Expert_kroshnyi

Nvidia в который раз превзошла прогнозы по прибыли и выручке прогнозируя на текущий квартал выручку 78 млрд с рентабельностью 75 Тем не менее акции NVDA вчера потеряли в цене 5 4 снова заставляя подумать о том насколько оправданы расходы сотни миллиардов долларов крупных технологий и стартапов на инфраструктуру ИИ Microsoft Google Amazon Meta в совокупности планируют в этом году капзатраты в размере 660 млрд в основном наЦОД Тем временем NYT поднимает тему катастрофы на Тайване которую Кремниевая долина долгое время игнорировала если Китай вторгнется на Тайвань и прекратит экспорт микросхем американским компаниям это нанесет колоссальный ущерб технологической отрасли и экономике США Цитата министра финансов Скотта Бессента на ВЭФ в Давосе в прошлом месяце если бы этот остров был блокирован эти производственные мощности были бы уничтожены это стало бы экономическим апокалипсисом Расследование NYT показало что руководители компаний были настолько сосредоточены на победе в условиях жесткой конкуренции на рынках и поддержании высокой рентабельности что проблема Тайваня оставалась на втором плане И теперь пройдут годы прежде чем меры которые наконец принимают некоторые компании принесут результаты В конфиденциальном отчете заказанном в 2022 году Ассоциацией полупроводниковой промышленности для своих членов говорится что сокращение поставок микросхем из Тайваня приведет к крупнейшему экономическому кризису со времен Великой депрессии США потеряют 11 ВВП что в два раза больше чем во время рецессии 2008 года Еще более серьезным будет спад в Китае где он составит 16 Согласно отчету который был проанализирован The Times и ранее не публиковался у многих крупнейших американских технологических компаний будет достаточно полупроводников для работы в течение нескольких месяцев прежде чем их бизнес прекратит функционировать Но сейчас как никогда ранее стало ясно что Тайвань имеет решающее значение для экономического выживания Америки особенно в связи с тем что искусственный интеллект созданный с использованием чипов произведенных на Тайване стимулирует американский фондовый рынок и способствует экономическому росту Администрация Трампа ясно осознает этот риск Некоторые тарифы Трампа по видимому были введены под влиянием импульса или в качестве мести но он систематически использует угрозу введения тарифов на полупроводники чтобы заставить технологии покупать больше чипов на американских заводах Это принуждение недавно привело к тому что Nvidia обязалась покупать чипы на новых заводах в Аризоне которые строит тайваньская TSMC ведущий производитель микросхем Это был шаг к решению сложной проблемы новые заводы не будут строиться в США если компании не согласятся покупать производимые на них чипы которые будут дороже и сократят прибыль Это ситуация без выхода которую федеральные власти пытались решить Появляются и другие новые обязательства в отношении производства микросхем в США Согласно данным SEMI глобальной ассоциации производителей микросхем США планируют потратить 200 млрд на заводы по производству полупроводников до 2030 года что достаточно для увеличения производственных мощностей по выпуску микросхем на 50 Однако учитывая что Тайвань Китай и другие страны также вкладывают миллиарды в заводы по производству полупроводников доля США в мировом производстве полупроводников в 2030 году по прежнему будет составлять всего 10 примерно столько же сколько и в 2020 году когда правительство активизировало призывы к переменам По факту Настоящая проблема заключается в отказе TMSC производить именно передовые чипы на заводах в США В полупроводниковой индустрии это всегда было критическим узким местом Норма известная как правило N 1 или недавно предложенное более строгое N 2 официально закреплена в законодательстве Тайваня для защиты технологического преимущества и его кремниевого щита Это удерживает такие как Apple на острове это ее единственная возможность производить новейшие чипы для iPhone ivankroshnyi Nvidia

Обвиняя тарифы Aston Martin сокращает 20 своего персонала Aston Martin объявила о сокращении до 20 рабочих мест чтобы сэкономить 40 млн 54 млн в год Производитель роскошных автомобилей сообщил об операционном убытке в размере 259 млн за 2025 год который он объяснил введением Трампом тарифов и снижением спроса в Китае На прошлой неделе стало известно что Группа намерена продать право на использование своего имени в названии команды Aston Martin F1 Team за 50 млн чтобы укрепить финансовое положение после сложного года Что происходит по мнению CEO Эдриана Холлмарка В 2025 году мировой рынок роскошных автомобилей пережил один из самых нестабильных годов за последнее время На потребительский спрос повлияли растущая геополитическая неопределенность и макроэкономические проблемы наиболее заметными из которых стало введение повышенных тарифов как в США так и в Китае Вместо того чтобы