Индекс государственных облигаций MCXRGBI вырос на 0,1% в среду

Рынок продолжает восстанавливаться на фоне снижения ключевой ставки. Индекс гособлигаций RGBI может подняться до 120 пунктов, отметили в «БКС Мир инвестиций». Курс рубля, согласно прогнозам, будет колеблется в пределах 79–81 за доллар, 93–95 за евро, 11–11,2 за юань. Фондовый рынок демонстрирует умеренный рост: индекс Мосбиржи может достичь 2900 пунктов.

3 причины, почему рынок акций может прибавить до конца лета Реинвестирование дивидендов Инвесторам уже пришли и ещё придут солидные выплаты по акциям Сбербанка, Роснефти, ВТБ, Транснефти и Сургутнефтегаза. Часть полученных денег уйдёт обратно «в рынок», что поддержит котировки. Снижение ключевой ставки 25 июля ЦБ снизил ставку до 18%. Кредиты для бизнеса станут дешевле, а доходности вкладов и облигаций — не такими привлекательными. Для акций это плюс Ослабление рубля Есть предположение, что к концу года рубль умеренно подешевеет. А значит, рублёвая выручка экспортёров может вырасти. В индексе Мосбиржи их вес около 60%, поэтому ослабление рубля — повод для роста рынка. К кому можно присмотреться: ИКС 5 , Лукойл, Полюс, Транснефть, Т-Технологии, Сбербанк, Хэдхантер и Яндекс. Верите, что рынок акций прибавит до конца лета?

Покупка акций закредитованных компаний сейчас не является продуктивной стратегией. Видим угрозы дефолта, — директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков для IF News Покупать сейчас закредитованные компании — это, наоборот иметь более высокие риски, чем в предыдущие итерации. Потому что во время снижения ключевой ставки у нас происходит в том числе и резкое замедление экономики, а значит снижается и выручка компаний. И это опасно для компаний с высокими долгами, считает Кабаков. Не столько страшна ситуация с ростом долговой нагрузки в период растущей инфляции, сколько замедление экономики + высокие долги, — добавил он. Что интересно покупать? Металлурги выглядят интересными, так как находятся в нижней точке цикла этого сектора. К тому же идет снижение ключевой ставки, что будет подстегивать ипотечный спрос и строительство. Цветные металлурги привлекательны из-за планируемых редкоземельных проектов и развития отрасли электромобилей. Также эксперт отметил экспортеров и «ФосАгро». Прогноз по рублю: 90-100 рублей к концу года. Сильное влияние окажет динамика ключевой ставки и геополитика. Прогноз по ставке — 14% к концу года. #Торги

Долговой рынок завершает рост на фоне реакции на снижение ключевой ставки и публикации данных по инфляции. Индекс гособлигаций RGBI может стабилизироваться в диапазоне 118–120 пунктов. Курс рубля, согласно прогнозам, останется в пределах 80–81 за доллар, 91–92 за евро и 11,1–11,2 за юань. Индекс Мосбиржи, по оценке аналитиков, будет колебаться в диапазоне 2650–2750 пунктов.

МНЕНИЕ: Рыночная конъюнктура для рынка ОФЗ остается умеренно позитивной. Ранее обозначенные цели по индексу RGBI 120-122 п. на конец года, скорее всего, будут достигнуты уже в сентябре - ПСБ Читать далее

После заседания Банка России индекс RGBI в минувшую пятницу закрылся на максимумах с начала года. Регулятор снизил ставку на 200 б.п. до 18% и дал оптимистичный прогноз по смягчению ДКП. В корпоративном сегменте рынка также продолжается переоценка облигаций, спред к ОФЗ сузился на 80 б.п. – до 310 б.п. Потенциал компрессии спреда до уровней первой половины 2024 г. сохраняется ~150 б.п. . Модельный портфель облигаций оставляем без изменений. В фокусе по-прежнему бумаги с длинной дюрацией и фиксированным купоном. #нашпортфель #облигации Аналитический центр ПСБ

