Expert_kroshnyi

Деньги в карусели FT сообщает что в первом квартале этого года было заключено рекордное количество мегасделок компании не обратили внимания на войну на Ближнем Востоке и перестройку в секторе программного обеспечения что привело к росту объема слияний и поглощений в мире до 1 2 трлн Согласно данным LSEG за последние три месяца было заключено в общей сложности 22 сделки на сумму свыше 10 млрд что является самым высоким квартальным показателем за всю историю и превосходит предыдущий рекорд в 21 сделку заключенную в четвертом квартале 2015 года Это закрепило третий подряд квартал с объемом сделок в 1 трлн Март завершился рядом крупных слияний Во вторник компания Unilever продала свой продовольственный бизнес производителю специй McCormick в результате чего образуется группа компаний с совокупной рыночной стоимостью почти 66 млрд долларов о чем я говорил тут а компании Eli Lilly и Biogen заключили сделки по приобретению биотехнологических компаний на сумму более 5 млрд добавлю что Eli Lilly приобретает Centessa Pharmaceuticals за первоначальный платеж в размере 38 за акцию что соответствует оценке компании примерно в 6 3 млрд при этом общая потенциальная стоимость сделки может составить до 7 8 млрд Biogen приобретает Apellis Pharmaceuticals по цене 41 за акцию наличными т е в общей оценке за 5 6 млрд Днем ранее дистрибьютор продуктов питания Sysco согласился приобрести оптового продавца Jetro Restaurant Depot за 29 млрд Особенно активной была деятельность в США где в первые три месяца 2026 года были заключены сделки на сумму 629 8 млрд Эта сумма лишь немногим уступила 630 млрд согласованных в первом квартале 2021 года самом активном начале года за всю историю наблюдений и пике ажиотажа вызванного пандемией Рост активности на рынке M A наблюдается несмотря на операции США и Израиля в Иране которые привели к росту цен на нефть выше 100 за баррель а также на сомнения по поводу влияния искусственного интеллекта на компании разработчиков программного обеспечения и риски частного кредитования в этом секторе Среди других крупнейших сделок квартала сделка Global Infrastructure Partners и EQT по выкупу энергетической компании AESза 33 млрд объединение Devon Energy и Coterra Energy с целью создания группы по добыче сланцевой нефти стоимостью почти 60 млрд а также слияние страховых компаний Equitable и Corebridge полностью оплаченное акциями Однако рисков предостаточно последствия высоких цен на бензин из за конфликта на Ближнем Востоке еще не отразились на экономике в целом а дестабилизация частных кредитных рынков может затруднить финансирование сделок Кроме того наблюдается значительное отставание в продаже компаний находящихся в собственности фондов прямых инвестиций Количество сделок с участием фондов прямых инвестиций сократилось на 12 достигнув шестилетнего минимума несмотря на то что общая стоимость сделок с участием таких фондов в первом квартале составила 314 млрд по всему миру За пределами США объем сделок в Европе вырос на 82 за квартал и достиг 307 млрд Причем к числу знаковых относится продажа вековой британской компании по управлению активами Schroders за 9 9 млрд американскому фонду Nuveen Объем трансграничных слияний вырос на 47 Оливер Лэзенби партнер юридической фирмы Freshfields Реакция рынка на конфликт на Ближнем Востоке может предоставить другим участникам рынка возможность действовать при потенциально заниженных ценах и приступить к ускоренному заключению рассматриваемых сделок Если конфликт будет урегулирован это возможно приведет к заключению новых сделок Однако падение курса акций компаний разработчиков программного обеспечения может означать что активность в сфере технологических сделок традиционно крупнейшем секторе слияний и поглощений останется на низком уровне что в свою очередь ограничит общее количество сделок ivankroshnyi инвестиции деньги бизнес экономика финансы рынокакций

Ну вот Unilever PLC подписала соглашение об объединении подразделения Unilever Foods с McCormick Co MKC Создается масштабная глобальная компания по производству приправ ароматизаторов через консолидацию двух ведущих в отрасли культурно схожих пищевых бизнесов Речь идет о культовых брендах McCormick Knorr Hellmann s и брендах с высоким потенциалом роста Cholula Maille Frank s в рамках глобального портфеля с выручкой в 20 млрд на основе цифр за 2025 фин год McCormick получит 15 7 млрд в виде гарантированного промежуточного финансирования от Citigroup Global Завершение сделки к середине 2027 года По сути это вторая по величине сделка в пищевом секторе после слияния Kraft Foods и Heinz в 2015 году Инвесторы сомневаются акции MKC вчера 6 1 ADR UL 5 Продолжая недавние распродажи после начала войны с Ираном акции обеих компаний сейчас торгуются вблизи 52 недельных минимумов Что известно Сделка предполагает стоимость бизнеса Unilever Foods в 44 8 млрд акционеры Unilever получат пропорциональный пакет акций McCormick что