KotElviry

Минфин ждет значимого превышения ненефтегазовых доходов бюджета над планом По данным Минфина, в январе 2025 года доходы бюджета выросли на 11% до 2,7 трлн рублей 6,7% от годового плана . Расходы увеличились на 73,6% до 4,38 трлн рублей, причем 1,1 трлн рублей было потрачено в последние три дня месяца. Ненефтегазовые доходы достигли 1,9 трлн рублей, превысив плановые показатели. Минфин связывает рост с высоким уровнем налоговой базы IV квартала 2024 года и прогнозирует дальнейшее превышение бюджетного плана.

ЦБ: средняя максимальная ставка вкладов топ-10 банков снизилась до 21,44% Средняя максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам в первой декаде февраля 2025 года снизилась до 21,44% годовых -0,03 п.п. . Исторический максимум ставки был достигнут во второй декаде декабря 2024 года 22,28% , минимум – в первой декаде октября 2020 года 4,33% . В расчет включены: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, "Почта банк", МКБ, Т-Банк, Промсвязьбанк и Совкомбанк.

Выдачи льготной ипотеки в 2025 году составят порядка 2,3-2,6 трлн рублей По прогнозу Дом. рф, в 2025 году объем льготной ипотеки составит 2,3–2,6 трлн рублей, сообщил глава аналитического центра Михаил Гольдберг. Всего ожидается выдача 1–1,2 млн ипотечных кредитов на 4 трлн рублей, из них 400–450 тысяч — по льготным программам. В 2024 году по льготной ипотеке выдали 636 тысяч кредитов на 3,4 трлн рублей. Отмена лимитов и повышение возмещения по семейным и дальневосточным программам поддержат рынок. В январе спрос на семейную ипотеку вырос: недельный темп роста составил 38% 5,5 тыс. кредитов . В декабре 2024 года Владимир Путин заявил, что в «Семейной ипотеке» не должно быть ограничений и лимитов.

Что будет с ключевой ставкой на ближайшем заседании директоров ЦБ. Предыстория: на предыдущем заседании 20 декабря 2024 г. Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%, хотя рынок ожидал ее повышения как минимум на 200 б.п. О текущей ситуации: в январе, по оперативным данным, кредитование организаций и населения продолжило замедляться по данным ЦБ . “Ужесточение условий банковского кредитования, по прогнозам банков, продолжится на горизонте первого-второго квартала 2025 г., хотя и менее выраженно. Банки также прогнозируют дальнейшее снижение спроса на кредиты в первом квартале 2025 г., однако это суждение носит в том числе сезонный характер”, – отмечает ЦБ в информационно-аналитическом комментарии. Когда следующее заседание совета директоров ЦБ: 14 февраля. Мнение экспертов: Главный экономист ВТБ Родион Латыпов считает, что ключевым аргументом в пользу сохранения ставки 21% будет замедление кредитования. В ноябре – декабре 2024 г. наметились явные тенденции к этому. Замедление кредитования в конечном счете приведет к охлаждению совокупного номинального спроса и снижению ценового давления: “В логике решений по денежно-кредитной политике это может означать, что необходимая степень жесткости, по мнению Банка России, уже достигнута и дополнительное повышение ключевой ставки может не потребоваться”. Старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин полагает, что в пользу сохранения ставки выступает и фактор стабилизации курса: “Рубль продолжает укрепляться, что сдерживает инфляционные риски на будущее”. Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ “Финам” Ольга Беленькая отмечает, что мониторинг предприятий Банка России за январь показывает продолжающееся замедление роста деловой и инвестиционной активности в условиях более сдержанного спроса и жестких условий кредитования, а также более умеренные планы по найму персонала они ниже значений 2023–2024 гг. . Это может интерпретироваться как движение экономики в направлении “мягкой посадки” с сокращением “перегрева”.

