Высокая ключевая ставка тормозит инвестиции в России

Высокая ключевая ставка ведет к замедлению инвестактивности в России: компании и граждане предпочитают копить деньги на депозитах под рекордные проценты, а не инвестировать. Размер процентных платежей по этим средствам приближается к 20 трлн рублей — эта сумма превышает совместную рыночную капитализацию трех крупнейших публичных компаний: Сбербанка, «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, подсчитали аналитики «Газпромбанк Инвестиций». Решением может стать масштабное возвращение на рынок институциональных инвесторов – они ориентированы на долгосрочную историю роста и даже готовы участвовать в масштабных IPO. Читать РБК в Telegram

Банки должны будут выплатить россиянам 20 трлн рублей в виде процентов по вкладам На фоне высоких ставок с начала года граждане и компании отнесли в банки более 10 трлн рублей. В правительстве обеспокоены тем, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Согласно указу Путина, к 2030 году капитализация российского рынка должна вырасти до 66% от ВВП. #вклады Будь в курсе с Банкирос

Российские власти разрабатывают меры для стимулирования возвращения эмитентов на фондовый рынок, сообщается в статье РБК. По состоянию на 1 октября юридические лица хранили на счетах и вкладах в банках 57,2 трлн рублей, в то время как физические лица – 52 трлн рублей. Одни только процентные выплаты по этим суммам составляют около 20 трлн рублей, как подсчитали в ГПБ. Профильные министерства и ведомства выражают беспокойство тем, что эти значительные финансовые ресурсы направляются на депозиты, а не на инвестиции в реальную экономику и фондовый рынок. Согласно предварительным планам Минфина, в период с 2025 по 2030 годы на бирже должны проходить по 20 публичных размещений ежегодно с общей капитализацией 4,5 трлн рублей. Потенциальные инвестиции институциональных инвесторов и активное участие крупнейших эмитентов могли бы оживить российский рынок. В прошлом институционалы редко принимали участие в IPO, что могло быть обусловлено небольшими объемами таких сделок; лишь сделки объемом свыше 10 млрд рублей способны привлечь крупных инвесторов. Институциональные инвесторы, для выполнения своих обязательств, больше ориентируются на устойчивость вложений и постоянные денежные потоки, нежели на максимизацию прибыли, подчеркивает РБК.

Общий объём вкладов в российских банках приближается к 100 трлн рублей Учитывая ключевую ставку выше 20% это генерирует более 1 триллиона рублей излишней ликвидности каждый месяц. Куда пойдут эти средства по окончании периода высоких ставок, учитывая спад производства? Российский бизнес уже готовится к росту курса доллара до 120 рублей. Курсовые колебания могут привести к росту цен, так как компании перекладывают валютные издержки на конечных потребителей.

Сколько можно пугать, или Современные медиа только этим и кормятся. На РБК очередной аларм: «Эксперты оценили будущие выплаты процентов по депозитам в ₽20 трлн». По пунктам. 1 Есть ли проблема? Безусловно. Об этом я начал говорить в начале сентября, когда это было еще не модным. 2 На сколько велика проблема? Цифра в ₽20 трлн взята с потолка. Чтобы дать более-менее адекватную оценку, нужно найти в ЦБ данные по средним ставкам, а на АСВ – общую величину вкладов. Получится порядка ₽9 трлн, проверяйте. 3 Ждет ли банковскую систему неминуемый крах? Нет, не ждет. У ЦБ достаточно средств, чтобы добавить ликвидности системно значимым банкирам. Некоторые уже применяются. И еще. В следующем году из поля зрения исчезнет более 50 банков. 4 Застрахована ли банковская система от «черных лебедей», наподобие набегов вкладчиков? Нет. Однако в таких случаях могут быть введены экстраординарные меры. 5 Ни о каком снижении инфляции в первой половине 2025 г. не может быть и речи. Нет ни одного повода говорить об этом. Наоборот, причин, по которым инфляция продолжит бурно расти, с каждым днем все больше см. курс рубля . И процентный навес – один из них. Одно непонятно – зачем жути нагонять?

⁉ Размер процентных платежей по средствам на вкладах приближается к 20 трлн рублей Компании и граждане предпочитают копить деньги на депозитах под рекордные проценты, а не инвестировать.

₽20 000 000 000 000 — столько в виде процентов накопили россияне на депозитах Процентные платежи по депозитам физлиц и компаний приближаются к ₽20 трлн. Сумма сравнима с капитализацией 3 крупнейших публичных компаний страны — Сбербанка, «Роснефти» и «Лукойла», которые заработали ₽14,8 трлн. Профильные министерства и ведомства уже выражают обеспокоенность, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Однако владельцы вкладов продолжают накапливать и не тратить при такой высокой инфляции. «Суверенная экономика» писала, что подобная концентрация денег создает так называемый «навес ликвидности» — это процесс, при котором на рынок может хлынуть много средств. Такой скачок способен довольно сильно разогнать инфляцию, полностью нивелировав усилия ЦБ по ее снижению.

Чиновники стимулируют крупные сделки на рынке IPO, работают как с инвесторами так и эмитентами, сообщает РБК. По предварительному плану Минфина, в 2025–2030 годах на бирже должно проводиться по 20 публичных размещений в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей, 22% процента из них может прийтись на госкомпании. РБК отмечает, что к 1 октября юридические лица держали на банковских счетах и депозитах 57,2 трлн руб., физические — 52 трлн руб. Согласно подсчетам ГПБ, только процентные платежи по этим средствам приближаются к 20 трлн руб. Профильные министерства и ведомства обеспокоены тем, что все эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. Вливание денег от институционалов и активизация крупнейших эмитентов могло бы дать российскому рынку второе дыхание, пишет издание. Пока институциональные инвесторы мало участвовали в размещениях – их могут привлечь крупные сделки объемом более 10 млрд руб.

Российские чиновники готовят стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок, сообщает РБК. К 1 октября юридические лица держали на банковских счетах и депозитах 57,2 трлн руб., физические — 52 трлн руб., только процентные платежи по этим средствам приближаются к 20 трлн руб., подсчитал ГПБ. Профильные министерства и ведомства обеспокоены тем, что эти средства идут на депозиты вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок. По предварительному плану Минфина, в 2025–2030 годах на бирже должно проводиться по 20 публичных размещений в год общей капитализацией 4,5 трлн рублей. Вливание денег от институционалов и активизация крупнейших эмитентов могло бы дать российскому рынку второе дыхание. Ранее институционалы не принимали активного участия в IPO, что могло быть связано с небольшими объемами сделок – крупных инвесторов могут заинтересовать сделки объемом свыше 10 млрд руб. Институциональные инвесторы нуждаются в стабильности вложений и стабильных денежных потоках для обеспечения своих обязательств, а не в получении максимальной прибыли от вложения денежных средств, отмечает РБК.

Российские чиновники готовят стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок. Профильные министерства и ведомства обеспокоены тем, что на фоне рекордно высокой ставки Банка России средства вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок идут на банковские депозиты. #новости