соответствует 65 полностью разводненного акционерного капитала объединенной компании и эквивалентно 29 1 млрд на основе средневзвешенной по объему цены акции McCormick за последний месяц в размере 57 84 Unilever также получит 15 7 млрд наличными с учетом определенных корректировок С выделением Unilever Foods Unilever больше не будет консолидировать прибыль активы и обязательства Unilever Foods В году заканчивающемся 31 декабря 2025 года выручка приходящаяся на Unilever Foods составила 10 73 млрд операционная прибыль 2 45 млрд Ориентировочная стоимость валовых активов являющихся предметом сделки по состоянию на 31 12 2025 составляет 14 млрд эта цифра не прошла аудиторскую проверку и получена на основе данных взятых из отчетности Unilever за 2025 год Поcле завершении сделки акционеры Unilever будут владеть 55 1 McCormick 35 а Unilever 9 9 полностью разводненного акционерного капитала объединенной компании Параллельно McCormick вышла с итогами первого квартала значительный рост объема продаж скорректированной операционной прибыли EPS и маржи в чем не последнюю роль сыграло приобретение McCormick de Mexico и органический рост как в сегменте потребительских товаров так и в сегменте Flavor Solutions И подтвердила свой прогноз на 2026 фин год по росту продаж скорректированной операционной прибыли и скорректированной EPS База общий объем продаж 16 7 включая положительное влияние курсовых разниц в размере 3 1 объем продаж полученный в результате приобретения компании McCormick de Mexico в январе 2026 года обеспечил 13 роста выручки чистый объем продаж по сегментам потребительский 1 15 млрд 25 вклад McCormick de Mexico 20 Flavor Solutions 729 млн 6 вклад McCormick de Mexico 2 органический рост продаж 1 2 определяется как совокупное влияние объема ассортимента и цены и не учитывает влияние приобретений или продажи активов а также влияние курсовых разниц валовая маржа 38 6 100 б п ск операционная прибыль 268 млн 18 8 ск операционная маржа 14 3 30 б п ск ESP 0 66 10 Прогноз на 2026 финансовый год Как и раньше приоритет инвестиции в ключевые категории с целью поддержания динамики объемов продаж и стимулирования долгосрочного прибыльного роста при этом учитывается неопределенность потребительской и макроэкономической среды включая глобальную торговую политику и конфликт на Ближнем Востоке В прогнозе учтен значительный вклад т е уже полный квартал от приобретения контрольного пакета акций McCormick de Mexico сделка по которому была завершена 2 января 2026 года Конкретно рост чистой выручки 13 17 вклад от приобретения McCormick de Mexico 11 13 органический рост продаж 1 3 ск операционная прибыль 16 20 ск EPS 3 05 3 13 рост 2 5 значительный денежный поток за счет прибыли и мер по оптимизации оборотного капитала и возврат его существенной доли акционерам в виде дивидендов ivankroshnyi инвестиции бизнес2026

Азия экономика которой сильно зависит от дефицита нефти и газа в Персидском заливе вчера японский индекс Nikkei 2 8 южнокорейский Kospi 3 гонконгский Hang Seng 0 8 Цена на нефть в моменте достигла почти 117 за баррель а Трамп грозится взорвать и полностью уничтожить иранские электростанции нефтяные скважины и экспортный центр Ирана Харг Тем временем Barron s Страны закрывают школы и вводят нормирование топлива чтобы сдержать нефтяной кризис Но этого может оказаться недостаточно По данным энергетической консалтинговой Wood Mackenzie до войны более трех четвертей сырой нефти проходившей через Ормузский пролив предназначалось для азиатских нефтеперерабатывающих заводов Теперь эти страны первыми пытаются ограничить использование нефти и газа В Бангладеш правительство закрыло университеты ограничило закупки топлива и перенаправило природный газ от промышленности закрыв четыре из пяти государственных заводов по производству удобрений Пакистан ввел сокращенную рабочую неделю уменьшил топливные льготы для госслужащих и вывел из эксплуатации большую часть правительственного автопарка Шри Ланка объявила еженедельные праздники для сокращения потребления топлива закрыв школы и офисы на один день в неделю и ужесточив нормирование Таиланд обязал государственных служащих работать из дома и повысил лимиты температуры для кондиционеров Филиппины сократили рабочую неделю в некоторых секторах госсектора и вмешались в работу рынков электроэнергии для экономии топлива Тем не менее по сравнению с масштабами шока предложения наблюдается явный дисбаланс По оценкам аналитиков в настоящее время перебои в мировых поставках нефти составляют примерно 9 млн баррелей в сутки в то время как первоначальное сокращение спроса не позволяет полностью восполнить этот дефицит По данным JPMorgan только в Юго Восточной Азии к июню спрос может сократиться на 3 млн баррелей в сутки а из за роста цен глобальный спрос может потерять ещё 1 млн баррелей в сутки Даже в совокупности эти цифры остаются значительно ниже масштабов сбоев Аналогичная динамика наблюдается на рынках природного газа