finsovetnik

Курс доллара упал до 85 рублей? Когда доллар в феврале снизился до 90 рублей, у нас был прогноз, что весной можем снова вернуться на 95+ рублей, однако доллар уехал на текущие 85-86. Между прочим, это иллюстрация, что несмотря на высокий процент прибыльных идей в сервисе инвест идей у нас 87% идей были прибыльными , неудачные прогнозы тоже бывают. Хотя я бы не торопился с оценкой обстановки. Безусловно, сейчас рубль поддерживают слухи о мирных переговорах и новости про перелёты и встречи разных делегаций. Однако пока что выглядит так, что стороны далеки от конкретных соглашений. А в это время нефть находится на годовых минимумах, что делает комбинацию "курс доллара цены на нефть" т.е. нефть в рублях невыгодной для бюджета. Вполне может быть, что так как экспортная выручка продаётся с лагом, мы увидим ослабление рубля и влияние падения цен на нефть через некоторое время. Так что ждём продолжения весны, прошла лишь 1/6 её часть. По-прежнему считаю, что доллар вернётся сначала выше 90 рублей, а затем и на 95 может доехать в течение весны.

ПИФ на криптовалюту на Мосбирже? Наткнулся сегодня на новость о том, что генеральный директор "УК Первая" бывший "Сбер Управление Активами" предложил создать ПИФ на криптовалюту. С его точки зрения, это "позволило бы снизить риски для самих инвесторов, так как они привлекают экспертизу профессиональных управляющих". Довольно спорное суждение. Во-первых, хочется понять, в чем заключается экспертиза профессиональных управляющих? Рынок криптовалюты таков, что пока что известна только одна стратегия, которая хорошо и стабильно работала последние несколько лет: удержание биткойна. Но известно ли нам про другие стратегии на криптовалюте, которые хорошо бы себя показали? Где те самые успешные управляющие? Во-вторых, про риски. Не получится ли здесь чего-то в стиле БПИФов на иностранные инструменты, которые торговались на Московской бирже до 2022 года? Инвесторы, которые покупали американские акции на американских биржах без каких-либо профессиональных управляющих и ПИФов, так и продолжили инвестировать. А те, кто вкладывался через БПИФы на Московской бирже, влетели в заморозку. То есть наличие тех самых "профессиональных управляющих" и самих управляющих компаний - это потенциальные дополнительные инфраструктурные риски по сравнению с тем, что можно просто купить криптовалюту на холодный кошелек. Кроме того, если на рынке акций разложение денег по разным акциям - это диверсификация, т.к. много разных компаний занимаются множеством разных бизнесов, то на рынке криптовалюты как будто вся крипта идёт вместе вверх или вместе вниз. И если к биткойну добавить другую крипту альткойн в портфель, это может получиться не менее, а более рискованный портфель. Не говоря уже о том, что в ПИФе наверняка будет комиссия за управление не менее 1% а то и 2-4% годовых . Получится, что можно просто купить биткойн, а можно будет вложиться через ПИФ и ежегодно терять 1-4% на комиссиях УК. В общем, какая-то сомнительная затея. Хотя мне понятна мотивация УК: чем больше ПИФов, тем больше комиссий

У банков в этом году снизится прибыль? Акции банков станут неинтересными? На днях вышли комментарии сразу от ЦБ, Сбера и ВТБ о том, что прибыль банковского сектора в этом году снизится. Назывались даже конкретные оценки возможного снижения: минус 15-20% по чистой прибыли. Является ли это достаточной причиной, чтобы избавиться от акций банковского сектора? Не факт. Во-первых, акции ряда российских банков сейчас оцениваются довольно дешево: по 3-5 годовых прибылей. Во-вторых, даже если ожидать, что снизится прибыль банковского сектора в целом, то инвесторам никто не мешает смотреть на акции тех банков, у которых будет продолжаться рост прибыли. Например, Сберу в этом году будет очень трудно показать рост прибыли более чем на несколько процентов. А вот Тинькофф банку Т-банку с высокой вероятностью заметно увеличит прибыль, вопрос только в том, на какое количество процентов смогут ли вырасти, скажем на 30% по году . Т.е. всегда стоит помнить, что вы не обязаны инвестировать во весь сектор целиком, вы можете выбирать отдельные акции сектора себе в портфель. В-третьих, если в этом году начнется цикл снижения ставки от ЦБ например, во втором полугодии без политического позитива и уже весной при наличии геополитического позитива , тогда акции банков могут переоцениться наверх, даже если прибыль отдельных банков снизится. В-четвертых, есть такой важный фактор, как потенциальное снятие санкций. И вполне вероятно, что в случае снятия санкций финансовые санкции будут сниматься первыми. И поэтому первый сектор, который может получить от этого выгоду, это будет банковский сектор. Именно по этой причине из всех секторов рынка РФ у меня сейчас именно из банковского сектора рынка РФ больше всего позиций в портфеле.