конкурировать в области инноваций и силы бренда Aston Martin была вынуждена ориентироваться в непредсказуемой политической обстановке и решать проблемы с цепочкой поставок что в конечном итоге повлияло на объемы эффективность и маржу Этот год сделал невозможным игнорировать одну реальность даже самые устойчивые люксовые бренды не защищены от геополитических трений и препятствия созданные этими торговыми барьерами изменили конкурентную среду таким образом что нам приходится адаптироваться и принимать трудные решения чтобы обеспечить долгосрочный успех бизнеса и принести пользу всем заинтересованнымсторонам Что ожидать Для британских автопроизводителей введение в 2025 году механизма тарифных квот в США еще больше усложняет ситуацию и ограничивает возможности Группы точно прогнозировать квартальные показатели с 2026 года В соответствии с этим механизмом в течение календарного года в США может быть импортировано до 100 000 автомобилей из Великобритании с тарифом 10 а объемы превышающие этот порог облагаются тарифом 27 5 В настоящее время квота распределяется по принципу первым пришел первым обслужен при этом 25 000 автомобилей произведенных в Великобритании могут претендовать на более низкую тарифную ставку каждый квартал начиная с 1 квартала 2026 года По возможности Группа будет стремиться оптимизировать графики производства чтобы снизить риски связанные с механизмом квот и уделить приоритетное внимание управлению оборотным капиталом Прогноз на 2026 фин год в цифрах Объем оптовых продаж будет аналогичным предыдущему году 5448 при этом объем розничных продаж снова превысит объем оптовых а финансовые показатели улучшатся за счет расширенного ассортимента включая около 500 поставок Valhalla в 2026 году из которых до 100 ожидается в 1 кв 2026 сбалансированного темпа производства как основной продукции так и Valhalla начиная со 2 кв 2026 повышения операционной эффективности в результатетрансформации а точнее компанию покинет до 20 сотрудников в связи с этим ожидается сокращение годовых операционных расходов и капзатрат на 40 млн а затраты на трансформацию составят 15 млн По факту Смотрите Вопрос о тарифах безусловно правдивый Но в случае с Aston Martin это больше похоже на пример проблемной компании использующей популярное в настоящее время оправдание чтобы объяснить финансовые проблемы не связанные с заявленной причиной Проще говоря тем кто покупает автомобили Aston Martin совершенно все равно как тарифы могут повлиять на стоимость доставки этих высококлассных автомобилей Клиенты Aston Martin одни из самых богатых людей на планете и они просто не чувствительны к цене И если они захотят Aston Martin купят его независимо от цены Более вероятно что даже в самом высоком сегменте автомобильного рынка вкусы меняются Aston Martin отстает от других производителей автомобилей на заказ в разработке моделей электромобилей Покупатели Aston Martin вероятно уже имеют одну две версии с ДВС в своем гараже Но если бы Aston Martin разработал идеальный электромобиль эти люди выстроились бы в очередь чтобы его приобрести ivankroshnyi

Последствия только начинаются Крупнейшая транспортная компания FedEx подала иск в Международный торговый суд США с требованием возмещения таможенных пошлин Неясно какую сумму запрашивает FedEx и будет ли возвращать какие либо из взысканных средств своим клиентам но компания ссылается на сотни миллионов долларов негативных последствий изменений в глобальной торговой политике за последние кварталы Что происходит В своем решении от 6 голосов против 3 вынесенном 20 февраля 2026 года Верховный суд постановил что Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях IEEPA не предоставляет президенту США права в одностороннем порядке вводить пошлины неограниченного масштаба Решение не содержит прямого предписания о немедленном возврате средств Однако решение о том что пошлины были введены незаконно открыло возможность для предъявления требований о возврате средств Импортеры как правило имеют 180 дней после ликвидации товаров чтобы подать протест и запросить возврат средств у Таможенной и пограничной службы США По оценкам ведомства в настоящее время тарифы IEEPA составляют 52 от общей суммы таможенных пошлин и за год с января 2025 по январь 2026 эта сумма достигла 164 7 млрд за январь этого года 20 8 млрд Также 20 февраля Национальная федерация розничной торговли в ответ на решение Верховного суда относительно использования администрацией Трампа Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях для введения пошлин опубликовала заявление вице президента по связям с правительством Дэвида Френча Решение Верховного суда относительно тарифов обеспечивает столь необходимую определенность для американских предприятий и производителей позволяя глобальным цепочкам поставок функционировать без двусмысленности Четкая и последовательная торговая политика имеет важное значение для