trendnavigator

Акции PayPal падают после публикации результатов за 4 квартал и разочаровывающих прогнозов генеральный директор уходит Акции PayPal Holdings PYPL упали на 16 на предрыночных торгах во вторник после того как финтех компания опубликовала разочаровывающие прогнозы представила более слабые чем ожидалось результаты за 4 квартал и выручку а также сменила генерального директора Отдельно компания назначила ветерана HP Inc Энрике Лореса своим президентом и генеральным директором с 1 марта Совет директоров сменил Алекса Крисса который руководил PayPal PYPL в течение двух с половиной лет после проведения детального анализа положения компании в сравнении с конкурентами и общей ситуацией в отрасли В 2025 году по словам временного генерального директора Джейми Миллера мы увеличили выручку маржу от транзакций и прибыль на акцию что подчеркивает силу нашей все более диверсифицированной платформы На 2026 год компания занимающаяся платежными технологиями ожидает снижения прибыли на акцию без учета GAAP на несколько процентов или ее незначительного роста по сравнению с прогнозируемой прибылью на акцию в 2025 году в размере 5 31 доллара Для сравнения средняя оценка аналитиков составляла 5 73 доллара Компания прогнозирует снижение прибыли на акцию в первом квартале 2026 года на несколько процентов по сравнению с 1 33 доллара в первом квартале 2025 года что значительно ниже консенсус прогноза в 1 38 доллара Результаты четвертого квартала не оправдали консенсус прогноз Уолл стрит как по выручке так и по доходам Хотя общий объем платежей рос быстрее чем прогнозировалось расходы выросли выше средней оценки аналитиков Чистый денежный поток от операционной деятельности также разочаровал Прибыль на акцию без учета GAAP в 4 квартале составила 1 23 доллара что ниже консенсус прогноза в 1 29 доллара снизившись с 1 34 доллара в 3 квартале и увеличившись с 1 19 доллара в 4 квартале 2024 года Выручка в 4 квартале составила 8 68 млрд долларов что ниже консенсус прогноза в 8 79 млрд долларов увеличившись с 8 42 млрд долларов в предыдущем квартале и 8 37 млрд долларов за аналогичный период прошлого года Общий объем платежей составил 475 1 млрд долларов против консенсус прогноза Visible Alpha в 469 1 млрд долларов увеличившись с 458 1 млрд долларов в предыдущем квартале и 437 8 млрд долларов в 4 квартале 2024 года Общее количество активных счетов на 31 декабря 2025 года составило 439 млн что выше показателя в 438 млн на 30 сентября и соответствует прогнозу Visible Alpha в 439 млн Показатели их операционной деятельности в 4 квартале выросли всего на 2 что нехорошо сказал Данил Середа руководитель инвестиционной группы Beyond the Wall Investing А за год количество платежных транзакций упало на 4 хотя показатель без учета PSP вырос на 6 при этом количество транзакций на активный аккаунт снизилось на 5 до 57 7 Я вижу в целом снижение частоты вовлеченности пользователей и это не то чего ждали быки Руководство с этим согласно они прямо заявили что качество исполнения не на должном уровне особенно в отношении фирменной системы оформления заказа Рост на премаркете вполне оправдан и я вероятно понижу рейтинг PYPL до Держать с предыдущей рекомендации Покупать поскольку основные предположения которых я ждал не оправдались Маржинальная прибыль PayPal от транзакций выросла на 3 в годовом исчислении до 4 03 млрд долларов замедлившись по сравнению с ростом на 6 в 3 квартале Без учета процентов по остаткам на счетах клиентов маржа от операций выросла на 4 в годовом исчислении до 3 74 млрд долларов против 7 роста в предыдущем квартале Общие операционные расходы составили 7 17 млрд долларов что выше консенсус прогноза Visible Alpha в 6 91 млрд долларов увеличившись с 6 90 млрд долларов в 3 квартале и 6 93 млрд долларов в 4 квартале прошлого года

