gosplandcookies

Блокада Ормуза вознесла американский нефтяной экспорт на исторический максимум США обогнали Саудовскую Аравию и стали крупнейшим продавцом сырой нефти в мире Трамп происходящим доволен Сотни судов идут в Техас в Луизиану и на Аляску загружаются топливом а затем возвращаются и зарабатывают много денег заявил президент не вдаваясь в детали Детали между тем неудобные Запасы сырой нефти в США падают третью неделю подряд Коммерческие запасы бензина и дистиллятов сокращаются синхронно Аналитики Morgan Stanley прогнозируют что запасы бензина могут уменьшиться на 198 млн баррелей Галлон бензина на этой неделе перевалил за 4 5 и это в стране которая экспортирует рекордные объёмы Американские эксперты прямо предупреждают резервы предложения исчерпаны до предела и никто не понимает как долго такой темп экспорта можно удерживать до того как внутренний рынок начнёт ощущать нехватку Экспортный триумф и топливный кризис дома это похоже не противоречие а два симптома одной и той же болезни

Объединённые Арабские Эмираты и их покупатели начали проводить танкеры с нефтью через Ормузский пролив с отключёнными системами слежения чтобы не обнаружить себя на фоне иранской угрозы Об этом сообщают отраслевые источники данные подтверждает анализ судоходной статистики Объёмы пока несопоставимы с довоенными показателями экспорта ОАЭ но сам факт примечателен и продавцы и покупатели готовы идти на осознанный риск лишь бы разблокировать нефтяные продажи застрявшие в Персидском заливе из за американо израильской войны против Ирана Остальные производители региона ведут себя иначе Ирак Кувейт и Катар либо вовсе приостановили продажи либо режут цены до уровня способного заинтересовать покупателей потерявших аппетит к рискованной логистике Саудовская Аравия пока держится альтернативного маршрута через Красное море Картина складывается тревожная Ормузский пролив через который исторически проходит около пятой части мировых поставок нефти превращается в зону где каждый рейс это отдельное решение о допустимом риске

Глобальные наземные запасы нефти падают темпом свыше 40 млн баррелей в неделю такая динамика держится уже две недели подряд с тех пор как буферные запасы нефти в транзите оказались исчерпаны На графике Kpler и Ninepoint Partners красная линия 2026 года уже ушла ниже пятилетней средней и продолжает падение по траектории которая к концу года способна увести запасы в исторически беспрецедентную зону За 19 дней рынок получил минимум пять утечек о неминуемой мирной сделке которая вот вот откроет Ормузский пролив

Восточное побережье ОАЭ превращается в главный логистический узел региона в режиме реального времени Оператор Gulftainer зафиксировал взрывной рост грузопотока через Хорфаккан в первую же неделю войны число грузовиков выросло со 100 до 7 000 в сутки За этим последовали организация новой сортировочной площадки создание внутреннего коридора до Саджаа и планы строительства сухого порта в Аль Дхайде Etihad Rail за первые две недели кризиса перевезла 459 000 тонн грузов железная дорога внезапно стала критической инфраструктурой ОАЭ методично выстраивают альтернативную транспортную архитектуру которая работает независимо от того открыт Ормуз или нет Саудовская Аравия параллельно перепрофилирует порт Неом в хаб на Красном море с прямыми связями через Триест и Дамиетту на европейские рынки

По расчётам Goldman Sachs глобальных запасов очищенных нефтепродуктов бензина дизеля и авиационного керосина осталось на 45 дней поставок Сильнее всего буфер сжался в Азии и Африке Если Ормузский пролив не откроется а альтернативные маршруты не успеют компенсировать выпадающие объёмы мир войдёт в топливный кризис которого не видел никогда Нигерийские авиакомпании уже платят на 270 больше за керосин Японские танкеры разворачиваются на Сахалин Мировые авиаперевозчики убирают рейсы из расписания Всё это происходило на фоне 45 дневного запаса прочности

Добыча нефти странами ОПЕК в апреле обвалилась до 20 55 млн баррелей в сутки минимум с 1990 года Сокращение за месяц составило 420 тыс баррелей в сутки сообщает Bloomberg Для сравнения в 1990 м добычу останавливала война в Персидском заливе Сейчас тоже война только масштаб иной