экономического роста создания рабочих мест и возможностей для американских семей Мы призываем суд низшей инстанции обеспечить бесперебойный процесс возврата тарифов американским импортерам Возврат средств послужит экономическим стимулом и позволит компаниям реинвестировать средства в свою деятельность своих сотрудников и своих клиентов К слову NRF поддерживает отрасль которая является по сутиявляется локомотивом экономики Розничная торговля крупнейший работодатель в частном секторе вносящий 5 3 трлн в годовой ВВП и обеспечивающий более четверти рабочих мест в США 55 млн американцев Что дальше Теперь как мы уже знаем Трамп пообещал вводить пошлины другими способами Сразу после поражения 20 февраля в Верховном суде он прибегнул к временному решению статья 122 Закона о торговле 1974 года позволяет президенту вводить пошлины в размере до 15 на срок до 150 дней Но любое продление срока сверх 150 дней должно быть одобрено Конгрессом который с большой долей вероятности будет сопротивляться принятию повышения тарифов в преддверии промежуточных выборов в ноябре По факту 1 FedEx догоняет список тех кто раньше нее начал атаковать с иском компенсации потерь из за незаконных пошлин Первой компанией которая в ноябре 2025 года начала юридические действия была Toyota Group а точнее ее дочерние Toyota Tsusho America Toyota Tsusho Canada и Toyota Tsusho Nexty Electronics America Приблизительно в этот же период присоединились ведущий производитель алюминия бокситов и глинозема Alcoa Corp сеть Costco Wholesale занимающаяся автозапчастями Goodyear Tire Rubber 2 На данный момент возврат средств носит преимущественно теоретический характер Верховный суд ясности относительно того как именно будет осуществляться этот процесс не внес Но из заявления Трампа вытекает что это будет обсуждаться в суде еще два года а может занять и следующие пять лет министр финансов Бессент ранее говорил что у ведомства достаточно средств для возмещения убытков импортерам но процесс может занять более года Единственное в чем можно быть уверенным это будет длительный процесс с множеством новых исков а речь идет о 300 000 предприятий с требованием возврата средств ivankroshnyi

Hapag Lloyd подписала соглашение с ZIM Integrated Shipping Services Ltd десятой по величине контейнерной судоходной компанией в мире в соответствии с которым Hapag Lloyd приобретет 100 акций ZIM по цене 35 за акцию наличными Общая стоимость сделки составляет 4 2 млрд Финансирование за счет денежных резервов Hapag Lloyd и внешнего финансирования в размере до 2 5 млрд Специальная государственная доля золотая акция в ZIM принадлежащая государству Израиль правительств рассматривает судоходную группу как стратегический актив будет передана новой специализированной израильской контейнерной линии принадлежащей FIMI Opportunity Funds FIMI FIMI головной офис которой находится в Тель Авиве Израиль является крупнейшим и ведущим фондом прямых инвестиций в стране с активами под управлением на сумму более 11 млрд и одним из крупнейших частных работодателей в стране FIMI создаст нового оператора контейнерной сети и поставщика линейных услуг New ZIM с собственным тоннажем зарегистрированного в Израиле До завершения сделки Hapag Lloyd и ZIM останутся конкурентами и будут вести обычный бизнес Их операционное сотрудничество будет ограничиваться существующими соглашениями о совместном использовании судов и аренде слотов Сделка как ожидается будет завершена к концу 2026 года Из стратегии ZIM Значительная денежная премия для акционеров Дополнительные возможности за счет большого современного флота из более чем 400 судов вместимостью свыше 3 млн TEU и годовым объемом грузоперевозок более 18 млн TEU в 2027 году Расширение предложения для клиентов за счет расширения глобальной сети на транстихоокеанских внутриазиатских атлантических латиноамериканских и восточно средиземноморских маршрутах дополненной участием Hapag Lloyd в маршрутной сети Gemini Недавно созданная израильская линейная компания FIMI New ZIM с флотом из 16 судов специализирующаяся на прямом соединении Израиля с крупными портами в ЕС США Средиземном и Черном морях получит доступ к сети Gemini HapagLloyd Партнерство с FIMI для выполнения обязательств по специальной государственной доле с четкой целью обеспечения непрерывного безопасного линейного судоходства в Израиль По факту 1 Эли Гликман президент и генеральный директор ZIM С момента моего прихода в компанию в 2017 году ZIM прошла путь от отрицательного собственного капитала до лидера отрасли с высокими финансовыми и операционными показателями С момента нашего IPO в январе 2021 года мы выплатили акционерам дивиденды на сумму 5 7 млрд По завершении этой сделки общий объем возвращенного капитала составит около 10 млрд что более чем в пять раз превышает первоначальную рыночную стоимость компании пять лет назад или примерно в 45 раз превышает капитал привлеченный при