ЕЦБ призывает банки еврозоны оценить риски долларовой ликвидности на фоне угрозы со стороны администрации Трампа

Европейские банки срочно пересчитывают запасы долларов — опасаясь, что при администрации Трампа больше нельзя будет рассчитывать на Федеральную резервную систему. По информации Reuters, надзорные органы ЕЦБ уже призвали ряд банков еврозоны оценить свою зависимость от американской валюты в условиях возможного финансового шока. Проблема в том, что почти 20% банков еврозоны финансируются в долларах, причём значительная часть — через краткосрочные рынки, которые легко замораживаются в периоды кризиса. Раньше европейцы просто брали доллары у ФРС — благодаря механизмам свопов и экстренного кредитования. Но теперь в Брюсселе всерьёз опасаются: если Белый дом начнёт пересматривать старые договорённости в обороне и торговле, то и ФРС может занять менее кооперативную позицию. Иными словами, европейские банки оказались перед тем, чего они давно избегали — необходимостью жить по средствам. Мир, в котором Вашингтон автоматически спасает всех союзников, уходит. А с ним — и иллюзия, что долларовая зависимость не требует политической лояльности.

Банки Европы могут остаться без долларов В ЕЦБ попросили европейские банки оценить свою потребность в долларах США в периоды кризиса. Европейский регулятор опасается, что Трамп оставит их без долларов, поэтому прорабатывает стрессовые сценарии. Об этом Reuters рассказали три источника. «Почти одна пятая, открывает новую вкладку потребностей банков еврозоны в финансировании выражена в долларах США, при этом кредиторы занимают средства на рынках краткосрочного финансирования, которые могут внезапно закрыться во время финансового кризиса», – пишет издание. #курсывалют Будь в курсе с Банкирос Буст

США планируют смягчить банковские регуляторные нормы, введенные после кризиса 2008 года, сообщает Financial Times со ссылкой на источники. Администрация Трампа готовится объявить о значительном снижении требований к капиталу банков, включая понижение коэффициента дополнительного кредитного плеча SLR , который обязывает крупные банки поддерживать определенный уровень высококачественных активов. Критики текущих правил, включая лоббистов с Уолл-стрит, утверждают, что они ограничивают банки в работе с низкорисковыми активами например, гособлигациями и снижают их способность поддерживать ликвидность рынка. По мнению экспертов, смягчение SLR может оживить рынок казначейских облигаций $29 трлн и удешевить заимствования. Решение может быть принято в ближайшие месяцы.

Новости Вашингтон готовит масштабное смягчение банковского регулирования Финрегуляторы США планируют изменить правила расчёта SLR — коэффициента, определяющего, сколько капитала банки должны держать по отношению ко всем активам, включая гособлигации и деривативы. Реформа может стать самой масштабной с 2014 года и повлиять на глобальную банковскую систему. — Подробнее —————— PP.RU Яндекс Дзен - Vc.ru #Новости #Банки

Умный помощник, который всегда под рукой

Европейский центробанк призвал банки еврозоны оценить риски нехватки долларовой ликвидности на фоне опасений, что администрация Дональда Трампа может ограничить доступ к своп-линиям ФРС — ключевому источнику долларового финансирования для европейских банков, 20% которых зависят от краткосрочных заимствований в USD. Хотя ФРС официально не сигнализировала об отказе от поддержки, публичные сомнения Трампа в международных альянсах и его критика главы ФРС Пауэлла усиливают опасения регуляторов. Банкам рекомендовано пересмотреть долларовые активы и обязательства, а некоторые уже тестируют сценарии без доступа к своп-линиям.

Взволновавшая рынки перспектива отказа ФРС от своих обязательств мирового долларового кредитора – крайне маловероятный сценарий. Но что будет, если он реализуется? Такой сценарий имеет смысл изучить, даже если он маловероятен, предлагает Роберт Макколи, бывший главный советник Банка международных расчетов. 1 Один из вариантов развития событий – попадание мира в «ловушку Киндлбергера»: когда угасающая мировая держава не имеет возможности, а восходящая – не имеет желания обеспечивать мир таким общественным благом, как стабильные международные деньги. Так произошло в 1931 г., когда Банк Англии уже не мог, а ФРС не захотела: результатом стала охватившая мир Великая депрессия. Но сегодня ситуация принципиально иная: проблема вовсе не в том, что ФРС может «не смочь», а Народный банк Китая «не захотеть». Проблема в том, что ФРС, которая вполне способна быть кредитором последней инстанции, может «не захотеть» им быть, и что в таком случае замены доллару как доминирующей мировой резервной валюте по-прежнему нет. 2 Поэтому более жизнеспособен другой вариант – коалиция центральных банков, совместно выполняющих роль долларового кредитора последней инстанции, считает Макколи. Сегодня на долю 14 центральных банков приходится порядка 80% глобальных свопов с участием доллара. Совокупные объемы безопасных долларовых активов этой гипотетической коалиции на конец 2021 г. оценивались в $1,9 трлн: это в три раза больше, чем максимум заимствований по своп-линиям ФРС в кризисном 2008 г., и в четыре раза больше, чем в кризисном 2020 г. И хотя эти 14 центробанков не могут, в отличие от ФРС, производить неограниченный объем долларов, они могут объединить свои долларовые запасы и обменивать их при необходимости. Это не лучшая альтернатива ФРС. «Однако неидеальный кредитор последней инстанции лучше, чем его полное отсутствие», – заключает эксперт. Подробнее читайте в статье на сайте «Эконс».

США готовят крупнейшее послабление банковских требований за десятилетие. Американские регуляторы планируют изменить расчета коэффициента левериджа SLR , который обязывает крупнейшие банки держать высокий уровень капитала по отношению ко всем активам. Речь идет о самом значительном смягчении с 2010-х годов, которое должно упростить участие банков в рынке госдолга США. Конкретные параметры реформы могут быть представлены уже летом.