Radium_finance

ЦБ удивил со ставкой. Как быть с облигациями? Центробанк неожиданно оставил ключевую ставку на уровне 21%, хотя многие прогнозировали её повышение до 23%. Этот шаг внёс неопределённость в рынок облигаций. Разбираемся Ожидания и реальность Последние месяцы, касаясь темы облигаций, писали, что пока ждём пика ставки для их активной покупки. Рынок закладывал повышение ставки до 23%, индекс RGBI перед пятницей находился вблизи 97-99 пунктов. Но как только было опубликовано решение регулятора, индекс подскочил на 3%, в понедельник рост продолжился ещё на 3% Если пик ставки достигнут так неожиданно, то сейчас, учитывая её уровень, постепенная покупка акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе гораздо привлекательнее Однако, если вы всё же не хотите принимать риски в акциях, то можно купить облигации. Сейчас отличное время обратить внимание на фиксированные облигации от эмитентов с низким уровнем долговой нагрузки или ОФЗ. Доходность по ним всё ещё высока, её можно зафиксировать на несколько лет, а риски остаются минимальными Что будет дальше? Если предположить, что ЦБ больше не повысит ставку, то рано или поздно она будет понижаться. Это создаёт отличный сценарий для держателей облигаций — При снижении ставки облигации начнут расти в цене — Те, кто сейчас успеет купить облигации по текущим высоким ставкам, окажутся в выигрыше, получив максимальную доходность Но важно помнить — это лишь один из возможных сценариев. После такого решения, ожидать в феврале можно всё что угодно, нужно будет смотреть, какие будут следующие данные по инфляции. Возможно, сейчас лишь небольшая передышка перед дальнейшим возможно более жёстким повышением. Пока, без новых вводных статистических данных, предсказать развитие событий невозможно Держим руку на пульсе как рынка акций, так и облигаций Полезная информация? — ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Ставка ЦБ = 21% +0% Центробанк неожиданно оставил ключевую ставку, не став повышать её впервые за три заседания, хотя консенсус-прогноз был на повышение до 23% Рынок моментально ракетит, многие компании растут на 7-8% Не смотря на то, что инфляция немного выходит из под контроля и обгоняет даже обновлённый прогноз ЦБ в 8.5%, регулятор так неожиданно решил приостановить цикл повышения Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос. Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. — ЦБ Сейчас ждём пояснений столь неожиданного решения от Эльвиры Набиулинной на пресс-конференции и риторике регулятора в целом ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Повышению ставки — быть До заседания ЦБ ещё три дня, но крупнейшие банки уже повышают проценты по депозитам, не дожидаясь окончательного решения регулятора — ВТБ повысил ставки по краткосрочным вкладам до 24% годовых — Сбербанк улучшил условия по вкладам и увеличил приветственную ставку по накопительному счету. Приветственная ставка по накопительному счету составляет 18% годовых ранее 16% годовых в первые три полных месяца. — Альфа-Банк повысил ставки по вкладам на короткие сроки до 24% годовых «Мы ожидаем роста ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ, поэтому заблаговременно повышаем ставки по вкладам, улучшая условия для наших клиентов», — прокомментировал повышение ставок заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков Очевидно, что Центробанку придётся повышать ставку на предстоящем заседании, банки уже стараются привлечь клиентов к себе, а индекс ОФЗ тем временем опустился ниже 98 пунктов. Вопрос остаётся лишь один — повышение, но насколько? Ожидаемые 23% или шоковые 24-25%, ответ узнаем уже в эту пятницу Верите, что ставку могут повысить до 24+%? — / ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Расписки на Мосбирже под угрозой Бумаги Ozon, Эталона, O Key, QIWI, Fix Price, РосАгро и Циана запретят покупать с 1 января 2025 года для неквалифицированных инвесторов Около месяца назад писали о новости, что ЦБ ужесточает оборот акций от незарегистрированных в ЕАЭС эмитентов тут Теперь ситуация окончательно прояснилась и с расписками — их можно будет только продавать и держать, поскольку запрета на владение уже купленными активами нет. Но покупать смогут только квалифицированные инвесторы ‼ Крайне негативная новость для котировок по нескольким причинам: — В бумагах сильно упадёт ликвидность, поскольку квалифицированных инвесторов на рынке не так много — Стоит ждать навеса продаж, многие будут избавляться от этих расписок — Компании могут ускорить процедуру переезда, следовательно, торги по ним в скором времени могут быть окончательно заморожены — Все расписки автоматически переведут в третий эшелон, поэтому их могут начать продавать и крупные фонды, во многих из них априори могут находиться только акции первого и второго эшелона Поэтому на данный момент лучше избавиться от всех расписок в своём портфеле, даже если у вас есть статус «квала» Полезная информация? — ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Индекс Мосбиржи в следующем году будет непременно расти — прогноз SberCIB Одно из главных аналитических агенств России опубликовало своё видение 2025 года на российском рынке, рассмотрим детальнее Индекс Мосбиржи и акции При самом худшем сценарии аналитики прогнозируют, что индекс составит 2550 к концу года сейчас 2450 . В лучшем случае ожидается рост, но только до июльских значений в 3150 пунктов, рассчитывать на полное восстановление рынка за год, по данному прогнозу, не приходится Причём этот вариант развития событий предусматривает ключевую ставку в 19%, но говорить о понижении пока рано, ставка сейчас только растёт Главными фаворитами среди акций выделяются Татнефть, Т-технологии, Интер РАО, Аэрофлот, Ozon и Делимобиль. Если с первыми тремя компаниями можно согласиться, то последние три не особо вселяют уверенности, особенно в том, что способны вырасти на 60-70% Исторического максимума, исходя из прогноза, придётся подождать ещё 2 года, причём самым прорывным ожидается 2026 год +37% без учёта дивидендов Итог Вполне сдержанный прогноз, хотя и с большей долей позитива. На данный момент он отталкивается больше от экономических факторов, где на экономику и бизнес серьёзно давит инфляция и ключевая ставка Но более важным фактором на горизонте будут геополитические события, любое урегулирование конфликта на Украине и снятие санкций моментально может развернуть рынок. Но это работает и в обратную сторону — любое обострение может сказаться очень негативно. К сожалению, подобные события предсказать невозможно, приходится действовать только по ситуации Тем не менее, в долгосрочной перспективе российский рынок всё ещё привлекателен, чем дешевле — тем лучше Полезная информация? — ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

C 20 декабря будут введены изменения в расчёты индексов Мосбиржи Индекс МосБиржи и РТС Добавлены — ‍ Хэдхантер, Совкомбанк, ЮГК Исключены — расписки OZON В лист ожидания на включение в индекс МосБиржи и РТС Добавлены — ЭсЭфАй, Мать и Дитя, Ренессанс страхование, Русснефть В лист ожидания на исключение Добавлены — Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел АП В индекс голубых фишек Добавлены — Мосбиржа, ‍ Хэдхантер Исключены — ‍ ММК, Магнит Как вам изменения? — / ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Рост цен на продукты в России в 2024 году — что подорожало больше всего? Лидеры среди овощей — картофель, чеснок и помидоры По данным Росстата, стоимость картофеля в сентябре 2024 года достигла 44 рублей за килограмм, что на 44% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Максимальная цена на этот продукт была зафиксирована в июле 2024 года, когда килограмм картофеля стоил более 57,5 рублей Чеснок стал вторым по росту цен среди овощей — за год его стоимость увеличилась на 30,4% и составила 360 рублей за килограмм. Подорожание затронуло и другие овощи: помидоры подорожали на 27,8%, свекла — на 20,3%, а лук — на 19,1%. Основная причина — низкий урожай в текущем году Остальные продукты Помимо овощей, значительно выросли цены на различные виды масла. Оливковое масло подорожало на 33% и в сентябре 2024 года стоило 1689,8 рублей за литр. Причиной стали засухи в странах Европы, которые являются основными производителями оливок Сливочное масло за тот же период стало дороже на 24% и достигло 1022 рублей за килограмм. Этот рост связывают с повышением цен на молоко, которое используется в производстве, а также с удорожанием импортного сырья, упаковки и логистики. По данным «Руспродсоюза», свою роль сыграли и торговые наценки Среди мясной продукции лидером по удорожанию стала баранина, которая за год прибавила в цене 29,1% и стоила 791 рубль за килограмм. Увеличение стоимости объясняется сокращением числа овец, нехваткой рабочей силы в сельском хозяйстве и ростом экспорта Рост цен затронул также куриные яйца, стоимость которых за год увеличилась на 22,2%, достигнув 105 рублей за десяток. Производители объясняют это увеличением затрат на производство. Подорожали и грибы: на 22% за год, до 362,5 рублей за килограмм При этом официальный показатель инфляции по итогам года составит лишь приблизительно 8.5% — гораздо меньше, чем рост цен на некоторые из продуктов — если грустно смотреть на такие цифры ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Интер РАО — итоги III квартала и 9 месяцев 2024 года Ключевые финансовые показатели Компания завершила III квартал с ощутимым ростом выручки на 16,2% г/ — 362,4 млрд рублей. За девять месяцев было заработано 1,09 трлн рублей, что на 12,5% больше г/г Такой результат достигнут благодаря увеличению объемов продаж электроэнергии, расширению клиентской базы и повышению тарифов с июля. При этом чистая прибыль продолжила уверенно расти — за квартал она увеличилась на 6,4%, а за 9 месяцев — на 14%, что связано с аномально высокими процентными доходами из-за повышение ключевой ставки ЦБ. Для