IPO 2 Переговоры Hapag Lloyd с Zim на карандаше в Израиле с момента появления первых спекуляций в прошлом году Zim крупнейшая судоходная компания Израиля и большая часть экспорта и импорта страны поступает в страну и вывозится из нее по морю Немецкие группы Kühne Holding и CSAV Germany Container Holding являются двумя крупнейшими акционерами Hapag Lloyd владея по 30 акций Qatar Holding подразделение суверенного фонда Катара владеет 12 акций а Саудовский государственный инвестиционный фонд 10 акций компании В понедельник после объявления о сделке бывший глава израильского флота Элиэзер Маром написал в ежедневной газете Israel Hayom что продажа Zim имеет последствия для национальной безопасности Израиля и самого существования израильской судоходной отрасли которая имеет жизненно важное значение для выживания страны Маром заявил что выделенная структура которая будет обслуживать Израиль подвергнется более серьезным проблемам в секторе морских перевозок который столкнулся с периодом избыточных мощностей и снижением ставок фрахта 3 Вчера акции Hapag Lloyd зарегистрированной на Франкфуртской бирже потеряли 8 Как отреагируют акции ZIM которые торгуются на NYSE увидим сегодня вчера рынки были закрыты ivankroshnyi инвестиции аналитика финансовыерынки

Бриф о главном В понедельник несколько финансовых рынков будут закрыты в связи с Днем президента в США и празднованием лунного Нового года в Юго Восточной Азии Поэтому мало экономических данных из США но выделяется инфляция в пятницу ожидается рост на 2 8 в годовом исчислении и много статистики из других стран в том числе инфляция из Японии Великобритании Германии Франции и Канады занятость в Великобритании и Германии решение по ставке Китая Примерно 50 компаний входящих в S P500 выйдут с отчетами Из ключевых 17 февраля Palo Alto Networks PANW На днях лидер кибербезопасности завершил приобретение израильской компании CyberArk Более того Palo Alto анонсировала намерение провести вторичный листинг на Тель Авивской фондовой бирже TASE при этом по прежнему будет котироваться и торговаться на Nasdaq Это листинг станет крупнейшим зарегистрированным на TASE по рыночной капитализации 18 февраля Carvana CVNA Ведущая платформа электронной коммерции для покупки и продажи подержанных автомобилей в прошлом квартале снова предъявила лидирующий в отрасли рост и прибыльность впервые превысив отметку в 20 млрд по годовому доходу чистая прибыль 263 млн маржа 4 7 ск EBITDA в размере 637 млн маржа 11 3 операционная прибыль 552 млн маржа 9 8 Продала 155 941 розничную единицу авто 44 г г на сумму 5 647 млрд 55 г г рекордный уровень за квартал В четвертом квартале Carvana ожидает продажи розничных единиц свыше 150 000 и скорректированную EBITDA на уровне или выше верхней границы ранее объявленного диапазона от 2 до 2 2 млрд за полный 2025 год Analog Devices ADI Выручка мирового лидера в производстве полупроводников за 2025 фин год составила 11 млрд т е на 17 больше г г Акционерам было возвращено 96 свободного денежного потока включая 2 2 млрд виде выкупа акций и 1 9 млрд в виде дивидендов Заявляются устойчивые тенденции в объеме заказов отмечен рост в промышленном секторе и успехи на рынке связи В первом квартале 2026 фин года компания прогнозирует выручку в размере 3 1 млрд 100 млн При среднем значении этого прогнозапо выручке операционная маржа составит 31 130 б п ск операционная маржа 43 5 100 б п EPS 1 60 0 10 ск EPS 2 29 0 10 DoorDash DASH С декабря объединилась с OpenAI для интеграции услуг по доставке продуктов непосредственно в ChatGPT Occidental Petroleum OXY 2 января компания завершила продажусвоего химического подразделения OxyChem Berkshire Hathaway за 9 7 млрд наличными Стратегия сейчас портфель нефтегазовых активов 19 февраля Walmart WMT Первый отчет под руководством Джона Фурнера с 1 февраля 2026 года он официально стал президентом и CEO Walmart сменив ушедшего на пенсию Дуга Макмиллона Последний прогноз на 2026 фин год продажи рост от 4 8 до 5 1 ск операционная прибыль рост от 4 8 до 5 5 ск EPS от 2 58 до 2 63 исходные цифры для прогноза за 2025 фин год чистый объем продаж 674 5 млрд ск операционная прибыль 29 5 млрд ск EPS 2 51 К слову в декабре Walmart перевела листинг на Nasdaq так было решено после оценкиряда факторов включая исполнение торговых операций и общий фокус на технологии позиция Walmart как ведущего омниканального ритейлера С начала года акции WMT 20 John Deere DE В декабре заключила соглашение о приобретении Tenna занимается строительными технологиями и доли в The Conti Group решения для эксплуатации смешанного парка техники и отслеживания активов завершение в этом месяце John Deere планирует инвестировать в Америку в течение следующего десятилетия 20 млрд c 2019 года в собственные американские заводы инвестировано 2 5 млрд С начала года акции DE 29 50 ivankroshnyi инвестиции аналитика финансовыерынки отчетыкомпаний

