Анализ рынка: Ожидания роста индекса МосБиржи и дивидендов компаний

Вероятен технический отскок в район 2700 пунктов по индексу МосБиржи однако при отсутствии позитивных драйверов коррекция может продолжиться с целями вблизи 2600 пунктов Более устойчивое восстановление возможно лишь при ослаблении санкционной риторики и признаках замедления инфляции поэтому в ближайшие дни рынок будет демонстрировать высокую волатильность Финам Если валютная пара USD RUB не пробьет отметку около 75 рублей то можно говорить о подтверждении финала укрепления и открытии целей наверху Первая цель диапазон 82 85 рублей а затем откроется дорога на более высокие отметки Финам Сильная преграда для нефти Brent лежит в районе 65 долл барр и пока мы не видим драйверов для ее пробоя Скорее всего подъем нефти носит краткосрочный характер поэтому покупать акции компаний нефтяного сектор рекомендовать не можем Алор брокер Рисковым инвесторам имеет смысл задуматься о спекулятивной покупке Полюса и Норникеля Среднесрочно эти бумаги стоит продолжать держать пододвигая стопы повыше из за рисков коррекции в перегретых драгметаллах Алор брокер Закрепление доминирования продавцов валюты на рынке в ближайшие месяцы высоковероятно На этой неделе допускаем постепенное движение курсовых котировок CNY RUB к нижней границе текущего торгового диапазона 11 11 5 руб за юань Видим значимый риск смещения курса рубля в январе к более крепким уровням ПСБ Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Инвестиционный стратег Гарда Капитал Александр Бахтин считает что таргет по акциям Сбера на 2026 год 400 руб потенциал роста к текущим уровням свыше 30 По его мнению драйверами станут рост чистой прибыли в 2026 году на 13 и сопоставимая доходность по дивидендам за 2025 год Из рисков Бахтин отметил возможное замедление темпов роста чистого комиссионного дохода если замедлится транзакционный бизнес banksta

Доходность нового выпуска облигаций Газпром нефти 006P 01 будет около 7 поскольку фактор более низкой ликвидности на СПБ Бирже уйдет Потенциальный доход 8 за год в валюте и 27 в рублях БКС Мир инвестиций Сейчас более вероятным для курса юаня видится консолидация котировок в диапазоне 11 1 11 2 руб Вряд ли она продлится долго выход возможен уже в начале следующей недели БКС Мир инвестиций Укрепление рубля подогревает интерес к валютным инструментам Мы ожидаем обесценения рубля за год примерно с 78 до 93 за доллар что по текущему курсу принесет дополнительную доходность 18 в рублях Ожидаем доход за год по валютным облигациям до 35 в рублях и до 21 в валюте БКС Мир инвестиций С учетом повышенных объемов предложения валюты от регулятора и в условиях сохранения повышенных уровней ключевой ставки 16 мы не ждем что курс рубля в ближайший месяц сможет ослабнуть По всей видимости пара USD RUB будет торговаться довольно стабильно в диапазоне 77 80 руб Соответственно курс юаня будет находиться в районе 11 0 11 5 руб Финам Сургутнефтегаз это история с кубышкой которая сейчас на фоне драматического укрепления рубля не так привлекательна как раньше Но если мы увидим движение валют в обратную сторону уровни 90 рублей за доллар то интерес к бумаге безусловно появится ИФК Солид Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Мы рекомендуем покупать акции Сбербанк с целевой ценой 393 рубля за акцию Велес Капитал На горизонте 12 месяцев наш базовый сценарий по акциям ДжетЛенд предполагает рост в диапазон 34 38 рублей Более осторожный сценарий связан с задержками по раскрытию отчетности и замедлением рынка но даже в этом случае дивидендный фактор будет выступать важной поддержкой для оценки Freedom Finance Global Появляется возможность выхода цены золота к уровню 4900 за тройскую унцию Финам В базовом сценарии при устойчивых ценах на золото акции Селигдар могут вырасти до 80 85 рублей а при более оптимистичном развитии событий и выше 100 рублей если компания сможет стабилизировать прибыльность и снизить долговую нагрузку Но риск остается высоким и без фундаментального прогресса рост может быть ограничен Freedom Finance Global S P 500 резко вышел из области максимумов и пробил нижнюю границу фигуры восходящий клин что усиливает риск дальнейшей коррекции после продолжительного ралли Ближайшая зона поддержки для S P 500 проходит в диапазоне 6720 6750 пунктов В случае удержания уровня реализация позитивного сценария продолжится и откаты можно будет рассматривать как удачную возможность для покупок Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Графики Эталона дают преимущественно позитивные сигналы Затруднять покупки в акциях компании могут неопределенные дивидендные перспективы жесткие монетарные условия в РФ и отсутствие значимых драйверов роста на российском фондовом рынке в целом Велес Капитал Ближайшее заседание ЦБ по ставке пройдет 13 февраля Банк России скорее всего продолжит постепенно снижать ключевую ставку Но может сократить шаг с 0 5 п п на конец прошлого года до 0 25 п п Гарда Капитал Ориентир для котировок золота на ближайший месяц 5000 5500 для серебра 105 120 за тройскую унцию Freedom Finance Global 2026 год должен стать годом именно драгоценных металлов даже не столько золота у которого и так был реализован достаточно большой потенциал роста сколько промышленных цветных металлов олова никеля алюминия Инвесторам можно смело держать определенную долю этих драгоценных металлов в портфеле Риком Траст Текущая цена акций МГКЛ на уровне 2 73 рубля слабо отражает масштабирование бизнеса и темпы роста выручки При сохранении набранного темпа и отсутствии ухудшения рыночной конъюнктуры справедливый диапазон стоимости акций на горизонте 12 месяцев может составлять 3 0 3 8 рубля за бумагу Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Главным фактором привлекательности бумаг Сбербанк остаются стабильные дивиденды и в этом году ожидается рост выплат акционерам относительно прошлогодних 35 руб Наша фундаментальная оценка акций банка 410 руб или 37 от текущих значений БКС Мир инвестиций Агрессивная политика администрации США один из факторов поддержки цен на нефть Наш прогноз средней цены Brent на 2026 г 63 за баррель и мы пока не так пессимистичны относительно нефтяных котировок БКС Мир инвестиций Выход Озон в бьюти сегмент с собственным брендом может способствовать поддержанию высоких темпов роста оборота и доходов онлайн ретейлера Наша целевая цена по акциям компании на горизонте года 4800 рублей Freedom Finance Global Наша целевая цена по Газпром 142 рубля Мы не рекомендуем покупать сейчас акции Газпрома Фактор роста в виде геополитики очень спекулятивный и неустойчивый В случае строительства Силы Сибири 2 капитальные затраты и долговая нагрузка сильно вырастут и свободный денежный поток окончательно уйдет в отрицательную зону Цифра брокер С учетом возможной покупки МоегоОфиса ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ до 12 14 годовых и постепенного удешевления капитала акции Астры к концу 2026 года могут торговаться в диапазоне 300 350 рублей Freedom Finance Global В финансовом секторе интересен ДОМ РФ планирующий удвоить бизнес к 2030 году акции которого предлагают к тому же заманчивую дивидендную доходность в районе 13 УК Арикапитал Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Прогноз по акциям Сбера до 2026 года Инвестиционный стратег компании Гарда Капитал Александр Бахтин предполагает что целевая цена акций Сбера к 2026 году составит 400 рублей потенциал роста относительно текущих уровней оценивается свыше 30 В качестве ключевых факторов роста эксперт называет прогнозируемый прирост чистой прибыли банка на 13 в следующем году и ожидаемую дивидендную доходность сравнимую с показателями 2025 года Среди возможных рисков упоминается потенциальное снижение темпов увеличения чистого комиссионного дохода связанное с замедлением транзакционного бизнеса investing investing