наглядности — только за 9 мес текущего года с процентов было заработало 60 млрд руб, а за весь 2023 год 42.8 млрд Однако не все показатели радуют одинаково. EBITDA за III квартал сократилась на 10%, а за девять месяцев — почти на 9,8%. Основная причина этого снижения кроется в сокращении платы за мощность для некоторых энергоблоков, что отразилось на доходности ключевого бизнеса Остальные показатели Одним из наиболее впечатляющих моментов стала финансовая подушка компании. Чистый долг остаётся отрицательным и вырос до 477,8 млрд рублей, что усиливает ликвидность и создаёт резерв для манёвров. Этот запас особенно важен в контексте активного роста капитальных затрат Инвестиции Интер РАО за квартал увеличились в два раза и составили 30,4 млрд рублей. За девять месяцев вложения выросли почти на 93%, достигнув 68,4 млрд рублей. Это подчёркивает стремление компании модернизировать мощности и обеспечивать стабильное развитие, о чём менеджмент заявлял ещё в начале 2024 года Перспективы Компания продолжает укреплять свои позиции за счёт расширения клиентской базы и долгосрочных инвестиций в инфраструктуру. Значительная финансовая подушка обеспечивает устойчивость к внешним рискам и позволяет сохранять стратегическую гибкость Компания платит неплохие дивиденды, в текущем году выплата составила 8%, в следующем ожидается побольше — в районе 9-12% Позитивно смотрим на покупку бумаг компании, особенно пока ключевая ставка остаётся на высоких значения Понравился обзор — ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

ЦБ может повысить ключевую ставку до 25% — Bloomberg Причиной станет резкая девальвация рубля, которая окажет дополнительное давление на инфляцию «Центральный банк стоит перед дилеммой: следует ли ему повышать процентные ставки дальше, даже если это повышает риск рецессии, или просто смириться с более высоким инфляционным давлением, — сказал Алекс Исаков, экономист Bloomberg по России. — Вероятно, политики выберут первое» Спрос на иностранную валюту на местном рынке резко возрос на фоне опасений, что новые ограничения значительно ограничат приток средств. Чиновники изо всех сил старались преуменьшить влияние ослабления рубля, подчёркивая, в частности, что это благо для экспортёров. Но с учётом того, что инфляция более чем в два раза превышает целевой показатель центрального банка, обвал валюты может вынудить регуляторов действовать, несмотря на и без того тяжёлые условия кредитования ‼ Ситуация с рублём С начала года рубль потерял 19% по отношению к доллару, став одной из худших валют развивающихся рынков Российские экспортёры и импортёры сталкиваются с трудностями при международных расчётах с конца 2023 года, когда США пригрозили вторичными санкциями финансовым учреждениям, работающим с Россией. Новые раунды ограничений могут ещё больше усложнить внешнеторговые операции и снизить стимулы для экспортёров привлекать валютную ликвидность в Россию В ответ на это Банк России объявил в среду вечером, что приостанавливает покупку иностранной валюты на внутреннем рынке до конца 2024 года Это может ослабить текущий дефицит иностранной валюты, но этого будет недостаточно, чтобы вызвать серьёзное укрепление рубля, считает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка Как считаете, реальна ли возможность повышения ставки до 25% в декабре? — Скорее да — Повышение будет, но не до 25% — Ставку не повысят ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций

Новая льготная ипотека может появиться в России в 2025 году Она будет предназначена для учителей, врачей и других категорий госслужащих под 12%. Старт программы планируется на середину лета следующего года Об этом сообщила сенатор, арбитражный управляющий Минюста РФ Ольга Епифанова «Пока это проект поправок в постановление правительства. Размер фиксированной ставки в этом случае может составить 12%. По замыслу, разницу с ключевой ставкой должны будут компенсировать из бюджета. До 2027 года такая программа будет работать в экспериментальном режиме, а далее правительство может принять решение о ее продолжении» Ещё несколько новых программ Также сенатор заявила, что новые программы льготной ипотеки в России могут начать действовать не раньше первой половины следующего года. Вдобавок их планируют увязать с перечнями приоритетных направлений, подготовленными Минпромторгом. Такие программы будут ориентированы на ключевые и стратегически важные сферы, такие как космическая отрасль и оборонно-промышленный комплекс Кроме того, обсуждается возможность изменения условий программы «Сельская ипотека». Предполагается, что её могут сделать более целевой, исключив покупку недвижимости рядом с крупными городами. Епифанова также указала, что при текущей ключевой ставке в 21% и растущей нагрузке на бюджет выгоднее сосредоточиться на обслуживании уже существующих ипотечных кредитов, чем на запуске новых программ Как вам изменения? — / ‍ Забрать бесплатную подборку самых доходных акций