Oracle планирует привлечь 15 млрд долларов через продажу облигаций для расширения и погашения долгов

Bloomberg Oracle рассчитывает привлечь 15 млрд за счет корпоративных облигаций Oracle планирует привлечь 15 млрд из за роста расходов Стоимость компании Oracle выросла вдвое за текущий год Oracle продает обязательства разделенные на семь частей Обязательства Oracle включают редкие 40 летние облигации Oracle начинает выполнять крупные контракты для OpenAI В след несколько лет расходы будут сотни млрд долларов Речь про расходы на аренду обеспечение энергией и др Для строительства ЦОД нужные большие расходы на старте Денежный поток Oracle впервые отрицательный за 33 года В ближайшие годы этот показатель будет стремительно падать Положительным денежный поток станет снова лишь в 2029 Средства от продажи облигаций направят на кап расходы Также средства пойдут на погашение долга M A и др На август объем непогашенных обязательств был 95 млрд ftsec

Oracle рассчитывает привлечь 15 миллиардов долларов от продажи корпоративных облигаций пока не прошёл хайп Производитель программного обеспечения продаст долговые обязательства семью частями включая редкие 40 летние облигации Первоначальные обсуждения цены этой части сделки находятся примерно на 1 65 процентного пункта выше чем у казначейских облигаций с аналогичным сроком погашения Сделка была заключена на фоне начала реализации Oracle крупных контрактов на развитие облачной инфраструктуры с OpenAI что приводит к увеличению расходов компании но и делает её одним из самых заметных эмитентов Прогнозируется что в ближайшие несколько лет Oracle потратит сотни миллиардов долларов на аренду и электроснабжение центров обработки данных Ведущими участниками сделки Oracle являются Bank of America Corp Citigroup Inc Deutsche Bank AG Goldman Sachs Group Inc HSBC Holdings Plc и JPMorgan Chase Co Подписаться Верным курсом

Oracle намерена привлечь 15 млрд за счет размещения корпоративных облигаций пишет Bloomberg со ссылкой на источники По данным агентства среди выпусков будет и редкий 40 летний Oracle в ближайшие годы планирует потратить сотни миллиардов долларов на развитие центров обработки данных а недавно подписала контракт с OpenAI на 300 млрд

Дорогая ставка Big Tech на ИИ держится на сотнях миллиардов долларов долга Технологические компании с колоссальными потребностями в финансировании для реализации своих амбиций в сфере искусственного интеллекта заключают рекордные долговые сделки самыми быстрыми темпами за последние годы пользуясь практически ненасытным аппетитом инвесторов чтобы зафиксировать финансирование инициатив конечная отдача от которых пока остается неопределённой Заемщики обращаются ко всем сегментам кредитного рынка и находят готовых покупателей Только на рынке публичных облигаций США технологические компании в этом году привлекли около 157B что примерно на 70 больше чем за аналогичный период прошлого года по данным Bloomberg Oracle лидирует продав почти 26B публичных облигаций большая часть которых пришлась на крупную сделку в среду Компания готовится потратить миллиарды на аренду дата центров и заполнить их чипами Nvidia Corp для клиентов по искусственному интеллекту включая OpenAI Это очередной знак того что бум инвестиций в ИИ долгое время сосредоточенный на фондовом рынке теперь переходит в сферу кредитов написал Джонатан Оуэн член команды по управлению портфелем инвестиционного уровня в TwentyFour Asset Management На этой неделе Oracle разместила облигации на 18B это вторая по величине сделка на рынке инвестиционного долга США в 2025 году Крупнейшие корпорации включая Broadcom Inc Alphabet Inc и Apple Inc также привлекли десятки миллиардов долларов некоторые впервые за многие годы Между тем материнская компания Facebook собирает 29B через рынок частных кредитов для дата центра а банки организуют долговой пакет на 38B для строительства центров обработки данных компании Vantage Data Centers которые затем арендует Oracle Эти масштабные и порой нестандартные сделки свидетельствуют о колоссальных потребностях в финансировании гонки за лидерство в ИИ и о ключевой роли долгового рынка Для покупателей облигаций это ставка на то что инвестиции компаний не превысят спрос и что они смогут рассчитаться с кредиторами даже десятилетия спустя Пока инвесторы более чем готовы принимать такой риск оставляя мало пространства для ошибок Спрос на облигации инвестиционного уровня сейчас настолько высок что спрэды дополнительная доходность к казначейским облигациям США приблизились к минимальным уровням за 27 лет Особенно охотно инвесторы покупают долги высокорейтинговых технологических гигантов желая участвовать в ажиотаже вокруг продуктов и инфраструктуры ИИ

Сообщается что Oracle готовит выпуск корпоративных облигаций на 15 млрд редкий по масштабу шаг призванный ускорить инвестиции в облачную инфраструктуру и мощности для ИИ Средства могут пойти на расширение дата центров энергоснабжение и доступ к передовым ускорителям чтобы удовлетворить растущий спрос на обучение и инференс моделей Сделка станет очередным сигналом гонка капитальных расходов в ИИ набирает обороты а долговой рынок превращается в ключевой источник топлива для следующего витка вычислительной экономики Источник SeveraAIClub