ВТБ прогнозирует ключевую ставку в 21% в течение всего 2025-го года Если делать такие прогнозы, то, конечно, как будто инвест подразделение ВТБ должно стоять в шорте по российским акциям

Мысли за дневным капучино: курс рубля к доллару спустя три года Официальный курс доллара ЦБ, установленный на эти выходные, составил 88 рублей. В предыдущие дни он был даже выше 90, поэтому давайте округленно говорить, что курс доллара сейчас около 90 рублей. Если посмотреть, то курс доллара 3 года назад был 75-80 рублей, и кто-то непременно скажет, что это лишь подтверждает гипотезу о том, что со временем российский рубль обесценивается к твердым валютам и что долгосрочно доллар и евро к рублю будут расти, как росли и раньше. Это действительно верно, поскольку в России инфляция выше, чем в США и Европе, так что по простым экономическим законам долгосрочно рубль скорее всего как обесценивался в предыдущие годы, так и будет обесцениваться против доллара и евро. Однако, если присмотреться, то нельзя сказать, что рублевые активы были плохой идеей. Например, доллар за три года вырос с 75-80 рублей до 90 рублей, то есть на 15-20%. А в рублях такую доходность можно было получить всего лишь за 1 год на вкладе хотя прошло 3 года . Даже если вы сравните доходность рублевых вкладов с долларами, вложенными в государственные облигации США, которые дают несколько процентов годовых, все равно получится, что за последние три года банковские вклады в рублях были заметно выгоднее, чем размещение денег в долларах. Поэтому резюмирую: 1. Растут ли доллар и евро к рублю? Да. 2. Будут ли расти доллар и евро к рублю? На горизонте в несколько лет, с огромной вероятностью - тоже да 3. Является ли это поводом сказать, что "в рублях нельзя сберегать" - нет. И это, кстати, я взял только последние 3 года. Если взять 5-10 лет, то получатся примерно такие же расчёты: рублевые вклады чаще всего были как минимум не хуже, чем покупка долларов по доходности на горизонте в несколько лет.

Индекс Мосбиржи 3300 пунктов! Дальше будем падать? На фоне мирных переговоров между Россией и США российские акции сильно выросли за последние несколько дней, а индекс Мосбиржи достиг уровня 3300 пунктов. Есть ли еще куда расти российскому рынку акций? Или же наоборот, есть причина для того, чтобы развернуться и упасть вниз? Обсуждаем в видео!

Банки снижают ставки по вкладам? Сегодня на РБК сначала вышла сначала статья, что крупные банки снижают ставки по вкладам, затем еще одна статья, что конкретно Сбер понизил ставки по банковским вкладам прилагаю скриншот . Началось активное снижение ставок по вкладам? Вклады становятся менее привлекательными? На самом деле, если присмотреться, то банки снижают ставки по вкладам совсем чуть-чуть: на 0.5-1%. И на данный момент можно найти много предложений от крупных банков об открытии вкладов под ставку 20+%. Это в конце прошлого года при ключевой ставке в 21% банки закладывали ее дальнейшее повышение, поэтому при ключевой ставке в 21% предлагали ставки по вкладам в 23-25%. И это была аномальная ситуация. Сейчас ситуация всего лишь просто нормализуется, и ставки по вкладам снизились в район ключевой ставки. Учитывая, как сильно подрос российский рынок акций за эту зиму, открытие банковских вкладов сейчас может быть вполне интересной идеей. Т.е. если осенью лично я всячески агитировал за акции и сам туда вложил все свободные рубли и даже валюту продавал , то сейчас считаю, что инструменты фиксированной доходности с текущими ставками и учитывая состоявшийся рост рынка акций - вполне приемлемый вариант. Сам после некоторых зимних продаж акций купил на освободившиеся деньги инструменты фиксированной доходности. Таким образом, ставки по-прежнему высокие и достойные.

Новости XXI века! Президент Аргентины запостил в своём аккаунте твит про мемкойн, который якобы должен стимулировать развитие экономики Аргентины. Цена на эту монету, разумеется, полетела наверх: как-никак сам президент запостил про неё! Спустя несколько часов цена начала резко обваливаться, а президент Аргентины удалил свой твит, сказав, что не имеет никакого отношения к ней и ничего не знал. После чего мемкойн, разумеется, улетел вниз, обесценившись в 20 раз. Народ, видимо, разочаровавшись, решил и аргентинские акции распродать/пролить в такой ситуации, они падали в моменте более чем на 5% за день. Как перестать смеяться?

Акции Газпрома GAZP по 170 рублей! Кто-то что-то знает? Акции Газпрома GAZP сегодня превышали 170 рублей, показав рост более чем на 60% с середины декабря. С чем связан такой рост акций Газпрома? С фундаментальными факторами? С общим ростом рынка? Или с тем, что кто-то что-то знает? Обсуждаем в видео!

Прямое следствие высокой ключевой ставки: ипотеку по рыночным ставка либо невозможно взять, либо это будет какой-то гигантский срок Свежая статья на Forbes скриншот выше приводит статистику: за год средний срок ипотеки вырос на 7 лет. Тут, конечно, Forbes ссылается на данные Банки.ру, поэтому сразу дисклеймер, что это не самый точный источник. Тем не менее рост срока ипотеки выглядит закономерно. Вообще, по текущим ставка не вижу смысла брать ипотеку под рыночные проценты. Единственное исключение - льготные ставки. Но если нет возможности взять льготную ипотеку, то я бы не брал никакую в такой ситуации. Лучше подождать снижения ставок в течение 1-2 лет, а не брать ипотеку на миллион лет под огромную ставку, переплачивая огромные проценты.