Повреждения экспортных объектов Катара перебои в работе крупных австралийских проектов по производству СПГ и сбои в судоходстве через Ормузский пролив приводят к сокращению поставок примерно на 5 6 млрд куб футов в сутки Наблюдаемое сокращение спроса на данный момент составляет около 1 млрд куб футов в сутки при этом дополнительные объемы перераспределяются за счет перехода на альтернативные виды топлива что все равно оставляет значительный дефицит Расходы на субсидии также становится трудно поддерживать По расчетам Wood Mackenzie если цена на нефть закрепится на уровне 100 за баррель всего на четыре месяца расходы на субсидии по всей Азии могут превысить 80 млрд а это создаст нагрузку на государственные финансы и приблизит некоторые страны к пределу бюджетных возможностей В этот момент правительства стоят перед выбором продолжать субсидировать потребление при растущих затратах или позволить более высоким ценам снизить спрос Пока основная тяжесть последствий легла на Азию но дело доходит до стран с более значительными запасами нефти Европе пока удалось избежать открытого дефицита благодаря запасам и доступу к поставкам из Атлантического бассейна Но покупатели все чаще оказываются не в состоянии конкурировать по цене и часть топлива уже перенаправляется в Азию где маржа выше По данным JPMorgan под угрозой находится импорт в объеме примерно 1 1 млн баррелей в сутки США находятся на другом конце этой цепочки Благодаря более длительным срокам доставки и значительным объемам внутренней добычи страна в значительной степени защищена от немедленных физических сбоев Но даже здесь последствия начинают проявляться в ценах и региональных дисбалансах Западное побережье более уязвимо из за своей зависимости от импортной нефти и ограниченной связности с остальной частью топливной системы США Пополнить запасы становится все сложнее а конкуренция за подходящую нефть усиливается

Бриф о главном Динамика рынков прочно связана с Ираном и динамикой цен на нефть Деэскалации не предвидится и пока не будет достигнуто соглашение о прекращении огня между США и Ираном волатильность будет зашкаливать Неделя сокращена из за Страстной пятницы фондовые рынки 3 апреля вообще закрыты рынок облигаций закрывается в 12 00 по восточному времени но в пятницу выйдет ключевой отчет о занятости в США возможно это на время отвлечет внимание от новостей с Ближнего Востока по крайней мере до следующего понедельника Экономисты прогнозируют увеличение числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 55 000 после сокращения на 92 000 в феврале Ожидается что уровень безработицы останется неизменным 4 4 ниже исторического среднего но отчасти из за сокращения рабочей силы Интересно будет посмотреть и на отчет во вторник о потребительском доверии за март станет понятнее общее мнение американцев о влиянии противостояния США и Ирана прогнозируемо что уровень доверия будет ниже февраля Отчеты FactSet Research Systems PVH Lamb Weston Cal Maine nCino NovaGold Resources Отдельно о трех ключевых 31 марта Nike NKE Пока что недавнее возвращение легендарного лидера Эллиота Хилла в роли CEO не принесла желаемого результата с начала года NKE 19 7 Но Эллиот уверен что NIKE находится в середине пути к своему возрождению 2026 финансовый год по прежнему остается годом активных действий в рамках стратегии Win Now включая реорганизацию команд укрепление партнерств и перебалансировку портфеля Китай по прежнему остается одним из наиболее перспективных рынков в сфере спорта в долгосрочной перспективе В этом плане ничего не изменилось Nike утверждает что в этом финансовом году и в последующие годы инвесторы смогут услышать увидеть и ощутить гораздо больше о новом подходе к работе на китайском рынке Что касается других бизнес возможностей то в сфере мирового футбола компания вероятно продвинулась дальше всего в плане развития концепции Есть три линейки линейки обуви Mercurial Tiempo которая будет запущена в третьем квартале и линейка Phantom имела действительно успешный старт в первом квартале Одежда и обувь расширяют эти возможности форма национальных сборных Чемпионат мира очень хорошие перспективы рост заказов на 40 по сравнению с Чемпионатом мира 2022 года Кстати компания стабильна в плане доходности для акционеров 24 года подряд увеличивает выплаты дивидендов во втором квартале выплатила акционерам 598 млн в виде дивидендов т е на 7 больше чем годом ранее McCormick MKC На днях мировой лидер в производстве приправ подтвердил что ведет переговоры с Unilever относительно потенциальной стратегической сделки затрагивающей подразделение Unilever Foods Пока обсуждения продолжаются нет гарантий относительно того будет ли достигнуто соглашение а также относительно условий или сроков ее осуществления но по сути это путь к крупнейшей в истории реорганизации Unilever рыночная капитализация которой составляет 130 млрд и по слухам сделка будет организована по типу так называемого обратного траста