umperium

По биткоину опять застряли в боковике. Рост сдерживает уровень в 95.000$. Зона сопротивления $94 тыс.–$95 тыс. является серьезным препятствием для «быков», т.к. розничные трейдеры имеют там свои входы. Таким образом, они обналичивают свои активы в этой ключевой зоне. Пока поступает очень много позитивных данных по притоку ликвидности, скорее всего прорвем вверх. Потенциальным триггером для выхода из боковика может быть отчет Трампа о 100 днях президентства, а точнее то, как на него отреагируют инвесторы. Также стоит отметить, в апреле усилилась корреляция BTC и золота, она выросла до максимума с января. Ожидаю в ближайшее время увидеть 100.000$ за BTC, но скорее всего через небольшую коррекцию.

Как видно на графике, BTC и S&P 500 демонстрируют схожую динамику цен с начала года. Однако Биткоин превзошел S&P 500, что говорит о том, что его основные фундаментальные факторы, такие как снижение валютных резервов, прокриптовалютная позиция администрации США и растущее институциональное принятие, остаются сильными. Примечательно, что золото принесло лучшую доходность среди основных активов с начала 2025 года. Пять стратегических катализаторов дальнейшего роста биткоина: 1 Более устойчивая капитальная база и дальнейшие покупки. В течение февраля-марта отток из BTC-ETF составил ~$4 млрд, а в апреле он и вовсе замедлился. Более 80 корпораций продолжают держать биткоин на балансе. 2 Новые покупки в стратегические резервы. Аналитики ожидают, что США потенциально расширят свои биткоин-запасы за счет рыночных покупок. 3 Принятие банками. Криптовалюты возвращаются в традиционные финансы — банки изучают стейблкоины для трансграничных расчетов и расширяют свое присутствие в сегменте хранения цифровых активов. 4 Ожидаемый в США сдвиг в регулировании стейблкоинов проявит технологию в платежных сценариях за пределами криптовалютного рынка. 5 Толчок со стороны управляющих активами и брокеров. Мировые финансовые институты инвестируют в криптоинфраструктуру, рассматривая блокчейн как основу для токенизации рынков капитала.

Сказочный мастер заключать сделки, возможно, вчера что-то принял и снова включил заднюю, заявив, что пошлины на товары из Китая будут снижены: «Да, это правда: 145% – это очень много. Различные факторы довели тарифы до 145%. Нет, такого высокого уровня больше не будет. Пошлины существенно снизятся". Трамп также заявил, что у него «нет намерения » увольнять главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Рынки встречают речи Трампа с позитивом. Ралли биткоина набирает обороты по мере роста спекулятивной активности и ослабления рыночных страхов. Ликвидность возвращается на крипторынок. В понедельник биржевые фонды на базе BTC зафиксировали чистый приток средств свыше $380 млн., во вторник свыше $936 млн., это рекордный показатель с 17 января. Поступление капитала стало крупнейшим за последние почти три месяца. Суточный объем ликвидаций достиг $624 млн. Преимущественно это короткие позиции. Биткоин успешно вышел из модели нисходящего клина со значительным объемом. Легко преодолели сопротивление на уровне 93.000$, на 96.000$ произойдет окончательное сопротивление со стороны группы, удерживающей монеты в течение 3–6 месяцев, после чего откроется дорога на 100.000$. С 9 апреля курс эфира укрепился почти на 30%. На этой неделе монета подскочила на 15% и стала самой успешной из топ-10 криптовалют.

