Radium_finance

Рынок снова падает в ожидании санкций Дональд Трамп остался «недоволен» последним звонком с Владимиром Путиным. Президент США признал, что задача урегулирования конфликта на Украине оказалась более сложной, чем он ожидал, а также заявил, что «очень решительно» изучает вариант согласия на проведение через Конгресс США законопроекта по новым санкциям против РФ В Госдепе США также выступили с заявлением, что их страна никогда не отказывались от поддержки Украины и намерены продолжать оказывать ее, а Трамп по-прежнему привержен урегулированию украинского конфликта через дипломатию, но и она имеет пределы Экс-спикер Палаты представителей Конгресса США Ньют Гингрич заявил, что важный законопроект сенатора Линдси Грэма об усилении санкций против России будет представлен уже 9 июля. Сам Грэм заявил, что Трамп готов к продвижению по санкциям против России К санкционному давлению присоединяется и ЕС. Глава МИД Франции заявил, что в Евросоюзе что намерены ввести против РФ самые жесткие санкции за 3 года IMOEX открывает день падением на 1.3%, вплотную приблизившись к уровню в 2700 пунктов — внесен в РФ в перечень террористов и экстремистов Как думаете, будут ли введены новые санкции в ближайшее время? — да, серьёзные — да, но меры будут слабыми — новых санкций пока не будет Конкурс на 2.000.000 рублей

ПИФы смогут покупать активы с плечами? ЦБ хочет дать фондам больше свободы — но не без риска Банк России выдвинул предложения по реформе рынка ПИФов — инструмента, через который массовый инвестор обычно впервые заходит на рынок. Идеи касаются сразу нескольких направлений — расширение инвестиционных возможностей, увеличение разрешённого плеча и возможное внедрение фидерных структур Центробанк предлагает допустить ПИФы к инвестированию в неторгуемые ценные бумаги акции и облигации . Это повысит доступ к финансированию для эмитентов, но увеличит риск для инвесторов. Чтобы не перегибать, регулятор предлагает лимиты — не больше 10% таких бумаг для открытых и интервальных ПИФов и до 20% — для закрытых Это возможность «разгуляться» для управляющих компаний. Но для инвесторов — это рост потенциальных потерь при кризисах — такие бумаги сложнее продать, их сложнее оценивать, и они более подвержены риску ЦБ признал, что получает также запросы на создание ПИФов с повышенным плечом. Идея на повестке, но внедрение требует изменений в регулировании. Московская биржа уже обсуждает запуск таких продуктов На растущем рынке плечо — магнит для доходности, а на падающем — ускоритель убытков. Для неподготовленного инвестора это билет в неизвесинрсит. Без должного регулирования и этичного маркетинга — путь к скандалам, когда убытки будут втройне ‍ Также есть разговоры и о «фондах для фондов» — когда один ПИФ вкладывается в другой, управляемый той же компанией. Сейчас в России это запрещено. ЦБ считает, что в условиях нашего законодательства это мало что даёт инвестору, кроме потенциальных конфликтов интересов ЦБ пытается оживить рынок коллективных инвестиций, дать управляющим больше инструментов и гибкости. Но всё это идёт с оговорками — как и должно быть. Ключевая проблема — не в дефиците инструментов, а в низком доверии и невысокой финансовой грамотности многих, особенно начинающих инвесторов. И подобные инициативы, без должного регулирования, могут лишь увеличить риски для вложений Как вам такие предложения от ЦБ? — можно, но с предельной аккуратностью — сейчас и так всё хорошо, изменения не нужны Конкурс на 2.000.000 рублей

ОПЕК+ снова шокирует рынок нефти Альянс утвердил очередное увеличение добычи в августе — на 548 000 баррелей в сутки, хотя изначально планировалось обсуждать увеличение на 411 000 б/с Тем не менее, в заявлении итоговом сказано, что решение принято в связи с устойчивыми перспективами мировой экономики и рыночными показателями, отраженными в низких запасах нефти Уверенность вселяет и Саудовская Аравия, которая в следующем месяце повысит цены на свою основную марку нефти для покупателей в Азии больше, чем ожидали клиенты Aramco повысит цену на Arab Light, свой флагманский сорт, на $1 за баррель, что на $2,20 больше регионального бенчмарка для азиатских клиентов в августе. Согласно опросу трейдеров и нефтеперерабатывающих заводов, ожидалось, что Aramco повысит цену только на 65 центов за баррель Это как раз свидетельствует о том, что Эр-Рияд уверен, что рынок достаточно устойчив, чтобы выдержать дополнительные поставки Более того, Reuters сообщает, что альянс может одобрить дополнительное повышение на 550 000 б/с на сентябрь уже на встрече 3 августа Нефтяные котировки в итоге нейтрально отреагировали на решения ОПЕК+ Полезная информация — Конкурс на 2.000.000 рублей