Морриса RMT что позволяет сэкономить на налогах 1 апреля Conagra Brands CAG Производитель замороженных продуктов инвестирует 220 млн в расширение своего производственного завода в Фейетвилле штат Арканзас речь идет об увеличении мощностей по производству куриного мяса в расчете на бум спрос на продукты с высоким содержанием белка Завод в Фейетвилле производит готовые к употреблению блюда для нескольких брендов включая Hungry Man Banquet Healthy Choice Gardein и Evol выпускает около 15 млн ящиков продукции в год Начало строительства по плану конец этого года Отчет Conagra Future of Frozen Food 2026 высокобелковые замороженные продукты генерируют 12 млрд годовой выручки сегмент демонстрирует двузначный рост объемов продаж что объясняется спросом на питательные и удобные блюда сейчас высокобелковые продукты занимают значительную долю в секторе замороженных продуктов США объем которого равен 93 5 млрд ivankroshnyi

Uber Сделка с Rivian на 1 25 млрд на пополнение парка роботакси Rivian Automotive RIVN и Uber Technologies UBER сегодня объявили о партнерстве ускорить планы обеих компаний по внедрению автономных транспортных средств Ожидается что на первом этапе внедрения роботакси R2 будет развернуто 10 000 полностью автономных роботакси R2 Ожидается что первоначальное развертывание начнется в Сан Франциско и Майами в 2028 году и расширится до 25 городов к 2031 году Что происходит Uber инвестирует до 1 25 млрд в Rivian до 2031 года при условии достижения определенных этапов автономного управления к конкретным датам создавая масштабируемый полностью автономный парк роботакси Rivian R2 которые будут доступны исключительно через платформу Uber После подписания соглашения были выделены первоначальные инвестиции в размере 300 млн при условии получения одобрения регулирующих органов В случае достижения всех этапов к концу 2031 года компании развернут тысячи беспилотных роботакси Rivian R2 в 25 городах США Канады и Европы Компании также имеют возможность договориться о покупке до 40 000 дополнительных автономных автомобилей Rivian R2 начиная с 2030 года По факту 1 Генеральный директор Uber Дара Хосровшахи заключил ряд сделок по всему миру переориентируя свою компанию на будущее в котором доминируют автономные системы У компании нет собственной технологии автономного вождения после того как Хосровшахи продал ее исследовательское подразделение по разработке беспилотных автомобилей в 2020 году Вместо этого Uber делает ставку на то чтобы стать ценным посредником для своих десятков миллионов клиентов помогая управлять и обслуживать парки роботакси 2 Только на прошлой неделе Uber объявил о партнерстве с сервисом роботакси Zoox от Amazon которое начнется в Лас Вегасе этим летом и расширится до Лос Анджелеса в следующем году c Motional тоже бизнес технологий автономного вождения контрольный пакет акций которого принадлежит Hyundai Motor Group с Wayve и Nissan стороны начнут подготовку к пилотному запуску роботакси в Токио к концу 2026 года представив Nissan LEAF на базе системы Wayve AI Driver доступной пассажирам через Uber С подразделением беспилотных автомобилей Waymo Alphabet Uber также сотрудничает на нескольких второстепенных рынках США включая Финикс и Атланту а также с китайской Baidu в Азии и на Ближнем Востоке Однако у Waymo Zoox и других есть собственные приложения которые сделают их серьезными конкурентами для Uber И это еще не все 3 Вчерашняя новость пришла сразу после расширения партнёрства в области беспилотных автомобилей Uber с Nvidia при поддержке растущего числа партнеров автопроизводителей компании планируют запустить глобальный парк полностью управляемых программным обеспечением NVIDIA беспилотных автомобилей начиная с Лос Анджелеса и Сан Франциско в первой половине 2027 года и расширяя его использование на 28 городов по всему миру к 2028 году К слову Nvidia также объявила о партнерстве в области технологий беспилотного вождения с несколькими автопроизводителями а это потенциальный удар по Tesla и Waymo Alphabet которые активно инвестируют в услуги роботакси Waymo управляет роботакси в 10 городах Tesla запустила сервис в Остине штат Техас в июне и планирует расширить его до девяти городов в первой половине 2026 года пока ее технология не получила одобрения регуляторов и проходит ограниченное испытание под наблюдением водителей операторов 4 Сделка с Uber реально подарок для Rivian которая застряла в убытках и потеряла 85 капитализации с момента IPO в 2021 году Ее электромобили грузовики и внедорожники стоимостью более 80K пользовались успехом у состоятельных клиентов в Калифорнии но компания ожидает в этом году всего 62 000 продаж и ск убыток до 2 1 млрд CEO Скариндж надеется что скорый выпуск более доступного по цене среднеразмерного внедорожника R2 увеличит прибыль и расширит потенциальный рынок в США и Европе 5 В ближайшие годы в борьбе за этот рынок мы увидим сотни игроков хотя сам процесс дорогостоящий ivankroshnyi uber

