investfundsru

В октябре облигационные паевые инвестиционные фонды столкнулись с сильнейшим в истории оттоком средств По оценке Ъ основанной на данных Investfunds в октябре чистый отток средств из фондов облигаций составил рекордные 12 4 млрд руб Это более чем в четыре раза меньше поступлений месяцем ранее и первый результат со знаком минус с января этого года После сентябрьской просадки по словам портфельного менеджера ВИМ Инвестиции Олега Цецегова в октябре начались оттоки из ПИФов облигаций несмотря на то что ценовые уровни резко снизились и стали вновь привлекательными Такое поведение по словам управляющего характеризует неэффективность стратегий некоторых категорий инвесторов особенно розничных При этом оттоки идут не из всех категорий облигационных фондов По словам управляющего директора УК Первая Константина Ильчишина особняком стоят ПИФы облигаций с плавающим купоном и номинированных в валюте по таким продуктам виден приток средств инвесторов Важно отметить что деньги не уходили с рынка совсем а в основной своей массе перекладывались в более консервативные фонды денежного рынка чистые притоки в которые составили 64 млрд руб Это в восемь раз больше поступлений сентября и лучший результат в этом году Участники рынка также отмечают снижение объемов продаж в более рисковых категориях фондов акций В октябре чистый приток во все категории розничных фондов составил 72 2 млрд руб что на 4 7 ниже результата сентября и минимальный по величине результат с апреля

Вложения ПИФ в денежный рынок Мосбиржи превысили 1 5 трлн рублей Объем текущих вложений открытая позиция биржевых и открытых паевых инвестиционных фондов БПИФ и ОПИФ в инструменты денежного рынка Московской биржи увеличился с начала 2025 года на 41 и впервые достиг 1 5 трлн рублей сообщает торговая площадка Фонды денежного рынка вкладывают активы в ликвидные низкорисковые инструменты большей частью в сделки репо Более 90 этих активов средства частных инвесторов Общее количество физлиц купивших паи БПИФов и ОПИФов денежного рынка на Московской бирже с начала года увеличилось в 1 4 раза и составляет около 2 млн человек Средний размер вложений одного частного инвестора в фонды денежного рынка превышает 700 тыс рублей В инструменты денежного рынка Московской биржи инвестируют 18 биржевых и 5 открытых паевых фондов

рэнкингПИФ Представляем вашему вниманию топ 10 ОПИФ и БПИФ по объему привлеченных средств с начала года по итогам октября Интриги здесь по прежнему немного Перестановка сил в первой десятке фондов по сравнению с сентябрем не слишком разительна а их список почти и вовсе не изменился Разве что сразу на 7 ю строчку с 11 й поднялся ОПИФ ВИМ Денежный рынок Рубли ВИМ Инвестиции Абсолютное лидерство уверенно держит фонд смешанных инвестиций ОПИФ Первая Накопительный результат которого вот вот перевалит отметку в 210 млрд рублей заметно опередил коллег по цеху Вторую строчку также уже несколько месяцев подряд сохраняет облигационный ОПИФ Первая Фонд Рублевые сбережения Его результат 171 5 млрд рублей Третье место удержал БПИФ Т Капитал Денежный Рынок TMON Ему удалось собрать почти 130 млрд рублей Отметим что из 326 фондов вошедших в рэнкинг в положительной зоне по привлечению средств с начала года находится 197 фондов то есть больше половины Свыше 100 млн рублей смогли привлечь 125 ПИФов а из них 65 преодолели планку в 1 млрд рублей При этом отток более чем на 100 млн рублей наблюдается у 79 фондов а у 35 из них отток перевалил за миллиард Интересно как растет кассовый разрыв Увеличилось как количество фондов которые заработали свыше 100 млн и 1 млрд так и количество фондов которые на столько же ушли в минус Подробные рэнкинги ПИФ доступны на сайте InvestFunds

