Коллапс российского экспорта: снижение на 30% и потеря газового рынка

О средней цене на нефть марки Urals Средняя цена на нефть марки Urals в январе-декабре 2023 года сложилась в размере $62,99 за баррель, в январе-декабре 2022 года — $76,09 за баррель. Средняя цена на нефть марки Urals в декабре 2023 года сложилась в размере $64,23 за баррель, что в 1,27 раз выше, чем в декабре 2022 года $50,47 за баррель . Цена нефти North Sea Dated в декабре 2023 года составила $77,88. #МинфинСообщает #нефть

Средняя цена нефти марки Urals в 2023 году составила $62,99 за баррель, сообщил Минфин. В минувшем декабре Urals в среднем стоила $64,23 за баррель. Таким образом, средняя цена Urals превысила потолок цен в $60 за баррель, который установили страны G7 и ЕС для поставок по морю

Морозы углю не помогли Экспортные цены на российское сырье снижаются Цены на российский уголь ползут вниз, несмотря на разгар отопительного сезона в Северном полушарии. Давление на них оказывают высокие запасы угля в Китае и дешевеющий на мировом рынке газ. Экспорт энергетического угля из Кузбасса на западном направлении уже становится убыточным. Однако российские угольные компании могут отреагировать на это не снижением, а ростом добычи, чтобы уменьшить удельную себестоимость. По мнению экспертов, ситуацию на рынке может изменить жаркое лето, а также возможные последствия эскалации в Красном море для поставок угля. Экспортные цены на российский энергетический уголь в разгар отопительного сезона снижаются как на восточном, так и на западном направлении. #Уголь 6000 ккал подешевел за неделю на 7,4% и стоит $101 за тонну на базиcе FOB Дальний Восток, уголь 5500 ккал упал в цене на 7,1%, до $92 за тонну, уголь 5000 ккал — на 8,9%, до $77. Снижаются и цены на западном направлении экспорта: уголь 6000 ккал подешевел на базисе FOB Балтика на 4,7%, до $71 за тонну, на базисе FOB Тамань — на 4,6%, до $83 за тонну. Экспортные нетбэки в восточном направлении на кузбасский уголь составляют $10–34 в зависимости от калорийности. Несмотря на низкие цены, угольные компании не сокращают добычу из-за сложности возобновления производства. В 2023 году добыча и экспорт угля остались стабильными, но прибыль сократилась на фоне падения экспортных цен.

Российский экспорт обвалился на $170 млрд за год В прошлом году российский экспорт составил $422,7 млрд – на $169,4 млрд почти 30% меньше, чем в рекордном 2022 г. $592,1 млрд – такова предварительная оценка Центробанка. Это минимум с 2020 г., а если исключить пандемийный год, – то с 2018 г. Импорт при этом вырос на $27,9 млрд 10% — до $304,4 млрд, как в 2021 году. Это стало главным фактором обвального падения сальдо текущего счета платежного баланса – почти в 5 раз с $238 млрд в 2022 г. до $50,2 млрд. По данным Минфина, средняя цена основной марки российской нефти, Urals, в 2023 г. была на 17% ниже, чем годом ранее: $63 за баррель против $76,1 в 2022 г. Рухнул и экспорт газа: результатом газовой войны с Европой оказалась почти полная потеря главного экспортного рынка. Европейское эмбарго заставило угольщиков переключиться на азиатские рынки, но при вывозе угля они столкнулись с проблемами, пишет ЦБ со ссылкой на угольные компании: «Ощутимые потери несет крупнейший угольный регион страны – Кузбасс, где снижение экспорта, продолжающееся два квартала подряд, уже привело к сокращению добычи в августе – октябре в среднем на 5% в месяц. Планы по вывозу угля не выполнены из-за нехватки провозных мощностей». Есть проблемы и в других отраслях. По данным Росстата, за 10 месяцев сократились поступления по всем основным статьям экспорта, кроме продовольствия: оно в январе – октябре принесло $36 млрд – на 9,1% больше, чем годом ранее. В остальном спад от 13% в металлах до 23% в машинах и оборудовании и 37% в химии. Основной, сырьевой экспорт схлопнулся на 35% минеральные продукты – сюда входят нефть и газ .