Промах по ожидаемой прибыли из за падения цен на нефть ConocoPhillips COP объявила о ск прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 1 3 млрд или 1 02 на акцию по сравнению с 2 4 млрд или 1 98 на акцию годом ранее Прибыль за полный 2025 год составила 7 7 млрд или 6 16 на акцию по сравнению с 9 2 млрд или 7 79 на акцию г г Причина снижение цен частично компенсированноеувеличением объемов Общая средняя реализованная цена компании составила 42 46 за баррель нефтяного эквивалента на 19 ниже чем 52 37 за баррель нефтяного эквивалента годом ранее В четвертом квартале денежные средства полученные от операционной деятельности и CFO составили 4 3 млрд Компания получила 1 6 млрд от продажи активов профинансировала 3 млрд капзатрат и инвестиций выкупила акций на 1 млрд и выплатила 1 млрд в виде дивидендов Основные моменты в бизнесе за год Денежные потоки от операционной деятельности CFO 19 9 млрд Акционерам выплачено 9 млрд или 45 от CFO в том числе 5 млрд в виде выкупа акций 4 млрд в виде обычных дивидендов На конец года денежные средства и краткосрочные инвестиции 7 4 млрд долгосрочные инвестиции 1 1 млрд Общий объем добычи за год и в 48 штатах США составил 2 375 тыс баррелей нефтяного эквивалента в сутки MBOED и 1 484 MBOED соответственно на уровне прогнозов это означает 2 5 ный прирост добычи в целом Завершена интеграция Marathon Oil о консолидации я говорил тут и удвоена синергия до более чем 1 млрд на основе текущей динамики в 2025 году достигнута дополнительная одноразовая выгода в размере 1 млрд На пути к достижению постепенного сокращения затрат и увеличения маржи более чем на 1 млрд в годовом исчислении к концу 2026 года Закрыты сделки на сумму 3 2 млрд цель 5 млрд к концу 2026 года Реализуется проект Willow на Аляске и проекты по производству СПГ на месторождениях North Field East NFE и North Field South в Катаре Port Arthur LNG PALNG на побережье Мексиканского залива в США все идут по графику запуск NFE ожидается во второй половине 2026 года Есть прогресс в коммерческой стратегии в сегменте СПГ за счет размещения первоначального объема отбора 5 млн тонн в год MTPA в рамках фазы 1 PALNG обеспечен дополнительный объем отбора в 5 MTPA в результате общий портфель коммерческого отбора достиг 10 MTPA Подписано соглашение о продлении концессии Waha в Ливии до 2050 года с новыми финансовыми условиями при условии получения обычных разрешений регуляторов В четвертом квартале досрочно начата добыча нефти на скважине Surmont Pad 104W A Информация о запасах На конец 2025 года доказанные запасы ConocoPhillips 7 6 млрд баррелей нефтяного эквивалента BBOE коэффициент восполнения запасов RRR 80 Без учета завершенных сделок по приобретению и отчуждению активов органический RRR равен 99 Трехлетний RRR и органический RRR 145 и 106 соответственно Прогноз на 2026 год Капзатраты 12 млрд и ск операционные расходы 10 2 млрд соответствует прогнозу в прошлом квартале Производство 2 33 2 36 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки MMBOED в первом квартале от 2 30 до 2 34 MMBOED включая простои связанные с погодными условиями Возврат 45 от CFO акционерам По факту ConocoPhillips утверждает что 1 сосредоточена на сокращении капитала и затрат на 1 млрд в 2026 году при этом возвращая 45 операционного денежного потока акционерам 2 лучшая в своем классе база активов остается явным конкурентным преимуществом с самыми глубокими и наиболее эффективными с точки зрения капитала запасами в 48 штатах и разнообразным глобальным портфелем выгодных крупных проектов и наследуемых активов 3 находится в хорошей позиции чтобы обеспечить ожидаемый дополнительный свободный денежный поток в размере 7 млрд к 2029 году включая 1 млрд ежегодно с 2026 по 2028 год С начала года COP 12 ivankroshnyi инвестиции аналитика нефть акции

Совет директоров единогласным голосованием избрал Джоша Д Амаро генеральным директором Walt Disney Company DIS который сменит на этом посту многолетнего генерального директора Disney Роберта А Айгера начиная с предстоящего ежегодного собрания акционеров 18 марта 2026 года На данный момент 54 летний Д Амаро проработавший в Disney 28 лет возглавляет крупнейший бизнес сегмент Disney Experiences с годовым доходом в 36 млрд в 2025 фин и 185 000 сотрудников В качестве шефа Experiences Д Амаро курирует 12 тематических парков и 57 курортных отелей по всему миру и планирует строительство нового парка в Абу Даби Плюс под его руководством цифровые проекты включая сотрудничество с Epic Games по созданию вселенной Disney в Fortnite Подразделение Д Амаро принесло 60 прибыли Disney в прошлом году в некотором смысле Disney стала больше туристической компанией чем медиа Последняя квартальная операционная прибыль Experiences составила 3 31 млрд 6 г г Остальные подразделения компании кино телевидение спорт получили 1 29 млрд операционной прибыли на 34 меньше Из отчета Disney В 2025 году киностудии Disney