Microsoft сообщает о рекордной квартальной отчетности с ростом Azure на 33%

Microsoft опубликовал квартальную отчетность, которая превзошла ожидания аналитиков благодаря сильным показателям Azure. Акции компании выросли более чем на 6% в ходе торгов после закрытия основной сессии. Выручка компании увеличилась на 13% в годовом исчислении до $70,07 млрд прогноз был $68,42 млрд , а чистая прибыль выросла на 18% до $25,8 млрд. Особенно впечатляющим оказался рост Azure — 33%, причем 16 процентных пунктов из этого роста пришлись на AI-направление. Важно отметить, что Microsoft продолжает активно инвестировать в AI-инфраструктуру. Капитальные затраты без учета финансового лизинга достигли $16,75 млрд, увеличившись почти на 53%. Сатья Наделла ранее анонсировал план потратить $80 млрд в 2025 финансовом году на строительство дата-центров для AI-рабочих нагрузок. И, хотя компания заявляла, что заморозит некоторые капитальные проекты, эти суммы остаются непересмотренными и подтверждались в апреле.

Сильные отчёты бигтеха - Ключевые события Новость дня: отчёты тех гигантов выглядят очень сильными — вчера отчитались Microsoft и Meta, сегодня после закрытия — Apple и Amazon. О сокращениях инвестиций в ИИ речи не шло. Microsoft #MSFT +9%: выручка от Azure выросла на 35% г/г против 31% г/г консенсус. Доля ИИ-сервисов выросла с 13% в FQ2 до 16% FQ3. Подтвердили прогноз по капексу на FY2025. Компания однозначно является одним из лидеров в гиперскейл ИИ-гонке за счёт партнёрства с OpenAI, но по сравнению с GOOG и META выглядят всё ещё дороговато. Meta #META +5%: даже на фоне замедления рекламной выручки у Google, бизнес показал ускорение до 16% г/г. Повысили прогноз по капексу с $60B–$65B до $64B–$72B. Пока что всё ещё ожидаем замедления рекламы в Q2 на фоне проблем у e-commerce как у главного клиента. Organon #OGN -27%: урезали квартальный дивиденд на 90% с $0.28 до $0.02 — фокусируются на выплате долга. Eli Lilly #LLY -8%: снизили гайденс по EPS на 2025 с $22.40 до $20.78–$22.28. Но это исключительно эффект списания из-за IPR&D — Mounjaro + Zepbound всё ещё показывают сильный рост.

Показатели Microsoft четвёртый квартал кряду превзошли ожидания аналитиков благодаря ИИ и облакам Компания Microsoft опубликовала очередной финансовый отчёт по итогам первых трёх месяцев 2025 года. Финансовые показатели софтверного гиганта превзошли ожидания Уолл-стрит четвёртый квартал подряд на фоне продолжающегося бума в сфере искусственного интеллекта. Квартальная выручка компании составила $70,1 млрд, что на 13 % больше, чем за аналогичный период годом ранее. Аналитики ожидали, что выручка Microsoft составит $68,42 млрд и прогнозировали рост на уровне 10,6 %. Прибыль на акцию составила $3,46 вместо прогнозируемых $3,22. Операционная прибыль софтверного гиганта выросла на 16 % в годовом исчислении и достигла $32 млрд, а чистая прибыль — на 18 %, до $25,8 млрд. После объявления финансовых результатов стоимость акций Microsoft во время торгов подскочила более чем на 5 %.

Amazon отчитался о результатах первого квартала, превзойдя ожидания аналитиков, но акции компании упали более чем на 4% из-за прогноза на текущий квартал. Прибыль на акцию составила $1.59 против ожидаемых $1.36, а выручка — $155.67 млрд против прогнозируемых $155.04 млрд. При этом AWS показал доход $29.3 млрд, что немного ниже ожиданий в $29.42 млрд, а рекламное подразделение, напротив, превзошло прогнозы с выручкой $13.92 млрд. На второй квартал Amazon прогнозирует операционную прибыль в диапазоне $13-17.5 млрд, что ниже консенсус-прогноза в $17.64 млрд. Выручка ожидается между $159 и $164 млрд, что соответствует росту 7-11%. Впервые компания упомянула "пошлины и торговую политику" среди факторов, которые могут повлиять на прогноз. Это неудивительно — Amazon серьезно зависит от пошлин, особенно в розничном сегменте. Многие продавцы на маркетплейсе Amazon на который приходится более половины общих продаж полагаются на Китай для производства товаров, а Китай попал под агрессивный 145% налог в результате тарифной политики Трампа. Несмотря на общий рост, AWS третий квартал подряд отстает от ожиданий аналитиков, показав рост 17%, что медленнее прогнозируемого уровня. Ярким пятном стала реклама, продемонстрировавшая рост на 19% год к году, опередив основной розничный бизнес Amazon.

Спроси что угодно — умный ИИ уже готов ответить

В последнем квартале облачное подразделение Microsoft Azure показало рост более чем на 30% в годовом исчислении.

CNBC: Облачный бизнес Microsoft превзошел ожидания, 16 п.п. роста Azure обеспечил ИИ – Выручка Microsoft за квартал выросла на 13%, до $70,07 млрд – Чистая прибыль Microsoft увеличилась на 18%, до $25,8 млрд – Ее выручка и чистая прибыль превысили прогнозы аналитиков – Microsoft потратит на новые дата-центры $80 млрд за этот год – Затраты могут вырасти из-за введения новых пошлин Трампа – Кап. затраты за квартал выросли на 53%, составив $16,75 млрд – Доход Azure вырос на 33%, при этом 16 п.п. пришлось на ИИ – Спрос на ИИ-инфраструктуру рос быстрее ожиданий Microsoft – Летом могут быть некоторые ограничения по возможностям ИИ – Доход Intelligent Cloud вырос на 21%, составив уже $26,75 млрд – Число пользователей GitHub Copilot было 15+ млн х4 за год – Выручка сегмента, куда входит Office, была $29,94 млрд +10% – Сегмент Windows, рекламы и консолей получил $13,37 млрд +7%

Microsoft и Meta не видят признаков ослабления интереса к искусственному интеллекту на фоне растущих доходов. Так, в первом квартале 2025 года выручка Microsoft от облачных сервисов составила 42,4 млрд долларов, а капитальные расходы выросли до 21,4 млрд. Обе компании готовы тратить все больше и больше на критически важную инфраструктуру, необходимую для размещения сервисов ИИ, пользующихся большим спросом у клиентов.