CCA_Coal_Center

Индонезия энергетический уголь Индекс индонезийского угля 5900 GAR немного снизился до 76 5 долл т в то время как цена низкокалорийного материала 4200 ккал кг GAR подросла почти до 44 долл т Рыночная активность на индонезийском рынке увеличилась в связи с возвращением китайских покупателей и трейдеров что оказало котировкам некоторую поддержку Продолжительные дожди ограничили добычу и логистику баржи простаивали что удлинило сроки поставок и подстегнуло цены на декабрьские отгрузки При этом производители не спешили заключать долгосрочные контракты рассчитывая на более выгодные уровни ближе к ноябрю Власти Индонезии запустили новую онлайн платформу для более детального отслеживания показателей угольной отрасли что должно позволить регуляторам улучшить контроль над предложением Австралия энергетический уголь Высококалорийный австралийский уголь 6000 скорректировался до 103 долл т В первые две недели октября азиатские покупатели особенно Япония и Южная Корея не проявляли активности а китайские участники рынка после праздников фокусировались на внутреннем сырье Кроме того индонезийский уголь 6000 NAR предлагался на 10 15 долл т дешевле австралийского высококалорийного материала Австралия металлургический уголь Индекс австралийского металлургического угля HCC упал до 188 долл т из за увеличения предложения и снижения цен на сталь Цены на горячекатаный прокат и арматуру в Китае опустились на 2 3 Это уменьшило загрузку доменных печей в результате чего сократилось потребление угля Спрос со стороны Индии ограничен в связи с национальными праздниками Кроме того после улучшения погоды в Квинсленде нормализовались отгрузки через некоторые терминалы включая Hay Point и Dalrymple Bay Источник Coal Center Analytics t me CCA Coal Center

обзор угольного рынка мир неделя 42 На рынке угля наблюдалась разнонаправленная динамика цены в Европе достигли 4 летних минимумов и отскочили вверх в Китае после окончания праздников котировки укрепились в Австралии высококалорийный уголь подешевел среднекалорийный материал немного подорожал а цены на металлургический уголь скорректировались вниз Европа энергетический уголь Европейские индексы энергетического угля восстановились выше 97 долл т отскочив от достигнутых 14 октября 4 летних минимумов 86 8 долл т Отскок был связан с активным закрытием накопившихся коротких позиций ставок на понижение на бумажном и физическом рынках Тем не менее некоторые участники рынка полагают что цены достигли дна ожидая разворота индексов в краткосрочной и среднесрочной перспективе Досрочное начало отопительного сезона в Европе стимулирует рост потребления угля на фоне положительных угольных спредов Газовые котировки на хабе TTF выросли до 388 31 долл 1000 м3 1 48 долл 1000 м3 к 09 10 2025 г Предполагается что ЕС хорошо подготовлен к зиме 2025 2026 гг однако объёмы запасов природного газа в хранилищах значительно ниже чем в это же время в прошлом году и ниже среднего показателя за 10 лет при этом отборы значительно увеличились Запасы угля на терминалах ARA в Европе за неделю выросли до 3 56 млн т 0 08 млн т или 2 ЮАР энергетический уголь Индекс южноафриканского угля 6000 после обновления минимальных значений с декабря 2020 г ниже 80 долл т вернулся на уровень 81 82 долл т вслед за ростом европейских котировок Индийские покупатели особенно сектор губчатого железа почти не размещали заявок по причине доступного местного угля и слабого рынка стали а также в связи с местными национальными праздниками В связи с этим южноафриканские экспортеры переключились на Вьетнам и небольшие региональные рынки Китай энергетический уголь В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились на 2 долл т выше 101 долл т На рынке энергетического угля в Китае активность увеличилась после окончания государственных праздников Поддержку ценам оказал рост спроса в отдельных регионах появились перебои с поставками и наблюдалось снижение ВИЭ что заставило электростанции активнее потреблять уголь и пополнять запасы На севере страны наблюдались дожди и ранний снег нарушившие работу разрезов в добывающих регионах Внутренней Монголии и Шэньси На юге температура достигла 33 35 C что сохранило высокий спрос на кондиционирование и потребление электроэнергии В результате погодной аномалии зафиксировано рекордное за осень повышение угольной генерации потребление на крупнейших ТЭС страны выросло с 4 1 до 4 9 млн т сутки а на 6 прибрежных ТЭС с 1 8 до 2 3 млн т сутки Запасы в 9 крупнейших портах снизились до 24 49 млн т 0 30 млн т к 09 10 2025 г Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 13 96 млн т 0 27 млн т потребление выросло до 857 тыс т день 14 тыс т день к 09 10 2025 г

