Российский рынок акций демонстрирует смешанную динамику в начале года

Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в первый торговый день наступившего года. Индекс МосБиржи 3 января снизился на 1,89% до 2828,5 п., индекс РТС – на 1,89% до 876,32 п. Котировки ОФЗ почти не изменились, индекс RGBI показал символическое снижение на 0,03%. На фоне ротации между секторами опережающую динамику показал индекс МосБиржи потребительского сектора. Повышенным спросом пользовались акции фармацевтических компаний. Котировки золота продолжают консолидироваться в области немногим выше 2600 долларов США за унцию. Предстоящая публикация данных World Gold Council за декабрь 2024 года по притоку средств в ориентированные на инвестиции в золото биржевые фонды ETF поможет оценить краткосрочные перспективы цен на золото. Котировки Brent в понедельник утром показывают снижение примерно на полпроцента, удерживаясь немногим выше 76 долларов США за баррель. Более выраженная динамика на нефтяном рынке может сформироваться во второй половине недели после публикации в среду недельных данных по коммерческим запасам нефти в США. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Умеренный рост продолжается • Рынок акций продолжает рост, балансируя вблизи 2830 п. • Рубль переходит к укреплению • Цена на нефть смогла подняться выше 200-дневной скользящей средней • На долговом рынке индекс RGBI демонстрирует околонулевую динамику • Лидеры: Россети Северо-Запад +21,62% , ТГК-14 +14,95% , Россети Урал +11,74% . • Аутсайдеры: Артген биотех -6,33% , Genetico -6,33% , Промомед -5,23% . В деталях

Индекс МосБиржи в среду завершил день ростом, первый раз в новом году, повысившись на 0,87%. Инвесторы постепенно возвращаются к торгам после праздников. Индекс RGBI практически не изменился по сравнению с предыдущим днем. Рубль укрепился к китайскому юаню на 0,84%. Котировки Brent опустились ниже 77 долларов США за баррель. Тем не менее с начала года цены на нефть повысились примерно на 1,75%, что может позитивно отразиться на динамике российского фондового рынка и курсе рубля. Нетто-приток средств в биржевые фонды ETF золота в декабре составил 778 млн долларов США. Таким образом, стоимость чистых активов под управлением фондов AUM увеличилась в 2024 году до рекордных 271 млрд долларов США, хотя в физическом выражении общая позиция фондов в золоте практически не изменилась по сравнению с предыдущим годом. На Московской бирже после многомесячной паузы начнутся торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» ранее X5 Group . Акции Х5 могут быть интересны инвесторам, учитывая лидирующие позиции этого ритейлера в секторе и потенциальные дивиденды. Тем не менее в начале торгов нельзя исключать просадки, учитывая высокий навес предложения со стороны инвесторов, которые могли открыть позицию по ним на более низких уровнях. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Итоги дня: 9 января В последний торговый день прошлого года, 30 декабря, индекс Мосбиржи открылся с гэпом вверх без видимых причин и показал рост более чем на 3%, закрыв год на отметке 2883. В этом году на рынке идет коррекция этого роста. Сегодня индекс Мосбиржи упал на 2,38%, до 2773, закрыв гэп. Цена нефти Brent росла в конце прошлого года и начале этого, достигала отметки $77,5. Таким образом, как мы и прогнозировали, цена нефти вернулась в диапазон $75-80. Напомним, что в ноябре и декабре прошлого года мы не раз говорили о том, что Brent выглядит интересной для покупки при приближении к $70, и цена нефти вырастет из-за действий ОПЕК+. Благодаря росту цен на нефть и курса USD/RUB, цена нефти Brent в рублях на праздниках снова превышала 8000. Сейчас при Brent на уровне около $77 и курсе USD/RUB на завтра, установленном ЦБ РФ на отметке 102,3, получаем цену нефти на уровне почти 7900 руб./барр. При таких условиях индекс Мосбиржи должен торговаться заметно выше отметки 3000. Поэтому мы сохраняем позитивный взгляд на российский рынок акций. В начале года пара EUR/USD опускалась до 1,0230, затем корректировалась к 1,04, а сейчас снова упала ниже 1,03. Мы продолжаем ждать снижения пары как минимум до отметки 1,0 исходя из текущего соотношения доходностей по госдолгу в США и Европе, а также из того, что ЕЦБ в этом году будет снижать ставку больше, чем ФРС. Общее укрепление доллара будет негативом для рисковых активов. Возможно, в конце прошлого года мы увидели максимумы по индексу S&P, золоту и биткойну, которые уже не удастся обновить в ближайшие месяцы. #СольДня

Рынок не смог сохранить импульс к росту. Индекс МосБиржи в четверг снизился на 2,38%, индекс РТС упал на 2,97%. В сегменте суверенного долга настроения тоже ухудшились, индекс RGBI потерял 0,23%. Годовые темпы роста ВВП в конце 2024 года повысились, до 3,6% в ноябре с 3,2% в октябре. По оценке Минэкономики, темпы экономического роста в 2024 году, скорее всего, превысят 4%. Котировки Urals FOB в декабре прошлого года оставались в диапазоне 60,9-62 доллара США за баррель по сравнению с 61-61,9 доллара за баррель в ноябре. Дисконт цен Urals к эталонной корзине из североморских сортов нефти и американского сорта WTI сократился до 11,8-12,9 доллара за баррель в декабре с 12,4-13,2 доллара за баррель в ноябре. Объем транспортировки нефти по магистральным нефтепроводам Транснефти, как ожидается, снизится примерно на 4% в 2024 году по сравнению с 2023 годом на фоне обязательств России по сокращению объема нефтедобычи в рамках соглашения ОПЕК+, сообщает Интерфакс. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Спроси что угодно — умный ИИ уже готов ответить