В октябре частные инвесторы почти вдвое сократили вложения в акции и облигации на Мосбирже но в паи фондов увеличили в 9 раз В октябре объем вложений частных инвесторов в ценные бумаги на Московской бирже снизился в два раза с рекордных 317 млрд руб в сентябре до 175 8 млрд руб следует из сообщения торговой площадки В частности объем вложений в облигации составили 112 7 млрд руб против 236 5 млрд руб в сентябре а в акции 14 9 млрд против 75 2 млрд рублей При этом вложения в паи фондов драматично выросли по сравнению с первым месяцем осени до 48 2 млрд руб с 5 3 млрд руб в сентябре В топ 5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT 38 SBMM 18 3 AKMM 17 7 а также фонды инвестиций в облигации AKFB 2 5 и AKMB 2 3

РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ В ОТНОШЕНИИ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ В СЕНТЯБРЕ И ОКТЯБРЕ Агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг на уровне А со стабильным прогнозом ООО УК ПРОМСВЯЗЬ подтвердило рейтинг на уровне А со стабильным прогнозом ООО УК Альфа Капитал подтвердило рейтинг на уровне А со стабильным прогнозом АО УК Доверительная подтвердило рейтинг на уровне А со стабильным прогнозом АО УК Апрель Капитал Агентство НРА подтвердило рейтинг на уровне ААА ru аm со стабильным прогнозом АО ВИМ Инвестиции и ООО ВИМ Сбережения подтвердило рейтинг на уровне ААА ru аm со стабильным прогнозом АО РЕГИОН Траст и АО РЕГИОН ЭсМ подтвердило рейтинг на уровне AА ru аm АО УК БКС изменив прогноз на позитивный подтвердило рейтинг на уровне А ru аm с позитивным прогнозом АО УК РВМ Капитал подтвердило рейтинг на уровне А ru аm со стабильным прогнозом ООО УК Портфельные инвестиции Агентство АКРА присвоило ESG рейтинг ESG 6 А со стабильным прогнозом ООО СФН С рейтингами управляющих компаний вы всегда можете ознакомиться на сайте Investfunds

Третий уровень листинга на Московской бирже пополнился паями кредитного закрытого паевого инвестфонда В список были включены инвестиционные паи квального комбинированного ЗПИФ Кредитный ресурс под управлением УК Рекорд Капитал Торговый код RU000A102VQ2 Как пояснили в управляющей компании фонд представляет собой портфель обеспеченных займов в случае неплатежеспособности заемщика управляющая компания вправе обратиться к обеспечению что снижает риски инвесторов Средняя ставка займа в портфеле объединённого фонда составляет 24 5 а доходность для инвестора варьируется в диапазоне от 22 4 до 23 4 уточнили в Рекорд Капитал Еще раз обращаем внимание что продукт квальный Информация о дате начала торгов пока не раскрывалась

C апреля этого года на рынке коллективных инвестиций с подачи УК Альфа Капитал стали один за другим появляться так называемые авторские фонды Ъ решил выяснить какие успехи показывают такие ОПИФ Стоимость активов паевых инвестиционных фондов управляемых блогерами превысила 200 млн руб показав двукратный рост менее чем за три месяца При этом пока авторские фонды остаются каплей в море коллективных инвестиций учитывая что суммарные активы под управлением УК по итогам второго квартала 2025 года составили 29 7 трлн руб Результаты фонды показывают тоже пока сдержанные По данным Финуслуг активы большинства блогерских ПИФов дорожали в июле августе 2025 года когда позитивную динамику демонстрировал и широкий рынок акций однако в сентябре их цена перешла в затяжное падение повторяя движение индекса Мосбиржи Так с момента запуска паи фонда Блэк лайн под управлением Назара Щетинина подешевели на 8 6 паи Великолепной семерки Ивана Крейнина на 2 2 фонда Биткоган Евгения Когана на 0 2 тогда как паи фонда Константина Кудрицкого Матрешка а ля Рус прибавили 2 4 подсчитал Ъ Директор по инвестиционным продуктам Финуслуг Глеб Юченков в разговоре с изданием заявил что сейчас площадка работает над запуском сразу нескольких новых авторских фондов анонсы которых готовятся