Китай энергетический уголь В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao остались без изменений на уровне 99 долл т На китайском рынке энергетического угля активность была минимальной из за государственных праздников в честь Дня образования КНР 1 8 октября Настроения участников рынка были неоднозначными Часть трейдеров ожидает увеличение спроса после праздников в связи с необходимостью пополнения запасов на зиму По их мнению ограниченная доступность спотовых поставок в портах северного Китая может поддержать цены Другие были более пессимистичны указывая на вялый промышленный спрос даже в пик производственного сезона что может и дальше продолжить оказывать давление на рынок В четверг первый рабочий день после недели выходных цены на энергетический уголь в основных добывающих регионах Китая продолжили снижаться на фоне роста запасов Падение цен на разрезах достигало 3 долл т Потребление на электростанциях уменьшилось до сезонного минимума а спрос со стороны неэнергетических потребителей опустился до минимального уровня из за накопления запасов перед праздниками и сокращения производственной деятельности во время праздников Фактором дальнейшего давления на цены в добывающих регионах могут выступить профилактические работы на ж д линии Daqin с 7 по 26 октября из за которых сократятся объемы угля вывозимого в адрес портов что усилит избыток предложения в регионах Активность в портах погрузки остается низкой большинство участников рынка по прежнему занимают выжидательную позицию Индонезия энергетический уголь Индекс индонезийского угля 5900 GAR составил 77 долл т без изменений в то время как цена низкокалорийного материала 4200 ккал кг GAR незначительно снизилась до 43 2 долл т Рыночная активность на индонезийском рынке была снижена трейдеры ожидали возвращения китайских покупателей При этом поставщики старались удержать уровень предложения на стабильном или более высоком уровне из за погодных ограничений мешающих доставке Австралия энергетический уголь Высококалорийный австралийский уголь 6000 оставался на уровне прошлой недели выше 104 долл т Спотовый спрос на высококалорийный австралийский материал остается невысоким среди покупателей в регионе ЮВА Конкуренцию австралийскому материалу составляет индонезийский 6000 NAR Три сделки было заключено за прошедшую неделю на платформе globalCoal Две из них на поставку в ноябре по цене 103 00 долл т FOB еще одна также на поставку в ноябре по цене 103 50 долл т FOB Австралия металлургический уголь Индекс австралийского металлургического угля HCC укрепился выше 192 долл т Активность на рынке металлургического угля оставалась сдержанной в течение всей недели из за выходных в Индии и Китае 9 октября партия премиального металлургического материала Peak Downs с поставкой в ноябре была продана по цене 191 8 долл т что немного подтолкнуло котировки вверх Источник Coal Center Analytics t me CCA Coal Center

обзор угольного рынка мир неделя 41 На рынке угля преобладала смешанная динамика в Европе котировки энергетического угля обновили минимум с мая 2021 г опустившись ниже 89 долл т в ЮАР индексы упали ниже 80 долл т на фоне низкого спроса из Индии в Китае цены сохранились на уровне 99 долл т вследствие праздничных выходных австралийский уголь 6000 удержался выше 104 долл т в то время как металлургический материал HCC укрепился выше 192 долл т Европа энергетический уголь Европейские индексы энергетического угля в среду обновили минимум с мая 2021 г опустившись ниже 89 долл т Снижение угольных котировок происходило несмотря на рост цен на электроэнергию газ и квоты на выбросы CO2 на фоне похолодания в Европе а также новостей о том что Украине может потребоваться нарастить импорт газа этой зимой Одной из причин падения может быть избыточное предложение колумбийского и южноафриканского материала Запасы угля на терминалах ARA в Европе упали до 3 2 млн т по состоянию на 6 октября снизившись на 1 за неделю и на 9 к прошлому годы ЮАР энергетический уголь Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 80 долл т минимального значения с декабря 2020 г повторяя негативную динамику европейского рынка Фактором давления остается низкий спрос со стороны Индии где многие покупатели находятся на выходных в честь национальных праздников Цены спроса и предложения на ноябрьские поставки составляли 78 83 долл т FOB на декабрьские поставки диапазон был на уровне 78 84 долл т FOB Спрос на импортный материал со стороны индийских потребителей после завершения сезона муссонов остается сдержанным Падение цен на губчатое железо в течение последних трех месяцев остаётся негативным фактором оказывающим давление на закупки импортного материала со стороны небольших производителей Стабильный приток южноафриканского и индонезийского угля привел к небольшому увеличению запасов в индийских портах до примерно 12 2 млн т по состоянию на 3 октября в сравнении с 11 9 млн т на 12 сентября Цена предложения трейдеров на южноафриканский уголь 5500 ккал кг NAR из портов восточного побережья снизилась за неделю в среднем на 1 70 долл т до 89 92 долл т плюс НДС и расходы на погрузку грузовиками или ж д транспортом Предложения на аналогичный материал из портов западного побережья потеряли в среднем 2 3 долл т и колебались в диапазоне 91 92 долл т Аналогичные снижения наблюдались по индонезийскому среднекалорийному углю На фоне череды национальных праздников фестиваль Дурга пуджа и День рождения Ганди промышленная активность снизилась что привело к сокращению угольной генерации на 11 по сравнению с предыдущей неделей Ожидается что экономическая активность восстановится к концу месяца после празднования фестиваля Дивали 20 октября

