Доходность акций малых компаний значительно превышает индекс Мосбиржи, согласно исследованию УК «Альфа-Капитал»

Доходность акций малых компаний более чем в 20 раз превысила результат индекса Мосбиржи Среднегодовая доходность акций малых компаний в 2019-2024 годах составила 46,7%, что примерно в 23 раза превысило результат бумаг индекса Мосбиржи — 2%. Это следует из доклада «Диверсификация и факторные стратегии на российском рынке акций» управляющей компании УК «Альфа-Капитал», с которым ознакомились Frank Media. Это отражает высокую премию за риск. Фактор размера капитализации, по оценкам аналитиков, дает самую большую премию среди остальных: балансовой стоимости P/B , рыночной оценки P/E , динамики бумаги в прошлом, дивидендной доходности и структуры собственности. Как отметили аналитики, в последние годы «неопытные инвесторы» стали вкладывать средства в малые компании, в том числе из-за продвижения такого подхода в соцсетях. Усиленное внимание к ряду акций малых компаний привело к резкому и зачастую необоснованному росту их стоимости», — отметили в «Альфа-Капитале». Подверженность манипуляциям сочетается с практически полной непрозрачностью ряда небольших компаний, низкой предсказуемостью, невысокой ликвидностью их бумаг. Это и делает такие компании рискованными и повышает премию к доходности их акций. Читайте подробнее на сайте

Текущий курс криптовалюты и не только

Мы продолжаем анализировать популярные в инвестиционных кругах стратегии с научной точки зрения. Внимание экспертов Лаборатории исследований рынка инвестиций ЛИРИ УК «Альфа-Капитал» и РАНХиГС привлекли факторные стратегии, предполагающие отбор акций на основании определенного критерия размера компании, дивидендной доходности, оценки акций и др. . Изучив динамику российских акций с 2007 по 2024 годы, мы пришли к выводу, что факторные стратегии на российском рынке ждет большое будущее! «Факторный подход активно применяется участниками рынка, поэтому одно из первых публичных исследований на эту тему, подготовленное на основе обширных эмпирических данных об акциях российских эмитентов, имеет в том числе практический интерес. Факторные стратегии усиливают эффекты диверсификации и позволяют эффективнее управлять портфелями на разных стадиях делового цикла. Такие стратегии могут помочь инвестировать в акции новых компаний на бирже без чрезмерных рисков», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор «Альфа-Капитал». Самые интересные выводы из исследования вы найдете в карточках выше, а прочитать исследование полностью можно здесь!