Российские компании демонстрируют смешанные результаты на фоне отчетности и рыночных колебаний

Прогнозы и комментарии. Декабрьские ЦБ и Индекс МосБиржи vs ФРС и S&P 500 • Индекс МосБиржи завершил ноябрь в плюсе на 0,5%, выкуп глубокой просадки технически обнадеживает, и предновогоднее ралли все-таки может произойти. Главное, в декабре рынку переварить решение ЦБ. • Бумаги в фокусе: лучше рынка в пятницу — Магнит и Газпром, хуже — Аэрофлот и префы Сургутнефтегаза. • Рубль продолжает отбивать осенние потери, укрепление в пятницу свыше 1,5% — техническая коррекция перекупленных инвалют способна продолжиться и в декабре. • На внешнем контуре. Индекс S&P 500 за ноябрь +6%, на декабрьском заседании ФРС наверняка снизит ключевую ставку, и на рынке США не исключаются очередные исторические максимумы. Утренние фьючерсы Штатов чуть вниз, а бенчмарки АТР подрастают, что предполагает нейтральное начало последнего месяца года на европейских площадках акций. • На сырьевом рынке коррекция: нефть Brent вблизи $72, золото ниже $2630, газ NG под $3,2. На фоне прихода зимы и острой геополитики откат commodities может быть скоротечным. Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Российский рынок. По технике цена вышла из восходящего клина и сейчас идёт проторговка. Обычно после этого есть два варианта: 1 сразу уход вниз. 2 ещё один задерг вверх до +/-2620 и потом вниз. По фундаменталу. Основной негативный фактор это продолжение ужесточения дкп. Девальвация рубля приводит к росту инфляционных ожиданий. Основной импорт идёт из Китая. При этом с сентября рубль ослабел к юаню на 25% => добавьте это к ценам на товары. Естественно рост цен не будет моментальным, т.к. есть ещё какие-то запасы на складах. Но впереди новогодние праздники и эти запасы быстро истощаться. А значит в течение пары месяцев можно ожидать повторный разгон инфляции. В любом случае, как минимум, теперь не стоит надеяться на замедление недельных темпов инфляции. А значит, пока ещё туманно, но начинают вырисовываться причины, по которым к весне ставка будет повышена до 25%. Со стороны участников рынка наблюдается потеря интереса. Во время падения многие готовы были рискнуть в попытке поймать дно, но покупая сейчас уже нет гарантий, что рынок пойдет выше. Спекулятивный фон нейтральный. Особо важных новостей пока нет. Товарные рынки и нефть встали в боковике. Однако общий фон всё-таки выступает в пользу снижения. Ключевые моменты это 1 Жёсткая дкп. 2 Отсутствие ясности в плане мирных переговоров. 3 Общее замедление мировой экономики давит на нефть. Она, кстати, стоит на важном уровне 70-72. Если случится пробой этой зоны у неё открывается цель упасть вплоть до 60$. Ключевые события этой недели. В среду пройдет форум «Россия зовет» на котором, в том числе, примет участие Эльвира Набиуллина. Так же в среду Минфин отчитается о нефтегазовых доходах бюджета за ноябрь, которые будут ниже октябрьских и Росстат опубликует данные по инфляции с 26 ноября по 2 декабря

Угроза санкций развернула рынок вниз • Российский рынок активно снижался на протяжении большей части торгов на фоне санкционных новостей и ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи завершил основные торги с серьезными потерями, несмотря на подорожание нефти. • Рубль в середине сессии перешел к быстрому укреплению к юаню и закрылся в хорошем плюсе. • Котировки ОФЗ продолжили сдержанно повышаться: индекс гособлигаций RGBI обновил недельную вершину. • Лидеры: Совкомфлот +1,2% , Полюс +0,76% . • Аутсайдеры: Позитив -5,82% , Сегежа -5,6% , Мечел-ао -5,54% , Мечел-ап -5,3% . Подробный обзор дня

Рынок осторожен в ожидании новостей Российский рынок открыл торги в вторник, 14 июня, повышением ключевых индикаторов на 0,09%. Индекс МосБиржи в первые минуты основной сессии поднялся до 2 541,81 пункта, индекс РТС - до 754,12 пункта. Лидируют бумаги «Полюса» +0,38% , «Магнита» +0,35% , «Аэрофлота» +0,31% . В числе аутсайдеров - акции «Северстали» -0,73% , Мечела» -0,71% , «М.Видео» -0,6% . На сырьевом рынке цены на нефть повышаются в ожидании заседания ОПЕК+. Контракт на сорт Brent поднялся на 0,31% до $73,92 за баррель, фьючерс на марку Light подорожал на 0,09% до $70,71 за «бочку». На валютной секции Московской биржи утром рубль показывает укрепление к юаню на 0,99%, до 14,298. Ближайший фьючерс на курс доллара Si упал на 1,32% до 103 805 руб. за лот 1000 . На форексе пара Eur/USD поднялась на 0,1% до 1,052.

