nazarov_finance

Мосбиржа пересмотрела состав индексов С 20 декабря индексы акций будут рассчитывать по-новому рассчитывать: В базе расчёта индекса Мосбиржи и его долларового аналога индекса РТС появятся: Хэдхантер, Совкомбанк и Южуралзолото ЮГК . А вот расписки Ozon исключат ‍ В листе ожидания на попадание в эти индексы: ЭсЭфАй, МД Медикал Групп, Ренессанс Страхование и РуссНефть. Кандидаты на исключение: Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел. Новички среди голубых фишек — Мосбиржа, Хэдхантер. Покидают индекс ММК и Магнит. Обновление базы расчёта индекса средней и малой капитализации: добавят Софтлайн, Промомед и Россети Урал, исключат Эталон. Индекс широкого рынка пополнят Совкомбанк, Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа, Iva Technologies, а Ozon и Эталон выйдут из него. Изменения в отраслевых индексах: Информационные технологии Аренадата, Iva Technologies Ozon Потребительский сектор Озон Фармацевтика Финансы Совкомбанк, СПБ Биржа Недвижимость Эталон Ребалансировка индексов — это процесс регулярный. Меняется рынок, меняется состав акций. Что важно: Акции новичков в индексах активно покупают, и их котировки обычно растут. С бумагами, исключёнными из индекса, наоборот: их продают, цены могут просесть. Есть ли какой-то индекс, который вас удивил?

Почему коррекция на рынке — не катастрофа Российские акции дешевеют со второй половины мая. За это время индекс Мосбиржи потерял 31%. Но, как показывает практика, падение не будет вечным — однажды начнётся рост Коррекция этого года длится уже 129 дней. И такое уже было в истории, вот ещё примеры: Дольше всего рынок падал после февраля 2022 — 280 сессий. А затем случился самый долгий период роста: с февраля 2023 года по май 2024 индекс Мосбиржи прибавлял 333 сессии подряд. С мая по ноябрь 2008 года российский рынок потерял более 70% и долго восстанавливался. А в ноябре 2016 года индекс Мосбиржи обновил максимум, оттолкнувшись от «дна» примерно на 300%. Во время пандемии коронавируса акции тоже дешевели, но недолго — с января по март 2020 года. И уже к декабрю с минимумов подорожали на 50%. Когда будет разворот? Пока судить сложно, ведь ситуация непростая: ключевая ставка рекордно высокая и может вырасти ещё рубль заметно ослаб, что усиливает риски роста цен и ставки геополитическая обстановка остаётся напряжённой с начала года нефть подешевела, а акции нефтяников — одни из самых «весомых» в индексе Мосбиржи Что делать инвесторам? Долгосрочные инвесторы могут покупать подешевевшие бумаги, чтобы усреднить цены активов и увеличить будущую доходность вложений. А среднесрочные — нарастить долю облигаций или добавить недооценённые акции. Стоит избегать компаний, у которых много долгов. Например, Мечела, Сегежи, Самолёта, АФК «Системы», МТС, ФСК-Россетей. Опытные инвесторы могут страховать вложения с помощью фьючерсов или открывать короткие позиции. Важно помнить: рынок цикличен. Падение и рост всегда сменяют друг друга. А чтобы сохранить вложения, нужно правильно управлять капиталом, сдерживать эмоции и использовать новые возможности

Что изменится с 1 декабря в финансах Зима началась, и пришли изменения, которые повлияют на наши финансы. Сохраняйте: Тарифы РЖД — с декабря вырастут тарифы РЖД, рост в пассажирском сегменте составит 11% Военным спишут долги — с 1 декабря некоторым категориям военных и их родственникам спишут долг по кредитам до 10 млн рублей. Штрафы за летнюю резину — 500 рублей за езду на летних шинах в зимние месяцы декабрь, январь, февраль придётся заплатить автомобилистам. Истекает срок уплаты имущественных налогов — всем, кто не успеет оплатить налог до 2 декабря включительно, начнут начисляться пени За пропаганду чайлдфри — штраф до 200 тысяч рублей для физлиц и до 1 млн рублей для юрлиц. Максимальный штраф может быть до 800 тысяч рублей для должностных лиц и 5 млн рублей для юриков, если идеи чайлдфри будут распространяться среди несовершеннолетних. Ставки выше — некоторые банки с 1 декабря повышают ставки по вкладам и накопительным счетам до 23-25%. Ну и ждём заседание ЦБ 20 декабря, а пока делаем прогнозы, будет ли ставка 25%