Трамп создаст стратегический запас критически важных минералов на 12 миллиардов долларов для противодействия Китаю Bloomberg Президент Трамп намерен создать стратегический запас критически важных минералов с начальным капиталом в 12 миллиардов долларов сообщило в понедельник агентство Bloomberg поскольку США стремятся снизить свою зависимость от китайских редкоземельных и других металлов Среди компаний сектора показавших рост на премаркете TMC the metals company TMC 7 1 Critical Metals CRML 6 9 NioCorp Developments NB 6 9 USA Rare Earth USAR 6 3 Sigma Lithium SGML 5 8 Lithium Americas LAC 5 1 United States Antimony UAMY 4 6 Trilogy Metals TMQ 4 2 MP Materials MP 4 1 Westwater Resources WWR 3 7 Ramaco Resources METC 2 5 Energy Fuels UUUU 2 Сообщается что совместное предприятие которое получит название Project Vault объединит 1 67 млрд долларов частных инвестиций и кредит в размере 10 млрд долларов от Экспортно импортного банка США для приобретения и хранения минералов для автопроизводителей технологических компаний и других предприятий Эта инициатива будет похожа на американский резерв нефти на случай чрезвычайных ситуаций но вместо сырой нефти основное внимание будет уделено минералам таким как галлий и кобальт используемым в таких продуктах как iPhone батареи и реактивные двигатели В проекте приняли участие более десятка компаний включая General Motors GM Stellantis STLA Boeing BA Corning GLW GE Vernova GEV и Google GOOGL принадлежащую Alphabet а торговые фирмы Hartree Partners Traxys North America и Mercuria Energy Group подписали соглашение об управлении закупкой сырья для резерва говорится в отчете Совет директоров Экспортно импортного банка должен проголосовать в понедельник за утверждение рекордного 15 летнего кредита что более чем вдвое превышает следующую по величине сделку когда либо заключенную банком говорится в отчете ETF REMX XME LIT BATT

Инвесторам следует ожидать еще 8 9 недель коррекции цен на золото и серебро аналитик Кэти Стоктон основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies прогнозирует еще восемь девять недель коррекции цен на золото XAUUSD CUR и серебро XAGUSD CUR после недавних резких спадов В интервью CNBC технический аналитик объяснила что хотя первоначальное падение было драматичным в ближайшие недели может наблюдаться более боковое или более низкое движение поскольку эти товары проходят коррекцию Стоктон также отметила что несмотря на относительно устойчивый январь более широкие фондовые рынки остаются в сложной ситуации Сейчас настроения не очень хорошие и я думаю это вполне оправдано потому что мы наблюдаем волатильность как на внешнем так и на внутреннем уровне отдельных акций сказала она назвав уровень 6730 ключевым уровнем поддержки для S P 500 SP500 и предупредив что риск резко возрастает ниже этого уровня Торговля акциями компаний занимающихся ИИ хотя и сохраняет долгосрочный восходящий тренд сталкивается с аналогичным давлением консолидации Стоктон указала на золото и серебро как на пример того что может произойти в параболическом восходящем тренде отметив что такие резкие подъемы обычно завершаются резкими коррекциями а не плавной консолидацией Она также отметила массовую дисперсию среди акций компаний с мегакапитализацией MAGS поскольку рынок теперь рассматривает компании занимающиеся ИИ как отдельные структуры а не как единый комплекс По данным технического анализа Стоктон биткоин BTC USD подает более тревожные сигналы Закрытие ниже примерно 89 000 подтвердит пробой того что она определяет как циклический восходящий тренд представляющий собой долгосрочный спад после пробития недельной модели облака которую она назвала очень надежным индикатором поддержки Криптовалюта возможно сейчас вступает в медвежий рыночный цикл где каждое восстановительное ралли должно приводить к снижению максимума предупредила Стоктон Она определила следующие уровни поддержки на отметках около 70 000 и чуть ниже 58 000 хотя отметила что такое резкое падение будет выходить за рамки текущих показаний индикаторов Инвесторам желающим вернуться на эти рынки Стоктон подчеркнула что она следит за конкретными ситуациями а не только за ценовыми уровнями Мы хотим увидеть долгосрочное состояние перепроданности и небольшую стабилизацию пояснила она добавив что достижение этих условий займет некоторое время

Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI впервые за год вырос в январе Согласно данным опубликованным Институтом управления поставками ISM в понедельник индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI в январе вырос до 52 6 по сравнению с консенсус прогнозом в 48 5 и 47 9 в декабре Экономическая активность в производственном секторе в прошлом месяце впервые за год выросла чему предшествовали 26 месяцев подряд сокращения Показатель выше отметки 50 без изменений указывает на рост а любой показатель ниже этого уровня сигнализирует о сокращении В январе производственная активность в США вернулась к расширению наблюдалось улучшение по всем пяти субиндексам составляющим индекс PMI новые заказы производство занятость поставки от поставщиков и запасы хотя индексы занятости и запасов по прежнему находятся в зоне сокращения заявила в своем заявлении Сьюзан Спенс председатель Комитета по обзору деловой активности в производственном секторе ISM Цены в производственном секторе 59 0 в январе против 59 3 по консенсус прогнозу и 58 5 в предыдущем месяце Занятость 48 1 против 46 0 по прогнозу и 44 8 по предыдущему показателю Новые заказы 57 1 против 47 4 по предыдущему показателю Поставки от поставщиков 54 4 против 50 8 по предыдущему показателю

Microsoft демонстрирует сильные результаты во втором квартале но резкий рост капитальных затрат и рост Azure соответствующий прогнозам вызывают коррекцию продолжение Спрос наших клиентов продолжает превышать предложение сказала Худ Поэтому мы должны сбалансировать необходимость более эффективного удовлетворения растущего спроса Azure с расширением использования собственных приложений ИИ в таких сервисах как M365 Copilot и GitHub Copilot увеличением финансирования команд исследований и разработок для ускорения инноваций в продуктах и продолжением замены устаревшего серверного и сетевого оборудования

Microsoft демонстрирует сильные результаты во втором квартале но резкий рост капитальных затрат и рост Azure соответствующий прогнозам вызывают коррекцию Microsoft MSFT продемонстрировала еще один впечатляющий квартал роста в своих результатах за второй квартал но аналитики объясняют падение акций высокими капитальными затратами и тем что рост выручки Azure лишь немного превысил ожидания компании Акции упали на 12 во время торгов в четверг Выручка от Azure выросла на 38 в постоянной валюте немного опередив прогноз в 37 а прогноз роста Azure на 3 й квартал в 37 38 несмотря на примерно на 4 пункта более жесткое сравнение оказался немного выше ожиданий говорится в аналитической записке Evercore возглавляемой Кирком Матерном опубликованной в четверг Однако дискуссия больше не о спросе она о сроках и возможно распределении мощностей добавил он Хотя рост Azure на этих уровнях остается впечатляющим и продолжает указывать на увеличение доли рынка капитальные затраты выросли на 66 в годовом исчислении и инвесторы все чаще ищут более четкие доказательства того что эти повышенные инвестиции приводят к постепенному ускорению развития Azure Evercore сохранила рейтинг Выше рынка но снизила целевую цену с 640 до 580 долларов Кроме того несмотря на то что Microsoft сообщила о портфеле заказов на сумму около 345 млрд долларов 28 в годовом исчислении от клиентов за исключением OpenAI OPENAI сохраняющиеся опасения по поводу перспектив финансирования OpenAI и рисков для Microsoft продолжают представлять собой умеренную неопределенность отметил Матерне Мы считаем что эти опасения со временем должны уменьшиться но сегодня они остаются препятствием Тем временем RBC подтвердила свой рейтинг Выше рынка и целевую цену в 640 долларов за акцию Microsoft которая также осталась лучшим выбором среди крупных компаний по мнению финансовой фирмы В целом сильный квартал с надежным исполнением и улучшением прогнозируемости говорится в записке аналитиков RBC во главе с Риши Джалурией На наш взгляд потенциал Microsoft в области ИИ и роста облачных технологий остается недооцененным и мы бы покупали акции на коррекции Наконец Morgan Stanley подтвердила свой рейтинг Выше рынка и целевую цену в 650 долларов но исключила Microsoft из списка лучших выборов Для акций которые в настоящее время торгуются по цене в 21 раз превышающей наши прогнозы по прибыли на акцию за 2027 календарный год рост прибыли на акцию на 21 в годовом исчислении выглядит позитивным фактором для цены акций говорится в записке аналитиков Morgan Stanley во главе с Китом Вайссом Однако внимание инвесторов сузилось до областей которые считаются ключевыми индикаторами эффективности GenAI а именно роста Azure и коммерческого облака M365 В этом отношении рост Azure на 38 в годовом исчислении или на 1 опередивший прогноз оказался на один пункт ниже ожиданий аналитиков прогнозировавших превышение прогноза на 2 в то время как рост коммерческого облака M365 на 17 в годовом исчислении или на 14 в годовом исчислении остался на уровне предыдущих кварталов Вайсс также подчеркнул проблемы Microsoft связанные с ограничениями Способность компании превзойти целевые показатели в условиях ограниченного предложения будет в значительной степени определяться темпами наращивания мощностей которые могут быть менее изменчивыми чем предполагали инвесторы добавил он Помимо физических ограничений руководство Microsoft принимает решения о распределении ограниченного количества графических процессоров балансируя растущие потребности собственных приложений таких как M365 Copilot и внутренние исследовательские усилия с ростом Azure Об этом упомянула финансовый директор Microsoft Эми Худ во время телефонной конференции по итогам отчетности в среду вечером

