needleraw

BlackRock покупает контроль над саудовскими газопроводами Группа компаний BlackRock Inc. подписала договор на сумму $11 млрд по аренде инфраструктуры добычи природного газа Saudi Aramco. Дочка BlackRock компания Global Infrastructure Partners GIP берет в аренду инфраструктуру, обслуживающую газовый проект Джафура, и сдаст её в аренду Aramco сроком на 20 лет. Aramco разрабатывает проект Джафура стоимостью более $100 млрд для поставок топлива на внутренние ТЭС и на экспорт. В рамках сделки будет создана новая компания Jafurah Midstream Gas Company. У Aramco будет пакет акций в 51%, остальная часть у группы, возглавляемой GIP. Aramco на фоне падения цен на нефть и недоборе бюджета, остро нуждается в международном капитале, продавая доли в некоторых активах. SA является основным источником дохода для реализации планов экономической трансформации правительства королевства — от искусственного интеллекта до туризма и спорта, готовясь к будущему, когда спрос на нефть упадет. Последняя сделка расширяет присутствие BlackRock в Саудовской Аравии в рамках наращивания портфеля на Ближнем Востоке. Компания стала первой крупной глобальной инвестиционной УК, открывшей офис в Эр-Рияде. BlackRock также была в числе инвесторов, купивших доли в национальной газопроводной сети Aramco в 2021 году.

Российский экспорт падает пятый месяц подряд из-за снижения цен на нефть Российский экспорт в июне сократился пятый месяц подряд, низкие мировые цены на сырьевые товары продолжали оказывать давление на торговлю. По данным ЦБ РФ, основной причиной спада стало падение цен на нефть: во втором квартале средняя экспортная цена на российскую нефть составила $56. В первой половине 2025 года экспорт сократился на 5,9% до $196,1 млрд, а импорт остался на уровне $138,7 млрд. Профицит текущего счета сократился до $25 млрд с $42,1 млрд годом ранее из-за ослабления торгового баланса и увеличения дефицита в сфере услуг. Центробанк прогнозирует среднюю цену на нефть в этом году на уровне $55 за баррель, что ниже предыдущей оценки в $60.

Экспорт российского мазута превысил максимумы с 2022 года Экспорт нефтепродуктов из России разко увеличился в начале августа. По данным аналитической компании Vortexa Ltd., общий объем экспорта нефтепродуктов за первые 10 дней августа вырос до 2,31 млн баррелей в день. Это самый высокий показатель с февраля и на 9% больше среднесуточного показателя за июль. Поставки мазута выросли на 48% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 882 000 б\с, что является самым высоким показателем с февраля 2022 года. Поставки в Азию с начала месяца выросли более чем вдвое, а также резко увеличились поставки в Турцию. Поставки вакуумного газойля, сократились до 71 000 б\с. Поставки нафты выросли на 12% и достигли максимума с февраля, при этом наблюдается резкий рост объемов грузов в азиатских направлениях. Экспорт дизеля и газойля снизился на 2% по сравнению с предыдущим месяцем, до примерно 912 000 б\с. Увеличивается объём поставок в Африку и Азию. Экспорт бензина, его компонентов и авиационного керосина пока под запретом.

Индийские государственные НПЗ возвращаются к российской нефти Государственные НПЗ Индии вновь начали обращаться к торговым компаниям с запросами о приобретении российской нефти Urals. Причиной стали растущие скидки, в преддверии встречи лидеров США и России. В прошлом месяце индийские государственные нефтеперерабатывающие заводы — Indian Oil Corp, Hindustan Petroleum Corp, Bharat Petroleum Corp и Mangalore Refinery Petrochemical Ltd — приостановили закупки российской нефти из-за сокращения скидок. Дисконт на спотовые поставки российской нефти Urals в Индию в октябре вырос примерно до $2,70 за баррель по сравнению с $1–1,50 в конце июля. Как заявил финансовый директор государственной Bharat Petroleum Corp, компания планирует продолжать использовать российскую нефть для покрытия до 35% своих потребностей в переработке, если не будут введены новые санкции.

