nefte_baza

Топливо на бирже ушло в красную зону. И это хорошо – неделя началась с того, что оптовые цены почти на все виды топлива пошли вниз, исключением из нефтепродуктов стал только мазут, который немного прибавил в цене. Сильнее всего подешевел Аи-92, минус почти 1,4% – с 60,6 тыс. рублей до 59,8 тыс. за тонну. У Аи-95 динамика не такая ярко выраженная – минус 0,8%, с 64,5 тыс. рублей до 64,9 тыс. Для сравнения, месяц назад тонна бензина стоила 71,3 тыс. рублей. В рознице пока положительной динамики нет. С начала года топливо на АЗС подорожало на 7,7%, официально инфляция – только 5,72%. При этом разница между динамикой и инфляцией немного сокращается. Если в середине сентября она составляла почти 2%, то сейчас сократилась до 0,5% – 0,14% подорожания против 0,19% инфляции.

Shell снова оказалась в суде из-за "Сахалина-2". На этот раз иск подала Генпрокуратура, в списке ответчиков – все дочерние структуры британской компании, которые работали на Сахалине. В качестве третьих лиц заявлены российское Минэнерго, "Газпром экспорт" и "Сахалинская энергия". Суть требований не раскрыта, но можно легко догадаться – речь идет про компенсацию ущерба, разбираться с которой начали еще весной. За свою долю Shell должна была получить деньги – 94,8 млрд рублей от НОВАТЭКа, а теперь от "Газпрома". Правда, вряд ли британцы выйдут в плюс или в принципе увидят деньги. Согласно прошлогоднему указу президента, действия компании будут проверять не только на финансовые, экологические, технологические нарушения в работе, но и на отказ проводить газовые контракты в рублях. Поводов найти неправомерные действия Shell хватает. Российские власти уже публично заявляли, что остановкой работы Shell нанесла проекту ущерб, который надо будет покрыть, ситуация аналогична выплатам Exxon. Тем более деньги все еще лежат на спецсчете в России, так что как пришли, так и уйдут. В июне 2022 года "Газпром" сообщал, что полностью прекратил поставку газа Shell в связи с ее отказом перейти на оплату в рублях. Контракт между "Газпром экспортом" и Shell Energy Europe на поставку газа в Германию предусматривает объем до 1,2 млрд кубометров газа в год, российская сторона намерена добиться компенсации потерь. Учитывая объемы, вряд ли 95 млрд хватит на покрытие возможных штрафов. Как Shell будет выплачивать остальное – загадка, т.к. банковские расчеты под санкциями.

Казахстан готовится к импорту бензина из России. Пока на российском рынке проблемы исключительно с оптовыми ценами топлива, Казахстан из-за планового ремонта Атырауского НПЗ может потенциально столкнуться с физическим дефицитом. В октябре площадка выдаст примерно на 100 тыс. тонн топлива меньше. Запасы уже сформированы, но всего 25 тыс. тонн Аи-92 и 17 тыс. тонн дизеля. Если потребление не будет расти, то их должно хватить до конца месяца, но если спрос увеличится, может потребоваться импорт, в прошлом году к нему прибегнуть пришлось. Остается вопрос, укладываются ли поставки в индикативные объемы ЕАЭС. Постановление, запрещающее экспорт топлива из России, формально разрешает поставки в их лимитах, но комиссия не публикует данные по оставшимся объемам, только общие прогнозы. Но, вероятно лимиты еще не исчерпаны, поэтому власти республики смогут увеличить импорт в случае нужды.

Brent стремится к $80. Но немного недобирает – пока пик сегодняшних торгов составил $79 за баррель. Разгонять цены продолжает геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке, особенно заявления Байдена о том, что Вашингтон вместе с Тель-Авивом рассматривает варианты ударов по иранским нефтяным объектам. В ОПЕК уже заявили, что в лучшем случае смогут компенсировать выбывшие мощности Ирана, но не более того, т.к. замещать придется порядка 4,5 млн баррелей добычи в сутки. При этом трейдеры считают, что в случае эскалации нефть вполне может прибавить еще $20, поэтому уже заранее страхуются от цен в $100 за баррель.

Россия продолжает занимать больше 17% европейского газового рынка. По итогам третьего квартала на российские компании пришлось 17,2% от общих отгрузок голубого топлива – 13,3 млрд кубометров в абсолютном значении. Во втором квартале показатель составлял 13 млрд, годом ранее – 11,5 млрд. В основном, конечно, статистику делают трубопроводные поставки "Газпрома". На них приходится 8,6 млрд кубометров – плюс 8% за квартал и почти 13% за год. С экспортом сжиженного природного газа в прошлом квартале дела чуть хуже, тогда он составил 4,7 миллиарда кубометров. Меньше уровня апреля–июня, но больше показателя третьего квартала прошлого года на 21%. Самое любопытное, что большую часть газа в ЕС поставляют не США, которые взялись в прошлом году за спасение европейской энергетики, а Норвегия. Вашингтон отгрузил 9,5 млрд кубометров голубого топлива, но в виде СПГ. Для сравнения, норвежцы поставили 21,7 млрд, все трубопроводным путем. В пятерку основных поставщиков газа в ЕС в третьем квартале также входили Алжир, который за три месяца уменьшил поставки на 19% – до 7 млрд кубометров, и Великобритания, резко нарастившая их почти на 40% – до 5,1 млрд.