Дефицит торгового баланса США в сфере товаров и услуг в ноябре увеличился больше чем ожидалось Согласно данным Бюро переписи населения США опубликованным в четверг дефицит международного торгового баланса США в сфере товаров и услуг увеличился на 94 6 до 56 8 млрд долларов в ноябре по сравнению с 29 2 млрд долларов в октябре пересмотрено с 29 4 млрд долларов Эта цифра сопоставима с консенсус прогнозом дефицита в 45 0 млрд долларов Увеличение отражает рост дефицита по товарам на 27 9 млрд долларов до 86 9 млрд долларов и увеличение профицита по услугам на 0 3 млрд долларов до 30 1 млрд долларов В ноябре экспорт составил 292 1 млрд долларов что на 10 9 млрд долларов меньше чем в предыдущем месяце Импорт составил 348 9 млрд долларов что на 16 8 млрд долларов больше чем в октябре

Федеральная резервная система приостановила смягчение денежно кредитной политики после серии снижений на трех заседаниях Федеральный комитет по операциям на открытом рынке FOMC в среду сохранил свою процентную ставку на уровне 3 50 3 75 как и ожидалось приостановив смягчение проведенное на трех предыдущих заседаниях Недавняя серия снижений снизила целевой диапазон ставки федеральных фондов на 75 базисных пунктов за последние четыре месяца 2025 года с уровня 4 25 4 50 который он удерживал в течение первых восьми месяцев года В заявлении подразделения денежно кредитной политики центрального банка похоже не указывается на то что риски смещаются в сторону более агрессивных мер в отношении его двойного мандата ценовой стабильности и полной занятости Комитет по операциям на открытом рынке FOMC отметил что экономика США демонстрирует устойчивый рост Рост числа рабочих мест остается низким но уровень безработицы демонстрирует признаки стабилизации Инфляция остается несколько высокой Отсутствие срочности усиливает сомнения в том возобновит ли ФРС свою политику смягчения Вероятность того что ФРС сохранит ставку без изменений на своем июньском заседании выросла до 38 7 с 34 6 во вторник согласно инструменту CME FedWatch 10 членов комитета проголосовали за это решение Два члена FOMC не согласились с большинством Стивен И Миран и Кристофер Дж Уоллер предпочли снизить целевой диапазон на 25 базисных пунктов на заседании в среду Дэвид Алтон Кларк руководитель инвестиционной группы The Winter Warrior Investor прокомментировал Они убрали формулировку о том что риски снижения занятости возросли Тем не менее эта пресс конференция как никакая другая особенно важна Я ожидаю что председатель ФРС Пауэлл продолжит утверждать что FOMC по прежнему зависит от данных в отношении будущих рекомендаций по процентным ставкам и они придерживаются выжидательной позиции В своей типичной формулировке ФРС заявила При рассмотрении масштабов и сроков дополнительных корректировок целевого диапазона ставки федеральных фондов комитет будет тщательно оценивать поступающие данные меняющиеся перспективы и баланс рисков Комитет твердо привержен поддержке максимальной занятости и возвращению инфляции к целевому показателю в 2 процента Кларк ожидает что недавние события предшествовавшие заседанию особенно выдача Министерством юстиции повесток в суд ФРС займут центральное место на пресс конференции в 14 30 по восточному времени Тем не менее я ожидаю что Пауэлл скажет что у него нет дальнейших комментариев относительно последних событий сказал Кларк На сегодняшний день согласно моим последним исследованиям Федеральная резервная система не ответила ни на один из запросов Министерства юстиции В конечном итоге от Пауэлла по этому весьма интригующему событию следует ожидать мало новой информации если вообще таковая будет

