Температура в июне 2024 года достигла максимума с начала наблюдений. Эксперты прогнозируют, что весь этот год также может стать самым жарким в истории. При этом средний показатель глобального потепления составляет 1,64°C, что уже выше целевого уровня в 1,5°C, в рамках которого хотят удержаться государства-лидеры климатической повестки. Экстремальная жара приводит к катастрофическим последствиям. В прошлом месяце во время хаджа в Мекке от последствий перегрева погибли 1000 человек из разных стран. Смертельные случаи зафиксированы также в Индии, Греции, США и Японии. Токио сталкивается ещё и с перебоями в подаче электроэнергии — жара в некоторых районах страны превышает 40°C. Борьба человечества с глобальным потеплением зачастую упирается в финансы. Эксперты признают, что нынешняя зелёная политика государств не очень эффективна — снижение выбросов она даёт незначительное, а растущие расходы приводят к увеличению госдолга. Международный валютный фонд МВФ предлагает кардинально изменить подход к проблеме, создав систему бюджетных правил, которые защитят зелёные инвестиции от рыночной конъюнктуры. Остаётся надеяться, что государства отнесутся к этому всерьёз и примут необходимые меры ради защиты будущих поколений.
Главные экономические новости недели: Рост ВВП России в мае ускорился до 4,5% — Минэкономики Наложенные на «Мосбиржу» санкции не помешают обмену заблокированными активами — Э.Набиуллина На июльском заседании ЦБ будет рассматривать повышение ключевой ставки до 17–18% — замглавы ЦБ А.Заботкин В правительстве обсуждают снижение максимальной суммы ипотеки для IT-специалистов с 18 млн до 9 млн руб. — РБК К концу 2024 года доля безналичных платежей в России вырастет до 84–85% — ЦБ Всемирный банк перевел РФ в категорию стран с высоким уровнем дохода населения. В 2023 году душевой валовый национальный доход вырос с $12 830 1,1 млн руб. в год до $14 250 1,2 млн руб. Поступления в бюджет России выросли за январь–май на 32% — ФНС Россия готова продолжить поставки газа через Украину. Это в первую очередь от Украины зависит — А.Новак Выплаты нефтяным компаниям из федерального бюджета по топливному демпферу в июне снизились на 43 млрд руб. — Минфин По итогам первых шести месяцев 2024 года доходы федерального бюджета от приватизации превысили прогноз в 10 раз — Росимущество Спрос на черную икру в РФ вырос на 9% — «Чек Индекс» В мае поставки турецких апельсинов в Россию сократились в 14 раз — РИА Новости С 1 сентября ЦБ расширит тестовый запуск цифрового рубля на реальных клиентов с реальными деньгами По итогам 2023 года более трети добытых в мире каратов пришлось на российские компании Merlion выкупил Golder Electronics, владельца брендов бытовой техники Vitek, Rondell, Maxwell и Coolfort Биткойн упал до минимума с февраля, а сейчас торгуется на уровне $55,4 тыс. Доля БРИКС в мировом ВВП достигла рекордных 35,7%
ЦБ разрабатывает меры воздействия на инвестблогеров. Сейчас в социальных сетях есть десятки разных лидеров мнений, которые анализируют фондовый рынок, а также делятся своими предпочтениями по покупке или продаже акций. И в отличие от СМИ или работы финансовых аналитиков, для блогеров нет четких регламентов: например, некоторые из них дают завышенные прогнозы по росту стоимости ценных бумаг, забывая уточнять, что это «не является инвестиционной рекомендацией». А люди, доверяя лидерам мнений, совершают сделки и рискуют потерять деньги. Соцсети изменили не только нашу жизнь, но и финансовые рынки. Только в Telegram существуют сотни каналов с «сигналами по бирже», которые дают прогнозы по ценам акций. Есть и мошеннические схемы. Так, в 2022 году ЦБ зафиксировал распространение схемы Pump&Dump: каналы специально создают информационный ажиотаж вокруг конкретных акций, призывая объединиться, а затем выходят в прибыль. Однако нельзя забывать и про ситуации, когда инвесторы добровольно объединяются и начинают скупать конкретные акции. Лучший пример — пользователи Reddit, разогнавшие стоимость GameStop «назло» крупным фондам.
Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. Главное: Мы обладаем всей полнотой данных в ежедневном режиме о внебиржевых операциях. Мы понимаем озабоченность рынка по поводу прозрачности формирования курса, в ближайшее время опубликуем подробную методологию Регулятор рассмотрит повышение ключевой ставки в июле. Экономика РФ отклонилась от базового сценария, проинфляционные риски возросли Мы не видим необходимости повышать лимит по бесплатным переводам по СБП другим людям сейчас лимит 100 тыс. руб. в месяц Сейчас обсуждается возможное повышение лимита страхового возмещения с 1,4 млн до 2 млн и до 2,8 млн руб., но только для долгосрочных вкладов Мы не ожидаем роста количества дефолтов, ни по корпоративному кредитованию, ни по облигациям корпоративным, ни по розничному кредитованию Банк России осенью пересмотрит список системно значимых банков Эффект от налоговых изменений на инфляцию нейтральный Ситуация с трансграничными переводами усложнилась Риски полной финансовой изоляции могут возникнуть, только если мировому рынку перестанут быть нужны товары нашего экспорта, пока они нужны, поэтому платежи проходят, и, на самом деле, экономические субъекты во многих странах нуждаются в нашем рынке Я не думаю, что санкции на Мосбиржу будут ключевым препятствием к обмену заблокированными активами
Западные инвестбанки сокращают число своих сотрудников в Китае — за 2023 год их штат уменьшился на 13%. Прибыль банков в прошлом году упала на фоне медленного восстановления китайской экономики после пандемии, да и отношения между КНР и США оптимизма не прибавляют. Однако некоторые направления китайского рынка продолжают приносить инвесторам прибыль. Приток средств в биржевые фонды ETF , например, в 2023 году достиг рекордных $83,3 млрд. Это в 2 раза выше, чем в 2022 году, и в 5 раз больше, чем в 2021-м. «Китайского дракона» за последние годы хоронили уже не раз, однако он продолжает последовательно двигаться к поставленным целям — хоть и не без проблем. В первом квартале 2024 года ВВП Китая вырос на 5,3% в годовом выражении. Так что инвестбанкам в итоге, возможно, придётся задуматься над возвращением своих сокращённых сотрудников.
Авиакомпания Air France-KLM заявила, что оценивает потери в летний сезон в €160-180 млн. Причина — туристы не хотят лететь в Париж во время Олимпиады. Игры стартуют 26 июля, но уже сейчас ситуация во Франции напряженная из-за внеочередных парламентских выборов. Сам факт их проведения жёстко раскритиковали: мэр Парижа Анн Идальго заявила, что «Макрон испортил праздник Олимпийских игр, распустив парламент и организовав досрочные выборы». Итоги выборов также могут представлять риск для проведения соревнований. После победы «Национального объединения» Ле Пен в первом туре по всей Франции начались масштабные митинги. Учитывая горячий нрав французов и их склонность использовать любые подручные средства при столкновениях с полицией, свежеотремонтированные велосипедные дорожки и тротуары могут до Олимпиады просто не дожить.
Круглосуточная торговля пугает крупных инвесторов и Уолл-стрит. Bloomberg сообщает, что фонды опасаются резких движений рынков по ночам и на выходных, когда на фондовом рынке низкая ликвидность. При этом различные брокеры, например Robinhood и Interactive Brokers Group Inc., расширяют возможности по торговле для физических инвесторов, поскольку они больше заинтересованы в прибыли от комиссий за покупки и продажи ценных бумаг. Идея о круглосуточной работе бирж не нова. Например, казначейские облигации торгуются по будням 24 часа в сутки, а криптовалюты — семь дней в неделю. Мосбиржа тоже готова обсуждать введение круглосуточных торгов для увеличения активности инвесторов. Однако такая практика создает и психологические риски для участников: трейдинг превращается в зависимость, и люди начинают следить за движением графиков без перерывов. Например, в Испании уже начали лечить от криптовалютной зависимости. В погоне за прибылью как организаторам торгов, так и участникам нужно быть аккуратными. Особенно при торговле по ночам.
