energopolee

Опасения затяжной стагнации мировой экономики и падения спроса на энергоносители толкает страны ОПЕК+ к увеличению продаж нефти и нефтепродуктов, несмотря на падение цен. После субботнего решения восьми стран-активистов ОПЕК+ нарастить добычу на 411 тыс. б/с в июне, цены на нефть сорта Brent утром в понедельник обвалились на 4,6%, до $58 за баррель. Официально решение о повышении добычи нефти на фоне падающего рынка объясняется «текущими здоровыми рыночными основами, отраженными в низких запасах нефти». Аналитики склоняются к тому, что крупные производители нефти стремятся вернуть часть потерянного объема рынка и продать максимально возможное количество сырья, опасаясь дальнейшего снижения спроса потребителей на фоне кризиса, вызванного тарифами Дональда Трампа и катаклизмами мировой торговли. "Рост добычи ОПЕК+ просто невозможно компенсировать. Рост спроса слабый, особенно в связи с недавним введением тарифов", - сказал Bloomberg Аджай Пармар, директор по нефтяной аналитике ICIS. Аналитики Barclays и Goldman Sachs Group уже понизили прогнозы цен на нефть на 2025 и 2026 годы. Прогноз цены Brent со стороны Barclays на текущий год понижен до $66 с $70 за баррель, на 2026 год - до $60 с $62 за баррель. Аналитики Goldman Sachs понизили прогноз средней стоимости Brent на оставшуюся часть 2025 года до $60 с $63 за баррель, на 2026 год - до $56 с $58 за баррель.

США подготовили новый пакет экономических санкций против России, в том числе против «Газпрома». Как пишет Reuters со ссылкой на источники, данный пакет может также затронуть банковский сектор и работу в сфере добычи природных ресурсов. Инициатива подготовки такого документа исходит от Совета национальной безопасности США, и пока не понятно, согласует ли этот пакет санкций президент США Дональд Трамп, отмечают источники. Еще 30 апреля сенатор-республиканец Линдси Грэм сообщил, что 72 законодателя поддерживают проект о новых санкциях против России, если она не согласится начать мирные переговоры с Украиной. Документ, помимо прочего, включает пошлины в 500% на импорт из стран, которые покупают российскую нефть, нефтепродукты, природный газ, уран и другие продукты. По словам Л.Грэма, такие меры будут «сокрушительными» для российской экономики. Сам Д.Трамп пока конкретными предложениями по новым санкциям не угрожал, так что не исключено, что появление такой информации может быть формой давления на Россию для большей уступчивости в процессе переговоров по Украине.

Восемь стран ОПЕК+ приняли решение с июня увеличить добычу нефти на 411 тыс. б/с, что соответствует трём ежемесячным повышениям. Восемь добровольцев, а это Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Алжир, Кувейт, Казахстан и Оман, также договорились встречаться каждый месяц для возможной корректировки планов по добыче в зависимости от ситуации на рынке. Как говорится в пресс-релизе ОПЕК, решение об ускорении добычи в июне принято "ввиду текущих здоровых рыночных основ, отраженных в низких запасах нефти". Следующая встреча восьмёрки назначена на 1 июня. Тогда будет приниматься решение по добыче в июле. Между тем, очередная полугодовая министерская встреча всех стран ОПЕК+, а также министерский мониторинговый комитет JMMC назначены на 28 мая Вице-премьер России Александр Новак отметил, что новым фактором, влияющим теперь на рынок нефти, стали торговые и тарифные войны. "Мы наблюдаем торговые войны между странами, снижение темпов экономического роста. И по прогнозам многих аналитиков в мире экономический рост будет в этом году ниже первоначальных прогнозов, что также будет влиять на обеспечение спроса", - сказал вице-премьер РФ.