Акции компаний наиболее успешно демонстрирующих рост за последние 12 месяцев В пятницу когда более слабые чем ожидалось прогнозы Intel INTC и ограничения поставок продолжали оказывать давление на акции компании аналитиками SA были рассмотрены акции компаний наиболее успешно демонстрирующих рост за последние двенадцать месяцев Ниже приведен список 10 лучших акций в секторах полупроводников и полупроводниковых материалов и оборудования ранжированных по динамике цен за 12 месяцев Список возглавляет Micron Technology MU с ростом за 12 месяцев на 263 98 и рейтингом Сильная покупка 4 99 Navitas Semiconductor NVTS и ACM Research ACMR занимают второе и третье места соответственно показав рост на 235 01 и 176 46 Intel Corporation INTC несмотря на недавние новости о падении зафиксировала существенный рост за 12 месяцев на 148 49 и имеет рейтинг Сильная покупка 4 93 Advanced Micro Devices AMD заняла шестое место с ростом на 105 03 и также имеет рейтинг Сильная покупка 4 81 Вот список Micron Technology MU процентное изменение за 12 месяцев 263 98 Рейтинг аналитиков Рекомендуется покупать 4 99 Navitas Semiconductor NVTS процентное изменение за 12 месяцев 235 01 Рейтинг аналитиков Покупать 4 47 ACM Research ACMR процентное изменение за 12 месяцев 176 46 Рейтинг аналитиков Держать 3 14 Lam Research LRCX процентное изменение за 12 месяцев 165 11 Рейтинг аналитиков Держать 3 49 Intel INTC процентное изменение за 12 месяцев 148 49 Рейтинг аналитиков Рекомендуется покупать 4 93 Advanced Micro Devices AMD процентное изменение за 12 месяцев 105 03 Рейтинг аналитиков Рекомендуется покупать 4 81 Amkor Technology AMKR Изменение за 12 месяцев в процентах 97 70 Рейтинг аналитика Активно покупать 4 93 KLA Corporation KLAC изменение за 12 месяцев в процентах 94 32 Рейтинг аналитика Держать 3 38 Rambus RMBS изменение за 12 месяцев в процентах 93 44 Рейтинг аналитика Держать 3 28 FormFactor FORM изменение за 12 месяцев в процентах 83 26 Рейтинг аналитика Держать 3 47 ETF полупроводниковых компаний SMH SOXX SOXL FTXL XSD USD PSI и SEMI

Акции Intel лидируют в росте акций производителей чипов в преддверии публикации последнего отчета о прибыли В среду на рынке в основном наблюдался рост полупроводникового сектора как и на большей части более широкого рынка при этом акции Intel INTC подскочили в преддверии публикации финансовых результатов за четвертый квартал К вечеру акции Intel выросли на 11 Компания планирует опубликовать свои последние квартальные финансовые результаты после закрытия рынков в четверг Акции Micron Technology MU выросли на 7 AMD AMD на 8 а Marvell Technology MRVL на 4 Акции Nvidia NVDA выросли на 4 Акции Cirrus Logic CRUS GlobalFoundries GFS и Onsemi ON подорожали более чем на 5 Филадельфийский индекс полупроводников SOX вырос почти на 4 Однако акции Credo Technology CRDO упали на 6 а Astera Labs ALAB на 2 3 В преддверии сезона отчетности J P Morgan заявил что многие полупроводниковые компании похоже имеют значительный потенциал роста на общем рынке ускорителей ИИ Основные индексы Уолл стрит также показали рост в среду после того как президент США Дональд Трамп во время визита в Давос на Всемирный экономический форум развеял опасения рынка по поводу вторжения США для обеспечения безопасности Гренландии Более того Трамп заявил в сообщении на Truth Social что не будет вводить пошлины которые должны были вступить в силу 1 февраля 2026 года