ricom_trast

В этом году рекордный август для рынка публичного долга за все время наблюдений Объем размещений почти 664 млрд руб При этом значительно выросла доля размещения валютных облигаций большая часть пришлась на долларовые выпуски Комментарий начальника аналитического отдела Олега Абелева Тренд на снижение ставки стал активно использоваться многие компании обрели пусть небольшую но уверенность в том что в ближайшее время ужесточения стоимости денег не предвидится А значит можно выходить с фиксированными либо плавающими купонами которые не будут давить слишком сильно на финансовое состояние эмитента То есть снизился риск того что например по флоатерам из за повышения ставок сильно увеличится финансовая нагрузка Плюс стали выгоднее выпуски с фиксированным купоном на средний срок с дюрацией до 3 3 5 лет Потому что когда ставки были высокие гораздо выгоднее было приобретать длинные выпуски с плавающими купонами Но это сильно давило на финансовую нагрузку эмитента и увеличивало его процентные купонные платежи А сейчас такая нагрузка снизилась поэтому становится больше эмитентов которые готовы выходить на небольшие сроки с фиксированными купонами либо флоатерами но с небольшой премией к ключу риком новости

Приток новых денег на фондовый рынок ускорился итоги II квартала Активность частных инвесторов на фондовом рынке заметно выросла Активы на брокерских счетах достигли 11 трлн Количество клиентов с портфелем от 10 тыс 5 1 млн человек Чистые взносы составили 574 млрд почти вдвое больше чем год назад Снижение ставок по депозитам и ожидания смягчения ДКП стимулировали рост интереса к рынку Структура вложений изменилась Облигации 35 максимум с 2020 года Акции 28 минимум с конца 2022 года Паи 16 из них 9 приходится на денежные ETF Инвесторы активно уходят из депозитов в облигации фиксируя доходность В таких условиях ключевым становится грамотное распределение между облигациями и акциями для баланса доходности и риска риком новости

28 августа в Йошкар Оле состоялась конференция для бизнес сообщества промышленных и строительных отраслей Альтернативные инструменты финансирования УЧАСТНИКИ Республика Марий Эл Первый заместитель председателя Правительства республики Дмитрий Троицкий Министр промышленности экономического развития и торговли Владимир Халюзин Банк России Заместитель начальника Волго Вятского ГУ Екатерина Богопольская Управляющий отделением НБ республика Марий Эл Волго Вятского ГУ Александр Волков Заместитель Управляющего отделением НБ республика Марий Эл Волго Вятского ГУ Майя Паскаль Начальник отдела методологии финансовой доступности управления финансовой доступности службы по защите прав потребителей доступности финансовых услуг Мария Полякова ПАО МосБиржа Руководитель направления по работе с эмитентами облигаций и сопровождению национальных проектов Олег Атласов Руководитель направления по работе с эмитентами акций Александр Горбачев ИК Риком Траст Директор Департамента корпоративных финансов Николай Леоненков 1 В нашей презентации Альтернативные источники инвестиций в эпоху высоких ставок рассмотрели преимущества размещения облигаций и этапы выхода на биржу рассказали об управлении долгом и помогли преодолеть главные опасения будущих эмитентов Эксперты рынка капитала поделились данными по рекордным объемам выпусков облигаций Обсудили существенный приток средств в фонды облигаций и денежного рынка а также растущий спрос со стороны инвесторов Специалисты рынка показали как управлять стоимостью заимствования в текущих условиях и как использовать действующие инструменты субсидирования выпуска ценных бумаг субъектами МСП и МТК Подобные мероприятия помогают раскрыть потенциал фондового рынка в среде предпринимателей снять барьеры для появления новых эмитентов это особенно важно в свете поручения Президента РФ об удвоении капитализации фондового рынка к 2030 году риком дайджест

Курс доллара уже 5 месяцев на уровне 80 руб Комментирует управляющий директор Дмитрий Целищев Курс рубля прочно застрял в коридоре 78 84 руб за доллар и скорее всего в ближайшие 1 2 месяца там и останется Выход из коридора возможен только при шоке падении цен на нефть резком росте импорта или более мягкой денежно кредитной политике В сентябре базовый сценарий предполагает уверенное закрепление доллара в районе 84 руб а в случае усиления внешних рисков и уход в диапазон 85 88 руб за доллар Кроме ожидаемого снижения ключевой ставки что уменьшает привлекательность рублевых активов факторами давления на российскую валюту станут сокращение положительного торгового баланса и рост импорта потребительских товаров риком новости

За 7 месяцев Россия нарастила экспорт минеральных удобрений на 7 Комментарий начальника аналитического отдела Олега Абелева Индия очень сильно увеличила импорт удобрений из России И на самом деле это лишь начало активного торгового сотрудничества 2 стран Оно идет не только по линии топливно энергетического комплекса и вооружения но и по направлению сельского хозяйства В этих 7 доля Индии очень очень существенна Кроме того был увеличен объем экспорта и в Латинскую Америку Не так сильно как в Индию но со временем если брать прогнозы и ожидания от 2П25 доля Латинской Америки будет уже существенно больше Я думаю имеет смысл ожидать продолжения подобной тенденции по итогам всего 2025 года риком новости