Цены на бензин в рознице девять недель подряд обгоняют инфляцию. С начала года топливо на АЗС подорожало на 7,7%, официально инфляция – только 5,72%. Если считать в деньгах, то цены за последнюю отчетную неделю выросли на 10 копеек – до 58,72 рубля за литр. На заправках Аи-92 прибавил четыре копейки и стоит 53,51 рублей, Аи-95 прибавил столько же, до 58,83 рублей. Но для оптимизма повод все равно есть: разница между динамикой и инфляцией немного сокращается. Если в середине сентября она составляла почти 2%, то сейчас сократилась до 0,5% – 0,14% подорожания против 0,19% инфляции. Но мы все равно завели специальный календарь. Думаем, воспользуемся им еще не раз.

"Газпром" возглавил рейтинг самых убыточных российских компаний за прошлый год. В новый рейтинг по убыточности от Forbes вошли сразу три компании из нефтегазового сектора, правда, все попали туда по довольно номинальным причинам – из-за формального обесценивания активов или масштабных инвестиций, которые в бухгалтерии пока считаются как минус. Но возглавил рейтинг, конечно же, "Газпром" с первым чистым убытком за 25 лет работы. В прошлом году компания получила минус 583 млрд рублей по итогам своей работы, в 2022 году – чистую прибыль в 1,3 трлн рублей. При этом в Forbes верно отмечают, что 1,15 трлн пришлось на обесценивание активов, еще 652 млрд – на курсовую разницу. Чистый денежный поток, наоборот, вырос до 2,3 трлн рублей. За шесть месяцев этого года "Газпром" получил чистую прибыль почти в 1,1 трлн рублей, так что в рейтинге по убыточности мы его вряд ли еще увидим. На второе место попала не совсем нефтегазовая компания, но связанная с газохимией, – Амурский газохимический комплекс. Совместное предприятие СИБУРа и китайской Sinopec пока фактически не работает, но получило почти 72 млрд убытков, которые можно смело отнести к бухгалтерскому пересчету. Сейчас комплекс готов чуть более чем на половину, войти в строй он должен к 2027 году. Восьмое место досталось "Русгаздобыче", которая закрыла прошлый год с минусом в 30,3 млрд рублей. Судя по всему, отрицательная чистая прибыль у компании возникла из-за инвестиций в Балтийский химический комплекс, первые очереди которого сдадут в 2026 и 2027 годах. Общий объем затрат на комплекс оценивается в 4,9 трлн рублей, а пока "Русгаздобыча" активно судится с бывшими подрядчиками и немецкими банками.

ОПЕК опровергла утверждения WSJ о снижении цены нефти до $50 за баррель. Страны ОПЕК+ не проводили встреч и созвонов с сентября, соответственно Саудовская Аравия не могла никого предупредить о нефти по $50. Организация заявляет, что материалы WSJ, которые были первоисточником новости, сфабрикованы.

Нефть по $50, или саудитские угрозы. Сегодня активно обсуждается заявление принца Абдель Азиз бен Салмана, который представляет Эр-Рияд в ОПЕК+, о том, что цены на нефть вполне могут обвалиться до $50. При этом складывается впечатление, что мало кто из СМИ дочитал заявления саудитов до конца – они настаивают на том, что все участники сделки должны выполнять свои обязательства по сокращению добычи, а не угрожают обвалить котировки нефти. Буквально недавно в этом контексте мы упоминали Казахстан, который перевыполнил план добычи на 265 тыс. баррелей в сутки. Вторым "нарушителем" условий сделки стал Ирак, который тоже регулярно добывает нефти больше квот. Сказанное подтвердил и министр энергетики ОАЭ, который отметил успехи ОПЕК+ в стабилизации цен на нефть и то, что без организации рынок был бы куда более волатильным. В СМИ уже начинает появляться информация, что в ОПЕК+ решили увеличивать добычу с декабря, правда, не упоминается, на сколько именно. Как мы говорили ранее, бюджет именно Саудовской Аравии на 60% наполняется за счет поступлений от экспорта сырой нефти, поэтому они последние, кто захочет ронять цены. Далеко не факт, что дебет с кредитом сойдутся, если королевство будет пытаться продать большие объемы, но по $50 за баррель.

Бывший глава "Росгеологии" стал президентом управляющей компании Ильского НПЗ. Роман Панов, который возглавлял госхолдинг с лета 2013 по весну 2019 года, назначен на должность президента "Кубанской нефтегазовой компании". Кстати, "Росгеологию" Панов покинул, мягко говоря, со скандалом. После увольнения своего первого заместителя Руслана Горринга за трансляцию на Twitch, где топ-менеджер ругался матом, угрожал другим игрокам, рассказывал об интимных отношениях с подчиненными и упоминал встречу с Леонидом Михельсоном, в Минприроды поручили проверить работу Панова. Нарушений не нашли, но выговор все равно объявили. Самого Горринга вскоре арестовали: как выяснилось, в "Росгеологии" он работал по поддельным документам и уже был фигурантом уголовного дела. После "Росгеологии" Панов занимал должность вице-президента "Газпромбанка", где курировал сырьевые активы, после этого работал президентом нефтесервисного "Геотека". Сама КНГК сейчас реорганизуется в холдинг, который включит в себя добывающие, энергетические, транспортные и нефтеперерабатывающие активы. Ильинский НПЗ входит в число крупнейших площадок юга страны, проектная мощность – 6,6 млн тонн в год. За прошлый год завод переработал чуть меньше 5,3 млн тонн нефти.