Уголь новости Добыча угля в Кузбассе упала на 6 к концу 2025 г ожидается падение на 10 По данным Министерства угольной промышленности Кузбасса в январе августа 2025 г угольные предприятия Кузбасса добыли 125 3 млн т 8 8 млн т или 6 к январю августа 2024 г При этом по словам губернатора региона по итогам 2025 г ожидается падение добычи на 10 19 8 млн т до 178 6 млн т что обусловлено усложнением ситуации на внешних рынках включая падение цен В 2024 г добыча угля в Кузбассе упала до 198 4 млн т 15 8 млн т или 7 3 к 2023 г а экспорт до 102 0 млн т 11 8 млн т или 10 4 к 2023 г Общая отгрузка угля в Кузбассе по ж д за 8 месяцев 2025 г сократилась до 110 9 млн т 6 5 млн т или 5 9 к 8 месяцам 2024 г Экспортные поставки из Кузбасса в январе августе 2025 г составили 67 6 млн т 2 4 млн т или 3 4 к январю августу 2024 г Падение мировых цен а также увеличение себестоимости и логистических расходов привело к росту убытков Количество убыточных предприятий в угольной отрасли России составило 81 из 123 или 66 18 угольных предприятий уже приостановили добычу Кризис в угольной отрасли на фоне санкций высоких ж д тарифов растущих затрат и логистических ограничений продолжит оказывать негативное влияние на объемы добычи и поставок высококачественного российского угля на мировой рынок в 2025 г

Индонезия энергетический уголь Индекс индонезийского угля 5900 GAR закрепился выше 76 долл т цена низкокалорийного материала 4200 ккал кг GAR выше 42 долл т FOB Индонезийский материал получил поддержку на фоне потенциальных ограничений добычи в Китае а также продолжающихся ливневых дождей ограничивающих производственную деятельность индонезийских угледобывающих предприятий Австралия энергетический уголь По итогам недели индекс NEWC австралийского материала 6000 ккал кг стабилизировался на уровне 101 102 долл т при этом на прошедшей неделе индекс впервые с мая опускался ниже 100 долл т Однако ряд физических покупателей вернулся на рынок что спровоцировало закрытие коротких позиций и подтолкнуло вверх бумажные контракты Среднекалорийный материал торговался в диапазоне 69 70 долл т Заторы в порту Ньюкасла начинают уменьшаться 15 сентября в очереди на причалы для погрузки угля стояло около 80 судов по сравнению со 105 судами 8 сентября Австралия металлургический уголь Индекс австралийского металлургического угля HCC укрепился до 189 на фоне новостей о консервации одного разреза BHP Компания BHP с ноября 2025 г переведет разрез Saraji South принадлежащий совместному с японской Mitsubishi предприятию BHP Mitsubishi Alliance BMA в режим консервации и технического обслуживания На Saraji South мощностью 1 млн т г добывается металлургический уголь марки Saraji premium low vol HCC Причиной остановки стала низкая рентабельность добычи угля из за высоких НДПИ в Квинсленде В то же время Saraji South была одним из самых низкорентабельных предприятий с низкой эффективностью логистики поскольку сырой уголь необходимо было перевозить на значительные расстояния на грузовиках По данным правительства Квинсленда Япония Южная Корея и Вьетнам были тремя крупнейшими импортерами угля Saraji в финансовом году закончившемся в июне 2025 г На их долю приходилось более 50 добычи предприятия Пока остается неясно как приостановка добычи на Saraji South повлияет на объем общей добычи предприятий BMA в 2025 г который по прогнозам составит 36 40 млн т В целом спрос со стороны Китая и Индии на металлургический материал остается сдержанным Источник Coal Center Analytics t me CCA Coal Center