ЗПИФ недвижимости Финансы и недвижимость под управлением УК Прогресс Финанс переходит с ежеквартальных на ежемесячные выплаты Соответствующие изменения в ПДУ управляющая компания опубликовала в разделе раскрытия информации Они вступят в силу 24 ноября В прежней редакции ПДУ оговаривалось что доход выплачивался каждый отчетный квартал Срок выплаты не позднее 90 дней с конца квартала Размер дохода при этом был переменным и рассчитывался по сложной формуле Он зависел от реального инвестиционного дохода фонда аренда продажа активов за вычетом вознаграждений и расходов В новой редакции говорится что доход выплачивается каждый отчетный месяц Срок выплаты при этом увеличен до не позднее 720 календарных дней почти 2 года с конца отчетного месяца Доход теперь фиксированный За переходный период с даты вступления изменений до конца месяца их вступления в силу 10 млн рублей В дальнейшем за каждый календарный месяц 6 500 000 рублей Как понятно из названия средства ЗПИФ н Финансы и недвижимость инвестируются в объекты недвижимого имущества и инструменты денежного рынка предусмотренные инвестиционной декларацией Сам фонд сформирован в 2009 году На 30 сентября его СЧА составила немногим больше 289 млн рублей а расчетная стоимость пая 2 89 млн рублей Согласно ключевому информационному документу на конец сентября крупнейшим активом в портфеле фонда были нежилые помещения в двух строениях в Москве Анненский 7

УК Ингосстрах Инвестиции внесла изменения в правила доверительного управления БПИФ Ингосстрах корпоративные облигации INGO В частности в фонде увеличены так называемые прочие расходы с 0 1 до 0 2 от среднегодовой СЧА По данным Investfunds на 28 октября СЧА фонда составила чуть менее 3 млрд рублей а расчетная стоимость пая 146 33 рубля В результате TER фонда увеличился с 0 4 до 0 5 что на наш взгляд все еще довольно демократично для облигационного биржевого фонда но ранее у БПИФ был один из самых низких TER в этой нише а теперь уже нет Актуальные инфраструктурные расходы max Вознаграждение УК 0 15 Вознаграждение депозитарию и др 0 15 Прочие расходы 0 2 Кроме того в новой редакции ПДУ смягчен критерий исполнения обязанностей маркет мейкера по времени он стал более гибким а по объему сделок не таким ультимативным с ровно 50 млн рублей до не менее 50 млн рублей БПИФ Ингосстрах корпоративные облигации это фонд с пассивной стратегией управления целью инвестполитики которой является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей биржевого индекса Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBTR2A3A3Y Без регулярных выплат Фонд сформирован летом 2021 года По данным УК на конец сентября его активы это более чем 70 наименований корпоративных бондов

Розничные ЗПИФы недвижимости стремительно увеличивают количество метров Объем недвижимости в розничных ЗПИФах достиг отметки в 4 7 млн кв м увеличившись с начала года почти на треть В абсолютных значениях прирост составил 1 1 млн кв м Такие данные представлены в совместном отчете консалтинговой компании IBC Real Estate и управляющей компании Альфа Капитал Недвижимость закрепила за собой статус одного из ключевых активов в ЗПИФах В условиях неопределенности инвесторы все чаще обращаются к активам которые слабо коррелируют с динамикой акций и облигаций поэтому инвестиции на рынке недвижимости продолжают работать даже во время кризисов на фондовом рынке говорится в исследовании Согласно исследованию активность УК по приобретению новых объектов в ЗПИФы сохраняется на высоком уровне В I полугодии 2025 года в интересах розничных ЗПИФов было приобретено 13 складов 872 тыс кв м 179 квартир и 325 апартаментов 15 тыс кв м а также 3 помещения в формате стрит ретейла 656 кв м УК продолжают рассматривать склады как один из наиболее перспективных классов активов благодаря устойчивости сегмента к кризисам За первое полугодие СЧА розничных фондов инвестирующих в недвижимость выросла на 17 и достигла 573 млрд руб Рост СЧА розничных ЗПИФов обусловлен как активным приобретением складских объектов так и переоценкой стоимости активов в портфелях УК