Бриф о главном Двойная порция данных о росте цен в США индекс потребительских цен CPI в среду и индекс личных потребительских расходов PCE в пятницу Отчеты Hewlett Packard Casey s General Stores Vail Resorts BioNTech Campbell s UiPath Ulta Beauty Petco Отдельно о ключевых 10 марта Oracle ORCL Недавно компания удивила планом на весь 2026 календарный год привлечь от 45 до 50 млрд валовых денежных поступлений за год и через заемный и через акционерный капитал для расширения быстрорастущего бизнеса Oracle Cloud Infrastructure Идея объясняется необходимостью средств для наращивания мощностей чтобы удовлетворить законтрактованный спрос со стороны крупнейших клиентов Oracle Cloud Infrastructure включая AMD Meta NVIDIA OpenAI TikTok xAI пр На момент последнего отчета объем оставшихся обязательств по выполнению контрактов вырос на 438 в годовом исчислении и составил 523 млрд Известно что у Oracle более 211 действующих и планируемых регионов под ЦОД по всему миру больше чем у любого из конкурентов в облаке Заявляется что компания более чем на 50 завершила строительство 72 мультиоблачных ЦОДов которые будут интегрированы в облака Amazon Google и Microsoft бизнес по мультиоблачным базам данных самый быстрорастущий во втором квартале он вырос на 817 И тем не менее Все планы не впечатляют как раньше акции ORCL потеряли более 50 от сентябрьских пиков 12 марта Adobe ADBE За 2025 год компания сгенерировала 10 03 млрд операционного денежного потока Начиная с 2026 фин года внедрены изменения в отчетность фокус на доходах от подписки для групп клиентов и общем годовом росте выручки компании на конец года прогнозы по общей выручке Adobe и прибыли на акцию доходы от подписки на Digital Media and Digital Experience будут в качестве дополнительной информации Есть момент в ноябре 2025 Adobe подписала окончательное соглашение о приобретении мощного партнера для маркетологов Semrush за 1 9 млрд но сделка должна быть закрыта в первой половине этого года и прогнозы пока не включают какие либо цифры от Semrush Что ждать от отчета выручка 6 25 6 30 млрд доходы от подписки для бизнеса и потребителей 1 74 1 76 млрд доходы от подписки на услуги для специалистов в области креатива и маркетинга 4 30 4 33 млрд cк операционная маржа 47 ск EPS 5 85 5 90 Dollar General DG В последний релиз компания повысила финансовые прогнозы на год даже вопреки потенциально сомнительным затратам покупателей Что ждать как итог 2025 фин года рост чистой выручки на 4 7 4 9 рост продаж в сопоставимых магазинах на 2 5 2 7 разводненная EPS 6 30 6 50 капитальные затраты от 1 3 млрд до 1 4 млрд Финансовый прогноз по прежнему предполагает отсутствие выкупа акций в 2025 фин году И еще Dollar Generalподтверждает планы по реализации примерно 4885 проектов в сфере недвижимости в 2025 фин году включая открытие 575 новых магазинов в США и до 15 новых магазинов в Мексике реконструкцию примерно 2000 магазинов в рамках проекта Реновация реконструкцию 2250 магазинов 13 марта Lennar LEN Важно вспомнить что во время последнего отчета одного из крупнейших застройщиков жилья в США CEO Стюарт Миллер заявил что даже несмотря на незначительное снижение процентных ставок в четвертом квартале общий рынок остается проблемным Речь об увеличении предложения жилья на рынке ограниченном проблемами доступности и слабом потребительском доверии Чтобы справиться с продолжающимся спадом на рынке компания сохранила уровень скидок и корректировок цен примерно на 14 продолжая при этом фокусироваться на объеме поставок Cредняя цена продажи дома за последний квартал составила 386 000 валовая маржа 17 Из за смутного рынка Lennar дала ограниченные прогнозы на первый квартал и на год В первом отчетном квартале планировалось сдать от 17 000 до 18 000 домов Средняя цена продажи от 365 000 до 375 000 И маржа будет ниже как это обычно бывает при меньшем объеме продаж в первом квартале от 15 до 16 в зависимости от условий ivankroshnyi

Revolut подала заявку на получение банковской лицензии в США Лондонская Revolut обслуживающая свыше 70 млн клиентов по миру вчера объявила о подаче заявки в Управление контролера денежного обращения США OCC и Федеральную корпорацию страхования депозитов на получение лицензии национального банка США под названием Revolut Bank US NA По сути это заявка на стратегическое расширение Revolut в Северной Америке и намерение стать первой по настоящему глобальной банковской платформой Кроме того Revolut объявила о назначении Четина Дюрансоя генеральным директором в США Дюрансой сменил Сида Джаджодию который остаётся в компании в должности глобального директора по банковским операциям По состоянию на март 2026 года Revolut основанная в 2015 году работает на 40 рынках предлагая крупный спектр платежных услуг включая денежные переводы обмен валюты между пользователями Revolut пр К недавним достижениям относятся запуск банковских операций в Мексике получение платежной лицензии в Индии получение предварительной