Россияне накопили 100 трлн свободных рублей ЦБ рассказывает топ 3 мест для хранения это рублевые депозиты в банках вложения в валюту и рублевые корпоративные облигации Где россияне хранили деньги до СВО Отвечает начальника аналитического отдела Олег Абелев Депозитная база банковской системы тогда была неоднородной 90 депозитов это примерно 10 вкладчиков Граждане с небольшими доходами даже если они и растут в реальном выражении вообще не пользовались депозитами Ситуацию изменило повышение ключевой ставки после этого депозиты стали пользоваться куда большей популярностью Что будет дальше Отвечает управляющий директор Дмитрий Целищев При прогнозе возможного уровня ключевой ставки в 15 17 на конец года уровень банковских депозитов может составить 13 15 годовых соответственно Вклады останутся базовым вариантом размещения свободных средств гражданами однако часть активов все же переместится из банковского сектора на фондовый рынок риком новости

28 августа в Йошкар Оле состоялась конференция для бизнес сообщества промышленных и строительных отраслей Альтернативные инструменты финансирования УЧАСТНИКИ Республика Марий Эл Первый председатель Правительства республики Дмитрий Троицкий Министр промышленности экономического развития и торговли Владимир Халюзин Банк России Заместитель начальника Волго Вятского ГУ Екатерина Богопольская Управляющий отделением НБ республика Марий Эл Волго Вятского ГУ Александр Волков Заместитель Управляющего отделением НБ республика Марий Эл Волго Вятского ГУ Майя Паскаль Начальник отдела методологии финансовой доступности управления финансовой доступности службы по защите прав потребителей доступности финансовых услуг Мария Полякова ПАО МосБиржа Руководитель направления по работе с эмитентами облигаций и сопровождению национальных проектов Олег Атласов Руководитель направления по работе с эмитентами акций Александр Горбачев ИК Риком Траст Директор Департамента корпоративных финансов Николай Леоненков 1 В нашей презентации Альтернативные источники инвестиций в эпоху высоких ставок рассмотрели преимущества размещения облигаций и этапы выхода на биржу рассказали об управлении долгом и помогли преодолеть главные опасения будущих эмитентов Эксперты рынка капитала поделились данными по рекордным объемам выпусков облигаций Обсудили существенный приток средств в фонды облигаций и денежного рынка а также растущий спрос со стороны инвесторов Специалисты рынка показали как управлять стоимостью заимствования в текущих условиях и как использовать действующие инструменты субсидирования выпуска ценных бумаг субъектами МСП и МТК Подобные мероприятия помогают раскрыть потенциал фондового рынка в среде предпринимателей снять барьеры для появления новых эмитентов это особенно важно в свете поручения Президента РФ об удвоении капитализации фондового рынка к 2030 году риком дайджест

Российский рынок акций завершил торги среды ростом 0 89 Комментирует руководитель отдела инвестиционного консультирования Ярослав Муштаков Что наблюдаем В среду российский рынок акций продолжал торговаться в узком диапазоне индекс МосБиржи уже вторую торговую сессию зажат в границах между значений 2870 и 2920 п Что влияет Геополитическая неопределенность отсутствие прогресса по переговорам с Украиной новый пакет санкций ЕС все это удерживает рынок от роста Однако нет и развития коррекции более того во второй половине дня бенчмарк смог закрепиться выше уровня 2900 п Примечательно что торги среды прошли на минимальных в этом году оборотах Что ждем в четверг При сохраняющемся нейтральном новостном фоне ждем продолжения консолидации по индексу МосБиржи Торговый диапазон на 28 августа прогнозируем на уровне 2860 2940 п риком новости

Инфляционные ожидания граждан стали выше В августе оценка ожидаемой через год инфляции возросла до 13 5 после 13 0 в июле Ожидания не изменились у респондентов со сбережениями и повысились у тех кто ими не обладает Также в августе чаще чем в июле отмечалось удорожание жилищно коммунальных и медицинских услуг бензина и отдельных продуктов Подробнее в комментарии Банка России Инфляционные ожидания и потребительские настроения риком новости

На вечерних торгах МосБиржи станет доступно более 1000 облигаций С 26 августа инвесторы смогут торговать еще 987 облигациями в рамках вечерней сессии Теперь вечером будет доступно уже 1320 облигаций корпоративных и муниципальных Также по прежнему можно совершать сделки с акциями и паями фондов ОСНОВНОЕ Вечерняя сессия проходит с 19 00 до 23 50 с 19 00 до 19 05 аукцион открытия На частных инвесторов приходится 70 объема вечерних сделок С начала 2025 года физлица вложили в облигации 1 25 трлн руб удвоив показатель за аналогичный период 2024 года Корпоративные облигации доступны на вечерних торгах с мая 2025 года Расширение списка инструментов делает вечерние торги более гибким и удобным инструментом для инвесторов которые хотят управлять портфелем в комфортное для себя время риком новости