ricom_trast

Банк международных расчетов призывает к действиям Главный консультативный орган центрального банка мира выразил обеспокоенность по поводу растущего государственного долга, который может дестабилизировать финансовые рынки. Клаудио Борио, глава денежно-экономического отдела Банка международных расчетов, предупредил, что избыток долга может привести к резким колебаниям на рынке облигаций и затронуть другие активы. Хотя на данный момент рынки не пострадали от атак «острадителей облигаций», Борио подчеркнул, что политикам следует действовать незамедлительно, чтобы избежать экономического ущерба. По прогнозам, суверенный долг может вырасти на треть к 2028 году, достигнув 130 триллионов долларов. В условиях растущего дефицита бюджета и политических потрясений в таких странах, как Франция и Япония, Борио отметил, что необходимо скорректировать фискальную политику, прежде чем будет слишком поздно.

Бюджет 2024: Дефицит растёт, расходы увеличиваются! По итогам 11 месяцев 2024 года федеральный бюджет исполнен с дефицитом 0,2% ВВП 389 млрд руб. . В декабре Минфин планирует ускоренные расходы в размере 6,4 трлн руб., что увеличит годовой дефицит до 1,7% ВВП 3,3 трлн руб. . Финансовые показатели: Доходы январь—ноябрь : 32,65 трлн руб. Расходы: 33,04 трлн руб. Ноябрь: доходы — 2,98 трлн руб., расходы — 3,15 трлн руб. В декабре ожидается всплеск расходов, включая социальные выплаты, межбюджетные трансферты и обслуживание долга, в том числе дополнительные 1,5 трлн руб., выделенные по поправкам к законодательству. Эти допрасходы считаются проинфляционным фактором, что также затрагивает спрос и кредитование компаний. Министр финансов Антон Силуанов указал, что средства пойдут на нужды военной операции и льготное кредитование. #риком_новости

Инвестидея В пятницу бумаги АЛРОСы показали лучший результат среди базы расчёта индекса Мосбиржи. Причём рост произошел на фоне снижения цен на алмазы на мировом рынке и нахождения компании под санкциями. По всей видимости, активно работают внутренние факторы: например, покупка Гохраном алмазов для Госфонда. Сейчас бумаги остаются на своих 10-летних минимумах, и задача у них вполне понятная — преодолеть уровень технического сопротивления на уровне 50 руб. На декабрьской торговой сессии АЛРОСА снизила цены на алмазное сырье в среднем на 10% на фоне аналогичных скидок De Beers . Движение ее цен оценить сложнее, поскольку многие игроки отрасли перестали покупать у компании после введения санкций. Это изменение сокращает разрыв в ценах между АЛРОСА и открытым рынком, который для некоторых категорий достигал 20–25%. В то время как цены на тендерах и аукционах падали, АЛРОСА, как и De Beers, придерживалась стратегии ограничения объемов, а не снижения цен. Мы рекомендуем покупать бумаги АЛРОСы краткосрочно. Считаем, что в долгосрочной перспективе стремление компании соответствовать ценовой политике основного конкурента может привести к наводнению рынка товарами на фоне переизбытка предложения во многих категориях бриллиантов. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет? «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь.

За неделю с 22 по 29 ноября объем денежной базы в узком определении снизился на 0,25%, что соответствует 44,3 млрд руб. По данным Банка России, на 29 ноября денежная база составила 18,228 трлн руб, а 22 ноября – 18,273 трлн руб. На 15 ноября объем достигал 18,338 трлн руб. Наибольший показатель за осень был 18 октября и составил 18,468 трлн руб. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги с учетом остатков в кассах кредитных организаций и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в ЦБ. #риком_новости

ЦБ России не поддерживает идеи о проведении валютных интервенций для стабилизации курса рубля. Заместитель председателя Алексей Заботкин считает это ненужным шагом по сравнению с повышением ключевой ставки. Заботкин отметил: Регулятор не видит устойчивого замедления инфляции и ожидает, что к концу года ее уровень будет близок к верхней границе прогноза, который на 2024 год установлен в диапазоне 8,0–8,5%. На 25 ноября Минэкономики сообщило об уровне инфляции в 8,78% в годовом выражении. #риком_новости

ЦБ предупреждает о рисках торгов в выходные дни. Центральный банк России озвучил потенциальные риски для инвесторов, связанные с возможным запуском торгов в выходные дни. Согласно недавнему опросу, 78,5% инвесторов выступают против этой идеи. Тем не менее, некоторые брокеры уже предлагают своим клиентам возможность совершать сделки на внебиржевом рынке в нерабочие дни. В своем информационно-аналитическом материале «Обзор финансовой стабильности» ЦБ отметил, что расширение времени торгов может привести к изменению ликвидности и повышению волатильности, что негативно скажется на инвесторах. Однако, как подчеркивает регулятор, вопрос о централизованных выходных торгах остается открытым. #риком_новости