платежной лицензии в ОАЭ и открытие новой глобальной штаб квартиры Revolut в Лондоне Цель на текущий момент выход на 30 новых рынков к 2030 году и достижение 100 млн клиентов к середине 2027 года В ноябре 2025 года Revolut завершила вторичное размещение акций увеличив рыночную капитализацию компании до 75 млрд став одной из самых дорогих частных технологических компаний Что дает Revolut получение национальной банковской лицензии США полный контроль над клиентским опытом общенациональный охват в рамках единой нормативно правовой базы сможет бесперебойно работать во всех 50 штатах под федеральным регулирующим надзором прямой доступ к платежным системам позволяет напрямую подключаться к таким системам как Fedwire и ACH полномасштабное кредитование и новые потоки доходов позволяет напрямую предлагать потребительские кредиты и кредитные карты открывая доступ к чистой процентной марже NIM и основным банковским доходам страхование FDIC напрямую предлагать застрахованные депозиты клиентам в США По факту 1 Американский рынок долгое время был ключевой частью глобальной стратегии роста Revolut и компания заявляет что этот шаг обусловлен готовностью администрации Трампа разрешить появление новых игроков регулируемой банковской системы Это также позволит Revolut предлагать застрахованные депозиты клиентам в США и избавит ее от необходимости заключать соглашения с регулируемыми банками партнерами для предоставления банковских услуг 2 Интересно что заявка в США подается в то время когда крупнейшая европейская финтех компания до сих пор не имеет полной банковской лицензии в самой Великобритании Revolut получила разрешение на ее получение в 2024 году но остается на т н стадии мобилизации которую еще называют авторизацией с ограничениями распространенный этап для многих новых банков в Великобритании пока они развивают собственную банковскую инфраструктуру а это значит что ее банковское подразделение может хранить не более 50 000 от общей суммы депозитовклиентов эту же процедуру проходили Monzo Starling Atom Bank Zopa Bank GB Bank и Kroo Кстати изначально Revolut планировала подать заявку на получение лицензии в США после получения британской лицензии от Управления пруденциального регулирования PRA структуры Банка Англии 3 По словам Джаджодиа у компании уже около полумиллиона клиентов из числа малого бизнеса в США и примерно такое же количество розничных клиентов Предстоит задача выделиться на высококонкурентном рынке кредитных карт США где доминируют крупные игроки с высокой лояльностью клиентов 4 Для понимания в прошлом году из 14 заявок OCC одобрило 5 заявок на получение лицензии национального трастового банка Все финтех и все занимаются криптоактивами Circle Ripple BitGo Paxos Trust Fidelity Digital Asset Services В феврале этого годасогласование получила Bridge Stripe В претендентах Coinbase Connectia Trust Augustus National Bank ivankroshnyi Revolut финтех банкинг инвестиции fintech банки стартапы

AST SpaceMobile TELUS Готовность конкурировать со SpaceX в спутниковой связи TELUS Corp TU и AST SpaceMobile ASTS компания создающая первую и единственную космическую сеть сотовой широкополосной связи доступную непосредственно с обычных смартфонов и предназначенную для коммерческого и государственного применения подписали коммерческое соглашение о предоставлении услуг сотовой широкополосной связи из космоса в ранее недоступных местах по всей Канаде TELUS инвестирует в наземную спутниковую инфраструктуру и станет акционером AST SpaceMobile Помимо TELUS у компании есть соглашения с десятками крупных операторов мобильной связи включая AT T и Verizon Но противостоит ей мега конкурент в видеSpaceX Вчера на торгах ASTS 15 Что происходит в бизнесе AST SpaceMobile сообщается о выручке в размере 70 9 млн за весь 2025 год в 2026 году ожидается рост выручки в преддверии запуска коммерческих услуг речь о портфеле заказов операторов связи и обязательствах перед правительством США продолжается кампания по запуску на орбиту с размещением BlueBird 7 на мысе Канаверал в феврале и ожидаемым запуском в марте при этом дополнительные запуски ожидаются в среднем каждые один два месяца для достижения цели в 45 60 спутников на орбите к концу 2026 успешно завершено развертывание BlueBird 6 крупнейшей коммерческой антенной решетки связи когда либо развернутой на низкой околоземной орбите которая как ожидается значительно превысит пиковую скорость передачи данных в 120 Мбит с спутники BlueBird 8 BlueBird 29 находятся на разных этапах производства и ожидается что сборка 40 спутников с разрешением эквивалентным микронным размерам будет завершена к первой половине 2026 приобретена четвертая площадка в Мидленде штат Техас для специализированного производства микронных изделий что увеличит общую производственную площадь до более чем 500 000 кв футов получена предоплата 175 млн от stc Group СА в рамках 10 летнего соглашения глобальные партнерства с Orange Telefonica CK