Россия и Индия становятся крупнейшими поставщиками дизельного топлива и газойля в Западную Африку По данным S&P Global Commodities at Sea, в августе крупнейшими поставщиками дизельного топлива и газойля в Западную Африку станут Россия и Индия, а остальная часть поставок будет осуществляться с Ближнего Востока, с нигерийского НПЗ Данготе и из Европы. По данным CAS, в августе Западная Африка WAF , как ожидается, импортирует 1,1 млн тонн дизельного топлива и газойля. Для сравнения, импорт дизельного топлива и газойля в Западную Африку в июле составил 1,21 млн тонн, что на 8% больше, чем в июне, но на 16% меньше, чем в 2024 году. Россия стала крупнейшим экспортёром дизельного топлива и газойля в Западно-Африканскую Республику. Ожидается, что в августе Россия поставит 306 000 тонн, что на 40,37% больше, чем в июле. Этот объём обусловлен, главным образом, экспортом из Новороссийска, объёмы отгрузки которого в августе выросли на 18% по сравнению с июлем. Экспорт индийского дизельного топлива и газойля в WAF в августе прогнозируется на уровне 240 000 тонн, что на 31,23% ниже, чем в июле, при этом все партии будут загружены в Сикке. Согласно данным CAS, объём поставок из Индии в WAF в июле более чем удвоился по сравнению с предыдущим месяцем. Если индийские НПЗ продолжат использовать нефть марки Urals, европейские трейдеры, возможно, больше не смогут поставлять нефтепродукты в страны Западной Африки.

Норвежская «кубышка» избавляется от акций крупных нефтяных компаний В первой половине года суверенный фонд благосостояния Норвегии объемом $1,9 трлн сократил свои вложения в крупнейшие мировые нефтегазовые компании. Фонд сократил свою долю в Exxon с 1,46% на конец 2024 года до 1,32%. Доля во втором по величине энергетическом активе фонда, Shell Plc, за тот же период сократилась с 2,78% до 2,55%. Согласно информации о портфеле, опубликованной на сайте фонда, были сокращены и позиции в Chevron, BP Plc и TotalEnergies SE. Цены на нефть снизились в первой половине года, несмотря на резкий рост в июне, вызванный конфликтом между Израилем и Ираном. Торговая политика президента Дональда Трампа и шаги стран ОПЕК+ по дальнейшему увеличению квот на добычу негативно сказались на перспективах спроса на энергоносители и вызвали опасения по поводу избыточного предложения. При этом в первом полугодии 2025 года доходность акций энергетического сектора, вложенных в Norges Bank Investment Management официальное название фонда , составила 6,3%, говорится в отчёте фонда за первое полугодие, опубликованном накануне. На этот сектор приходится 2,9% портфеля акций.

ОПЕК вошла в клинч с Международным энергетическим агентством На этой неделе крупнейшие мировые энергетические институты выпустили ежемесячные обзоры о балансе спроса и предложения на нефтяных рынках. МЭА заявило, что в следующем году мировые рынки нефти ожидают рекордный профицит, поскольку рост спроса замедляется, а предложение увеличивается. По данным отчета МЭА, запасы нефти будут накапливаться со скоростью 2,96 млн баррелей в день, что превысит даже средний показатель роста в пандемический год 2020. Мировое потребление нефти в этом году вырастет «всего» на 680 000 б\д, что станет самым слабым показателем с 2019 года, на фоне неудовлетворительного спроса в Китае, Индии и Бразилии. Согласно отчёту, к 2026 году оно увеличится на 700 000 б\д. МЭА заявило, что «балансы на рынке нефти выглядят все более раздутыми, поскольку прогнозируемое предложение значительно превышает спрос к концу года и в 2026 году», и отметило: «Очевидно, что для балансировки рынка придется что-то сделать». Абсолютно противоположное видение ситуации у ОПЕК. По ее оценкам, мировой спрос на нефть в 2026 году вырастет на 1,38 млн б/д, что на 100 тыс. б/д больше по сравнению с предыдущим прогнозом. Рост спроса обусловлен улучшением экономических ожиданий в Европе, Америке, странах Ближнего Востока и Африки. Основная часть увеличения придется на Индию. В абсолютных величинах спрос на нефть в 2026 году достигнет примерно 106,5 млн б/д. При этом прогноз мирового спроса на нефть в 2025 году ОПЕК сохранила на уровне 1,3 млн б/д год к году, что соответствует общему потреблению примерно 105 млн б/с.

