lemonfortea

Вклады вновь планируют бить рекорды? По прогнозам ВТБ, к концу 2024 года сбережения населения в российских банках могут составить ₽56,3 трлн, что станет очередным рекордом. Предлагаю разобрать эту ситуацию поподробнее и с разных сторон. Причины вполне ясны: пока ключевая ставка «на высоте», народ с радостью несет свои денежки в банки. И 18-20% — это весьма неплохая ставка. Деньги на вклады сейчас перетекают и с фондового рынка. Я, кстати, при понижении ставки ожидаю обратного эффекта: часть денег пойдет обратно на фондовый рынок и тем самым поддержит его. Но тут важно понимать, если банки готовы брать деньги у населения под 20%, значит они должны выдавать ипотеки\кредиты по 22% и выше. Это нужно, чтобы их экономическая модель функционировала. Но увы, пока мы видим обратное, и кредитование физических лиц уменьшается. И смогут ли банки переварить эти триллионы с прибылью, вопрос остается открытым. Да и резкое снижение ставки тоже может сыграть с банками злую шутку. Если население начнет резко снимать свои деньги со вкладов, то у некрупных банков могут образоваться финансовые дыры. Безусловно, сложностей и перекосов в экономике сейчас предостаточно, и очень важно, чтобы ситуация была максимально контролируемой. Предлагаю обсудить эту новость в комментариях.

Продолжаем новости из банковской сферы, благо сегодня они одна краше другой. Материнская компания «Т-Банка» – ТКС Холдинг – официально объявила о возврате к ежеквартальной выплате дивидендов порядка 30% от чистой прибыли компании. Неужели «желтенькие» после редомицилляции решили стать еще одной дивидендной фишкой?! Первая выплата за 2024 год ожидается уже в декабре — совет директоров рекомендовал 92,5 рублей на акцию. Следовательно, текущая доходность по дивам составит почти 4% – больше, чем у того же Яндекса. И это довольно неплохой уровень доходности с учётом того, что ТКС — это акция роста. Уже в этом году ТКС Холдинг направит на выплату порядка 25 млрд рублей. В целом, если посмотреть аналитиков, то они достаточно позитивно относятся к компании и ждут от нее высокие результаты, которые ТКС Холдинг представит в ноябре. Напомню, что они планировали придерживаться своих показателей, то есть роста прибыли на 30% и доходности на капитал тоже выше 30%, а также обещали показать результаты уже с учетом Росбанка. Что и говорить, «Т-Банк» вместе с другими активами является одним из моих фаворитов на рынке. Реестр акционеров ТКС для выплаты дивидендов закрывается 25 ноября. Владельцы бумаг TCSG начинают потихоньку откупоривать шампанское? Пишите в комментариях!

Цены на нефть ниже, а спрос выше? Разбираемся в новом заявлении ОПЕК Когда одни понижают прогноз по цене нефть, другие в противовес, повышают прогноз на её спрос! И кому верить? Дело в том, что организация стран-экспортеров нефти ОПЕК повысила среднесрочный и долгосрочный прогноз спроса на нефть в ежегодном обзоре, ссылаясь на рост потребления ископаемого топлива, во главе которого Индия, Африка и Ближний Восток, а также на более медленный переход на электромобили и более чистые виды топлива. ОПЕК в своем опубликованном во вторник отчете World Oil Outlook 2024 прогнозирует рост спроса на нефть в течение и более длительного периода времени. К 2050 году мировой спрос на нефть может вырасти на 17,5% от уровня 2023 года, до 120,1 млн баррелей в сутки. Доля нефти в энергобалансе, согласно прогнозам, снизится с 31% до 29%. Основными драйверами роста спроса на нефть ОПЕК считает отрасли нефтехимии, автотранспорта и авиации. Судя по прогнозам, нефтяников хоронить точно рано, поэтому бумаги этих компаний точно должны быть в портфеле. Среди моих фаворитов без изменений, и главный из них — это «Лукойл», который сегодня по праву считается одной из самых эффективных компаний на рынке. И это не мудрено: компания стабильно платит дивиденды, а сейчас еще и зарабатывает на высокой ставке, имея большую денежную позицию на счетах. Красота, да и только! Проверим, сколько из нас держателей нефтяников! Ставьте , у кого есть хотя бы одна нефтяная компания в портфеле, а в комментах делитесь — какая.