заработали более 6 5 млрд в мировом прокате третий по величине в истории компании и девятый год подряд с первым местом в мировом прокате за последние 10 лет Фильм Аватар Огонь и пепел стал третьим фильмом Disney в 2025 году который преодолел порог в 1 млрд в прокате присоединившись к Зверополису 2 и Лило и Стич Зверополис 2 также стал самым кассовым анимационным фильмом Голливуда за всю историю и одним из десяти самых кассовых фильмов всех времен заработав почти 1 8 млрд теперь имеет прочный статус популярной новой франшизы На сегодняшний день 37 фильмов с кассовыми сборами в миллиард долларов были сняты студиями Disney из 60 фильмов которые достигли этой отметки в отрасли в четыре раза больше чем у любой другой студии Кино контент на 2026 год Дьявол носит Prada 2 от 20th Century Studios Мандалорец и Грогу от Lucasfilm История игрушек 5 от Pixar Моана от Disney и Мстители Судный день от Marvel Studios Сегмент Experiences успешно начал год впервые превысив квартальную выручку в 10 млрд Все тематические парки расширяются и в следующем месяце открывается новый проект Холодное сердце в полностью обновленном Disney Adventure World в Disneyland Paris почти вдвое увеличивается размер второго парка В Disney Cruise Line запущен Disney Destiny первый рейс был 20 ноября Disney Adventure первый корабль компании базирующийся в Азии направляется в Сингапур для первого рейса 10 марта Таким образом флот Disney будет насчитывать в общей сложности восемь круизных лайнеров а еще пять запланировано к запуску после 2026 финансового года Прогноз на 2026 фин год Двузначный рост ск EPS с уклоном на вторую половину года Операционный денежный поток 19 млрд Выкуп акций на 7 млрд за последний квартал buyback 2 млрд По факту 1 У Disney история неровных переходов власти В последний раз когда Айгер ушел в отставку он быстро разочаровался в своем преемнике Бобе Чапеке который как и Д Амаро прошел путь от подразделения тематических парков компании Эпическая борьба за власть которая последовала между ними дестабилизировала компанию и закончилась возвращением Айгера в Disney в 2022 году о чем я подробно говорил тут 2 В индустрии развлечений жесткая конкуренция Как и другие медиа Disney сосредоточилась на стриминговом сервисе но это оказалось дорогостоящим Одним из способов выделиться были инвестиции в права на трансляцию прямых эфиров таких событий как спортивные соревнования и церемонии награждения но это не всегда прибыльно Из положительных моментов по данным Nielsen стриминговые платформы Disney заняли третье место по количеству просмотров в декабре уступив YouTube и Netflix но обогнав такие платформы как Paramount и Prime Video За последние 12 месяцев DISпотеряли 7 8 vs рост S P500 на 15 Для Джоша Д Амаро назначение на CEO станет тестом на прочность ivankroshnyi disney инвестиции аналитика акции

Palantir сообщила о рекордной квартальной выручке в размере 1 4 млрд на 70 больше г г Коммерческая выручка в США 137 в годовом исчислении и 28 в квартальном достигнув 507 млн Доходы от контрактов с правительством США 66 в годовом исчислении и 17 в квартальном достигнув 570 млн Компания занимающаяся мониторингом данных подверглась критике со стороны протестующих против ICE за то что помогала администрации Трампа в борьбе с иммигрантами Дело в том что некоторые компании включая Palantir и Deloitte за последний год совместно заработали более 22 млрд на контрактах с агентствами стоящими в центре агрессивной кампании Трампа по борьбе с иммиграцией и стали одними из крупнейших бенефициаров резкого увеличения расходов на иммиграционную и таможенную службу ICE и таможенную и пограничную службу CBP Так пишет Financial Times Бум финансирования начался после второй инаугурации Трампа в январе прошлого года и ускорился после принятия закона Big Beautiful Bill который вступил в силу в июле Анализ данных о государственных контрактах проведенный FT показывает что с января 2025 года компания Palantir занимающаяся анализом данных получила контракты от ICE на сумму 81 млн а консалтинговая фирма Deloitte за тот же период получила новые заказы от ICE и CBP на общую сумму более 100 млн Fisher Sand Gravel группа возглавляемая республиканским спонсором Томми Фишером и заключившая контракт на строительство части стены вдоль южной границы США заработала больше всего на контрактах CBP получив с июля более 6 млрд Крупнейшим бенефициаром контрактов ICE стала CSI Aviation брокер чартерных рейсов для агентства которая с момента возвращения Трампа на пост в январе прошлого года получила заказы на сумму более 1 2 млрд Эти неожиданные доходы появились после того как расходы ICE на контракты более чем удвоились до 3 7 млрд в течение двух кварталов после принятия знакового законопроекта Трампа по сравнению с 1 5 млрд за предыдущие шесть месяцев Расходы CBP на подрядчиков из частного сектора увеличились в семь раз между первой и второй половиной 2025 