ФосАгро и другие эмитенты анонсируют новые облигационные выпуски

Начинаем новую неделю За какими размещениями будем наблюдать Эмитенты продолжают подогревать рынок в ход идут и валютные выпуски и высокодоходные истории Вот что у нас в меню на ближайшие дни 1 ФосАгро БО 02 04 USD срок 3 года купон до 7 25 рейтинг AAA RU ruAAA оферта амортизация нет доступ всем сбор заявок до 30 сентября 2 Евротранс БО 001Р 08 срок 5 лет купон 21 19 17 15 ступенями YTM 21 7 рейтинг A RU ruA амортизация есть оферта нет доступ всем сбор заявок до 30 сентября 3 Аэрофьюэлз 002Р 06 срок 2 года купон до 18 5 рейтинг ruA A ru оферта амортизация нет доступ всем сбор заявок до 1 октября 4 Борец Капитал 001Р 03 и 001Р 04 наш разбор 001Р 03 2 5 года фикс ставка позже 001Р 04 2 года флоатер КС спред позже рейтинг A RU A ru амортизация оферта нет доступ всем сбор заявок первая декада октября Отдельно напишем про Борец ждем решение по купону Кого из этого списка разобрать подробнее Пишите в комментариях выберем Еженедельник IF Bonds

Облигации ФосАгро купон до 7 25 в долларах Во вторник 30 сентября 15 00 по мск завершается сбор заявок по облигациям крупнейшего европейского производителя фосфорных удобрений Чем интересен эмитент и выпуск Высокая надежность эмитента Наивысшие кредитные рейтинги от двух агентств ruААА от Эксперт РА и AAA RU от АКРА Глобальный игрок лидирующий на целевых рынках Компания мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья производящий более 50 марок минеральных удобрений Также это крупнейший поставщик всех видов удобрений на российском рынке с 74 регионами присутствия Продукция Фосагро поставляется в 102 страны на всех обитаемых континентах Стабильные финансовые результаты за первое полугодие 2025 го Выручка 299 млрд руб 23 6 г г EBITDA 95 млрд руб 26 8 г г EBITDA скорр 115 млрд руб 50 г г Рентабельность по EBITDA 31 7 Чистая прибыль 76 млрд руб 41 Чистый Долг EBITDA скорр LTM 1 25х Параметры выпуска Ориентировочная ставка купона до 7 25 в долларах Ставка купона фиксированная Выплаты ежемесячные 12 раз в год Срок обращения 3 года 1106 дней Амортизация и оферта не предусмотрена Минимальный размер участия 95 000 рублей Срок сбора поручений до 30 сентября 15 00 мск Узнать детали и поучаствовать в размещении можно по ссылке облигации

ФосАгро предлагает новый выпуск в долларах Эмитент с таким именем у нас уже давно в топе корпоративных фаворитов причем довольно часто он выпускает именно валютные выпуски Это логично 70 выручки Фосагро поступает от экспорта Давайте разберем очередную партию долларовых бондов с расчётами в рублях Заявки на них можно подать до завтра Обратите внимание на номинал Параметры выпуска БО 02 04 номинал 1 000 срок 3 года купон 7 0 7 25 годовых ежемесячно оферта амортизация нет рейтинги AAA RU АКРА ruAAA Эксперт РА прогноз Стабильный сбор заявок до 30 сентября Что мы знаем об эмитенте ФосАгро один из крупнейших производителей удобрений в мире и лидер в России ключевая фишка очень низкая себестоимость за счёт собственных месторождений контролирует 50 внутреннего рынка и около 5 мирового входит в топ 5 глобальных игроков по фосфатным мощностям При этом компания зарабатывает как на внутреннем рынке так и на экспорте около 70 выручки что делает её относительно устойчивой даже на волатильном рынке сырья Финансовые итоги первой половины 2025 выручка выросла на 24 г г до 299 млрд несмотря на крепкий рубль Поддержали объёмы и экспортные цены скорр EBITDA 50 эффект от роста доли высокомаржинальных продуктов и отмены экспортных пошлин чистая прибыль 41 до 76 млрд растёт быстрее операционных расходов чистый долг EBITDA 1 25 комфортный уровень к тому же долг снижается 24 за полгода АКРА и Эксперт РА весной подтвердили наивысший рейтинг компании Аргументы агентств низкая себестоимость вертикальная интеграция сильный рынок низкий долг Сдерживающий фактор только один волатильность цен на удобрения но у ФосАгро она нивелируется глобальной диверсификацией Как выглядит доходность Заявленный ориентир 7 0 7 25 в USD Для сравнения другие надежные выпуски которые мы разбирали здесь на вторичке дают около 7 3 То есть особой премии нет И если купон окажется ближе к 7 вторичка интереснее Вывод ФосАгро даёт инвесторам средний долларовый инструмент с наивысшим качеством При этом премии к рынку почти нет а если купон снизят к 7 вторичка будет смотреться привлекательнее В любом случае такой выпуск неплохо ложится в консервативный валютный портфель как защита от девальвации Ну что какой следующий выпуск из списка желаете на разбор Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Размещения IF Bonds

Финальный ориентир ставки купона облигаций ФосАгро на сумму от 200 млн 7 Финальный ориентир ставки первого купона по облигациям ПАО ФосАгро объемом не менее 200 млн установлен на уровне 7 годовых сообщил Интерфаксу источник на финансовом рынке Сбор заявок на 3 летние облигации серии БО 02 04 с расчетами в рублях проходит во вторник с 11 00 до 15 00 мск Купоны фиксированные ежемесячные номинал бумаг 1 тыс Первоначальный ориентир ставки купона составлял не более 7 25 в ходе букбилдинга он был снижен до 7 7 1 Организатор и агент по размещению Газпромбанк Техразмещение запланировано на 2 октября Расчеты по облигациям будут производиться в рублях по официальному курсу ЦБ на дату в которую совершается сделка купли продажи облигаций при размещении на дату предшествующую дате выплаты купона погашения ifax go