Безумный Трамп собирается уволить главу ФРС. Трампа не волнует инфляция, которая сжирается стоимость денег. Его не волнует курс доллара. Его волнуют другие показатели. Президенту США важно, чтобы американская экономика росла. Как угодно. Если только на бумаге, то тоже хорошо. Ведь все прекрасно понимают, что экономика может показать сильный рост, но если инфляция при этом составляет 20%, то это не рост, это стоимость денег стала ниже, чем и был обеспечен рост. Пауэлл не хочет снижать ставку, так как это вызовет новый виток роста инфляции. А Трампу это не интересно. Он видит, что экономика уже начала замедляться, поэтому ее нужно стимулировать посредством низких ставок. А какая будет инфляция – неважно. Если этот безумец получит доступ к печатному станку ФРС, можно смело ставить крест на долларе / Америке. Радует, что ФРС не подчиняется президенту, но кто знает, насколько далеко может зайти Трамп. В фильме «Ученик. Восхождение Трампа.» четко сформулированы его принципы…

Цикл 2025 поломан, что дальше? Можно уже точно утверждать, что цикл 2025 нарушен из-за разрушительного влияния политики Трампа на все финансовые активы. Мы не увидели роста в марте и апреле, а это значит, что все прогнозы на долгожданный рост BTC и альт-сезон можно смело переносить на второе полугодие 2025 года. Это будет сезон, поддерживаемый институциональной поддержкой, но основную ликвидность получат проекты, предлагающие реальную ценность. ‍ Пока притока новой ликвидности нет, более того, освещение биткоина в таких финансовых изданиях, как Bloomberg, WSJ, CNBC и других, еженедельно снижается с января. Институциональные инвесторы тоже стоят в стороне. Надо смотреть реально на вещи, при цене ниже 110.000$ за BTC альт-сезона мы не увидим. Майнеры биткоина тоже чаще стали продавать Биткоин, поскольку маржа прибыли сокращается, давление после халвинга усиливается, а сложность сети растет. Национальный индекс финансовых условий, который отслеживает стресс на рынках кредитования, финансирования и рисков, ужесточается с февраля. А это тоже не идет на пользу рискованным активам.

Вчера, на фоне новых ограничений по тарифам, а потом и выступления главы ФРС Пауэлла, фондовый рынок США потерял $1.5 трлн. Пауэлл отметил, что тарифы сильно мешают ФРС бороться с высокой инфляцией, поэтому печатный станок запускать в текущих условиях не будут. Рынок реагирует соответствующим образом. При этом, глава ФРС США Джером Пауэлл выступил за ослабление криптовалютных ограничений для банков и заявил о наличии потенциала у стейблкоинов. Биткоин находится в боковике практически неделю. Сегодня утром проснулся Трамп и заявил, что Главе ФРС нужно уйти в отставку Трамп. Он раскритиковал работу Джерома Пауэлла и сказал, что тот всегда «опаздывает» и «ошибается» в своих решениях. По мне, лучше бы в отставку ушел сам Трамп. Крипторынок упал на 18,6% в капитализации в 1 квартале 2025 года и потерял $633 млрд.$. Объем торгов на централизованных биржах также уменьшился на 16% по сравнению с предыдущим кварталом. Активность инвесторов снизилась вместе с ценами токенов, так как дневные объемы торгов упали на 27,3% по сравнению с концом 2024 года. Биткоин уже неделю в боковике, впрочем, ожидаю восстановление ценового движения биткойна в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Трейдеры бегут из американских фондов, зарегистрированных за рубежом. Тем временем, глава крупнейшей инвестиционной компании в мире BlackRock Ларри Финк заявил, что тарифы Трампа разрушают стабильность мировой экономики. Более того, теперь США больше не сдерживают кризисы, а усугубляют их. Если посмотреть на отчет BlackRock за 1 квартал 2025 года, можно увидеть, какое место занимает сейчас крипта. К концу первого квартала общий объём цифровых активов под управлением BlackRock составил около 50,3 млрд$, что составляет 0,5% от общего объёма активов под управлением компании, который составляет 11,6 трл.$. Как видим, пока это просто «капля в море», а значит есть большой потенциал для роста. ‍ В I квартале притоки в крипто-ETF от BlackRock достигли $3 млрд. Это составляет 2,8% от общей суммы притоков в 107 млрд$. BlackRock заработала 34 млн$ на комиссиях по операциям с BTC-ETF и ETH-ETF. По состоянию на 10 апреля 2022 года IBIT с показателем 45,4 млрд$ занимает лидирующую позицию среди биржевых фондов на основе BTC. На этот продукт приходится 51,3% от общего объёма чистых поступлений в цифровые ETF.