Наша фундаментальная рекомендация для бумаг ММК покупать с целевой ценой 41 8 руб При этом мы считаем вероятность выплаты итоговых дивидендов за 2025 год невысокой Велес Капитал Акции Селигдара не выглядят очевидным кандидатом на возвращение к пикам 2024 или тем более 2023 года Если у вас есть эти бумаги можно держать Если нет входить в них не стоит Главный аргумент против это долг превышающий 4 EBITDA против исторически комфортных для компании 2 2 5 Гарда Капитал Мы сохраняем таргет по акциям Астры на уровне 360 рублей Ключевыми рисками остаются динамика маржинальности и увеличение налоговой нагрузки с начала 2026 года Freedom Finance Global Банк России скорее всего продолжит постепенно снижать ставку Но может сократить шаг до 0 25 п п Гарда Капитал Акции Аэрофлот могут быть интересны инвесторам благодаря значительному потенциалу роста 39 4 относительно текущих котировок Кроме того мы также ожидаем выплаты дивидендов по итогам 2025 года в размере 5 6 рубля на акцию доходность 9 9 поскольку в прошлом году компания выплатила дивиденды впервые с 2019 года Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Положение акций Аэрофлот выше 55 55 5 рубля говорит о сохранении у бумаг базы для развития роста и движения в район 60 89 руб но в целом силы покупателей уменьшились Отсутствие геополитического оптимизма может вернуть котировки ниже 55 руб и увеличить риски движения к минимуму прошлого года 49 64 руб Велес Капитал Бумаги МТС по прежнему торгуются как защитная дивидендная история С точки зрения рынка акций запуск 5G не является самостоятельным катализатором переоценки Таргет по акциям в районе 270 280 рублей сохраняется Потенциал роста связан с контролем капитальных затрат динамикой долга и устойчивостью дивидендной политики Freedom Finance Global Рост акций РУСАЛ имеет прочную сырьевую основу но ограничен внешними и техническими факторами Стратегически рациональнее смотреть на покупки на откатах с прицелом на долгосрочную переоценку чем пытаться поймать импульс на максимумах Технически акции вышли из долгой фазы консолидации Ключевые ориентиры поддержка 36 38 руб поддержка 28 30 руб 52 недельный диапазон 27 6 44 руб сопротивление 44 7 50 Cresco Finance На фоне ожидания встречи Путина и Уиткоффа Индекс Мосбиржи способен подтянуться к уровню 2800 пунктов Далее если результаты переговоров разочаруют участников торгов то к завтрашнему вечеру не исключен откат обратно в диапазон 2700 2750 пунктов В случае позитивного исхода и смягчения санкционного давления рынок наверняка пробьет вверх отметку 2800 пунктов закрепится выше нее и нацелится расти в сторону 3000 пунктов Freedom Finance Global В текущей ситуации можно ожидать сохранения интереса инвесторов к банковским акциям которые все еще торгуются с заметным дисконтом по мультипликаторам по отношению к аналогам EM и собственным историческим значениям Главным плательщиком дивидендов в банковском секторе в этом году останется Сбербанк По итогам 2025 года банк может направить на дивиденды 50 прошлогодней чистой прибыли или 37 2 руб на АО и АП с неплохой доходностью в районе 12 Финам Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Подписывайтесь на нашего Бота мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