обзор угольного рынка мир неделя 38 На рынке угля наблюдался отскок цены в Европе подросли после достижения 6 месячного минимума в Китае котировки укрепились в Австралии цены на высоко и среднекалорийный стабилизирова лись а цены на металлургический уголь скорректировались вверх Европа энергетический уголь На европейском рынке угля на прошедшей неделе наблюдался отскок котировок после их значительного падения неделей ранее и сокращения запасов Фундаментальный спрос остается слабым Фактором поддержки могло выступать укрепление контрактов на выбросы СО2 На европейском рынке угля на прошедшей неделе наблюдалось укрепление почти до 94 долл т Запасы угля на складах ARA сократились до 3 29 млн т 0 17 млн т к 10 09 2025 г Сокращение запасов связано с задержкой поставок колумбийского материала в порты ARA а также с тем что энергетические компании воспользовались достаточными для вывоза угля уровнями воды в Рейне ЮАР энергетический уголь Индекс южноафриканского угля 6000 упал до 83 долл т Активность на рынке южноафриканского энергетического угля оставалась сниженной поскольку индийские потребители находятся в ожидании изменения системы налогообложения которая должна произойти на следующей неделе Снижение цен на губчатое железо на прошедшей неделе заставило индийских производителей добиваться снижения затрат на сырье В частности ряд из них пытался компенсировать фиксированный сбор 4 54 долл США за тонну который действует до 22 сентября и не подпадает под налоговые льготы По имеющимся данным в портах восточного побережья таких как Paradip хранится около 3 0 млн т непроданного угля с уже уплаченным фиксированным сбором Трейдеры занимающиеся хранением и продажей в портах восточного побережья не спешат идти на уступки Цена предложения практически не изменилась и остается в диапазоне 92 32 93 46 долл т что не включает фиксированный сбор но включает таможенные пошлины и сборы за погрузку на грузовики и ж д Запасы угля на индийских ТЭС по состоянию на 15 09 2025 г составляют 49 7 млн т что почти на 26 больше показателей прошлого года При этом рост запасов произошел за счет накопления материала внутреннего производства до 45 9 млн т что на 33 больше показателя 2024 г Ослабление муссона в Индии повышение температуры воздуха и снижение выработки ВИЭ привело к росту производства электроэнергии на угольных ТЭС на прошедшей неделе С 10 по 15 сентября угольная генерация выросла на 17 Китай энергетический уголь В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились до 97 долл т Цены на угледобывающих предприятиях выросли на 0 70 1 41 долл т благодаря спросу со стороны химического производства и металлургической промышленности а также зимнему накоплению запасов в нескольких северных регионах Источники в горнодобывающей отрасли видят потенциал для устойчивого роста в краткосрочной перспективе поскольку на фоне усиления контроля правительства за перепроизводством и экологическими проблемами большая часть производителей будет вынуждена сокращать объемы добычи Так на прошедшей неделе центральная правительственная комиссия по расследованию экологических проблем потребовала от властей провинции Shanxi усилить контроль за добычей угля За первые 7 месяцев 2025 г в Shanxi добыли 756 4 млн т угля что на 7 больше аналогичного периода 2024 г Власти Внутренней Монголии обнародовали список предприятий которые в 2024 г и в первом полугодии 2025 г превысили установленные объемы добычи Части из них было предписано немедленно приостановить деятельность Опрос 493 крупнейших производителей электроэнергии показывает что 12 сентября потребление угля составило 4 05 млн т в сутки что на 0 12 млн т в сутки меньше чем неделей ранее Запасы угля сократились на 0 28 млн т до 96 08 млн т что достаточно для работы в течение 24 дней

Уголь новости Угольные компании Кузбасса заморозили 25 инвестпроектов Каждый четвертый инвестиционный проект в угольной отрасли Кузбасса оказался перенесен на более поздний срок Основными причинами такого решения стали низкие мировые цены на уголь высокие транспортные издержки а также неблагоприятная конъюнктура что снижает инвестиционную привлекательность новых проектов На текущий момент в регионе из 151 угольного предприятия 30 находятся в критическом состоянии 18 полностью приостановили работу В Кузбассе где сосредоточено производство высококачественного угля добыча в январе августе 2025 г упала до 124 9 млн т 8 6 млн т или 6 5 к январю августу 2024 г

