nazarov_finance

ЦБ снизил ставку до 20% Что это значит для нас: — в ожидании ключевой ставки доходности по депозитам уже снижались, поэтому скорее всего тут ничего не изменится — а вот ставки по кредитам в следующем месяце подстроятся под новые вводные и станут более доступными Ставьте , кто не ожидал сегодняшнего снижения ставки

Индекс Мосбиржи обновил минимумы мая Почему акции дешевеют и что делать инвесторам Почему рынок снижается ↓ Главная причина — геополитика: пока прогресса в нормализации обстановки нет. Дополнительные факторы: дешёвая нефть, крепкий рубль и высокая ключевая ставка. В таких условиях инвесторы осторожны и не спешат покупать акции. Что говорит статистика: Индекс Мосбиржи снижался 10 сессий подряд, если считать динамику внутри дня — от открытия до закрытия. Это рекорд с 2002 года. Если оценивать изменения от закрытия к закрытию, то падение длится пять дней подряд — самый распространённый сценарий. В истории были и более продолжительные периоды снижения рынка. Индекс торгуется на минимумах за 30 дней. Такое случается в среднем 4 раза в год. Как правило, через 1–2 сессии снижения рынок разворачивается. Получается, по статистике отскок на рынке становится всё более вероятным. Но если индекс уйдёт ниже 2700 пунктов, то может обновить годовой минимум и опуститься до 2600 пунктов. Что может подтолкнуть котировки вверх ↓ Пока только одно — решение ЦБ по ставке на заседании 6 июня. Большинство мнений за то, что ставка останется прежней. Но встречаются и более оптимистичные ожидания. Смягчение риторики регулятора может поддержать рынок ценных бума Как действовать инвесторам ↓ Цены акций сейчас выглядят интересно для долгосрочных вложений: можно недорого купить качественные бумаги: Сбербанк, Т-Технологии, ИКС 5 . С осторожностью — Лукойл и Татнефть. Если будут сдвиги в лучшую сторону в геополитике, краткосрочно прибавить могут акции Новатэка, Юнипро, СПБ Биржи, Аэрофлота и Совкомфлота. Но риск высокий, так как ситуация быстро меняется, поэтому такая стратегия не подходит консервативным инвесторам. Какой стратегии сейчас придерживаетесь вы?

У Ozonа новые рекорды Компания отчиталась за 1 квартал — и цифры впечатляют: все сравнения — год к году — выручка выше ожиданий — +65% — EBITDA выросла в 3 раза до 32,4 млрд рублей — маржинальность подскочила до 3,9% +2,1 п. п. — убыток сократился на 40% до 7,9 млрд рублей , но Ozon сознательно жертвует прибылью ради роста доли рынка. Почему Ozon так быстро растет: — финтех-направление взлетело на +167%! и это самый маржинальный бизнес Ozon — свыше 30% EBITDA — логистика и дешевые товары привлекают новых покупателей — жёсткий контроль расходов — компания оптимизирует издержки, особенно на персонал. Что дальше: Ozon планирует увеличить оборот на 30-40% в 2024 году и выйти на EBITDA 70-90 млрд рублей. Но возможно, реальные цифры будут выше Стоит ли покупать акции Ozon: Плюсы: мощный рост, перспективный финтех, увеличение маржи. Риски: компания все еще убыточна но это осознанная стратегия . А вы верите в потенциал в Ozon?

Сбер бьёт рекорды по дивидендам Цифры говорят сами за себя: 786,9 млрд рублей — рекордная сумма дивидендов 34,84 рубля на акцию → доходность — примерно 11,3% Чистая прибыль за 1 квартал — +11,1% Ожидаемый рост прибыли за год — примерно 10% P/B = 0,95, то есть компания стоит 95% своего капитала. К концу года Р/В может снизиться до 0,85-0,9 85-90% капитала , так как капитал за год вырастет. Поэтому Сбербанк сейчас оценивается рынком справедливо. Прогноз: +19% к цене + дивиденды = потенциал +30% на горизонте года при оптимистичном сценарии Но есть нюансы: главный риск — Сбер зеркало экономики РФ. Любые макроудары повлияют на него в первую очередь. пока ставки высокие — серьезного роста не ждём. Апсайд начнётся только при смягчении политики ЦБ. Если верите в снижение ставок в 2025 и то, что экономика России справится, то Сбер отличная ставка с дивидендами и перспективой роста. С какого года держите Сбер в портфеле?