Трамп добился своего. Европа скупает американский СПГ. Экспорт СПГ из США в этом году вырос более чем на 20% по сравнению с прошлым годом, до 34,6 млн тонн, из них 26,5 млн тонн или 77% было продано в Европу. При этом закупки газа в самой Европе выросли в этом году на 49% из-за резкого увеличения выработки электричества на этом сырьё и низких запасов газа в ПХГ, которые в настоящее время примерно на 33% ниже уровня годичной давности. В тройку крупнейших покупателей американского СПГ в этом году вошли Франция, Великобритания и Нидерланды. Они в совокупности обеспечили почти 35% от общего объёма закупок. Импорт американского СПГ во Франции стал вообще самым высоким за всю историю наблюдений и достиг 4,8 млн тонн. А вот общий объём импорта СПГ в Азию в этом году упал на 41% до 4,91 млн тонн, что стало самым низким показателем за этот период с 2019 года. Причины просты: тарифные войны и общее падение экономического производства. За пределами Азии Египет и Иордания увеличили импорт СПГ из США до рекордного уровня за период с января по апрель, в то время как закупки странами Центральной и Южной Америки снизились примерно на 22% по сравнению с теми же месяцами 2024 года.

Тарифные и торговые войны США с остальным миром оборачиваются падением спроса на нефтепродукты среди авиакомпаний и морских перевозчиков, которые обеспечивают порядка 10% мирового потребления топлива. По данным Bloomberg, более 40% контейнерных перевозок между Азией и Америкой были отменены на ближайшие недели из-за тарифной войны между Китаем и США. Hapag Lloyd, пятый по величине в мире контейнерный перевозчик, сообщил, что около 30% заказов из Китая в США были отменены, хотя количество рейсов из Камбоджи, Вьетнама и Таиланда значительно выросло. Японский судоходный гигант Mitsui O.S.K. Lines заявил, что ожидает замедления морских грузоперевозок контейнеров, автомобилей и химических грузов и стагнации мировой экономики в этом году в результате введения тарифов в США. Одновременно сокращаются круизные и туристические перевозки. Авиакомпания United Airlines Holdings заявила, что, ожидает снижение количества бронирований между США и Канадой. Air France-KLM сообщила о сокращении продаж билетов, особенно эконом-класса, на трансатлантических направлениях. «Год начался очень успешно, однако ситуация изменилась, и по мере развития квартала мы увидели ослабление спроса, особенно в сфере отдыха. Тенденция к снижению количества бронирований сохраняется во втором квартале», — заявил генеральный директор Southwest Airlines Боб Джордан. Похоже,сокращение авиа- и морских перевозок, может стать первой ласточкой затяжного экономического кризиса, спровоцированного падением спроса и пересмотром мировых экономических связей.

Минфин более чем в три раза увеличил прогноз по дефициту бюджета на 2025 год на фоне падения цен на нефть и тарифных войн США. Это грозит несистемным повышением налогов, в том числе в нефтегазовой сфере. Сейчас правительство планирует дефицит бюджета в 1,7% ВВП страны, тогда как в начале года прогноз составлял 0,5% ВВП. Доходы в 2025 году ожидаются на уровне 38,5 триллиона рублей $470 млрд , что на 4,5% ниже изначально запланированных 40,3 триллиона рублей. Прогноз доходов от продажи нефти и газа на этот год снижен на 24%, а ожидания по ценена нефть - с $69,7 за баррель до $56 за баррель. Но несмотря на ухудшение прогнозов по доходам, сокращать расходы правительство не собирается. По данным Минфина, в 2025 году расходы вырастут на 2%, до 42,3 триллиона рублей. Такая политика грозит новым витком повышения налогов, в том числе в нефтяной сфере, однако пока они будут носить, скорее всего, локальный, несистемный характер, поскольку заложенная в прогноз цена на нефть в $56 за баррель пока оставляет возможность для маневра.