года Только в этом месяце агентство сообщило о новых контрактах на сумму почти 2 млрд это больше чем за всю первую половину 2025 года Многие контракты агентств касаются рутинной работы такой как модернизация ИТ систем или предоставление аутсорсингового персонала для центров обработки данных и часто были заключены еще при предыдущих администрациях Однако другие связаны с новой тактикой используемой администрацией Трампа для выявления ареста и депортации нелегальных иммигрантов или для поощрения их к самодепортации В некоторых случаях работа компаний спровоцировала негативную реакцию со стороны сотрудников Palantir которая более десяти лет заключала контракты с агентством в апреле заключила сделку на 30 млн на создание операционной системы которая будет использоваться для отслеживания самодепортации согласно уведомлению о федеральном контракте Компания также заключила контракт на поставку инструментов предназначенных для оптимизации операций по отбору и задержанию нелегальных мигрантов ранее CEO PalantirАлекс Карп ранее отметал вопросы о работе группы на правительство США Многие крупные технологические компании не имеют прямых контрактов с федеральным правительством но их продукты и услуги предоставляются через посредников что затрудняет определение финансовых выгод которые они получают от увеличения финансирования Amazon и Microsoft предоставляют услуги американским агентствам на сумму не менее 75 млн и 93 млн соответственно в основном через сторонних реселлеров таких как Dell Federal Systems Меньшие технологические группы такие как Motorola Solutions также имеют контракты с ICE Группа из Иллинойса имеет контракты на сумму 19 млн под своим именем а сторонний реселлер выиграл контракт на 260 млн на поставку радиостанций и батарей Motorola для персонала участвующего в правоохранительных мероприятиях ivankroshnui аналитика

Посыпались Сначала об итогах ASML Объем продаж в четвертом квартале 9 7 млрд валовая прибыль 2 2 чистая прибыль 2 8 млрд Квартальные чистые заказы 13 2 млрд из которых 7 4 млрд пришлось на EUV Объем продаж за 2025 год 32 7 млрд валовая прибыль 52 8 чистая прибыль 9 6 млрд Портфель заказов на конец 2025 года составил 38 8 млрд За год было выкуплено акций на 7 6 млрд из 12 млрд евро предусмотренных программой на 2022 2025гг Прогноз Продажи за первый квартал 2026 года от 8 2 млрд до 8 9 млрд валовая прибыль от 51 до 53 Общий объем выручки в 2026 году от 34 млрд до 39 млрд валовая маржа от 51 до 53 Объявлена новая программа обратного выкупа акций на сумму до 12 млрд которая будет реализована до 31 декабря 2028 года Фокус на инжиниринге и инновациях за счет оптимизации технологических и ИТ подразделений О последнем пункте подробно Вчера Совет директоров ASML разослал сотрудникам внутреннее сообщение В технологическом подразделении компания предлагаетперейти от проектной матричной структуры к модели в которой большинство инженеров будут специализироваться на конкретном продукте и модуле В результате изменений некоторые должности в основном на руководящих позициях могут стать ненужными В то же время чтобы сохранить собственный инженерный потенциал компания создаст новые инженерные должности Это позволит некоторым из затронутых сотрудников перейти на новые должности но некоторые из них покинут ASML На данном этапе предлагаемая трансформация в конечном итоге может привести к чистому сокращению примерно 1700 рабочих мест в основном в Нидерландах а также частично в Соединенных Штатах По факту Пока безработица выросла незначительно но найм новых сотрудников значительно замедлился Все больше людей считают что найти работу трудно Только на этой неделе 1 Amazon заявила что сократит 16 000 рабочих мест в рамках второго раунда увольнений всего за три месяца Крупнейший в мире интернет магазин заявил о планах сократить уровни и устранить бюрократию чтобы иметь возможность тратить больше денег на инструменты искусственного интеллекта Глава компании Энди Джасси заявил что ИИ помогает автоматизировать многие рабочие места Важно компания не исключает дальнейших сокращений 2 UPS заявила что в этом году планирует сократить до 30 000 рабочих мест в рамках мер по сокращению расходов и увеличению прибыли В прошлом году компания по доставке грузов сократила 62 000 рабочих мест уволив штатных водителей складских работников и менеджеров а также сезонных сотрудников UPS планирует дополнительные увольнения в этом году поскольку ожидает сокращения объема посылок для Amazon Брайан Дайкс финансовый директор UPS говорит о том что сокращения в этом году коснутся операционных должностей так UPS называет работников службы доставки и склада Сокращения будут происходить за счет естественной убыли и путем предложения добровольного ухода штатным водителям В прошлом году UPS анонсировала что хочет свернуть большую часть своего бизнеса с Amazon поскольку он не приносит прибыли Amazon была ее крупнейшим