AK47pfl

Рынок отскочил ото дна на 7%+, впереди заседание ЦБ и угроза падения нефти ниже 70. #тактика Какие риски есть сейчас? Риск более жесткой ДКП. Заседание ЦБ в пятницу, 13 сентября. Разброс мнений по ставке укладывается на отрезок от 18% до 20%. Наиболее консенсусное мнение — ставку оставят без изменений. Источники РДВ склоняются к ставке в 18% на ближайшем заседании, но реализация риска повышения ставки может вернуть рынок на лои. Совещание у Путина и сентябрьские О чем говорят тренды от ЦБ с фразами: "Появились признаки замедления роста потребительского спроса и экономической активности в целом" — успокоили "ястребов". Падающая нефть — минимум c первой половины прошлого года. Пробьет нефть $70 вниз или устоит? Пойдет ли рубль ослабляться, чтобы сбалансировать снижение экспортной выручки? Наиболее негативный сценарий — устойчивое падение нефти ниже $70 без ослабления рубля. Напомним, обновленный прогноз Минэка по курсу не предполагает значимого ослабления рубля: "К концу 2024 года курс на уровне 93.8 руб. за доллар, к концу 2025 года — 98.1 руб., к концу 2026 года — 101.1 руб., к концу 2027 года — 105 руб.".

Нефть Brent упала до $71, Urals - до $60 за баррель. #шок_новости По мнению источника, падение цен на нефть связано с торможением спроса. При этом власть ОПЕК+ ослабевает: доля картеля в мировой добыче нефти упала до 40%. При этом цена нефти приближается к тем уровням, где у сланцевиков из США снизится мотивация наращивать добычу. Американские сланцевики, по опросам, перестанут бурить новые скважины при цене $64 за баррель нефти WTI эквивалентно $67 за баррель Brent . Если же в мире начнётся рецессия и спрос на нефть упадёт, то провалиться цены на нефть могут достаточно глубоко. Те же сланцевики из США становятся убыточными на действующих скважинах при цене $39 за баррель WTI эквивалентно $42 за баррель Brent . В этом сценарии цена на нефть Urals может упасть до $30-40 за баррель, а курс рубля - до 120-130 рублей за доллар.

Выручка девелоперов в Московском регионе Москва и область в августе составила 145 млрд рублей. Много это или мало? #аналитика Если смотреть в денежном выражении, то: Это обычный уровень для августа. Это примерно соответствует среднемесячному уровню 2021 года 145 против 157 млрд рублей . Однако высокие показатели выручки обусловлены ростом цен. В натуральном выражении в квадратных метрах отмена льготной ипотеки под 8% и появление рыночной ипотеки с процентной ставкой около 20% вернули продажи на уровни, близкие к весне 2022 года начало СВО, «ключ» 20% , осени 2022 года мобилизация или типичному уровню января праздники . Это уже заметное охлаждение экономики. В ответ на снижение спроса застройщики будут снижать предложение. Плохо для строительных подрядчиков, сталевиков, цементников.

Поддержка рубля Минфином и ЦБ обнуляются с сегодняшнего дня — объём чистой продажи валюты составит всего 0.2 млрд руб. в день. #цифры Компоненты, из которых складывается новый объём продажи: Покупка 8.2 млрд рублей — покупки валюты по бюджетному правилу со стороны Минфина, ЦБ выступает агентом Минфина. Объем покупок вырос до 8.2 млрд рублей. Минфин опубликовал данные об ожидаемом объеме дополнительных нефтегазовых доходах и объемах операций с валютой и золотом. Продажа 5.5 млрд рублей в день — отложенные продажи за период 10 августа по 31 декабря 2023 года в рамках бюджетного правила и расходования средств ФНБ для финансирования дефицита бюджета. Продажа 2.87 млрд рублей в день — продажи валюты в рамках инвестирования средств ФНБ, в 1 полугодии 2024 года было 6.3 млрд рублей. Итого: продажи валюты 0.2 млрд рублей в день. Для сравнения, в августе продавали валюту на 7.2 млрд рублей. Новый режим продажи валюты действует по 4 октября.

Крупнейшими продавцами акций в августе были розничные инвесторы, продавшие акций на общую сумму 17.9 млрд руб., при этом в предыдущие 3 месяца они совершали нетто-покупки на рынке — данные ЦБ. #шок_новости Чудеса статистики ‍

На заседании 13 сентября мы с вами ожидаем от ЦБ сохранения ставки. Видим вариант повышения ставки на заседании 25 октября вплоть до 20%. Считаем, что это будет максимальное значение ключевой ставки, после которого начнется цикл снижения. #аналитика Уже сейчас инфляция идет выше прогноза ЦБ, обновленного на опорном заседании в июле. Считаем, что в сентябре ЦБ возьмет паузу и, возможно, поднимет ставку на октябрьском опорном заседании, представляя новый прогноз. Рост ставки негативен для рынка акций и инструментов с фиксированной доходностью. От повышения ставки страдают компании с большой долей долга по плавающей ставке или компании, которым предстоит рефинансировать долг.

#AFKS #SGZH АФК Система увеличит долю в Segezha в рамках SPO — Евтушенков на Восточном экономическом форуме «Объем еще дискутируется, привлеченных средств будет достаточно, чтобы решить проблему высокого уровня долга компании. Вопрос о том, будут ли участвовать в SPO банки-кредиторы лесопереработчика также находится в процессе дискуссии».

Энергетическая стратегия РФ до 2050 года будет готова до конца 2024. Одна из главных интриг — пойдёт ли Правительство на либерализацию газового рынка? #VIP_talk Павел Сорокин, замминистра энергетики РФ: Мы работаем над тем, чтобы найти справедливый баланс между потребителями и сохранить самые преференциальные условия, которые есть среди промышленно развитых стран, а с другой стороны - обеспечить воспроизводство минерально-сырьевой базы и развитие новых проектов. Нужно сохранить баланс между интересами потребителей и производителей, так как на добычу газа требуется большой объем инвестиций. Кроме того, Газпрому нужно переориентировать экспортную инфраструктуру. Мы не должны заниматься тем, чтобы обосновывать искусственное занижение цен и экономически неэффективные решения. Ранее РДВ: Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа была только во время ковида Выручка Газпрома от продажи нефти выше выручки от продажи газа уже три полугодия подряд

Цена нефти Brent обновила минимум с декабря 2023 года. Цена на нефть пришла к нижней границе канала, который держится с начала СВО и санкций против РФ. #шок_новости

Замещения валюты валютными фьючерсами не видно. Объём торгов на Мосбирже валютой в августе снизился на 55% г/г, на 18% м/м. C мая — сложился пополам. #цифры