Рост спроса на природный газ в США создает конфликт между внутренним спросом и экспортом СПГ.

В 2026-2029 годах ожидается самая большая волна мегапроектов по сжиженному природному газу. Беспрецедентный всплеск новых проектов по производству СПГ должен добавить в пересчёте на газообразное состояние более 250 млрд кубометров в год новых мощностей к 2030 году, что эквивалентно примерно 45% сегодняшних общих мировых поставок СПГ. Если два года назад мировые энергетические агентства опасались дефицита газа на рынке, то теперь они же опасаются большого переизбытка СПГ, что может уронить цены.

Спрос на природный газ, по прогнозам Минэнерго США, в ближайшие пару лет будет расти на 2-3% в год, то есть опережать рост предложения примерно в 2 раза. Если в 2023 году в США будут наращивать внутреннее потребление, то в 2024 году наступит период конфликта – Минэнерго придется решить, что важнее: внутренний спрос или экспорт СПГ, который по планам должен вырасти в 2025 году на 17%. Такой рост спроса на природный газ способен ввести внутренний рынок в дисбаланс. Газа попросту не будет хватать, цены пойдут вверх. Традиционно американцы, в отличие от многих стран, делают ставку на домашний рынок и низкие внутренние цены. Газ, как источник базового сырья - мощный драйвер развития экономики страны и важное конкурентное преимущество перед Европой и даже Китаем. Поэтому анонсированные стройки по строительству СПГ-заводов, пойдут вправо до лучших времен. Для России это хорошая новость: агрессивный конкурент на мировом рынке природного газа сбавит давление на рынок.

Инфографика: в отличие от инфраструктуры по «приёму» сжиженного природного газа СПГ , темпы ввода новых мощностей по производству СПГ в последние годы постепенно замедлялись. Последний по времени пик пришёлся на 2018 г., когда по всему миру было введено в строй 12 технологических линий по производству СПГ общей мощностью 42,0 млн т в год. Для сравнения: в 2021 г. было введено 5 очередей на 11,9 млн т в год, а за неполный 2023 г. – лишь одна очередь на 3,8 млн т в год. Однако в ближайшие годы отрасль ждёт всплеск новых проектов: если объём действующих мощностей по производству СПГ к октябрю 2023 г. достиг 464,4 млн т в год, то объем строящихся – 192,7 млн т в год, из них чуть больше половины приходилось на США 74,0 млн т в год и Катар 33,0 млн т в год . С учётом более длительного, нежели в сегменте регазификации СПГ, инвестиционного цикла, это отразится на статистике ввода новых производственных линий во второй половине 2020-х.

В ближайшие пять лет в мире введут в эксплуатацию более 200 миллионов тонн новых мощностей по экспорту сжиженного природного газа СПГ . В совокупности с другими масштабными энергопроектами, находящимися на ранней стадии развития, суммарный показатель может увеличиться более чем на 300 миллионов тонн к 2030 году.

Спрос на природный газ, по прогнозам Минэнерго США, в ближайшие пару лет будет расти на 2-3% в год, то есть опережать рост предложения примерно в 2 раза. Если в 2023 году в США будут наращивать внутреннее потребление, то в 2024 году наступит период конфликта – Минэнерго придется решить, что важнее: внутренний спрос или экспорт СПГ, который по планам должен вырасти в 2025 году на 17%. Такой рост спроса на природный газ способен ввести внутренний рынок в дисбаланс. Газа попросту не будет хватать, цены пойдут вверх. Традиционно американцы, в отличие от многих стран, делают ставку на домашний рынок и низкие внутренние цены. Газ, как источник базового сырья - мощный драйвер развития экономики страны и важное конкурентное преимущество перед Европой и даже Китаем. Поэтому анонсированные стройки по строительству СПГ-заводов, пойдут вправо до лучших времен. Для России это хорошая новость: агрессивный конкурент на мировом рынке природного газа сбавит давление на рынок.

Инфографика: в отличие от инфраструктуры по «приёму» сжиженного природного газа СПГ , темпы ввода новых мощностей по производству СПГ в последние годы постепенно замедлялись. Последний по времени пик пришёлся на 2018 г., когда по всему миру было введено в строй 12 технологических линий по производству СПГ общей мощностью 42,0 млн т в год. Для сравнения: в 2021 г. было введено 5 очередей на 11,9 млн т в год, а за неполный 2023 г. – лишь одна очередь на 3,8 млн т в год. Однако в ближайшие годы отрасль ждёт всплеск новых проектов: если объём действующих мощностей по производству СПГ к октябрю 2023 г. достиг 464,4 млн т в год, то объем строящихся – 192,7 млн т в год, из них чуть больше половины приходилось на США 74,0 млн т в год и Катар 33,0 млн т в год . С учётом более длительного, нежели в сегменте регазификации СПГ, инвестиционного цикла, это отразится на статистике ввода новых производственных линий во второй половине 2020-х.

В течение 2024 года мировые цены на газ и сжиженный природный газ СПГ продолжат снижаться, потому что факторы, которые могли бы привести к резкому росту, постепенно сошли на нет. К такому в докладе «Мировой газ и СПГ: пять вещей, на которые стоит обратить внимание в 2024 году» пришли аналитики из Wood Mackenzie.