Размещение с госучастием: стоит ли вкладываться в отечественные IPO? Целый букет из первичных размещений IPO компаний с госучастием при общей капитализации в 1 трлн рублей до 2030 года появится на российской бирже. Всего не менее 30. Об этом заявил замминистра финансов Иван Чебесков в рамках форума Capital Markets — 2024, организованного РБК. А ведь он говорил только про госкомпании, не упомянув частников, которые тоже очень ждут выхода на рынок, но при более благоприятных и предсказуемых условиях в отечественной экономике. Поэтому для тех, кто еще не видел, прикладываю к посту инфографику с потенциальными IPO вплоть до 2028 года. Уверен, каждый найдет там тех, кого обязательно прикупит при размещении. Ясно одно — IPO нам хватит с лихвой. А вот чего точно не хватит, так это притока иностранных денег в необходимых объемах. В сложившейся политической ситуации наш рынок уже с большой неохотой примет недружественных инвесторов даже если очень захотят , а вот дружественные скорее наоборот, испугаются вторичных санкций и инвестировать в Россию будут с опаской. Придется нам какое-то время повариться в собственном соку! Но я более чем уверен, что долгосрочная инвестиционная стратегия сработает и решение «не инвестировать» будет ошибкой, даже в такой необычный рынок как у нас. Будете ли участвовать в IPO компаний с государственным участием? Обсуждаем в комментариях!

Ставка 19%. Что дальше? Во-первых, стоит отметить, что хоть ставка и была повышена, но не так высоко, как прогнозировали некоторые аналитики. Отложенный эффект от высокой ставки начал проявляться, и инфляция постепенно начала буксовать. Во-вторых, регулятор четко дает понять, что бороться с инфляцией он будет и впредь, поэтому дальнейшее повышение «ключа» все еще на повестке дня. Эльвира Сахипзадовна даже не намекнула, а сказала напрямую, что ЦБ готов поддерживать жесткие денежно-кредитные условия столько, сколько потребуется. Для акций это безусловный негатив, потому что компаниям все сложнее работать в таких условиях. А инвесторы будут сокращать свои позиции или вливать новые средства в менее рискованные активы! Доходность по облигациям будет и дальше расти. Вангую, что все больше инвесторов будут выбирать этот тип активов. Схожая ситуация и в депозитах, многие банки уже отреагировали повышением ставок. С Андреем Ваниным как раз обсуждали стратегию на 2024 год и пришли к выводу, что пока не время покупать акции, а вот накапливать позицию в хороших и очень доходных облигациях — самое то. Что скажете, какова ваша стратегия?

Теперь официально: «Росбанк» станет филиалом «Т-Банка» Аттракцион щедрости на бумаги «Т-Банка», по всей видимости заканчивается. Мы говорили об этом в одном из последних постов, и вот пришло подтверждение нашим прогнозам — глава банка Станислав Близнюк раскрыл все карты по поводу поглощения «Росбанка». Сегодня вопрос на повестке у советов директоров обоих банков. Сейчас «Росбанк» становится филиалом «Т-Банка». Топ-менеджмент нацелен достичь очень высокого показателя ROE в 30% и больше, который уже есть у «старшего брата» и который пока не снился «Росбанку». Как этого добиться? Во-первых, есть возможность убрать дублирующие функции за счет их оптимизации, а во-вторых – эффективно использовать сильные стороны каждого банка. В частности, Т-Банк делится своей IT-платформой, которая рассчитана на большую клиентскую базу - и объединенный банк уже получает экономию в 20 млрд. Кроме того, речь идет о внедрении ИИ во многие структуры «Росбанка», как для физических лиц, так и для юридических «Т-Банк» по итогам интеграции удваивает капитал — более 500 млрд рублей, и сомнений в том, что руководство ими сможет эффективно распорядиться, лично у меня нет. Вишенкой на торте будет 50 млрд рублей свободного капитала, который уже в ближайшее время пойдет на развитие эффективных направлений деятельности. После интеграции объединенная структура будет представлять собой топ-5 по объему средств населения и топ-4 по размеру кредитного портфеля физлиц. Помню под тем постом вы поставили более 300 огоньков и вам понравилась подборка бумаг! Что скажете на такие новости? Ну огонь же?

