СИБУР анонсировал размещение новых долларовых облигаций с купоном до 7.75%

Что нужно знать о новом выпуске СИБУРа Уже 20 февраля пройдёт размещение бумаг серии 001P 09 в долларах с расчётами в рублях Номинал бумаги 100 Ставка купона фиксированная до 7 75 Срок обращения 3 года Купонный период 30 дней Рейтинг эмитента ruAАА от Эксперт РА Что думают аналитики о компании Они высоко оценивают кредитное качество СИБУРа из за устойчивого позиционирования на ключевом для компании внутреннем рынке Подать заявку на участие можно до 18 февраля 14 45 по мск Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

На днях Банк России снизил ключевую ставку на 50 б п и судя по риторике будет продолжать цикл смягчения ДКП на этом фоне логично ожидать что рублевые инструменты будут постепенно терять в доходности В этих условиях ценные бумаги номинированные в валюте вновь в фокусе В прошлом году ряд крупных эмитентов размещали валютные облигации что находило высокий интерес у инвесторов Буквально на этой неделе СИБУР проведет сбор заявок на трехлетний долларовый выпуск облигаций серии 001P СИБУР является флагманом российской нефтехимии крупнейшим производителем синтетических материалов продукции с высокой добавленной стоимостью имеющей широкий спектр применения в более чем 90 отраслей экономики С точки зрения работы на рынках капитала компания имеет многолетнюю историю и хорошо известна инвесторам Номинал бондов составит 100 купон не выше 7 75 годовых с ежемесячными выплатами Расчеты при покупке в рублях по курсу ЦБ на день сделки при погашении и выплате купона по курсу на предшествующую дату Сам выпуск доступен неквалам и соответствует требованиям для пенсионных и страховых резервов Сбор заявок 18 февраля техразмещение 20 го banksta

СИБУР приступил к размещению новых долговых бумаг СИБУР объявил о старте приема заявок на выпуск трехлетних долларовых облигаций объемом 150 млн с купонной ставкой до 7 75 Прием заявок продлится до 18 февраля 2026 года investing investing

СИБУР Долларовые облигации Брать или не брать Вы знаете значительную часть портфеля я вкладываю в облигации пока есть возможность припарковать кэш под хорошую доходность и приемлемый в текущих реалиях риск Но таких вариантов на рынке становится все меньше Аналогично и с рублем неизвестно как долго курс продержится на таких уровнях Поэтому сейчас хорошая точка входа в квазивалютные инструменты По этой причине на моем радаре новые долларовые бонды СИБУРа Предлагаю разобрать их новый выпуск на предмет джуса но сначала несколько слов об эмитенте СИБУР крупнейшая интегрированная нефтехимическая компания в России Основное направление деятельности производство нефтехимической продукции Производит полимеры полипропилен полиэтилен пластики эластомеры каучуки и продукцию оргсинтеза Контролируемый долг высокое доверие со стороны инвесторов на примере предыдущих выпусков устойчиво высокая и премиальная по сравнению с глобальными аналогами рентабельность Почему размещают на рынке квазивалютный инструмент Компания имеет многолетний трек на рынке долгового капитала уже торгуется два валютных бонда с доходностью к погашению 7 1 и 7 5 С учетом этого новый выпуск может дать премию к торгующимся бумагам Выпуск нового квазивалютного инструмента очевидно шаг в сторону диверсификации кредитного портфеля О выпуске Объем размещения не менее 150 млн Рейтинг ААА Номинал 100 это круто доступно для всех Срок обращения 3 года Купонный период 30 дней тоже супер Ставка купона не выше 7 75 годовых Дата сбора заявок 18 февраля Дата размещения 20 февраля Оферт и амортизаций нет Выглядит хорошо учитывая длину бумаги 3 года и ежемесячную выплату купона Напоминаю что валютники работают следующим образом расчеты при размещении будут проводиться в рублях по официальному курсу ЦБ на день купли продажи при выплате купона погашении по курсу на предшествующую дату Что по цифрам СИБУРа кратко Выручка 6 мес 2025 529 5 млрд 7 1 г г EBITDA 6 мес 2025 193 6 млрд 16 7 г г Чистая прибыль 6 мес 2025 147 3 млрд 2 7 г г Чистый долг 972 8 млрд соотношение ЧД EBITDA составляет комфортные 2 2X Новый выпуск мне нравится но и прошлый держу Но очевидно если все же предполагаете ослабление курса о котором многие говорят в 2026 году переживать не о чем Деньги есть рейтинг наивысочайший вполне себе адекватная доходность Ставка на ослабление рубля Возьму часть на первичке потом с рынка возможно доберу если дисконт будет Надеюсь что разбор полезен

СИБУР 18 февраля проведет сбор заявок на новый выпуск трехлетних долларовых облигаций Ориентир ставки купона не выше 7 75 годовых выплаты ежемесячные Номинал одной бумаги 100 Выпуск доступен в том числе неквалифицированным инвесторам техразмещение пройдет 20 февраля Привлечение валютного финансирования направлено на диверсификацию кредитного портфеля компании Выбор долларового инструмента обусловлен спецификой ценообразования в нефтехимии стоимость продукции СИБУРа в том числе формируется с учетом международных рыночных котировок которые номинированы в иностранной валюте