Экспорт американской сырой нефти в четвёртую неделю апреля 2026 года достиг рекордных 6 44 млн баррелей в сутки на 63 выше среднего уровня за последние двенадцать месяцев Скачок резкий даже по меркам динамичного американского рынка Цифра хорошо ложится в общую картину происходящего Ормузский кризис выбил с рынка около 10 мирового предложения иракская нефть идёт с дисконтом в 33 за баррель японские танкеры разворачиваются на Сахалин и в этот момент американский экспорт уходит в отрыв Diamondback Energy уже объявила о немедленном наращивании добычи другие сланцевые компании наверняка последуют США методично конвертируют ближневосточный хаос в рыночную долю и судя по апрельским данным делают это весьма результативно Анас Аль Хаджи предупреждал об этом ещё в начале года когда перечислял американские экспортные рекорды по всем фронтам Теперь к списку добавился ещё один

Нефтегазовые доходы российского бюджета за январь апрель 2026 года составили 2 3 трлн рублей снизившись на 38 3 к аналогичному периоду прошлого года Цифра выглядит пугающе однако внутри неё спрятан куда более интересный сюжет Апрель резко выбился из общей динамики НГД за месяц составили 855 6 млрд рублей на 38 7 больше чем в марте НДПИ за апрель вырос в 2 1 раза в месячном сравнении и прибавил 9 2 к апрелю прошлого года достигнув 916 8 млрд рублей Экспортная пошлина выросла в 1 5 раза к марту и в 3 2 раза к апрелю 2025 го до 56 2 млрд рублей Провальная четырёхмесячная статистика во многом объясняется слабым первым кварталом когда нефть торговалась существенно дешевле Апрельский скачок прямое следствие ормузского кризиса и Urals выше 90 а теперь и 110 Показательно что экспортная пошлина за четыре месяца почти целиком 181 1 млрд из 181 3 млрд рублей обеспечена газом а не нефтью НДД при этом упал в 2 2 раза в годовом сравнении что говорит о структурных проблемах в налогообложении добычи Если майские цены удержатся годовая статистика будет выглядеть значительно приличнее Ближний Восток в огне работает на российский бюджет эффективнее любого налогового манёвра

Второй по величине производитель ОПЕК готов продавать нефть с дисконтом до 33 40 за баррель лишь бы покупатели согласились забрать груз через Ормузский пролив Государственная нефтетрейдинговая компания Ирака SOMO направила соответствующее уведомление ещё 3 мая сообщает Bloomberg Basrah Medium с погрузкой 1 10 мая предлагается с дисконтом 33 40 к официальной цене с 11 по 31 мая 26 за баррель Basrah Heavy идёт со скидкой 30 За этими цифрами стоит катастрофа иракского нефтяного экспорта Порт Басры через который до войны проходил основной объём поставок фактически заперт войти в Персидский залив через Ормуз танкеры не могут выйти с огромными трудностями Часть грузов Ирак всё же отправляет на восток по договорённостям с иранскими силами но танкеры вынуждены идти порожняком через пролив и затем глубоко в залив для загрузки Альтернатива одна трубопровод на турецское средиземноморское побережье но он способен забрать лишь малую долю прежних объёмов

Бюджет вновь начал платить нефтяникам по топливному демпферу после двух месяцев когда поток шёл в обратную сторону По оценкам аналитиков выплаты составили около 33 тыс рублей за тонну дизеля и 16 тыс рублей за тонну бензина Контраст с февралём разительный тогда нефтепереработчики сами перечисляли в казну около 3 тыс рублей за тонну бензина и 300 рублей за тонну дизеля Если смотреть на совокупную картину отрасль не только отбила январские и февральские потери но и кратно их перекрыла За январь нефтяники заплатили в бюджет 15 млрд рублей за февраль 18 8 млрд Нынешние выплаты эти суммы перекрывают с запасом Мораторий на обнуление демпферных выплат продлевать пока не стали однако в правительстве оговорились что вернутся к нему при необходимости По Налоговому кодексу обнуление включается если оптовая цена топлива превышает индикативную более чем на 20 для Аи 92 в этом году ориентир установлен на уровне 62 3 тыс рублей за тонну На фоне глобального нефтяного шока и Urals по 110 этот порог уже не выглядит таким далёким