Думаю, Трамп не «доживет» до конца срока – все закончится импичментом. Сомневаюсь, что элиты будут долго терпеть его "шоу одного актера". Вчера Трамп ввел 90-дневную паузу по тарифам для стран, которые не ввели ответные меры против США. Индекс S&P 500 вырос на 9,5%, что стало самым быстрым взлетом со времен финансового кризиса 2008 года. Непредсказуемость Трампа вызывает огромные рыночные потрясения. При этом, для Китая пошлины поднялись до 125%. Белый дом заявил, что США продолжат договариваться о пошлинах с каждой страной индивидуально. Рынки выросли, но надолго ли? После того, как 2 апреля г-н Трамп объявил о «Дне освобождения» о заоблачных тарифах, все инвесторы были в шоке. Бизнес был охвачен неопределенностью. Потребительские настроения падали. А экономисты давали все более мрачные прогнозы о рецессии в этом году. Впрочем, даже отводя мир от грани катастрофической торговой войны, Трамп все равно в течение двух месяцев поднял среднюю тарифную ставку Америки до самого высокого уровня почти за столетие. Средняя эффективная тарифная ставка страны выросла с примерно 3% до примерно 20% за это время. Да и Трамп пообещал только отсрочку, а не полную приостановку своего «взаимного» плана. ‍ Неопределённость на рынке сохраняется, Биткоин на тарифной войне падает, но еще держится, коррекция при запрете биткоин-майнинга в Китае в 2021 году была более значительной. Текущая коррекция на 28% выглядит как здоровая консолидация, а не признак глубокого кризиса, поскольку держатели воспринимают рыночные и геополитические риски менее критично

Рынок погрузился в экстремальный страх. Тем не менее, по мнению аналитиков инвесткомпании VanEck, торговая политика администрации Трампа может способствовать превращению биткоина из спекулятивного актива в полноценный денежный инструмент. В докладе отмечается, что новые пошлины усилили глобальные риски и вызвали интерес к независимым системам расчетов. Китай и Россия начали использовать Биткоин для расчётов за энергоресурсы. Инвесторы ищут убежища. Золото стабильно растет, казначейские облигации теряют статус безопасного убежища, а индекс S&P 500 показывает, что рыночная турбулентность далека от завершения. Тем временем тарифная война продолжается. Трамп призывает компании, например Apple, переносить весь бизнес в США. Аналитики уже подсчитали, что сделанный полностью в США iPhone будет стоить около $3500 вместо $1000. Самой компании понадобится $30 млрд инвестиций и минимум 3 года, чтобы релоцировать в Штаты хотя бы 10% своей цепи поставок. Думаю, не долго эти пошлины просуществуют…

Император хаоса Трамп погружает мир в кризис ликвидности. Фондовый рынок на пошлинах Трампа приближается к трехдневному падению, превышающему все, что наблюдалось во время Ковида, финансового кризиса или любого другого периода после Второй мировой войны, за исключением краха 1987 года. Инвесторы в американские акции, которые инвестировали более года назад, потеряли ВЕСЬ профит за это время если не успели выйти перед тарифными войнами . Цифровые валюты несут потери вместе с фондовыми рынками - Биткоин падал в моменте до 74500$. Почти все краткосрочные держатели BTC сейчас несут убытки, а это составляет более 25% предложения биткоинов. За последние 24 часа на биржах было продано в убыток 36 тысяч BTC. Медвежий тренд пока сохраняется, но думаю разворот уже скоро. ‍ Область около 69.000$ имеет решающее значение, поскольку здесь 1,22 млн адресов исторически приобрели более 464 тыс. биткоинов.