Главные экономические новости недели: Рост ВВП России по итогам первого полугодия составит около 5% — В.Путин Совет ЕС утвердил 14-й пакет санкций против России. Он включает запрет на инвестиции в новые российские СПГ-проекты, запрет на транзакции и использование европейскими компаниями и их дочками СПФС российский аналог SWIFT ЕС ввел санкции против оператора ж/д перевозок «Трансконтейнер» Средняя максимальная ставка по вкладам достигла 16% — ЦБ С января по май 2024 года в бюджет России поступило более 57 млрд руб. от повышенного НДФЛ ставка 15% при годовом доходе более 5 млн руб. . Темп роста поступлений доходов от этого налога составил 157% — Известия Производство легковых автомобилей в январе—апреле в РФ выросло на 92,5% — Росстат Россияне взяли рекордный за полтора года объем микрозаймов — 81,4 млрд руб. Акционеры «Газпрома» утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023 год В 2023 году поставки газа в КНР на 700 млн куб. м превысили контрактные обязательства — А.Миллер Польская Orlen предупредила газовые компании Венгрии, Словакии и Австрии о возможном аресте их платежей «Газпрому» — Reuters В мире может возникнуть дефицит сжиженного природного газа из-за санкций США против российских проектов и растущего спроса Товарооборот РФ без учета стран ЕАЭС за пять месяцев составил 21,7 трлн руб. — глава ФТС Минфин РФ предложил увеличить пошлину за развод с 650 руб. до 5 тыс. руб. Индия нарастила поставки смартфонов в Россию в 14 раз, до $85,2 млн — РИА Новости Национальный клиринговый центр конвертировал гонконгские доллары участников торгов и их клиентов в китайские юани Золотодобытчик Polymetal проведет делистинг акций с Мосбиржи «Промомед», производитель российского аналога «Оземпика», проведет IPO на Мосбирже Капитализация Amazon впервые превысила $2 трлн
Акции компании Nike падают более чем на 19% на премаркете. Причина — отчет компании и пессимистичные прогнозы. В 2024 финансовом году выручка компании выросла лишь на 1%, до $51,4 млрд — это худший результат за два десятилетия. Причиной стало снижение популярности современных кроссовок, которые по продажам значительно уступают легендарным моделям Air Force 1 и Dunk. Также Nike меньше сотрудничает с ритейлерами, предпочитая продавать одежду через собственные магазины и сервисы. В то же время главный конкурент Adidas восстанавливается после провального 2023 года, когда компания понесла первый чистый убыток с 1992 года. Причем причиной убытка стал рэпер Йе Канье Уэст : компания разорвала сотрудничество с певцом из-за его скандальных высказываний, а на складах скопилось много кроссовок от коллаборации. В то же время в первом квартале 2024 года Adidas увеличил продажи на 8%, а прибыль выросла до €5,56 млрд евро. Противостояние этих двух брендов длится уже не одно десятилетие, и оно вряд ли закончится сейчас. Adidas выигрывает битву, но война за мировой рынок кроссовок продолжится.
Индия сможет привлечь до $40 млрд инвестиций после включения в индекс облигаций развивающихся рынков JPMorgan, считают эксперты. Выбор у инвесторов за последние два года заметно сузился: Китай теряет свою привлекательность из-за геополитических рисков и возможного конфликта на Тайване, а российский рынок закрыт из-за санкций. При этом ВВП Индии в 2023 году вырос на 8%, а золотовалютные резервы достигли $650 млрд. К 2030 году индийский фондовый рынок, по прогнозам, будет третьим по величине в мире. В стремительном взлёте индийской экономики есть заслуга и России. В первом квартале 2024 года российско-индийский товарооборот вырос на 10% в годовом выражении — до $23 млрд. В этом году Россия поставила в Индию рекордный объём зернобобовых культур — чечевицы, гороха, фасоли и других. И нарастила в 14 раз закупки у Индии смартфонов и в 25 раз — ноутбуков.
