Высокая ключевая ставка тормозит инвестиции в России

Высокая ключевая ставка ведет к замедлению инвестактивности в России: компании и граждане предпочитают копить деньги на депозитах под рекордные проценты, а не инвестировать. Размер процентных платежей по этим средствам приближается к 20 трлн рублей — эта сумма превышает совместную рыночную капитализацию трех крупнейших публичных компаний: Сбербанка, «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, подсчитали аналитики «Газпромбанк Инвестиций». Решением может стать масштабное возвращение на рынок институциональных инвесторов – они ориентированы на долгосрочную историю роста и даже готовы участвовать в масштабных IPO. Читать РБК в Telegram

₽20 000 000 000 000 — столько в виде процентов накопили россияне на депозитах Процентные платежи по депозитам физлиц и компаний приближаются к ₽20 трлн. Сумма сравнима с капитализацией 3 крупнейших публичных компаний страны — Сбербанка, «Роснефти» и «Лукойла», которые заработали ₽14,8 трлн. Профильные министерства и ведомства уже выражают обеспокоенность, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Однако владельцы вкладов продолжают накапливать и не тратить при такой высокой инфляции. «Суверенная экономика» писала, что подобная концентрация денег создает так называемый «навес ликвидности» — это процесс, при котором на рынок может хлынуть много средств. Такой скачок способен довольно сильно разогнать инфляцию, полностью нивелировав усилия ЦБ по ее снижению.

Российские власти разрабатывают меры для стимулирования возвращения эмитентов на фондовый рынок, сообщается в статье РБК. По состоянию на 1 октября юридические лица хранили на счетах и вкладах в банках 57,2 трлн рублей, в то время как физические лица – 52 трлн рублей. Одни только процентные выплаты по этим суммам составляют около 20 трлн рублей, как подсчитали в ГПБ. Профильные министерства и ведомства выражают беспокойство тем, что эти значительные финансовые ресурсы направляются на депозиты, а не на инвестиции в реальную экономику и фондовый рынок. Согласно предварительным планам Минфина, в период с 2025 по 2030 годы на бирже должны проходить по 20 публичных размещений ежегодно с общей капитализацией 4,5 трлн рублей. Потенциальные инвестиции институциональных инвесторов и активное участие крупнейших эмитентов могли бы оживить российский рынок. В прошлом институционалы редко принимали участие в IPO, что могло быть обусловлено небольшими объемами таких сделок; лишь сделки объемом свыше 10 млрд рублей способны привлечь крупных инвесторов. Институциональные инвесторы, для выполнения своих обязательств, больше ориентируются на устойчивость вложений и постоянные денежные потоки, нежели на максимизацию прибыли, подчеркивает РБК.

Забирай эксклюзивное предложение для пользователей Tek.fm от Газпромбанка 🔥Нажми на меня

⁉ Размер процентных платежей по средствам на вкладах приближается к 20 трлн рублей Компании и граждане предпочитают копить деньги на депозитах под рекордные проценты, а не инвестировать.

Банки должны будут выплатить россиянам 20 трлн рублей в виде процентов по вкладам На фоне высоких ставок с начала года граждане и компании отнесли в банки более 10 трлн рублей. В правительстве обеспокоены тем, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Согласно указу Путина, к 2030 году капитализация российского рынка должна вырасти до 66% от ВВП. #вклады Будь в курсе с Банкирос

Чиновники стимулируют крупные сделки на рынке IPO, работают как с инвесторами так и эмитентами, сообщает РБК. По предварительному плану Минфина, в 2025–2030 годах на бирже должно проводиться по 20 публичных размещений в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей, 22% процента из них может прийтись на госкомпании. РБК отмечает, что к 1 октября юридические лица держали на банковских счетах и депозитах 57,2 трлн руб., физические — 52 трлн руб. Согласно подсчетам ГПБ, только процентные платежи по этим средствам приближаются к 20 трлн руб. Профильные министерства и ведомства обеспокоены тем, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Вливание денег от институционалов и активизация крупнейших эмитентов могло бы дать российскому рынку второе дыхание, пишет издание. Пока институциональные инвесторы мало участвовали в размещениях – их могут привлечь крупные сделки объемом более 10 млрд руб.