рубль показывает отрицательную динамику Давление усиливает и нефть Brent опустилась до 64 75 приближаясь к недельным минимумам Снижение нефтяных цен и рост расчётов за экспорт в рублях ограничивают приток валюты в страну Поддержка всё ещё есть ЦБ ежедневно продаёт юани на 9 5 млрд рублей в рамках бюджетного правила а высокие ставки удерживают внутренний спрос на валюту низким Несмотря на слабость в конце месяца с начала октября рубль всё ещё в плюсе 3 5 к доллару 4 6 к евро и более 2 к юаню

Европейские рынки снижаются в четверг инвесторы осторожничают после смешанной реакции Уолл стрит на отчёты американских техгигантов Главная тревога растущие капитальные затраты на ИИ которые могут ударить по марже компаний Панъевропейский STOXX 600 к 13 22 МСК просел на 0 3 Сильнее остальных упали акции Arcadis NV 14 9 Kongsberg Gruppen ASA 14 9 и WPP PLC 12 3 Немецкий DAX остаётся около нулевой отметки британский FTSE 100 теряет 0 4 французский CAC 40 0 5 Рынок ждёт решения ЕЦБ по ставке и новой волны европейских отчётностей которые зададут тон движению в конце недели

Рубль просел после налогового пика К середине среды рубль торгуется в минусе как на Мосбирже так и на внешнем рынке После завершения налогового периода активность экспортеров по продаже валюты снизилась а конец месяца традиционно добавляет волатильности из за непредсказуемых денежных потоков К 17 30 МСК юань рубль 11 21 0 4 доллар рубль 79 80 0 7 евро рубль 92 91 0 6 Эльвира Набиуллина сегодня заявила что в прогноз на 2026 год заложено сокращение продаж валюты из ФНБ Поскольку эти операции являются одним из ключевых источников поддержки рубля её комментарии немного охладили оптимизм инвесторов При этом на стороне рубля остаются высокая ключевая ставка 16 5 ежедневные интервенции ЦБ на 9 5 млрд руб и возможная продажа валюты Роснефтью и Лукойлом до вступления в силу санкций США 21 ноября Несмотря на текущее ослабление рубль всё ещё показывает сильные результаты октября 4 к доллару и почти 5 к евро В этом месяце он уже обновил трёхмесячные максимумы 10 94 за юань 78 25 за доллар и 91 02 за евро

Рубль замедлил рост и перешёл в минус После налогового периода активность экспортеров по продаже валюты снизилась и рубль это почувствовал К 15 30 МСК пара юань рубль 11 20 0 3 доллар рубль 79 70 0 6 евро рубль 92 83 0 5 На рынке усилилась волатильность конец месяца непредсказуемые потоки ликвидности и осторожные комментарии Эльвиры Набиуллиной тоже внесли свою лепту Глава ЦБ отметила что существенного переукрепления рубля нет и напомнила в прогноз на 2026 год заложено сокращение продаж валюты из ФНБ одного из факторов поддержки рубля Тем не менее с начала октября рубль вырос более чем на 4 к доллару и почти на 5 к евро достигнув трёхмесячных максимумов Аналитики отмечают что поддержку валюте обеспечивают жёсткая политика ЦБ ставка 16 5 интервенции на 9 5 млрд руб в день и возможная продажа валюты Роснефтью и Лукойлом до вступления в силу санкций 21 ноября

Медь бьёт исторический рекорд 11 146 за тонну На Лондонской бирже металлов котировки меди снова пошли вверх дефицит предложения и сокращение добычи подталкивают цены к новым вершинам Фьючерсы на медь LME 0 42 до 11 082 5 за тонну Glencore сократила прогноз добычи до 850 875 тыс тонн а Anglo American сообщила о снижении производства за первые девять месяцев 2025 года Аналитики ANZ добавляют спрос в Европе растёт особенно за счёт автомобильного сектора Всё это усиливает ожидания дефицита меди уже в 2025 году и рынок реагирует соответствующим ростом

Доллар укрепляется перед решением ФРС Американская валюта растёт восстанавливаясь после двух дней снижения инвесторы ждут снижения ставки ФРС и намёков на дальнейшие шаги регулятора Индекс доллара DXY 0 23 до 98 90 отскакивая от недельного минимума Трейдеры ждут что ФРС понизит ставку на 0 25 п п а внимание будет приковано к речи Джерома Пауэлла в 21 30 МСК любое отклонение от голубиного сценария может вызвать волатильность Евро 1 163 0 17 Фунт 1 3233 0 28 Иена 152 35 за доллар 0 16 Австралиец 0 66 0 27 Крипторынок Биткоин 113 108 0 24 Эфириум 4 029 1 21 В фокусе заседания ЕЦБ и Банка Японии а также встреча Трампа и Си Цзиньпина где могут обсудить пошлины и экспорт редкоземельных элементов

Юань на максимумах за год инвесторы ждут встречи Си и Трампа Китайский юань во вторник продолжает укрепляться и достигает годового максимума к доллару на фоне сильного фиксинга от Народного банка Китая и оптимизма на рынке акций К 09 25 МСК USDCNY 7 0995 0 10 максимум с ноября 2024 USDCNH офшор 7 0978 0 14 Перед открытием торгов ЦБ Китая установил фиксированный курс 7 0856 за доллар что оказалось на 173 пунктa сильнее прогноза аналитиков Reuters По данным Pingan Securities укрепление юаня стало реакцией на слабость доллара накануне Эксперты отмечают что у китайской валюты всё ещё есть потенциал роста но темпы будут зависеть от разницы в процентных ставках между США и Китаем Прогноз MUFG 7 05 за доллар к I кварталу 2026 7 00 ко II кварталу Главное событие недели встреча Си Цзиньпина и Дональда Трампа в четверг От исхода переговоров во многом зависит дальнейшее направление валютных и фондовых рынков Азии

Доллар под давлением рынки ждут решений центробанков Во вторник доллар слабеет инвесторы готовятся к серии заседаний ЦБ и внимательно следят за азиатским туром Дональда Трампа надеясь на подвижки в торговой сделке между США и Китаем К 09 31 МСК Индекс доллара DXY 98 63 0 14 Евро 1 1661 0 15 Фунт 1 3361 0 19 Иена 152 02 за доллар 0 56 Австралиец AUD 0 6553 без изменений Новозеландец NZD 0 5771 нейтрально ФРС как ожидается снизит ставку на 25 б п и теперь внимание рынка сосредоточено на том намекнёт ли Джером Пауэлл на завершение программы количественного ужесточения Инвесторы ждут и заседания Банка Японии ставки скорее всего сохранят но возможны сигналы о будущем повышении Параллельно Трамп встречается с премьером Японии Санаэ Такаити стороны уже подписали документы о торговле и поставках редкоземельных элементов Главное событие недели встреча Трампа и Си Цзиньпина в четверг Президент США заявил что уважает председателя Си и верит в возможность сделки Однако аналитики предупреждают оба лидера слишком упрямы и идеального соглашения ждать не стоит Крипторынок также под давлением BTC 113 797 0 63 ETH 4 082 1 19