ОПЕК+ намерена постепенно ослаблять свои добровольные сокращения добычи нефти с апреля, чтобы поддержать цены на сырье. Казахстан очень заинтересован в увеличении производства. Ожидается, что к середине 2025 г. мощность добычи на месторождении Тенгиз, которое разрабатывается совместно с Chevron, увеличится на 260 тыс. б/с, что связано с сильной мотивацией к возврату капиталовложений. ОПЕК+ пыталась смягчить сокращения в 2024 г., но трижды откладывала попытки из-за опасений по поводу падения цен.
Президент США Дональд Трамп установил в субботу крайний срок для введения 25%-ных тарифов на импорт из Мексики и Канады, если эти страны не примут меры по борьбе с нелегальной миграцией и поставками опиоида фентанила в государство. Трамп не исключил из планов импорт нефти, что нанесет ущерб потребителям, энергетической отрасли и национальной безопасности. По данным Минэнерго, Канада и Мексика являются основными источниками импорта сырья в Соединенные Штаты. Канада экспортирует 3,8 млн б/с, Мексика - 457 тыс. б/с, Саудовская Аравия - 275 тыс. б/с.
Согласно ежегодному отчету BloombergNEF, глобальные инвестиции в переход к низкоуглеродной энергетике в 2024 г. выросли на 11%, впервые превысив $2 трлн. Однако темпы роста оказались ниже, чем в предыдущие три года, когда инвестиции росли на 24-29% в год. Для достижения цели чистого нулевого уровня выбросов к середине века глобальные инвестиции в энергетический переход должны составлять в среднем 5,6 трлн $/год с 2025 по 2030 гг. Текущий уровень инвестиций составляет лишь 37% от необходимого для достижения этой цели. Крупнейшим рынком для инвестиций стал Китай, на который пришлось $818 млрд инвестиций.
ЕС обсуждает возможность возобновления поставок российского трубопроводного газа в ЕС в рамках потенциального урегулирования, призванного положить конец конфликта на Украине. Сторонники покупки российского газа утверждают, что это снизит высокие цены на энергоносители в Европе, убедит Москву сесть за стол переговоров и даст обеим сторонам повод для введения и поддержания режима прекращения огня, пишет Financial Times. Такая идея была одобрена некоторыми официальными лицами Германии и Венгрии, а также поддержана другими странами, которые рассматривают ее как способ снижения затрат на энергоносители в Европе. С другой стороны, идея возобновления поставок вызвала беспокойство американских экспортеров СПГ, которые опасаются потерять конкурентоспособность на рынке Европы. ЕС также стремится к сокращению зависимости от российского газа к 2027 г., хотя высокие цены на газ в Европе побуждают страны искать более дешевые источники энергии. Будапешт и Словакия выступают за давление на Украину для возобновления транспорта газа.
По сообщению УЭИ, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,5 млн барр. до 415,1 млн барр. на фоне снижения загрузки НПЗ, вызванной зимними штормами. Аналитики в опросе Reuters ожидали роста на 3,2 млн барр. Запасы нефти в центре поставок в Кушинге выросли на 326 тыс. барр. до 21 млн б\с. Четырехнедельное среднее значение общего спроса на нефтепродукты в США составило 20,29 млн б\с, что на 2,5% больше г/г. По данным УЭИ, за неделю объем переработки нефти на НПЗ сократился на 333 тыс. б\с, а коэффициент загрузки снизился на 2,4 п. п. до 83,5%.
Бешеная распродажа акций энергетических и инфраструктурных компаний, после того как китайская компания DeepSeek достигла успехов в области ИИ, показывает, как мало известно о потребностях ИИ в энергии, предупредило Международное энергетическое агентство. Неожиданный прорыв нейросети DeepSeek позволил предположить, что для разработки и использования ИИ может потребоваться меньше энергии, чем считалось ранее. МЭА подчеркивает нехватку данных для точной оценки потребностей ИИ в энергии. Аналитики Citi заявили, что, если данные по DeepSeek подтвердятся, это окажет значительное влияние на компании, предоставляющие энергетическую инфраструктуру для ЦОД. Эти компании сделали ставку на устойчивый рост. Более эффективный в вычислительном отношении ИИ может поставить эти тенденции под сомнение, — пишут аналитики. Rystad считает, что менее энергоемкий ИИ может повлиять на более масштабный энергетический переход, поскольку одними из крупнейших покупателей электроэнергии с нулевым уровнем выбросов CO2 являются крупные технологические компании. Буровая: Реальный подрыв тренда, если все так. Даже на фоне ценового шока, который показал насколько неэффективна отечественная мировая тоже, но нас интересует наша организационная система. Насколько высока отечественная административная рента - если попросту, объем срезания откаты, распилы выделенных под задачу средств. Если еще проще, насколько наша управленческая структура поражена системной коррупцией.
Clyde Russell в Reuters пишет, что рынок нефти быстро адаптируется к новым санкциям против теневого флота российских танкеров, хотя и создает как краткосрочных, так и среднесрочных победителей и проигравших. В краткосрочной перспективе выигрывают ближневосточные экспортеры нефти и владельцы танкеров, избежавших санкций, в связи с этим цены на ближневосточную нефть выросли относительно Brent. Долгосрочные последствия санкций пока неясны. С другой стороны, в проигрыше оказываются индийские и китайские нефтеперерабатывающие компании, чьи издержки растут по мере замещения российской нефти более дорогими альтернативами. Индийские компании могут уменьшить объемы переработки без конкурентных цен на нефть. Маржа нефтепереработки снижается из-за высоких цен на нефть и слабого спроса на бензин и дизель.
Согласно данным отслеживания судов и торговли, азиатские компании уже планируют закупить в феврале в Северном море и Казахстане почти 400 тыс. б\с нефти. Крупная индийская нефтеперерабатывающая компания также закупает большие объемы сырья в Западной Африке и США. Рост поставок свидетельствует о последствиях для мирового рынка мер против нефти РФ, введенных администрацией Джо Байдена. Хотя увеличение объемов потоков не должно повлиять на общую доступность сырья, оно, тем не менее, увеличит дефицитность на европейских рынках, одновременно ослабив давление на предложение в Азии.
Согласно отчету ICICI Bank, прогноз мировых цен на нефть в 2025 г. определяется перспективой эскалации торговой войны и энергетической политикой президента США Д. Трампа. Базовый сценарий предполагает, что цены на нефть останутся в диапазоне 75-85 $/барр. в I п/г 2025 г. и 65-75 $/барр. во II п/г 2025 г., при условии снижения спроса в Китае. Ожидается, что мировое предложение, которое будут возглавлять страны, не входящие в ОПЕК, превысит спрос, что обеспечит физическим рынкам переход от чистого дефицита предложения, который был заметен в 2024 г., к избытку в 2025 г., - говорится в отчете.
Китай строит в юго-западном городе Мяньян большой центр для проведения исследований в области лазерного термоядерного синтеза, технологии, которая может использоваться для создания ядерного оружия и для производства электроэнергии, сообщает Reuters. На спутниковых фотографиях видны четыре блока для размещения лазерных отсеков и центральный экспериментальный отсек, в котором будет находиться целевая камера с изотопами водорода. Исследования лазерного термоядерного синтеза являются разрешенными и при этом позволяют разрабатывать новые формы оружия.