Прогнозы и комментарии. Рынок рухнул на 3% — что опять? • Рынок акций закладывал определенные надежды, а получил лишь негатив. Индекс МосБиржи обвалился ниже 2500 п., и без того слабая техническая картина ухудшилась. В условиях действующих жестких геополитических и монетарных факторов чувствительность инвесторов к вопросу дивидендов повышенная. Растущих акций вчера не осталось, а рухнувших — хоть отбавляй. • Бумаги в фокусе: Газпром задавал минорный тон, ВТБ вновь пробили историческое дно, кейсы Самолета, ВК, Сегежи; а Аэрофлот по нулям. • Рубль продолжил закономерное техническое восстановление — за неделю юань просел на целый рубль, доллар и евро с ноябрьского пика потеряли по 6%; остался ли потенциал коррекции? Осенняя девальвация ускорила инфляцию, и декабрьское повышение ключевой ставки ЦБ практически предопределено. • На внешнем контуре: нескончаемое ралли на рынке акций США, в индексе S&P 500 новый топ; в Азии разнонаправленная динамика бенчмарков; ожидается спокойное открытие европейских площадок. А российский рынок во власти дивидендных и инфляционных переживаний — придется переварить. • На сырьевом рынке: нефть Brent от $74 пролилась на $72, но для полноты картины ждем вечерний ОПЕК+; золото устойчиво под $2650, откат индекса доллара DXY поддерживает унцию; газ NG по инерции прокалывал $3, но уже в отскоке — сдавать круглые чревато. Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Хочешь удивить близких? Подари криптокарту! Жми за подробностями

Рост теряет импульс • Российский рынок после позитивного старта консолидировался около недельных вершин в умеренном плюсе на фоне неоднозначных сигналов от сырьевого и валютного факторов. Торговая активность у нас продолжила слабеть. • Рубль поначалу активно дешевел к юаню, но затем отыграл заметную часть дневных потерь, к другим валютам официальный курс российской вновь повысился. • Котировки ОФЗ развивают отскок предыдущей сессии: индекс гособлигаций RGBI умеренно повысился. • Лидеры: ЦИАН +7% , Эн+ +4,7% , Лента +4,55% , Диасоф +4,17% , ВУШ +3,93% . • Аутсайдеры: Сегежа -3,92% , Аэрофлот -2,95% , Башнефть-ап -2,9% , Распадская -2,42% . Подробный обзор дня

Рынок начал торги снижением, в плюсе «Газпром нефть» Российский рынок вновь сползает вниз в начале торгов вторника. На открытии индекс МосБиржи терял 0,02%, затем в первые минуты торгов снижение усилилось до 0,45%. Индекс РТС показывает аналогичную динамику. В лидерах роста акции «Газпром нефти» +0,85% , которые в целом в последнее время показывают неплохую динамику. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отмечала, что они рассматриваются инвесторами как один из защитных активов в условиях ослабления рубля. В плюсе также «Полюс» +0,59% , «Селигдар» +0,51% . В лидерах падения – «Сегежа» -5,75% , Ozon -1,46% , «Самолет» -1,45% . Рубль почти не меняется. Ближайший фьючерс на доллар прибавляет 0,06%, до 106,880 рубля, биржевой курс юаня опускается на 0,03%, до 14,6035. На форексе пара евро/доллар опускается на 0,08%, до 1,049. Цена фьючерсов на нефть Brent растет на 0,47%, до 72,17 доллара за баррель, WTI – на 0,40%, до 68,37 доллара. Выгоду от инвестиций можно увеличить с «Финамом». Получите гарантированную премию 30% годовых и дополнительный бонус 3000 ₽ по акции «Финам Бонус 2024». Предложение ограничено и только для новых клиентов «Финама».