Что произошло с рублём За последнюю неделю рубль потерял больше 10% стоимости. Причин этому можно выделить несколько, но основных две: укрепление доллара и санкции. С начала октября доллар укрепился к мировым валютам почти на 7.5% — это сильнейшее движение за 2 года. Но основная причина такого резкого падения — это санкции. 21 ноября США ввели санкции против 50 российских банков. Под ограничения попал Газпромбанк, который является основным каналом международных расчётов за российский газ Поэтому в ближайшем будущем приток валюты от экспортёров может быть ограничен. Срок для сворачивания операций с ГПБ установлен до 20 декабря. До этого времени все участники рынка будут активно скупать валюту, чтобы в дальнейшем расплачиваться ею с зарубежными контрагентами. Как итог → повышенный спрос на валюту, что и привело к резкому ослаблению рубля. Сейчас ЦБ решил приостановить покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила до конца года. Исторически это помогало стабилизировать рубль на краткосрочном отрезке. Что дальше? Предполагаю, что на текущих уровнях рубль стабилизируется и будет находиться на них ближайший год. В долгосрочном периоде доллар всегда будет дорожать, поэтому держим валютную часть портфеля. А какие у вас прогнозы относительно курса рубля. Поучаствуйте в опросе ниже

Индекс Мосбиржи пробил отметку в 2500 пунктов И обновил минимум 2024 года. Что происходит ↓ Индекс Мосбиржи с сентября колеблется в диапазоне 2500–2900 пунктов. При приближении к 2500 пунктам рынок рос. Но сейчас плохие новости обострили ситуацию: возможное повышение ставки ЦБ — это делает акции менее привлекательными рубль слабеет — инфляционные риски усиливаются, что влияет на рынок нефть подешевела и пока не растёт в цене — это мешает акциям российских нефтяников расти Хотя индекс, вероятно, продолжит падать, радует то, что большинство плохих новостей уже заложены в цены Думаю, главный бенчмарк российского рынка ненадолго закрепится в районе 2450–2470 пунктов. Что делать инвесторам: Если вы долгосрочный инвестор, снижение рынка — шанс купить акции дешевле и усреднить стоимость входа. Это увеличит будущую доходность портфеля. Если покупаете бумаги на среднесрок — сохраняйте терпение. Сейчас лучше удерживать позиции или докупать фундаментально сильные бумаги. Если предпочитаете активно торговать, можете открыть короткие позиции по акциям ФСК-Россетей, ВК, Мечела, АФК Системы. Какие акции могут быть стабильнее: Роснефть Несмотря на волатильность, нефть держится выше $70. В январе компания выплачивает дивиденды с доходностью 8% — это поддержка для акций. Хэдхантер После коррекции акции находятся у нижней границы восходящего канала. Драйвер роста — дивиденды в декабре с доходностью 22%. Сбербанк Растущая прибыль крупнейшего банка обещает увеличение дивидендов, что исторически подталкивает акции вверх. Полюс Растущие цены на золото и дивиденды с доходностью около 9% делают компанию привлекательной. Ставьте , если было полезно

+21,4% выручка ВК за 9 месяцев ВК опубликовала результаты за 9 месяцев — показатели уверенно растут Главное: все сравнения — год к году Общая выручка +21,4% = 109,6 млрд рублей. По сегментам: образовательные технологии +15,4% = 12,9 млрд рублей технологии для бизнеса +60,1% = 7,7 млрд рублей экосистемные сервисы и прочие направления +14,5% = 17,5 млрд рублей социальные платформы и медиаконтент +22,1% = 72,4 млрд рублей VK Cloud увеличил выручку на 70,4%, а VK WorkSpace — на 117,5% У компании высокие темпы роста, но в отчёте не было данных о долге и сроках инвестиционной программы, поэтому полностью оценить перспективы сложно. С начала года бумаги подешевели больше чем на 50% из-за активных инвестиций и публикаций усечённых финансовых результатов. Но есть вероятность, что акции ВК подорожают до 610 рублей в течение года. А это 119% к нынешней цене. Держите ВК у себя?