Госдума приняла закон о налогообложении цифровой валюты, признавая её имуществом. Законопроект, инициированный правительством, устанавливает, что цифровая валюта, в том числе при использовании в внешнеэкономических сделках, не подлежит налогообложению в России. Услуги уполномоченной организации в рамках экспериментального режима также освобождаются от налогов. Операции по майнингу и реализации цифровой валюты не облагаются НДС, однако операторы майнинговой инфраструктуры обязаны информировать налоговые органы о лицах, использующих их инфраструктуру, с возможностью штрафа в 40 000 руб. за просрочку. Отмечается, что налоговые органы не имеют информации о криптокошельках россиян. Доходы от майнинга будут объединены с доходами от продажи акций и облигаций и облагаются по стандартной ставке 13-15%. Налог на прибыль для майнинга будет рассчитываться по стандартной ставке налога на прибыль организаций. #риком_новости

Накануне бумаги «Транснефти» показали худший результат на рынке среди бумаг из базы расчёта индекса МосБиржи. На локальном минимуме бумаги снижались почти на 10% на фоне реализовавшихся рисков повышения налогов. В ближайшие 6 лет корпорации придется платить налог на прибыль по ставке 40%. Ясно, что как для стоимости бизнеса, так и с точки зрения дивидендного фактора новости негативны. Но долгосрочно рынок уже отыграл ожидания повышения налоговой ставки. Цена «Транснефти» с момента публикации в СМИ снизилась почти на 20%. В настоящее время налог на прибыль «Транснефти» рассчитывается по общеустановленной ставке 20%. С 1 января 2025 года она должна была вырасти до 25% как и для всех российских организаций , но вырастет до 40%. Сумма налога, исчисленная по ставке в размере 23%, будет зачисляться в федеральный бюджет, а оставшиеся 17% — в бюджеты субъектов РФ. Данная инициатива Минфина стала неприятным сюрпризом для многих участников рынка. Последние справедливо посчитали, что если государство хочет увеличить поступления в бюджет от «Транснефти» которая сейчас распределяет между акционерами половину прибыли , то, как основной владелец компании, может сделать это через дивиденды. Принимая во внимание ранее объявленный «Транснефтью» переход на выплаты дважды в год, многие частные инвесторы ожидали, что прибыль между акционерами будет распределяться именно путем дивидендов. Однако вышло иначе. Мы рекомендуем покупать бумаги «Транснефти» ап долгосрочно. Считаем, что цена возле уровня в 1100 руб. может быть интересна консервативным долгосрочным инвесторам, поскольку сам факт роста налоговой нагрузки уже частично заложен в цены. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет? «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь. #риком_инвестидеи

Глава ФНС России Даниил Егоров сообщил, что инвесторам будет произведен зачет налогов по дивидендам, уплаченным в США и странах ЕС, несмотря на заморозку соглашений об избежании двойного налогообложения. ФНС учтет иностранные налоги в пределах российской налоговой ставки. Президент Путин приостановил действие СОИДН с 38 недружественными странами, но статьи о зачете уплаченных налогов остаются в силе. В 2023 году инвесторы могли указывать уплаченные налоги в декларациях, что привело к зачету сумм из США и ЕС. С 2024 года инвесторы, получающие иностранные дивиденды от НРД, не обязаны подавать декларации 3-НДФЛ, так как брокеры стали налоговыми агентами. Важно отличать налоговую ставку на дивиденды от штрафа в 30% при недостаточной идентификации для FATCA, что приводит к дополнительным 13% или 15% налога. У некоторых депозитариев отозван GIIN, что может повысить налог на дивиденды по американским ценным бумагам до 30%. Налогоплательщикам рекомендуется следить за налоговой нагрузкой и учитывать налоги при инвестиционных решениях. #риком_новости

Глава Минфина Антон Силуанов рекомендовал инвесторам задуматься над покупкой акций "на длинную дистанцию". Он отметил: Что с снижением инфляции начнут снижаться процентные ставки, что приведет к росту интереса к акциям. В условиях высоких процентных ставок, сейчас более привлекательными для инвесторов являются депозитные операции и покупка облигаций компаний. Однако, с учетом планов по снижению инфляции, ожидается изменение на рынке. Силуанов подчеркнул, что для тех, кто ориентирован на долгосрочные перспективы, рынок акций будет интересен, и инвесторам стоит рассмотреть возможность их приобретения. #риком_новости