EBITDA ММК снизилась на 25% в III квартале, дивиденды не ожидаются

MAGN #MAGN 39,75₽ КОНСЕНСУС: EBITDA ММК в III квартале просела на 25%, дивидендов за квартал не ожидается Купить подписку

#MAGN #отчетность КОНСЕНСУС: EBITDA ММК в III квартале просела на 25%, дивидендов за квартал не ожидается — ИФ

Новость: $MAGN — КОНСЕНСУС: EBITDA ММК в III квартале просела на 25%, дивидендов за квартал не ожидается

ММК в III квартале сократил EBITDA на 27% EBITDA группы ММК флагманский актив - "Магнитогорский металлургический комбинат" в III квартале составила 36,9 млрд рублей, что на 26,8% ниже данных за второй квартал этого года, говорится в сообщении компании. Выручка компании сократилась на 17,7% ко второму кварталу, составив 185 млрд рублей. Свободный денежный поток за III квартал понизился до 2,05 млрд рублей c 19,9 млрд рублей во II квартале . #magn

ПРО финансовые результаты ММК ММК потерял 20,4% чистой прибыли в январе - сентябре 2024 года. Согласно отчётности компании по МСФО, чистая прибыль составила 67,8 млрд рублей, следует из отчета компании. Выручка увеличилась на 8,2%, до 602,83 млрд рублей, отражая влияние роста издержек и инфляционных факторов на цены реализации. EBITDA компании за отчетный период упала на 8,7% - до 129,7 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 21,5%. Свободный денежный поток ММК вырос на 26,4%, до 29,9 млрд рублей, вследствие нормализации оборотного капитала. По итогам третьего квартала чистый долг компании составил 94,5 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило -0,52x против -0,43х за 9 месяцев 2023 года. #ММК

Магнитогорский металлургический комбинат — полный провал! Сегодня вышел финансовый отчет ММК $MAGN, снижение по всем фронтам. Операционный отчет по компании, который вышел неделей ранее, намекал на слабые результаты, но факт оказался существенно хуже. Главная метрика — свободный денежный поток, консенсус ждал 6.5 млрд. руб, факт оказался в 3 раза хуже, заработали 2 млрд. руб. Берем 100% потока и делим на кол-во акций, получаем дивиденд 0.178 руб. за квартал или 0.45% к текущей цене. Как вам доходность при том, что депозит дает 19%+? Уже скоро сюрпризы пойдут и по ближайшему конкуренту — Северстали. Со следующего года сильно вырастут капитальные вложения, что уменьшит денежный поток и дивиденды. Если еще и доходны начнут падать... Разбор отчета Северстали здесь. InveStory. Подписаться

Умный помощник, который всегда под рукой

Финансовые результаты Группы ММК за девять месяцев 2024 Выручка увеличилась на 8,2%, до 602,8 млрд руб. Показатель EBITDA сократился на 8,7% относительно 9 месяцев 2023 года и составил 129,7 млрд руб. Свободный денежный поток вырос на 26,4% и составил 29,9 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 20,4% и составила 67,8 млрд руб. Показатель Чистый долг/EBITDA -0,52

Финансовые результаты ММК по МСФО за 9 месяцев. Чистая прибыль снизилась на 20,4% г/г, до 67,8 млрд рублей. Выручка увеличилась на 8,2%, до 602,83 млрд рублей. EBITDA упала на 8,7%, до 129,7 млрд рублей. Рентабельность EBITDA - 21,5%. Свободный денежный поток вырос на 26,4%, до 29,9 млрд рублей. Чистый долг компании - 94,5 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA — -0,52x. Компания прогнозирует, что капремонты в доменном переделе и планируемый капремонт конвертера сильно повлияют на производственные возможности ММК в IV кв. Плюсом к этому высокая ключевая ставка, снижение объемов ипотечного кредитования и сезонность скажутся на покупательской активности.

ММК финансовая отчетность за 9 мес 2024 В целом, после отчетности Северстали и производственных показателей ММК, сюрпризов ждать было сложно. Сюрпризов и не произошло. По финансовым показателям просели. Однако капитализация в 435 млрд при чистой прибыли в 67 млрд за 9 мес, говорит мне о неплохих дивидендах прямо сейчас и об очень хороших дивидендах на развороте цикла в металлах. Буду присматриваться к покупке, поскольку 12-15% див доходность сейчас, при росте цен на металлы превратится в 20-25% в будущем. Компания имеет 140 млрд рублей на балансе и отрицательный чистый долг. Это сейчас позволит и зарабатывать на процентах 20-30 млрд в год и пережить практически любое падение цен на металлы. Что меня останавливает прямо сейчас закупиться? Циклы в металлах обычно на 2-3 года. Точку входа желательно искать не в начале периода снижения цен, а в середине. В идеале, когда чистая прибыль ММК практически обнулится. Позицию в ММК держу. Куплена на хороших ценах. Релиз - Выручка Группы ММК увеличилась относительно 9 месяцев предыдущего года на 8,2%, до 602 829 млн руб., отражая влияние роста издержек и инфляционных факторов на цены реализации. - Показатель EBITDA сократился на 8,7% относительно 9 месяцев 2023 года и составил 129 704 млн руб. Динамика EBITDA находилась под влиянием роста выручки, при этом сдерживающими факторами относительно 9 месяцев 2023 года послужили увеличение цен на основное металлургическое сырье на фоне низкой базы прошлого года и расширение социальных гарантий работникам Группы. Показатель рентабельности EBITDA составил 21,5%. - Чистая прибыль по сравнению с 9 месяцами 2023 года сократилась на 20,4% и составила 67 805 млн руб. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2024 года вырос на 26,4% и составил 29 914 млн руб., вследствие нормализации оборотного капитала.

ММК — ожидаемо слабые финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года Сегодня утром, 24 октября, ММК раскрыл результаты по МСФО за 3 кв. 2024 г. На фоне слабых операционных показателей выручка ММК упала на 18% кв/кв -10% г/г . Как следствие, EBITDA также сократилась – на 27% кв/кв -31% г/г , до 37 млрд руб., что на 6% ниже нашего прогноза и на 3% ниже ожиданий рынка. Свободный денежный поток FCF за 3 кв. 2024 г., как мы и предполагали, оказался близким к нулю, составив 2.0 млрд руб. примерно на уровне наших ожиданий, но ниже консенсус-прогноза с квартальной доходностью 0.5%. Напомним, что ММК перешел к практике выплаты дивидендов по полугодиям, поэтому, на наш взгляд, не стоит ждать их объявления по итогам 3 кв. 2024 г. Хотя акции ММК остаются самыми недооценёнными в секторе, торгуясь 1.8х EV/EBITDA 12M при текущих ценах против 3.5х у «Северстали» и 2.6х у НЛМК и генерируя 18% доходности FCF на год вперед, отсутствие краткосрочных позитивных триггеров и неблагоприятные макроэкономические факторы в России пока не вызывают интереса к покупке сталеваров. #металлургия #сталь $MAGN