Австралия энергетический уголь Высококалорийный австралийский уголь 6000 упал ниже 102 долл т на фоне ограниченного спроса несмотря на продолжающуюся жаркую погоду в регионе АТР В частности в Японии прошедшее лето стало самым жарким за 127 лет метеорологических наблюдений а 8 сентября в Токио температура достигала 35С Несмотря на это жара оказала меньшее чем ожидалось влияние на спотовый спрос Японии на рынке энергетического угля что связывают с ростом электрогенерации на основе солнечной энергии в настоящее время Япония располагает установленной мощностью солнечной энергетики в 90 ГВт С другой стороны по данным участников рынка ряд грузоотправителей из Ньюкасла уже полностью реализовали свои запасы на последний квартал 2025 г в результате чего на спотовом рынке осталось мало объемов Между тем заторы в порту Newcastle продолжают расти по состоянию на 8 сентября погрузки ожидают 105 судов по сравнению с 85 на 1 сентября Австралия металлургический уголь Индекс австралийского металлургического угля HCC отскочил до 187 долл т Ряд индийских потребителей проявляет интерес к австралийскому металлургическому углю что связано с необходимостью пополнения запасов после сезона муссонов 8 9 сентября в Дели прошел третий саммит Индийской ассоциации сталелитейщиков по металлургическому углю На фоне непредсказуемой геополитической обстановки изменения торговых потоков и усиления давления на маржинальность индийской сталелитейной промышленности сталелитейные компании страны вновь подчеркнули свои намерения диверсифицировать источники поставок коксующегося угля чтобы справиться с волатильностью связанной с чрезмерной зависимостью от одного источника Так компания Tata Steel создала шесть площадок в Индии для тестирования новых сортов угля По данным статистики за первые восемь месяцев 2025 г Индия импортировала 54 5 млн т металлургического угля На долю Австралии пришлось 26 4 млн т 48 России 13 3 млн т 24 США 6 7 млн т 12 и Мозамбика 4 2 млн т 8 Китайские покупатели проявляют сдержанный интерес к закупкам импортного материала поскольку ожидают дальнейшего снижения цен на металлургический уголь и кокс По данным трейдеров большой объем канадского и австралийского материала импортированного во время предыдущего раунда закупок остался нереализованным что ограничивает интерес к покупкам новых партий При этом часть участников рынка оптимистично оценивает спрос на уголь внутреннего производства Источник Coal Center Analytics t me CCA Coal Center

Индонезия энергетический уголь В Индии конечные потребители проявляли ограниченный интерес к импортному материалу поскольку стабильные внутренние поставки слабая промышленная активность и сильные дожди в ряде регионов на севере страны в штатах Пенджаб Харьяна и Раджастан оказали негативное влияние на настроения Так представитель одной цементной компании сказал что муссон снизил загрузку мощностей до 50 55 при изначальных планах работать на 80 мощности В результате имеющихся запасов сырья компании может хватить до конца года Сокращение запросов на импортный материал также связано с предстоящим изменением структуры ставок налога на товары и услуги Повышение налогов вступит в силу 22 сентября при этом уголь будет облагаться налогом в размере 18 вместо 5 В то же время будет отменена фиксированная пошлина в размере 400 индийских рупий за тонну 4 54 долл т что компенсирует повышение налогов По оценкам экспертов наибольшее преимущество от пересмотра налога получит уголь внутреннего производства более низкого качества По оценкам затраты на топливо местного производства могут сократиться примерно на 20 Для электростанций и кирпичных заводов покупатели которые не могут претендовать на налоговые льготы использующих импортный уголь эти изменения приведут к росту затрат на топливо на 5 9 Эти предприятия вероятно будут стремиться увеличить свою зависимость от внутренних поставок При этом для производителей цемента стали и губчатого железа новый налоговый режим снизит стоимость индонезийского угля 3800 5000 GAR на 6 8 а южноафриканский уголь 5500 NAR подешевеет на 5 6 По имеющимся данным трейдеры хранят около 3 0 млн т непроданного угля в портах восточного побережья с уже уплаченным фиксированным сбором 4 54 долл т Конечные потребители как сообщается не спешат с покупками поскольку они не смогут его компенсировать в виде налоговых льгот Некоторые покупатели имеющие срочные потребности договариваются с поставщиками о разделении бремени сбора на поставки до 22 сентября Индекс индонезийского угля 5900 GAR остался укрепился до 75 75 долл т в то время как цена низкокалорийного материала 4200 ккал кг GAR снизилась до 42 долл т Сильные дожди в Восточном и Южном Калимантане негативно сказываются на объемах добычи предприятий а также затрудняют отгрузки материала в порты Задержки составляют от 3х до 5ти дней Кроме того период межсезонья снизил активность покупателей на рынке индонезийского материала