О средней цене на нефть марки Urals Средняя цена на нефть марки Urals в январе-декабре 2023 года сложилась в размере $62,99 за баррель, в январе-декабре 2022 года — $76,09 за баррель. Средняя цена на нефть марки Urals в декабре 2023 года сложилась в размере $64,23 за баррель, что в 1,27 раз выше, чем в декабре 2022 года $50,47 за баррель . Цена нефти North Sea Dated в декабре 2023 года составила $77,88. #МинфинСообщает #нефть

Прогноз ЦМАКП: Цены на российский сорт нефти Urals не будут высокими в 2024-2026 годах. Но с учётом инфляции доллара цены в $60-70 за баррель соответствуют реальным ценам в $50-55 образца 2016-2018 годов – каковыми они и были в то время. Это ещё раз показывает, что «исторически» сырьевая конъюнктура держит Россию 2023-2024 года в рамках условного 2017 года. Также надо учитывать выросшие издержки при реализации на экспорт российской нефти и нефтепродуктов. Это возросшие расходы на логистику – так как теперь наши рынки находятся существенно дальше, чем прежний рынок Европа – Индия, Китай, Бразилия туда идут нефтепродукты . Также выросли расходы на конвертацию местных валют в «токсичные»: Россия получает теперь рупии, юани, риалы, а для импорта по-прежнему требуются доллары и евро. Плюс расходы посредников в ОАЭ и Гонконге на обход санкций. Всё это совокупно, вероятно, уменьшает конечную цену российской нефти минимум на 5-8%, т.е. на $3-5 за баррель.

Цены на российский уголь в мире резко снизились Несмотря на разгар отопительного сезона в северном полушарии, стоимость российского угля снижается как на восточном, так и на западном направлениях, причем во втором случае его поставки уже начали приносить убытки. Основной причиной стала мягкая погода, большие запасы угля в КНР и восстановленная им импортная пошлина. via Lenta.ru : Новости author: Платон Щукин

Экспорт российского угля на западном направлении начал приносить убытки Стоимость российского угля падает на восточном и на западном направлениях, при этом во втором случае поставки данного сырья уже начали приносить убытки, сообщает газета Коммерсантъ со ссылкой на данные Центра ценовых индексов. В качестве основной причины издание называет более мягкую, чем ожидалось, погоду, большие запасы угля в Китае, а также восстановленную Пекином импортную пошлину. Отмечается, что на Дальнем Востоке уголь калорийностью 6000 килокалорий за неделю стал дешевле на 7,4% $101 за тонну , 5500 килокалорий — на 7,1% $92 за тонну , а 5000 килокалорий — на 8,9% $77 за тонну . С поставками через Балтику стоимость снизилась на 4,7% $71 за тонну , а на Черном море — на 4,6% $83 за тонну . По данным издания, цена реализации за минусом стоимости доставки до покупателя экспортный нетбэк на восточном направлении составляет минимальные $10-34, а на западном — $7-8, что ниже стоимости добычи. Цена металлургических углей также снижается, пишет "Ъ", например, на Дальнем Востоке — на 8,4% и 12,8% в зависимости от марки. YouTube

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ: СУЩЕСТВЕННО ХУЖЕ ПРОГНОЗОВ Оценка платёжного баланса за 2023г зафиксировала коллапс текущего профицита до $50.2 vs $238 млрд в 2022г прогноз ЦБ - $60 млрд Причиной коллапса стал обвал экспорта товаров -29% из-за санкций, снижения цен на нефть&газ, уход с рынка газа ЕС. Импорт товаров благодаря перегретому спросу, вырос на 10%, вернувшись в 2021г. Сальдо схлопнулось до $118 млрд. В последние месяцы года внешняя торговля оставалась слабой. Профицит менее $10 млрд в мес – этого мало, чтобы профинансировать основные статьи оттока валюты: туризм, погашение внешнего долга, спрос на иностранные активы. Ожидаемое сокращение продажи валюты из ФНБ после 6 февраля может вновь усилить давление на рубль. Единственное, что можно противопоставить сокращению экспорта и давлению на рубль – это сохранение жёсткой ДКП. Поэтому даже в условиях замедления инфляции никаких возможностей для снижения ставки сейчас нет. На этом уровне 16% , а может и выше, ставка останется, как минимум, в 1П24.

Оценка платёжного баланса за 2023г зафиксировала коллапс текущего профицита до $50.2 vs $238 млрд в 2022г прогноз ЦБ - $60 млрд . Причиной коллапса стал обвал экспорта товаров -29% из-за санкций, снижения цен на нефть&газ, уход с рынка газа ЕС. Импорт товаров благодаря перегретому спросу, вырос на 10%, вернувшись в 2021г. Сальдо схлопнулось до $118 млрд. В последние месяцы года внешняя торговля оставалась слабой. Профицит менее $10 млрд в мес – этого мало, чтобы профинансировать основные статьи оттока валюты: туризм, погашение внешнего долга, спрос на иностранные активы. Ожидаемое сокращение продажи валюты из ФНБ после 6 февраля может вновь усилить давление на рубль. Единственное, что можно противопоставить сокращению экспорта и давлению на рубль – это сохранение жёсткой ДКП. Поэтому даже в условиях замедления инфляции никаких возможностей для снижения ставки сейчас нет. На этом уровне 16% , а может и выше, ставка останется, как минимум, в 1П24.