Рынок продолжает консолидироваться в первые дни наступившего года. Индексы МосБиржи и РТС снизились 6 января на 0,43% каждый, до 2816,25 п. и до 872,53 п. соответственно. Индекс RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, немного ослаб, снизившись на 0,3%. Спред доходности двухлетних и десятилетних ОФЗ стабилизировался около 285 б. п. Двухлетние облигации 6 января прибавили в доходности 11 б. п., десятилетние, наоборот, потеряли 20 б. п. По сравнению с 30 декабря 2024 года доходности облигаций на отрезке от двух до десяти лет практически не изменились, показав снижение на 3-6 б. п. Котировки Brent закрепились выше 77 долларов за баррель, где проходит линия 200-дневного скользящего среднего, и в краткосрочной перспективе баланс рисков складывается пользу их дальнейшего роста в направлении 80 долларов за баррель. Действующий президент США запретил бурение нефтегазовых скважин на американском шельфе в целях защиты экологии. Запрет коснется бурения скважин на площади свыше 250 млн га на шельфе тихоокеанского и атлантического побережий и усложнит попытки нового президента нарастить добычу полезных ископаемых. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Дорога на 2900 пунктов: российский рынок ускорил рост в обед Наибольший рост демонстрируют акции IT-компаний, банков, металлургов и электрогенерации. «Фарма» отходит после недавней ракеты, а нефтяники двигаются смешанно. Лидеры роста: РусГудиро — +3% ВК — +3% Россети — +2,7% Лидеры падения: Магнит — минус 1,8% Татнефть — минус 1,3% префы и обычки Северсталь — минус 0,7%

Умеренный рост продолжается • Рынок акций продолжает рост, балансируя вблизи 2830 п. • Рубль переходит к укреплению • Цена на нефть смогла подняться выше 200-дневной скользящей средней • На долговом рынке индекс RGBI демонстрирует околонулевую динамику • Лидеры: Россети Северо-Запад +21,62% , ТГК-14 +14,95% , Россети Урал +11,74% . • Аутсайдеры: Артген биотех -6,33% , Genetico -6,33% , Промомед -5,23% . В деталях

В первые дни торгов 2025 г. активность на долговом рынке ожидаемо была пониженной, индекс государственных облигаций RGBI колебался вблизи значений 106,2-106,6 п., тогда как корпоративный индекс RUCBRNCP был на уровне 95,4-95,7 п. В четверг, по состоянию на 16:30 индекс RGBI снижается на 0,28% с более активной коррекцией цен длинных бумаг. На рынке ОФЗ-флоатеров объем торгов не достиг и 500 млн руб. Линкеры традиционно торгуются «без энтузиазма», вмененная инфляция на ближайшие три года составляет 6,5% годовых. Корпоративный индекс облигаций RUCBRNCP снижается вслед за рынком ОФЗ, по состоянию на 16:30 снижение составляет 0,24%, однако объем торгов по индексу «символический» всего 260 млн руб. . Среди бумаг с объемом торгов от 10 млн руб. в лидерах снижения ЕвроТранс5, ИКС5Фин3P1, СистемБ1P7. Котировки более ликвидных корпоративных облигаций с плавающим купоном также снижаются с более активным снижением бумаг с повышенной долговой нагрузкой. Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков долларовых на закрытие среды составила 9,89% по сравнению с 11% годовых на конец 2024 г., а суверенных облигаций долларовых – 8,17% годовых по сравнению 8,4% годовых на конец года. Сегодня на рынке замещающих облигаций динамика разнонаправленная. Мосбиржа зарегистрировала облигации «Костромского завода автокомпонентов». Введено временное управление Росимущества в отношении АО «Группы ГМС». Глобальные рынки облигаций. Представители ФРС продолжают «аккуратно» высказываться по поводу дальнейшей динамики ставки ФРС. В частности, глава ФРБ Бостона С. Коллинз отметила, что дальнейшая политика требует «осторожности и терпеливости». По ее словам, политика ФРС близка к нейтральному уровню. #fixedincome

Индекс RGBI по состоянию на 16:30 теряет 0,43% при объемах торгов в 4,3 млрд руб. Под давлением, в первую очередь, котировки длинных бумаг -0,5-1,5% . ТОП-3 бумаги по объему торгов – ОФЗ 26246, ОФЗ 26238 и ОФЗ 26244. В целом новостной фон на облигационном рынке нейтральный, публикация важной статистики начнется только на следующей неделе. Глобально- российские инвесторы сегодня следят за новостями на геополитической арене , в частности, за новыми антироссийскими санкциямиСША. Снижение индекса корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS на 16:30 ограничено 0,12%. Аномальный объем торгов прошел в выпуске РЖД-30 обл дох. 22,65%, дюр. 0,8 года, цена-0,2% , который неотличается повышенной ликвидностью. Индекс корпоративных флоатеров RUFLCBCP закрыл четверг снижением на 0,35% при объеме торгов в 595 млн руб. В более ликвидных флоатерах сегодня продолжается умеренное снижение котировок. Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков долларовые по итогам четверга существенно не изменилась 9,88%, -1 б.п. , тогда как суверенных замещающих облигаций выросла на 40 б.п., до 8,57% годовых. АКРА отозвало рейтинг ООО«Кузина» по неаналитическим причинам Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Пермского края на уровне ruА+, прогноз по рейтингу стабильный. #fixedincome