клиентом UPS объявила об увольнениях в тот же день когда сообщила о своих доходах за 2025 год чистая прибыль компании составила 5 57 млрд почти на 4 меньше г г В прошлом году компания пережила резкое падение объема посылок из Китая после того как Трамп ввел пошлины на недорогие грузы из этой страны и закрыла 93 объекта внедрила автоматизацию на 57 На данный момент UPS определила еще 24 здания для закрытия в первой половине года и это число может увеличиться 3 Home Depot уволила около 800 корпоративных сотрудников а тех кто сохранил работу вызвала обратно в офисы Увольнения затронули должности связанные с центром поддержки магазинов сети магазинов товаров для дома расположенным недалеко от Атланты Сотрудники оставшиеся в компании должны будут вернуться в головной офис Home Depot на пять дней в неделю начиная с недели 6 апреля в настоящее четыре дня в неделю с понедельника по четверг ivankroshnyi

А кто оплачивает скрытые расходы на центры обработки данных ЦОД для искусственного интеллекта Вода не является бесконечным ресурсом ИИ не приносит даже близко сопоставимой пользы а ЦОДами людей не напоить Это важно В статье NYT сообщается что по внутреннимпрогнозам в прошлом году Microsoft ожидала что ее годовая потребность в воде для примерно 100 комплексов ЦОД по всему миру в этом десятилетии увеличится более чем в три раза и достигнет 28 млрд литров в 2030 году Для сравнения в 2020 году этот показатель составил 7 9 млрд литров а в 2024 году 10 4 млрд После того как The Times связалась с Microsoft компания заявила что обновила свои прогнозы с учетом новых технологий экономии воды включая новый дизайн ЦОДов иболее точную информацию от арендуемых объектов Теперь она ожидает что в 2030 году будет использовать около 18 млрдлитров воды Новый прогноз не включает сделки по новым ЦОД на сумму свыше 50 млрд которые Microsoft подписала в прошлом году Ожидалось что потребление воды Microsoft будет особенно значительным в регионах уже столкнувшихся с кризисом водоснабжения Вблизи Джакарты Индонезия мегаполиса погружающегося в Яванское море отчасти из за истощения водоносных горизонтов Microsoft в прошлом году оценила что там ее потребление воды увеличится более чем в четыре раза до 1 9 млрдлитров в 2030 году по сравнению с 380 млн литров в этом году С тех пор компания пересмотрела эту цифру до 664 млн в 2030 году и заявила что больше не имеет оценок на 2026 год для каких либо локаций В районе Феникса который переживает два десятилетия засухи Microsoft в прошлом году прогнозировала что к 2030 году объем водозабора достигнет 3 3 млрд литров воды что больше чем в любом другом месте по сравнению с примерно 2 9 млрд в этом году Компания снизила эту оценку до 2 млрд литров в 2030 году Несмотря на разницу в оценках общее потребление воды Microsoft и всей отраслью в целом движется в одном направлении вверх Отсутствие требований к отчетности еще больше усложняет оценку реального воздействия ИИ на окружающую среду По данным JLL для удовлетворения своих вычислительных потребностей к 2030 году мощность глобальных ЦОДов должна удвоиться Сам сдвиг был резким Когда президент Microsoft Бред Смит дал обещание по воде в 2020 это был амбициозный план по экономии воды в растущем парке ЦОД которые обеспечивают работу Интернета ChatGPT еще не существовал Чат бот появился два года спустя вызвав бурную активность по строительству ЦОД Microsoft Google OpenAI уже боролись за доминирование в сфере ИИ Это привело к увеличению спроса на воду для охлаждения компьютеров в ЦОДах В США на долю которых приходится более половины мировой мощности ЦОД бум ИИ привел исследователей к выводу что потребность в воде вырастет с примерно 60 млрд литров в 2022 году до 150 275 млрд к 2028 году что потенциально означает почти пятикратное увеличение за шесть лет По словам местных чиновников Amazon недавно отказалась от планов по строительству комплекса в Аризоне из за проблем с водоснабжением В 2024 году Google отказалась от планов по строительству комплекса в Чили Жители также обвинили дата центр Meta в Джорджии в нанесении ущерба запасам питьевой воды По факту Смотрите ЦОДы повторно не используют переработанную воду в основном но что еще важнее им требуются запасы пресной воды из водоносных горизонтов Если учесть потребности в охлаждении для энергоснабжения то потребление воды растет в геометрической прогрессии Не говоря уже о том что эти потребности становятся более экспоненциальными если учесть масштабы Meta OpenAI и подобных Никто не способен или нет цели оценить огромные объемы воды необходимые для ИИ поэтому эти цифры все время меняются или заворачиваются в обертку оптимизации А что произойдет с этими центрами когда нынешняя доступная технология ИИ останется у единиц избранных бенефициаров Это катастрофа Которая назревает как в финансовом плане так и с точки зрения воздействия на ресурсы и использования Земли ivankroshnyi ai datacenters