Посмотрим на графики 1 Российский рынок снижается Индекс iMOEX в нисходящем тренде, триггеров для роста нет. Впереди только заседание ЦБ, рост инфляции и ключевой ставки. Уровень поддержки как и прежде 2500 пунктов, но в случае роста до 2600, можем вновь выйти на траекторию роста по всему рынку. Не забываем, что настроение может поменяться благодаря дивидендам и хорошим отчетам. Хедлайнер декабря должен быть Лукойл, который традиционно радует инвесторов в середине месяца. 2 Нефть в долгой консолидации С одной стороны слабый спрос со стороны КНР и профицит предложения, а с другой геополитические риски. Здесь основные движения начнутся в 2025, когда Трамп начнет ограничивать Иран и приступит если к урегулированию конфликтов. Нисходящий тренд с перспективой пробоя на 66-68$ 3 В золоте наметилась коррекция на 2500$ Если инфляция в США продолжит расти, ФРС вновь вернется к ужесточению условий ДКП. Это ударит не только по золоту, но и по SP500, крипте и ресурсам. Однако, если все останется как прежде и без шоков, а pmi будет продолжать снижаться, то ФРС снизит ставку в декабре и мы увидим очередной виток роста. Во втором сценарии жду SP500 по 6250, золото по 3000$, а Биткоин по 115000$ 4 Природный газ собирается to the moon Хранилища в Европе стремительно пустеют, а пополнять газом из РФ не разрешают, так что в моменте опять намечается дефицит. Если не отменят санкции, то цена пробьет 4$ уже в январе, но вот если СПГ из РФ вновь хлынет в Европу, будет обвал цен. Опять же все решит Трамп после инаугурации. 20 января 2025 года будет решающим днем для всего мира. Я не жду сильных движений на рынках до этого времени, но вот весна 2025 года может стать настоящим испытанием, нужно быть готовыми

$GAZP Газпром Обвал после неоднозначных оценок Минфина дивидендных перспектив. Оборот на падении свыше 10 млрд руб. В моменте курс подлетал к 114 руб., а с дневного максимума под 123,5 руб. было почти -8%. Вес акций в структуре индекса около 11,4%, что и привело к такому завалу всего широкого рынка акций, а скачок инфляции лишь добавил негатива в другие бумаги из бенчмарка. Акциям так и не дали вернуться в ранее пробитую долгосрочную восходящую формацию — техника слабая, локальная динамика неопределенная, риски протестировать минимумы ноября повысились. Однако не отменяем свой «Позитивный» взгляд и долгосрочно оцениваем стоимость бумаг в 190 руб. Просто, придется дождаться драйверов переоценки стоимости. Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”

Рынок слегка снижается, акции "Газпрома" торгуются в плюсе Российский рынок в четверг, 5 декабря, открылся снижением. Индекс МосБиржи находится на отметке 2469,34 пункта, падая на 0,65%. Накануне рынок утянул сильно вниз “Газпром” на новостях о том, что дивидендов от компании в 2025 году не будет. Такие предположения высказал глава Минфина РФ Антон Силуанов. Акции газового гиганта стали после резко дешеветь. И сейчас, по мнению аналитиков, эти бумаги являются одними из самых рискованных активов. Волатильности на рынке способствует в целом неблагоприятная ситуация в экономике, связанная с ростом цен, который может привести к еще большему ужесточению денежно-кредитной политики. В минусе сейчас торгуются акции ПИК -0,94% и ММК -0,57% , в плюсе прибывают бумаги МКБ +0,8% , “ЛУКОЙЛа” +0,28% , акционеры которого сегодня могут объявить о дивидендах, а также МТС +0,27% . И что немаловажно - акции “Газпрома” утром тоже подрастают на 0,34%. Рынок нефти пока стабилен в преддверии заседания ОПЕК+. Альянс должен продлить неповышение добычи на несколько месяцев, что будет способствовать удержанию котировками нефти отметки 70 долларов за баррель. На валютной секции Московской биржи утром рубль показывает снижение к юаню на 0,2% - до 14,36. Ближайший фьючерс на курс доллара Si растут на 0,3% - до 105 230 рублей за лот 1000 . “Финам” - единственный брокер, имеющий доступ на Московскую и Чикагскую биржи одновременно. Поэтому мы можем проводить арбитражные сделки на одном счете. Новые инвестиционные идеи каждый месяц - будьте в курсе самых топовых инвестиционных продуктов "Финама".