Дефицит бюджета в январе составил 1,7 трлн рублей Дефицит федерального бюджета в январе достиг 1,7 трлн рублей 0,8% ВВП , превысив годовой план в 1,17 трлн рублей. В январе 2024 года дефицит составлял 124 млрд рублей. Доходы бюджета выросли на 11,4% до 2,6 трлн рублей, в основном за счет нефтегазовых поступлений 1,8 трлн рублей . Расходы увеличились на 73,6% до 4,377 трлн рублей из-за опережающего финансирования и авансирования контрактов в первом квартале. Минфин отмечает, что часть расходов уже оплачена за счет авансовых доходов конца прошлого года, что обеспечит гибкость бюджета даже при росте ключевой ставки.

Госдума приняла закон о «периоде охлаждения» по потребительским кредитам Госдума приняла закон о защите от финансовых мошенников, вводящий «период охлаждения» для потребительских кредитов: 4 часа для сумм 50-200 тысяч рублей и 48 часов для сумм более 200 тысяч рублей. Также ЦБ будет оценивать антифрод-меры кредиторов и корректировать длительность периода охлаждения. При нарушении антимошеннических процедур и возбуждении уголовного дела заемщик освобождается от обязательств по кредиту. Кроме того, банки получат право отказывать в выдаче карт лицам из базы ЦБ о мошеннических переводах и ограничивать операции по картам.

В США Эльвиру Набиуллину назвали одной из лучших глав ЦБ в мире Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина входит в число лучших руководителей центробанков мира, считает обозреватель Bloomberg Марк Чемпион. По его мнению, вопреки прогнозам о падении экономики России из-за санкций, она продолжила рост. Во многом это стало возможным благодаря эффективной работе Набиуллиной. Чемпион также отметил, что Россия продемонстрировала неожиданную устойчивость перед беспрецедентным санкционным давлением Запада. Несмотря на новые ограничения со стороны ЕС, российские власти уверены, что смогут справиться с вызовами. Западные аналитики все чаще говорят о неэффективности санкций. Президент Владимир Путин ранее подчеркивал, что эти меры вредят не только России, но и мировой экономике, а их главная цель — ухудшение жизни граждан.

ЦБ РФ увидел риск дефолтов при покупке жилья в рассрочку ЦБ России отмечает рост продаж недвижимости в рассрочку вместо ипотеки и обсуждает регулирование этой практики с профильными ведомствами. Регулятор выделяет три основных риска: рост скрытой долговой нагрузки покупателей долги не отражаются в БКИ , ухудшение экономики строительных проектов и кредитные риски для застройщиков из-за низкого наполнения эскроу-счетов. Планируемое регулирование направлено на учет долговой нагрузки, ограничение рисков и обеспечение прозрачности условий рассрочки, включая отсутствие скрытых комиссий.

Банки дают 95% отказов по потребкредитам В январе 2025 года российские банки одобрили лишь 5% заявок на потребительские кредиты, тогда как годом ранее этот показатель составлял 22%. Крупные банки подтверждают снижение одобрений, но комментируют его неохотно. По данным ВТБ, уровень одобрения потребкредитов за месяц сократился более чем вдвое, а спрос на займы упал на 30% из-за высоких ставок. Процент одобрений снижался весь 2024 год, отмечает Алексей Волков из НБКИ. Олег Лагуткин из «Скоринг бюро» уточняет, что по сравнению с декабрем уровень одобрений не изменился.

Крупные российские банки снижают ставки по вкладам Российские банки снижают ставки по вкладам. Сбер уменьшил ставки по пополняемым вкладам на 6 месяцев на 0,75 п.п., до 22,25% годовых для премиальных клиентов. Для вкладов на 3 и 10 месяцев ставка составляет 20,25%, на 9 месяцев — 21,25%. Альфа-банк снизил ставки на вклады до 12 месяцев на 0,5–1 п.п. ВТБ опустил максимальную ставку для 6-месячных вкладов до 22,6% -0,4 п.п. . Россельхозбанк уменьшил доходность на 0,5 п.п., до 22,5% годовых на 3 и 6 месяцев. В январе ставки снизил и Совкомбанк: базовый уровень — 22%, максимальный — 25% при вкладе на 24–26 месяцев с дополнительными условиями.