Hutchison Taiwan Mobile Sunrise Vodafone По факту Barron s пишет что на этой неделе SpaceX подтвердила ребрендинг своего предложения по прямой доставке данных на устройства под названием Starlink Mobile на конференции MWC А еще что ее спутники следующего поколения обеспечат скорость 5G из космоса с плотностью данных в 100 раз большей чем у ее нынешнего оборудования Примечательно что согласно презентации мобильная связь Starlink в идеальных условияхсможет обеспечить скорость загрузки до 150 Мбит в секунду Это бросает вызов AST SpaceMobile которая давно утверждала что ее собственные спутники которые намного больше но их меньше чем тысячи Starlink обеспечат превосходные характеристики И ее новейший спутник способен превышать пиковую скорость передачи данных в 120 Мбит в секунду Президент AST SpaceMobile Скотт Висневски заявляет что Starlink Mobile его не беспокоят Что касается заявленных скоростей пусть за них скажут реальные демонстрации В конечном итоге все зависит от объема доступного спектра и размера спутника а мы запускаем крупнейшую в истории систему связи выведенную на низкую околоземную орбиту Еще одним ключевым фактором вероятно станет то сможет ли AST SpaceMobile достаточно быстро вывести свои спутники на орбиту чтобы закрепиться на коммерческом рынке до того как гигантский конкурент их догонит В настоящее время на орбите находятся 6 спутников и для предоставления коммерческих услуг в северных широтах компании необходимо от 45 до 60 действующих спутников Если все пойдет по плану это будет означать что AST SpaceMobile работает на ключевых рынках опережая своего конкурента SpaceX заявляет что планирует запустить свои спутники способные осуществлять прямую связь с сотовой связью в середине 2027 года и сможет создать группировку способную обеспечить глобальное и непрерывное покрытие в течение шести месяцев Армия поклонников AST SpaceMobile надеется что к тому времени спутники компании уже будут отслеживать свою собственную небесную траекторию ivankroshnyi

Кто бенефициары Акции судоходных и танкерных компаний растут закрытие маршрутов через Ормузский пролив и Суэцкий канал сокращаетпропускную способность и увеличивает ожидания повышения фрахтовых ставок Конкретно акции датского гиганта Maersk 7 9 немецкой Hapag Lloyd 5 9 о ее соглашении с ZIM я говорил тут американской Nordic American Tankers 4 8 Тем временем Gardian сообщает что несколько ведущих компаний взаимного морского страхования включая норвежскую Gard and Skuld британские North Standard и London P I Club нью йоркскую American Club заявили об отмене страхования от военных рисков для судов работающих в регионе Это вероятно еще больше отпугнет судовладельцев от пересечения Персидского залива Страховщики заявили что страховое покрытие от военных рисков которое обычно покрывает расходы и ущерб причиненные судовладельцам в результате войны терроризма и пиратства будет отменено в иранских водах а также в Персидском заливе и прилегающих водах с 5 марта Питер Хулиер руководитель отдела P I британской Marsh заявил что это касается т н non poolable war cover для взаимных страховщиков предусмотренного для конкретных часто более рискованных случаев таких как фрахтованные суда Маркус Бейкер глобальный руководитель подразделения морского страхования Marsh заявил что ряд других страховых рынков включая Lloyd s of London выпустили уведомления об аннулировании договоров чтобы дать страховщикам время оценить возросшие риски на Ближнем Востоке и пересмотреть свои тарифы Страховые ставки могут вырасти на 50 100 а то и больше с 0 25 до 0 5 или 1 от стоимости застрахованного актива Стоимость транспортировки товаров резко возросла По данным онлайн платформы для грузоперевозок Freightos ставки на контейнерные перевозки из Шанхая в Джебель Али в Дубае крупнейший порт на Ближнем Востоке выросли с 1800 за 40 футовый контейнер в субботу до примерно 3700 в понедельник Поддерживаемые Ираном повстанцы в Йемене угрожают снова возобновить удары в Красном море В ответ на это несколько крупных судоходных компаний Maersk Hapag Lloyd и французская CMA CGM перенаправили все свои рейсы из Красного моря в обход Африки до дальнейшего уведомления Датская Norden приостановила все новые рейсы требующие транзита через Ормузский пролив CMA CGM ввела чрезвычайную надбавку за перевозку грузов в условиях конфликта в размере от 2000 1491 до 4000 за контейнер По факту Сейчас смотрю на акции Frontline FRO лидер морских перевозок сырой нефти и нефтепродуктов владеет и управляет одним из крупнейших и самых современных флотов в отрасли В течение нескольких лет Frontline утверждала что растущий дисбаланс между ростом спроса на нефть и ограниченным предложением флота создаст благоприятную рыночную среду и эта устойчивая тенденция сохраняется и в первом квартале 2026 года Периоды волатильности как правило создают возможности а Frontline считает что вступает в период который может оказаться беспрецедентным для танкерной