Западные трейдеры, страховые и транспортные компании задумались о возобновлении работы с Россией. Как пишет Financial Times, компании активно консультируются с юристами по поводу способов возобновления деловых отношений с Россией в ожидании возможного снятия американских санкций. Дэниэл Мартин, специалист по санкциям из юридической фирмы HFW, отметил, что западные компании традиционно ориентируются на санкции США как на самые строгие. Теперь клиенты интересуются, нужно ли им адаптировать свой подход в сфере санкций с прицелом на Европу и Великобританию, учитывая, что теперь именно они занимают более жесткую позицию. По мнению аналитиков, ослаблением санкций, скорее всего, воспользуются компании из Ближнего Востока и Азии, что позволит им быстро расширить свое присутствие на российском рынке. При этом для трейдеров главным остается заручиться поддержкой банков.

Масштабный сбой в энергосистеме Испании, Португалии, Бельгии, Южной Франции и Андорры мог быть вызван аномальными колебаниями на линиях сверхвысокого напряжения в Испании. Испания, Португалия, Андорра, часть Бельгии и южная часть Франции остались без электричества сегодня днем. В Испании из-за сбоя подачи энергии был остановлен НПЗ в Бильбао. В Португалии и Испании отключились светофоры, встал общественный транспорт, не работало метро в Мадриде, Барселоне и Лиссабоне, побвсем странам отключились банкоматы и телефонная связь. Последствия также коснулись аэропортов, жилой инфраструктуры и т.д. Потери мощности в энергосистеме Испании и Португалии по итогам сбоя превысили 10 ГВт, сообщила газета Financial Times со ссылкой на данные оператора электросетей. Ведётся расследование инцидента, но по предварительным данным со стороны агенства ЕС по кибер безопасности ENISA, его причиной стала техническая неисправность, а не кибератака. Как сообщила португальская энергетическая компания Rede Elеtrica Nacional, перебои в электроснабжении страны стали результатом аномальных колебаний «на линиях сверхвысокого напряжения 400 кВ в испанских сетях». Налаживание работы испанской электросети потребует до 10 часов.Премьер-министр Испании Педро Санчес намерен провести экстренное заседание Совета национальной безопасности, которое было созвано для обсуждения отключения электроэнергии.

Власти США согласились на два месяца, до 27 июня, отсрочить введение санкций против сербской NIS. Об этом сообщил в субботу президент Сербии Александр Вучич. Это уже третья отсрочка, первые де истекли 28 марта и 28 апреля соответственно. 10 января США ввели санкции против двух российских нефтяных компаний - "Газпром нефти" и "Сургутнефтегаза", а также их дочерних компаний. В SDN List включена и сербская "дочка" "Газпром нефти" NIS. NIS - единственная компания в Сербии, занимающаяся добычей нефти, ей также принадлежит крупный НПЗ в городе Панчево и сеть из 400 АЗС

Российский нефтесервис адаптировался к режиму санкций, что позволяет быстро нарастить объемы бурения с началом увеличения добычи нефти по решению ОПЕК+. С начала года объемы эксплуатационного бурения достигли максимальных показателей с 2016 года. По словам Дмитрия Касаткина, партнера Kasatkin Consulting, в которой работают несколько бывших консультантов Deloitte, сейчас на горизонтальные скважины приходится около 80% эксплуатационного бурения в России. К 2030 году эта доля может вырасти до 95%, что сделает эти объемы сопоставимыми с объемом бурения в Пермском бассейне США. За последние три года российские сервисные компании смогли найти альтернативных поставщиков оборудования или разработать собственные аналоги. Доступ к технологиям также сохранен. А вот объемы разведочного бурения снижаются. В январе-феврале 2025 года ежемесячный темп разведочного бурения составил в среднем всего 46 километров по сравнению с почти 68 километрами в первые два месяца прошлого года и почти 75 километрами в январе-феврале 2022 года. “В условиях растущей неопределенности на рынке, волатильности и низких цен на нефть производители в первую очередь отказываются от разработки новых месторождений”, - считает Дмитрий Касаткин. В условиях ограничения добычи ОПЕК+, а также высокой ключевой ставки нефтяные компании ограничивают темпы геологоразведки, но могут нарастить их после 2030 года для замещения истощающихся запасов месторождений Западной Сибири, считает Касаткин.