gosplandcookies

До 40 экспортных мощностей российской нефти оказались выбиты из отрасли после атак украинских дронов что эквивалентно примерно 2 млн баррелей в сутки Такие оценки приводит Reuters на основе рыночных данных Это крупнейший сбой поставок в современной истории России как второго по величине экспортёра нефти и он произошёл на фоне роста цен выше 100 долларов за баррель В марте Украина резко нарастила удары по нефтяной инфраструктуре затронув все три ключевых западных экспортных порта России Новороссийск Приморск и Усть Лугу Дополнительное давление оказали инциденты с трубопроводами и задержания танкеров Нефтяной сектор остаётся ключевым источником доходов для экономики объёмом около 2 6 трлн долларов что делает такие перебои критически чувствительными для бюджета

США нарастили поставки СПГ в Азию до максимума за последние полтора года с 16 по 22 марта в регион направились 14 газовозов с американским топливом Это на 5 судов больше чем неделей ранее и самый высокий показатель с ноября 2024 года Рост обеспечен за счёт перенаправления партий ранее предназначавшихся для Европы Из общего числа танкеров 2 прошли через Суэцкий канал 1 через Панамский остальные вокруг Мыса Доброй Надежды Такая структура маршрутов указывает на изменение логистики в пользу азиатского направления отмечают эксперты BloombergNEF Объём американского СПГ находящегося в пути более 20 дней вырос на 105 в годовом выражении и на 121 относительно среднего уровня 2021 2025 годов

Российская нефть стремительно возвращает себе индийский рынок на прошлой неделе импорт сырья из РФ в Индию поднялся до четвёртого по величине недельного уровня за всю историю наблюдений На фоне сбоев на Ближнем Востоке именно российские объёмы стали для индийских НПЗ удобной страховкой от нового витка сырьевой турбулентности По данным Reuters уже в марте поставки российской нефти в Индию могут выйти на 2 2 2 млн баррелей в сутки после феврального снижения примерно до 1 млн баррелей в сутки когда Россию временно обогнал Ирак Дополнительный фактор частичное смягчение санкционного режима со стороны США индийские переработчики по данным агентства уже закупили свыше 40 млн баррелей российской нефти в рамках выданного Вашингтоном послабления Одновременно кризис вокруг Ормузского пролива усилил нервозность на энергетическом рынке и сделал для Индии вопрос диверсификации поставок не теорией а вопросом оперативного выживания

Выпавшие из за конфликта поставки СПГ из Катара и ОАЭ невозможно быстро заменить а новые мощности появятся на рынке не раньше конца года Об этом заявил генсек Международного газового союза Менелаос Идреос По его словам перекрытие Ормузского пролива и повреждение катарской инфраструктуры уже сократили около 20 мировых поставок СПГ Даже при максимальной загрузке действующих заводов и сокращении ремонтов полностью закрыть этот дефицит в краткосрочной перспективе не получится Фактически рынок газа оказался в ситуации где предложение физически не успевает за шоком И пока новые проекты не выйдут на полную мощность дефицит будет сохраняться продолжая давить на цены и усиливать конкуренцию за доступные объемы

Потери поставок нефти и нефтепродуктов через Ормузский пролив превышают 18 млн баррелей в сутки График показывает резкое обрушение потоков сразу по всем ключевым экспортёрам региона от Саудовской Аравии и ОАЭ до Ирака и Кувейта Если еще в конце февраля через пролив проходило свыше 25 30 млн баррелей в сутки то уже в марте объемы в отдельные дни падают почти до нуля

На рынке нефти зафиксировали резкий всплеск продаж фьючерсов за считанные минуты до публикации поста Дональда Трампа По словам стратега одного из американских брокеров прямую причинно следственную связь доказать сложно но вызывает вопросы кто именно мог столь агрессивно продавать контракты примерно за 15 минут до выхода заявления На графике видно как объемы резко выросли еще до публичного сигнала после чего цена начала стремительно двигаться

Потоки СПГ начинают разворачиваться в сторону Азии на фоне кризиса поставок с Ближнего Востока С начала марта около 11 танкеров изначально направлявшихся в Европу сменили курс на азиатские рынки Причина рост спотовых цен и дефицит предложения после перебоев в Ормузском проливе и сбоев на катарском комплексе Рас Лаффан В числе последних примеров газовоз La Seine который после загрузки в США развернулся из Европы в сторону Азии Ранее аналогичный маршрут выбрали суда BW Brussels и LNG Cross River направившиеся в Индию а часть грузов ушла в сторону Тайваня и других рынков Восточной Азии В результате Европа начинает проигрывать конкуренцию за СПГ уступая более премиальному азиатскому спросу

Даже при временном восстановлении судоходства через Ормуз мировой нефтяной рынок уже вошел в фазу структурного дефицита Об этом заявил партнер и старший портфельный менеджер NinePoint Partners Эрик Натталл По его оценке запасы нефти на воде сокращаются более чем на 5 млн баррелей в сутки а объемы доступного плавающего предложения из России и Ирана ограничены примерно 35 млн баррелей При этом мировая добыча уже снизилась примерно на 10 млн баррелей в сутки и не сможет быстро восстановиться даже после открытия Ормуза В этих условиях прежний нарратив о переизбытке нефти фактически теряет смысл значительная часть этих баррелей уже выбыла из рынка Дополнительное давление создаёт фактор геополитического риска который по оценке Натталла теперь будет постоянно добавлять к цене не менее 10 за баррель Даже единичные атаки способны вновь парализовать до 20 млн баррелей в сутки а реальная доступность резервных мощностей зависит не только от их наличия но и от возможности доставки На этом фоне страны начнут наращивать стратегические запасы усиливая дефицит При этом нефтяные компании пока не полностью отразили рост цен в котировках рынок акций закладывает нефть значительно ниже текущих уровней В долгосрочной перспективе по мнению эксперта ключевыми драйверами останутся спад сланцевой добычи в США пик производства вне ОПЕК и сохраняющийся рост глобального спроса на нефть

Китайские государственные НПЗ начали изучать возможность закупки иранской нефти после частичного смягчения ограничений со стороны США Об этом сообщает Bloomberg Речь идет о разрешении на продажу партий нефти уже загруженных на танкеры что формально открывает окно для сделок Однако как отмечает аналитик Kpler Мую Сю в ближайшей перспективе это вряд ли приведет к заметному росту поставок мешают проблемы с расчетами логистикой и репутационные риски Фактически рынок снова упирается не в наличие нефти а в возможность ее безопасно купить и доставить Поэтому даже при ослаблении ограничений основные потоки иранской нефти скорее всего останутся сосредоточены в уже существующих каналах прежде всего в Китае

Мировые поставки СПГ обвалились до минимума за последние шесть месяцев на фоне конфликта на Ближнем Востоке Ключевой фактор резкое сокращение экспорта из Катара крупнейшего поставщика СПГ а также частичное снижение поставок из ОАЭ В результате рынок фактически потерял весь прирост предложения который обеспечивали США и другие производители в последние месяцы Фактически рынок газа начинает повторять динамику нефтяного любые перебои на Ближнем Востоке мгновенно превращаются в глобальный дефицит И если ситуация с инфраструктурой в регионе не стабилизируется текущий спад поставок может стать не временным сбоем а началом более длительного кризиса на рынке СПГ