Oracle стремится привлечь 15 млрд долларов за счет продажи корпоративных облигаций По данным Bloomberg Oracle NYSE ORCL работает над привлечением 15 млрд долларов на рынке облигаций инвестиционного уровня США Поставщик корпоративного программного обеспечения и облачных услуг сотрудничает с Bank of America BAC Citigroup C Deutsche Bank DB Goldman Sachs GS HSBC Holdings HSBC и JPMorgan Chase Co JPM говорится в отчете со ссылкой на источники знакомые с ситуацией Долг может быть продан семью частями включая 40 летние облигации Эти средства могут быть использованы на общие корпоративные цели погашение долга капитальные затраты инвестиции и приобретения Oracle стремительно расширяет свою сеть центров обработки данных для искусственного интеллекта заключая крупные сделки с OpenAI и Meta Platforms META Компания также готовится стать ключевым игроком в плане передачи TikTok BDNCE в собственность США Акции Oracle падают сейчас на 2 7

Oracle ORCL планирует масштабное заимствование компания хочет привлечь 15 млрд за счет размещения корпоративных облигаций Деньги могут пригодиться для финансирования облачных проектов и других расходов связанных с крупными облачными контрактами с OpenAI и Meta На фоне роста долговой нагрузки и впервые с 1992 года отрицательного денежного потока акции Oracle упали почти на 3 Производитель программного обеспечения Oracle намерен занять 15 млрд на рынке корпоративных облигаций чтобы финансировать рост расходов на фоне бума ИИ Акции компании вчера подешевели на 2 Компания почти удвоившая свою капитализацию в этом году разместит долг в семи траншах включая редкий выпуск на 40 лет Ориентир доходности примерно на 1 65 п п выше чем у казначейских облигаций США со схожими сроками погашения Для чего Oracle занимает деньги Размещение бондов состоится после того как стало известно о контрактах Oracle в сфере облачной инфраструктуры с такими клиентами как OpenAI и Meta что резко увеличит ее затраты В ближайшие годы она планирует вложить сотни миллиардов долларов в аренду и энергоснабжение дата центров Oracle многие годы отставала от тройки лидеров рынка облачной инфраструктуры Amazon Microsoft и Google Теперь заключив крупные соглашения она столкнулась с необходимостью нести значительные авансовые расходы В 2025 году ее денежный поток стал отрицательным впервые с 1992 го Прогнозируется дальнейшее падение этого показателя в ближайшие годы с возвращением в плюс только к 2029 му Вырученные от размещения облигаций 15 млрд Oracle сможет направить на капитальные расходы будущие инвестиции или возможные покупки а также на общекорпоративные цели включая погашение долга Согласно отчетности компании на конец августа у нее было около 95 млрд долгосрочных обязательств Новый выпуск облигаций может увеличить долговую нагрузку относительно прибыли Предыдущее заимствование Oracle в январе на сумму около 8 млрд вызвало ажиотажный спрос инвесторы подали заявки на 35 млрд Ожидается что и нынешнее размещение будет пользоваться высокой популярностью

Oracle увеличила свой выпуск облигаций с 15 до 18B благодаря сильному спросу сделав его второй по величине сделкой этого года после предложения компании Mars на 26B для покупки Kellanova На пике спрос достиг 88B а итоговый составил около 82B Часть бумаг имеет срок погашения через 40 лет Отток заявок на этом размещении составил лишь 4 что значительно ниже среднего уровня 2025 года 21 Для сравнения сделка Alphabet в апреле была переподписана в 7 раз тогда как в среднем книги заявок по высокорейтинговым облигациям переподписаны в 3 8 раза Объемы инвестиций в технологии намного превосходят другие сектора судя по нашим наблюдениям сказал Мэтт Гэннон управляющий директор подразделения долгового капитала в Barclays Plc Это один из немногих секторов который продолжает расти С начала года на технологии пришлось 8 продаж голубых фишек на рынке облигаций США это наибольшая доля с 2021 года уступающая только финансам сектору потребительских товаров и коммунальным услугам которые тоже выиграли от спроса на дата центры Однако некоторым эйфория вокруг ИИ напоминает пузырь доткомов начала 2000 х и вызывает опасения что ажиотаж может оказаться чрезмерным Так исследование Массачусетского технологического института в августе показало что 95 компаний внедривших пилотные проекты ИИ не получили отдачи на инвестиции Также есть долгосрочные тревожные прогнозы В отчете Bain Co говорится что к 2030 году выручка компаний в сфере ИИ может оказаться примерно на 800B меньше чем требуется для финансирования необходимых вычислительных мощностей Затраты на инфраструктуру столь высоки главным образом из за дорогих чипов Nvidia а также колоссальных объемов энергии Этим летом Oracle заключила сделку с OpenAI на 4 5 гВт мощности дата центров примерно как четыре атомные реактора Только для одного такого центра Oracle планирует тратить свыше 1B в год на газовую генерацию Суммы вкладываемые в строительство вычислительных мощностей просто поражают сказал Дэмиен МакКанн портфельный управляющий облигациями в Capital Group Тем не менее аналитики отмечают что у компаний в целом здоровые балансы то есть они не перегружают себя долгами относительно прибыли а их кредитные рейтинги не ухудшаются Ожидается что в этом году технологические компании выпустят еще больше облигаций По словам специалистов многие из них не привлекали долг в прошлом году ожидая снижения доходностей В ближайшие 5 10 лет у крупнейших технологических компаний будет огромная потребность в капитальных расходах И один из главных способов покрыть эти расходы выпуск долга сказал Джон Сэйлс глава подразделения инвестиционного долга в Goldman Sachs Group Inc один из организаторов сделки Oracle