Когда начнут снижать ключевую ставку На прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме и рассказала о ситуации в экономике, темпах кредитования и, конечно, ключевой ставке. Главное из её выступления: Эльвира Сахипзадовна назвала «глубоким заблуждением» мнение о том, что рост ключевой ставки разгоняет рост цен из-за дорогих кредитов. «Ключевая ставка эффективно противостоит инфляции. И если бы мы оставили ставку 7,5%, то инфляция уже вполне могла достичь и 20%, и 30%», — сказала глава ЦБ. Снижать ставку начнут в 2025 году, «если не будет каких-то дополнительных внешних шоков» «Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию до 4,5–5% в следующем году, а затем её стабилизировать вблизи 4%», — добавила Набиуллина. Она отметила, что жёсткая денежно-кредитная политика постепенно сдерживает рост новых займов Однако крупные компании и отдельные отрасли продолжают активно брать деньги в долг, несмотря на высокие ставки. Поэтому ЦБ будет жёстче контролировать банки, чтобы крупные заёмщики не накапливали долги Уже в ближайшие месяцы регулятор ждёт, что корпоративный кредитный портфель будет расти медленнее и меньше увеличивать спрос. В будущем это должно замедлить инфляцию. Ещё Набиуллина обратила внимание на низкую безработицу и сказала, что сейчас «задействованы практически все ресурсы в экономике» «Такой низкой безработицы — 2,4% — у нас не было никогда. И мало найдётся стран, где она когда-нибудь столь сильно опускалась», — отметила глава ЦБ. А вы ждёте снижение ключевой ставки в 2025 году?

Прогноз по золоту $3000 за унцию Золото после непродолжительной коррекции, пошло в рост на обострении геополитического напряжения в том числе. ‼ Goldman Sachs подтвердил прогноз $3000 за унцию в следующем году. Мировые центробанки продолжают скупать золото, а многие банки воспользовались просадкой, чтобы нарастить свой золотой баланс. Золото останется активом-«убежищем», в том числе на риске обострения геополитического напряжения в мире Покупать или? Доля золота обязательна в портфеле, а вот сколько и какое каждый инвестор решает сам. Золото сейчас больше «про защиту», потому что основной рост и «про заработать» всё-таки уже позади. Какую долю держите в золоте?

Акции российских металлургов снизились от 13 до 37% с начала года Причина — падение спроса на их продукцию. Потребление металла в России по итогам 2024 года упадёт на 5,7%, до 43,7 млн тонн. Повышения ключевой ставки и отмена льготной ипотеки дают о себе знать. По данным Северстали, более 75% спроса на металлопродукцию в третьем квартале приходилось на строительную отрасль, спрос со стороны которой снизился на 9,8%. В энергетике сокращение достигло 15,3%. Падение незначительно смягчил рост спроса в машиностроительной отрасли на 2,3%. Также упали цены на металлопродукцию, ценовой индекс стального проката упал на 8% с начала второго полугодия 2024 года. Среди 3 крупнейших металлургов пока Северсталь смотрится лучше всего. У компании отрицательный чистый долг, рост выручки на 18% за 9 месяцев 2024 года У ММК и НЛМК также отрицательный чистый долг, но финансовые результаты хуже, чем у конкурента. Из хорошего → сектор чёрной металлургии является циклическим. Период высоких ставок по всему миру обвалили цены на сталь и другую металлопродукцию. В России ситуация осложняется санкциями и по-прежнему жёсткой денежно-кредитной политикой ЦБ. Ситуация может измениться со второй половины 2025 года, когда ЦБ начнёт снижать ключевую ставку. До этого момента акции металлургов будут показывать динамику хуже, чем остальной рынок. Кто из металлургов есть в вашем портфеле?

Дивиденды Татнефти оказались ниже ожиданий Это расстроило инвесторов и как итог --2,74% в акциях Татнефти. Совет директоров рекомендовал выплатить 17,39 рубля на акцию Доходность по привилегированным и обыкновенным бумагам — 3,1%. Акционеры должны утвердить выплаты на собрании 19 декабря, а дедлайн для покупки — 6 января 2025 года Акции отреагировали снижением: в моменте они теряли более 3,5%. Дело в том, что рынок ждал более щедрой выплаты — 24,2 рубля на бумагу ‍ По дивидендной политике нефтяник должен выплачивать акционерам не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время дивиденды были больше. За 2023 год — 86%. Теперь Татнефть перешла на выплату 75% чистой прибыли по российским стандартам. Суммарная дивидендная доходность за 2024 год может оказаться меньше 14% А снижение выплат — это негативный момент для котировок. Если интерес инвесторов к акциям Татнефти станет меньше, то в среднесрочной перспективе они могут выглядеть хуже акций крупнейших нефтяников. Например, Лукойла и Газпромнефти. Держите Татнефть в портфеле?