ЦБ в пятницу сохранил ставку: что это значит для рынка? Основное из релиза ЦБ: Ключевая ставка осталась на уровне 21%, но сигнал смягчился с «умеренно жёсткого» на нейтральный. Больше нет намёков на возможное повышение — теперь ЦБ будет смотреть на динамику инфляции. Инфляция замедляется 8,3% годовых в 1 квартале против 12,9% в 4 квартале 2024 года, но ЦБ не спешит с послаблениями. Ожидания по ставке на 2025 год почти не изменились: Новый риск — торговые войны и падение цен на нефть Прогноз снижен до $60/барр. Это может давить на рубль и добавить инфляции. После релиза длинные ОФЗ кратковременно просели, но быстро отыграли назад — рынок в целом ожидал сохранения ставки. Что делать нам: Пока ЦБ держит ставку высокой, депозиты и ОФЗ остаются привлекательными. Но следим за нефтью — если продолжится снижение, рубль может ослабнуть Если инфляция продолжит замедляться, а ЦБ начнёт смягчать риторику, можно присматриваться к акциям. Доллар может получить поддержку из-за нефтяных рисков, но сильного роста пока не ждём. ЦБ дал понять — ставка останется высокой ещё долго, но если инфляция ускорит снижение, возможны изменения. Пока сохраняем осторожность и следим за нефтью и геополитикой. Как вам кажется, когда ЦБ начнёт снижать ставку?

Как снижение цен на нефть скажется на российском рынке Торговая политика Дональдом Трампом, привела к падению цен на нефть ниже 60$ за баррель Brent в начале апреля. После смягчения риторики США нефть отыграла часть потерь и сейчас торгуется выше 66$. Но тем не менее Минэкономразвития понизило прогноз по среднегодовой стоимости нефти Brent в этом году с $81,7 до $68 за баррель. Как это повлияет на российский рынок ↓ Доля нефтяных компаний в капитализации российского рынка составляет примерно 20%. Поэтому через нефтяные компании влияние на рынок будет небольшим. Однако резкое и, главное, долгосрочное снижение цен на нефть, например, до 50 долларов и ниже может привести к торможению всей экономики, увеличению дефицита бюджета, ослаблению рубля и росту инфляции. Как работает такая цепочка, мы видели в 2008-м, а также в 2011–2014 годах. Хотя были в истории российского рынка и случаи, когда акции продолжали расти, игнорируя падение цен на нефть. — в 2018–2020 годах, рынок рос под влиянием смягчения ДКП и реформы дивидендных выплат — в декабре прошлого года рынок, несмотря на снижение стоимости нефти, перешёл к быстрому росту после того, как ЦБ неожиданно не стал повышать ключевую ставку — в начале этого года движение рынка в большей степени определялось геополитикой Если нефть сейчас вернётся к снижению, влияние на весь рынок будет ограниченным. Хотя в случае глубокого и затяжного снижения избежать негатива не удастся Однако тарифная история то и дело меняется на глазах, поэтому оценить риски более точно получится лишь к середине года. Ставьте , если было полезно

X5 Group продолжает показывать хорошие темпы роста X5 опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2025 года. все сравнения — год к году — чистая выручка выросла на 20,7% — сопоставимые LFL продажи выросли на 14,6% — выручка цифровых бизнесов увеличилась на 52,3% и составила 6,6% от общей выручки — выручка «Пятёрочки» прибавила 17,4%, LFL продажи выросли на 13,2% — выручка «Перекресток» выросла на 10,2%, LFL продажи — на 9,5% — выручка «Чижик» выросла на 97,2%. За первый квартал компания открыла 521 новый магазин, включая 129 новых магазинов «Чижик» Что ещё повлияло на результат: — рост продовольственной инфляции, 11,8% за квартал — рост рынка продовольствия в физическом выражении на 4,6% За последние 10 лет CAGR выручки составил 20%, CAGR EBITDA — 19%, CAGR чистой прибыли — 24%. Доля компании на рынке фудритейла выросла с 6 до 16% Ещё в этом году, компания заплатит рекордные дивиденды. Дивдоходность может дойти до 28% к текущим ценам. Судя по результатам, X5 Group остаётся наиболее перспективной компанией в секторе ритейла на Мосбирже. Держите в портфеле?