отрасли поэтому компания заранее продумала как обновление своего флота сверхбольших танкеров VLCC так обеспечение привлекательного фиксированного дохода Из отчета на прошлой неделе следует что среднесуточный эквивалент дохода от фрахта TCE для VLCC сверхбольшие танкеры для перевозки сырой нефти танкеров класса Suezmax и LR2 Aframax в прошлом квартале составил 74 200 53 800 и 33 500 в день соответственно Frontline заключила соглашения о продаже восьми старейших танкеров ECO VLCC первого поколения построенных в 2015 2016 гг независимой стороне за 831 5 млн и о приобретении девяти новых танкеров ECO VLCC последнего поколения оснащенных скрубберами у аффилированных лиц Hemen Holding Limited крупнейшего акционера компании по совокупной цене 1 22 млрд подписаны годовые договоры тайм чартера на семь собственных VLCC построенных в период с 2016 по 2018 год по средней ставке 76 900 в день заключено годовое соглашение о фрахте одного из собственных VLCC построенного в 2019 году по ставке 93 500 в день ivankroshnyi

Бриф о главном 1 События в Иране Когда в июне прошлого года Иран и Израиль обменялись ракетными ударами мировые цены на нефть подскочили на 7 Нынешний конфликт может иметь еще более серьезные последствия Уже поступают сообщения о том что КCИР останавливает суда проходящие через Ормузский пролив в Персидский залив Полное закрытие этого водного пути по которому проходит 30 всего морского транспорта сырой нефти может привести к резкому сокращению поставок по всему миру Аналитики ожидают что цена барреля нефти поднимется до 85 90 при открытии рынков сегодня по сравнению с 73 в пятницу Вчера восемь стран ОПЕК а именно Саудовская Аравия РФ Ирак ОАЭ Кувейт Казахстан Алжир и Оман решили возобновить отмену дополнительных добровольных корректировок в размере 1 65 млн баррелей в сутки объявленных в апреле 2023 года согласовав увеличение добычи на 206 тыс баррелей в сутки Эта корректировка которая положит конец трехмесячной паузе в росте добычи составляет всего менее 0 2 мирового предложения и будет реализована в апреле 2026 года вряд ли успокоит рынки как говорит руководитель отдела геополитического анализа в Rystad Energy Хорхе Леон цены будут реагировать на события в Персидском заливе и состояние транспортных потоков а не на относительно небольшое увеличение добычи ОПЕК имеет опыт увеличения добычи нефти для смягчения последствий перебоев но по мнению аналитиков в настоящее время у группы практически нет свободных мощностей для увеличения поставок за исключением ее лидеров Саудовской Аравии и ОАЭ которые также будут с трудом экспортировать нефть до тех пор пока судоходство в Персидском заливе не вернется в нормальное русло по данным источников Reuters в последние недели Эр Рияд увеличил добычу и экспорт нефти примерно на 500 000 баррелей в сутки в ожидании ударов США по Ирану Ясно одно чем дольше затягивается конфликт тем больше вероятность того что энергетические рынки окажутся в кризисе 2 По календарю Актуальна тема занятости в среду данные из ЕС в пятницу из США ожидается что уровень безработицы останется неизменным на уровне 4 3 Apple с понедельника анонсировала большую неделю презентаций новых продуктов Отчеты 02 03 AST SpaceMobile EchoStar MongoDB 03 03 AeroVironment AutoZone Best Buy On Holding Ross Stores Target Viking Holdings 04 03 Abercrombie Fitch American Eagle Outfitters Brown Forman Okta Rigetti Veeva Systems 05 03 BJ s Wholesale Club Burlington Stores Ciena Cooper Cos Costco Gap Marvell Tech Samsara Отдельнойстрокой о главных 3 марта поставщик решений для кибербезопасности CrowdStrike CRWD В конце февраля опубликовала Глобальный отчет об угрозах на 2026 в котором сказано что среднее время прорыва электронной преступности сократилось до 29 минут в 2025 году а самый быстрый прорыв был зафиксирован всего за 27 секунд злоумышленники также активно эксплуатируют системы ИИ внедряя вредоносные подсказки в инструменты GenAI более чем 90 организаций Прогноз по отчету выручка 1 29 1 30 млрд EPS 1 09 1 11 В январе CrowdStrike подтвердила приобретение лидера в области безопасности браузеров Seraphic Security в феврале подписала MoU с Aramco 4 марта производитель микросхем и инфраструктурных программных решений Broadcom AVGO 26 февраля объявилао начале поставок первого в отрасли 2 нм специализированного вычислительного SoC построенного на платформе 3 5D eXtreme Dimension System in Package XDSiP Прогноз по отчету выручка 19 1 млрд т е 28 скорректированный EBITDA 67 от выручки К слову в 2025 году ск EBITDA вырос на 35 до рекордных 43 млрд свободный денежный поток составил 26 9 млрд и было принято решение об увеличении квартальных дивидендов по обыкновенным акциям на 10 до 0 65 доллара на акцию в 2026 фин году Целевой годовой дивиденд в размере 2 60 на акцию является рекордным и пятнадцатым подряд увеличением с момента начала выплаты дивидендов в 2011 фин году ivankroshnyi нефть oilmarket геополитика рынки инвестиции аналитика opec