Нефтяные компании пересматривают дивидендные выплаты и планы выкупа акций на фоне падения цен на нефть

Инвесторы обеспокоены возможностью сокращения выплат дивидендов и обратного выкупа акций нефтяными компаниями на фоне падения цен на нефть. После объявления новых тарифов президентом Трампом цены на нефть упали до 66 $/барр., заставив аналитиков пересмотреть прогнозы. Эксперты полагают, что Chevron может сократить программу выкупа акций, а BP столкнется с дополнительным давлением на стоимость ее слабых акций. По оценкам RBC Capital Markets, Chevron требуется цена Brent в 95 $/барр. для поддержания дивидендов и выкупа, а Exxon – 88 $/барр.

BP сократила чистую прибыль в два раза в I квартале 2025 Скорректированная чистая прибыль BP в первом квартале составила $1,38 млрд. Это примерно вдвое меньше уровня первого квартала предыдущего года $2,7 млрд и ниже средней оценки аналитиков в $1,53-1,64 млрд. Чистый долг BP увеличился почти до $27 млрд, в основном из-за падения операционного денежного потока до $2,83 млрд, которое компания приписала изменениям в оборотном капитале. Денежный поток BP от операционной деятельности стал самым низким показателем с четвертого квартала 2020 года, когда средняя цена на нефть составляла менее $40. BP сократила квартальный выкуп акций до $750 млн с $1,75 млрд , что находится прямо на нижней границе целевого диапазона. Первая из пяти крупнейших компаний, отчитавшаяся о доходах, BP считается наиболее уязвимой к ослаблению нефтяных рынков и отстает от своих нефтегазовых коллег. Сокращение выкупа акций примерно на $1 млрд по сравнению с предыдущим кварталом сопровождалось ростом чистого долга почти на $4 млрд. И все это — в прошлом квартале, то есть до того, как торговая война Трампа опустила Brent ниже $70 за баррель прогноза BP для ее финансовых целей . Перезагрузку стратегии начал акционер Elliott Investment Management нарастил долю до 5% , подчеркивает Bloomberg. В феврале BP объявила о повороте обратно к ископаемому топливу. Elliott призвал BP сильнее сократить расходы, продать часть активов и накопить больше наличности $20 млрд свободного денежного потока к 2027 году, что на 40% больше, чем CFC сейчас . «НиК» напоминает, что инвесторов настолько не устраивают финансовые перспективы BP, что компанию могут поглотить конкурирующие нефтегазовые структуры. К наиболее вероятным покупателям этого британского нефтегазового актива относят Shell, Chevron и Exxon.

BP превзошла ожидания инвесторов по снижению прибыли Британская компания отчиталась падении чистой прибыли на 48% до $1,4 млрд в 1к2025. Недавно писали, что BP стала одним из наиболее явных кандидатов на поглощение. Ранее компания заявила о планах продать активы на сумму $20 млрд до 2027 года и отказалась от планов по сокращению добычи углеводородов и наращиванию своего низкоуглеродного бизнеса. Прибыль газового и низкоуглеродного подразделения снизилась примерно на 40% из-за слабой торговли и снижения производства после продажи активов. Компания также заявила, что во втором квартале планирует провести масштабную программу технического обслуживания НПЗ, что, вероятно, приведет к снижению объемов производства.

Спроси что угодно — умный ИИ уже готов ответить

Первый кв. президентства Дональда Трампа создал серьезные испытания для нефтяных компаний, пишет Bloomberg. Его стремление к снижению цен на нефть и торговые тарифы оказывают давление на финансы отрасли, ставя под сомнение как выплаты акционерам, так и планы бурения. Особенно уязвима BP, чья задолженность растет, а выкуп акций может сократиться на $1 млрд. Аналитики прогнозируют снижение обратного выкупа акций Chevron на 6%. Компании корректируют инвестиционные планы на 2025 г. для укрепления балансов: Eni сократила расходы, а Vår Energi может замедлить разработку проектов.

Крупнейшие НК мира готовятся к самому сложному году со времен пандемии из-за падения цен на нефть, сокращения прибыли и ослабления доверия инвесторов, отмечает Financial Times. Этот год станет третьим подряд годом снижения доходов для ExxonMobil, Shell, TotalEnergies, Chevron и BP, чья совокупная прибыль упала примерно на $90 млрд с 2022 г. Давление усилилось из-за увеличения предложения со стороны ОПЕК и обострения торговых отношений при президенте Трампе, что привело к падению цены Brent ниже 60 $/барр. Аналитики прогнозируют снижение цен во II пол. 2025 г. более чем на пятую часть по сравнению со средним показателем 2024 г. $81 .

Крупнейшие нефтяные компании сталкиваются с прогнозами о худшем году с начала пандемии из-за падения рекордных доходов. Инвесторы задумываются, смогут ли эти компании продолжать выплачивать увеличенные дивиденды и осуществлять обратный выкуп акций, как это было в последние годы.

Чистая прибыль TotalEnergies сократилась почти на 20% Замечено снижение скорректированной чистой прибыли на 18%, составившей $4,2 млрд, что оказалось ниже ожидаемых показателей. Прибыль уменьшилась во всех направлениях, за исключением сегмента СПГ. Компания сообщает о резком сокращении доходов от нефтепереработки и химических продуктов, которые уменьшились на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, TotalEnergies планирует вернуть $2 млрд акций в следующем квартале, несмотря на падение цен на нефть ниже $70 за баррель. #Нефть #Газ #Бензин #Дизель Около АЗС Подписаться

Big Oil не торопится сокращать капитальные расходы, несмотря на падение стоимости нефти Крупнейшие западные производители нефти, включая Exxon Mobil Corp., Chevron Corp., Shell Plc и TotalEnergies SE, сохраняют свои планы капитальных расходов, несмотря на падение цен на нефть на 16% в апреле. Планы Big Oil по наращиванию добычи контрастирует с позицией американских сланцевых операторов, которым нужно более $60 за баррель, чтобы выйти в ноль. После того, как американская нефть WTI закрыла торговую неделю на 1,6% ниже $60 - на уровне $58,29 за баррель, из известных сланцевых компаний EOG Resources Inc. заявила, что уже сократила свои планы роста на 2025 год. EOG, которая занимается фрекингом в Пермском бассейне, сократила свой бюджет на $200 млн на этот год и снизила прогнозируемый рост добычи сырой нефти до 2% с предыдущего прогноза в 3%. Exxon и Chevron в пятницу подтвердили свои планы по увеличению добычи в этом году примерно на 7% и 9% соответственно на ожидании увеличения производства в Казахстане, на месторождении Тенгиз. На следующей неделе о доходах должны сообщить еще несколько производителей сланца, включая DiamondBack Energy Inc., Occidental Petroleum Corp. и ConocoPhillips.