Тот самый сигнал или нет? Пару дней назад на рынке царила нервозность — всё падало, инвесторы нервничали. Но в среду Трамп изменил правила игры: объявил об отсрочке новых таможенных тарифов кроме Китая , дав рынку передышку. Это сразу отразилось на акциях, нефти и газе — во второй половине дня начался уверенный рост. Что произошло: — Американские и российские рынки развернулись вверх. — Нефть и газ остановили падение, затем резко пошли в рост. — Индекс ММВБ прибавил 10%, потом небольшой откат 2% , что нормально после такого импульса. — Российские акции выглядят уверенно, например, Сбер почти без откатов. Появился тот самый сигнал, о котором мы говорили. Я думаю, что сейчас, когда волатильность немножко успокоится, имеет смысл возвращаться к покупкам, возвращаться к аккуратным сделкам и продолжать зарабатывать на рынке Сейчас я бы ничего не шортил, особенно если вы новичок. Но для тех, кто не успел купить акции в декабре, представляется хорошая возможность купить по приятным ценам. Можно рассмотреть сделки в сторону роста. Но моё мнение, что нужно смотреть, как закроется неделя. Поделитесь, как вы? Как пережили эти качели?

Как торговые войны и тарифы ударили по рынкам Вжух, и всё в мире изменилось. Раньше товары свободно поставлялись в США из Европы, Азии и особенно Китая. Но теперь всё меняется. Например, компоненты для айфонов и не только могут подорожать на 25% из-за новых пошлин в США. И это только начало — другие страны тоже пересматривают тарифы. Инвесторы в панике, все боятся полноценной торговой войны. Рынки явно не ожидали такого резкого ужесточения, и теперь это сказывается на всём. Кто пострадал: — Нефть обвалилась на $10+ за пару дней –15% . Я прогнозировал снижение, но не думал, что оно будет таким резким. — Российский фондовый рынок тоже под давлением: инвесторы ждали мирной сделки, но переговоры затягиваются. Результат — падение на ~5% за несколько дней. — Крипта пока держится, но, думаю, её время ещё придёт. Что делаю я: Сократил часть позиций в своём портфеле, зафиксировал убытки по новым сделкам и временно ушёл в фонд ликвидности, по сути — в кэш. Сейчас лучше переждать неопределённость. А как вы действуете в такой волатильности? Держите позиции, фиксируете прибыль или тоже ждёте? Пишите в комментарии

Шок на рынках: новые тарифы Трампа обвалили триллионы за сутки Прошлая неделя и начало этой встряхнуло мировые рынки: 2 триллиона долларов за день и падение американского индекса на 17% с начала года. Что рухнуло: Фондовые рынки США, Россия, Азия Сырьё нефть, газ, металлы Драгоценные металлы Главный триггер — новые тарифы Трампа до 54%на импорт из Китая и других стран. Зачем это нужно: → Поддержка местного производителя → Стимуляция экономики США → Покупайте американское! Но мир ответил шоком: ЕС и Азия в панике, а рынки — в красной зоне. Долгосрочные инвесторы вместо кофе на завтрак пьют валерьянку. Трейдеры же к кофе добавили попкорн и прикидывают, как на этом можно заработать. А потом, когда всё стабилизируется, заработать ещё раз Турбулентность опять вошла в чат, когда в политике и экономике идут такие войны. Это время, когда можно или всё потерять, или прилично заработать. Как думаете, это временная коррекция или начало серьезного кризиса?