Инвесторы, вероятно, начнут переток из слабых бумаг в компании с прогнозируемыми дивидендами и устойчивыми метриками. Прогноз на четверг: рынок может открыться в боковике или слабо в минусе. Укрепление рубля, неопределённость по экспортной политике США и слабый внешний фон сохраняют давление. Однако точечные идеи в транспортном, энергетическом и импортозамещающем секторах способны демонстрировать локальную устойчивость. Спекулятивный интерес также может быть к бумагам с высокими шортами. Основные корпоративные события на сегодня: ВТБ, Интер РАО, О`КЕЙ, MD Medical Group представят отчетность по итогам 2кв 2025 г. и 1п 2025г. ЯНДЕКС проведет советдиректоров по дивидендам. Банк России представит данные по объемам золотовалютных резервов РФ. 16:00Мск .

Чистый лонг физлиц держится у четырёхмесячных минимумов во фьючерсе на Индекс ОФЗ RGBI — данные MSCinsider. До и после решения о снижении ключевой ставки физики начали фиксировать свои позиции. Мне кажется, что теперь мы можем увидеть коррекцию RGBI. Пока что рано говорить о том, что ставку 100% снизят на заседании в сентябре.

Индекс государственных облигаций RGBI прибавил 19 б.п. и составил 119,26 п. Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS снизился на 1 б.п., достигнув уровня 100,17 п. Индекс замещающих облигаций снизился на 85 б.п., достигнув 106,22 п. RGBI в четверг вернулся к уровню 119 п. на фоне улучшения внешнего фона после заявления МИД Китая о приоритете собственных интересов в энергетической политике на фоне угроз США ввести вторичные санкции. Спрос на ОФЗ остается высоким, а инфляционные данные также оказались благоприятными: потребительские цены вторую неделю подряд снижаются на 0,05%, а годовая инфляция замедлилась до 9,0%. В краткосрочной перспективе рынок, вероятно, перейдет к консолидации, а новый импульс роста по RGBI ожидается не ранее конца августа. • На рынке рублевых облигаций 5 августа состоится букбилдинг по выпуску ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 002Р-04. Рейтинг эмитента – A- RU / Негативный от АКРА. Планируемый объем выпуска – ₽3 млрд при ориентире в 22,00% доходность к погашению –24,36%; 30 дней . Срок обращения бумаги – 3 года 1080 дней . • Международный банк экономического сотрудничества МБЭС 7 августа откроет книгу заявок на новый выпуск облигаций объемом ₽5 млрд. Срок обращения выпуска составит 10 лет, при этом предусмотрена оферта через 3 года. Ориентир по фиксированной купонной ставке установлен на уровне КБД по 10-летнему сроку + 350 б.п 30 дней . Кредитное качество выпуска поддерживается высоким рейтингом: AAA RU по национальной шкале с «стабильным» прогнозом от АКРА, A- по международной шкале от АКРА – также со «стабильным» прогнозом. • В сегменте квазивалютных облигаций: вчера закрылась книга по выпуску 001P-05 ПАО «Новатэк» объемом $750 млн. Финальный ориентир ставки купона – 7,00%. Размещение пройдет 5 августа, погашение – 11 января 2030 г. Рейтинг эмитента – ruAAA / Стабильный от Эксперт РА.

На долговом рынке наметился откат. Индекс RGBI после взлета на 12% с начала года начал подавать признаки коррекции. Ажиотажный рост в облигациях ожидаемо остановился. Инвесторы переоценивают перспективы смягчения ключевой ставки регулятором дальше – Гарда Капитал В августе цена на золото может колебаться в интервале $3380-3450 за тройскую унцию – Freedom Finance Global Сохраняем «позитивный» взгляд на ЮГК. По нашей оценке, остановка работ не должна оказать существенного негативного влияния на операционную деятельность компании. Мы подтверждаем актуальную целевую цену акций ЮГК на уровне 0,93 руб. за бумагу на горизонте 12 месяцев – БКС Мир инвестиций Наша целевая цена акции #Яндекс составляет 5000 рублей в годовом горизонте – Freedom Finance Global Индекс МосБиржи будет тестировать сопротивление на уровне в 2800 пунктов – Гарда Капитал Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