У криптоинвесторов праздник: «Хомяк» объявил о скором листинге на OKX. Дата листинга Hamster Kombat — 26 сентября. Теперь биржа займётся привлечением и бонусами для клиентов. Кажется, план «туда-сюда миллионер» сработал. Не упустите шанс стать частью уникального события — ссылка.

«Астра» зацвела: вышел отчет компании за полугодие Для начала напомню про свежий ролик у нас на Youtube-канале, который мы посвятили IT-сектору: рассмотрели перспективы отрасли и сделали разбор нескольких наиболее ярких компаний. Кто не смотрел — не откладываем и включаем! IT-сектор сейчас обладает двумя важными преимуществами, которые позволяют смотреть на отрасль позитивно – это отсутствие серьезных западных конкурентов и огромный потенциал для импортозамещения. Это доказывает и компания «Астра», чей отчет за первое полугодие получился весьма сильным. Отмечаем важное: рост выручки на 58%, чистой прибыли — на 20%. Также сыграла ставка на развитие собственной экосистемы, а не только операционки, что уже принесло свои плоды — сторонние программы занимают 22% от общей выручки. Кроме того, бумагу компании потенциально могут включить в индекс Мосбиржи — это обеспечит дополнительный приток денег из различных фондов, а значит, тоже может являться дополнительным драйвером для роста. Есть только одно но: согласно мультипликаторам, цена за «Астру» перегрета. Хотя и темпы роста впечатляют. «Астру» я держу сразу в двух портфелях, но совсем немного. Наращивать объем этой бумаги пока не планирую и поднимаю более интересные варианты, исходя из фундаментального анализа. Долгосрочный я инвестор или кто?! Друзья, если наберем 150 , то расскажу, какие бумаги я сейчас покупаю на просадке рынка в первую очередь.

Инвестиционная «Угадайка» для любителей иностранных акций стартует с сентября Ладно, про «Угадайку» я пошутил, но в каждой шутке есть доля правды. Стало известно, что «БКС форекс» и «Альфа-форекс» в сентябре запустят торговлю форвардами на иностранные акции. Можно будет прикупить контракты на самые популярные американские акции: Apple, Tesla, Nvidia и другие, всего около 50-ти бумаг. Торговля этим инструментом будет доступна и неквалифицированным инвесторам, которые пройдут тестирование. Контракт на разницу цен или СFD — это производный финансовый инструмент, где вам не достается сам актив, а вы делаете «ставку» на рост или падение! Если угадали, то заработали. Нельзя сказать, что это полноценная диверсификация ваших активов, но тем не менее контракт может стать интересным инструментом для инвестора. На западных рынках, например, это уже вполне популярная фича. Главное, чтобы CFD не вскружил вам голову. Не надо забывать, что в этой схеме вы не становитесь владельцем актива, а только контракта. То есть никаких прав и дивидендов вам точно не видать, только «циферки на экране»! И принимать или не принимать такие риски — решать только вам. Пишите в комментариях, готовы ли воспользоваться контрактом на разницу цен и попробовать заработать на западных рынках?

МКБ отчитался за первое полугодие по РСБУ Банк придерживается взвешенной стратегии. С одной стороны, демонстрирует умеренный рост ключевых показателей: кредитный портфель МКБ с начала года вырос на 4,6%, средства клиентов – на 13,1%, совокупные активы — на 3,5%. Чистая прибыль составила 21,5 млрд рублей чуть больше, чем год назад . С другой стороны, банк следит за качеством активов и тщательно контролирует риски: чистая процентная маржа во 2 квартале выросла до 2,4%, а показатель стоимости риска COR снизился до 0,6%. Можно сделать вывод, что вместо быстрой прибыли «любой ценой» банк предпочитает долгосрочные отношения с клиентами. В период высоких ставок частным клиентам банк традиционно предлагает одни из самых прибыльных вкладов на рынке.