Сланцевики США добывают больше нефти с меньшими затратами, но добыча уже достигла пика Благодаря увеличению эффективности, добыча нефти в США держится гораздо дольше и лучше, чем дают прогнозы. Тем не менее, судя по статистике, добыча нефти в США достигла исторического максимума в 20,96 млн б\с в мае. За первые пять месяцев года общая добыча нефти в США в среднем составляла чуть более 20,5 млн баррелей в день, что выше примерно 19,8 млн за тот же период 2024 года. Правда, большая часть прироста производства была получена за счет нефтяных и газовых конденсатов, а не сырой нефти. Несмотря на устойчивость, обусловленную эффективностью, в какой-то момент добыча сланца упадет, учитывая объем сокращения расходов, к которому уже приступила отрасль. Количество активных буровых для добычи нефти уже упало до 411 штук, самого низкого уровня с конца 2021 года, согласно данным компании Baker Hughes Co. Но в сланце гораздо важнее доля так специализированных бригад, которые выполняют гидроразрыв пласта; закачивают под землю воду, песок и химикаты. По данным Primary Vision Inc., фирмы, которая отслеживает тенденции в отрасли, количество бригад по гидроразрыву пласта упало до пятилетнего минимума в 163. При этом цена на американскую нефть WTI, сейчас колеблется чуть ниже $65 за баррель. Руководство НК не раз заявляло, что нефть марки WTI должна торговаться в диапазоне от $50 до $55 в течение месяца, прежде чем сланцевая отрасль начнет активно сокращать расходы.

Китай переориентируется с ближневосточной нефти на сырье из России По данным Energy Aspects Ltd., китайские НПЗ стали запрашивать меньше нефти из Саудовской Аравии, возможно, из-за увеличения поставок российской сырой нефти. Интерес Китая к нефти марки Urals растет, поскольку она остается «самой конкурентоспособной» по сравнению с аналогичными сортами сырой нефти на Ближнем Востоке. Это изменение, указывает на перераспределение мировых потоков по мере увеличения доступности российской сырой нефти. По данным Bloomberg, со ссылкой на трейдеров, Saudi Aramco планирует продать Китаю 43 млн баррелей нефти, отгружаемой в сентябре. Месяц назад этот показатель составлял 51 млн баррелей, а средний месячный объём с начала года составляет около 45 млн. По мнению ЕА, мировой рынок переориентирует часть потоков сырой нефти после того, как США и ЕС усилили давление на Индию в связи с импортом ею российских энергоносителей. Учитывая отсутствие аналогичных мер в отношении Китая, это повышает вероятность того, что часть российской нефти будет переходить на материковые НПЗ, включая нефть Urals, которая поставляется с запада России.

Введение пошлин для Индии не повлияло на поставки российской нефти Морской экспорт нефти из России чуть снизился за месяц, но прибавил по сравнению с предыдущей неделей. Угрозы введения Трампом дополнительных пошлин пока не оказывают непосредственного влияния на поставки. Согласно данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg, средние объёмы морских перевозок за четыре недели, закончившиеся 10 августа, составили 3,11 млн баррелей в сутки, что примерно на 3% меньше пересмотренного прогноза в 3,21 млн баррелей в сутки за период до 3 августа. При этом недельные показатели выросли примерно на 80 000 баррелей до 3,33 млн баррелей в сутки. По данным отслеживания судов и отчётам портовых агентов, за неделю, закончившуюся 10 августа, в общей сложности 30 танкеров погрузили 23,31 млн баррелей российской нефти. Этот объём превышает пересмотренные 22,72 млн баррелей, отгруженных тем же количеством судов на предыдущей неделе. Валовая стоимость экспорта Москвы снизилась примерно на $50 млн, или на 4%, до $1,38 млрд за неделю, по сравнению с пересмотренными $1,43 млрд на предыдущей неделе. Небольшой рост поставок был более чем компенсирован снижением средних цен на российскую нефть. Цены на нефть Urals с Балтийского и Черного морей за неделю снизились примерно на $3 за баррель, до средних $57,26 и $57,59 соответственно. Цена на тихоокеанский сорт ESPO упала на $4 до средних $63,10 за баррель. Цены с поставкой в Индию снизились на $3,10 до $66,79 за баррель, согласно данным Argus Media.