Нефтегазовых доходов ЕЩЁ меньше Несмотря на конфликт между Ираном и Израилем, из-за которого котировки нефти на какое-то время выросли, российский бюджет получил всё ещё слишком мало По информации Министерства экономики, в мае текущего года цена Urals составляла $52,1 за баррель. Для сравнения — в аналогичном периоде прошлого года было $67,4. Важно отметить, что компании рассчитывали налоговые платежи в июне, опираясь на показатели мая — стоимость нефти и курс рубля в предыдущем месяце Однако уже 1 июля министерство представило обновленные данные по июньским показателям. Средняя цена Urals в июне составила $59,8 за баррель — уже чуть лучше, но всё равно мало Всего казна за июнь получила налоговых поступлений на сумму 495 млрд рублей. Это на 34% меньше г/г. За полгода получено 4,73 трлн руб. -17% г/г . Прежний месячный минимум фиксировался в январе 2023 года — 426 млрд руб Так как стоимость нефти была ниже базовой цены отсечения в $60, Минфин с 7 июля по 6 августа возвращается к продажам валюты — по 0,82 млрд рублей в день. ЦБ также наращивает продажи на этот период — с 7,36 млрд рублей до 9,76 млрд в день. Общие нетто-продажи на ближайший месяц составят 10,58 млрд в день против 6,01 млрд в день за последний месяц — это почти в два раза больше. Так что приличное давление на курс пока продолжается — всем нефтяным компаниям Конкурс на 2.000.000 рублей

Проблемы у ЮГК продолжаются. Разбираемся в будущем компании Генпрокуратура России подала в суд иск об обращении в доход государства акций компании Южуралзолото Константина Струкова. Следствие считает, что Струков незаконно получил ЮГК и еще десять компаний под контроль, используя свои должности и положение в органах госвласти. Сейчас они оформлены его на дочь Александру Струкову, имеющую гражданство Швейцарии и доверенных лиц Суд в Челябинске назначил на 8 июля заседание по иску Акции компании на данный момент теряют почти 8%, за два дня падение уже на 22%. Падают и облигации, но не так сильно — на пару процентов Какие может развиваться ситуация дальше и какие есть риски? Если иск Генпрокуратуры удовлетворят целиком, акции пакета мажоритарного акционера перейдут в собственность государства Государство может остаться в капитале не просто как владелец, но и как активный участник управления. Это даже добавит стабильности, может подтолкнуть выплачивать 50% прибыли по МСФО в дивиденды и снимет часть спекулятивных рисков. Также могут устранить все проблемы на производстве и тогда административные риски в будущем спадут. Это можно расценивать как хорошее развитие событий Самый протяжённый сценарий — многоступенчатое разбирательство, когда резко возрастающая и экстремальная волатильность станут будничной историей. Как уже несколько месяцев происходит в Русагро. Тем не менее, бизнес будет работать и приносить прибыль. Итог будет зависеть от окончательного решения суда ⏳ Есть и шанс частично сгладить удар пока самый маловероятный — если Струковы найдут компромисс с властями и спасут часть активов. Однако даже в этом варианте бумаги навсегда останутся «под прицелом» — инвесторы серьёзно повысят оценку рисков и могут продавать на каждом негативном событии Полезный разбор — Конкурс на 2.000.000 рублей

Завтра начинают действовать социальные вклады и счета С 1 июля в России открывается новый инструмент поддержки граждан с низкими доходами, получающих социальную помощь от государства Сумма вложений — не более ₽50 тыс. Срок — не более одного года с возможностью пролонгации, если вкладчик по-прежнему получает соцподдержку от государства Ставка по вкладу — должна быть равна максимальной ставке по вкладам физлиц в конкретном банке сроком до одного года за исключением депозитов по различным акциям. Ставка по счету — должна быть не меньше половины ключевой ставки Банка России Открыть может гражданин, получающий социальную поддержку от государства не более одного вклада и одного счета . Запрещается открывать социальные сберегательные продукты в адрес третьих лиц Начисление процентов происходит ежемесячно и перечисляется на отдельный банковский счет, без капитализации, возможно открыть только в рублях Договоры будут заключаться в электронном виде через портал «Госуслуги» для быстроты и безопасности оформления. При необходимости деньги можно снять в любой момент или пополнить в рамках лимита без потери процентного дохода. Платежи и переводы с социального счета в пределах ₽20 тыс. будут бесплатны для вкладчика Оформить вклад или счет можно в системно значимых кредитных организациях, в остальных банках — с 1 января 2027 года Как вам нововведение? / ‍ Разборы портфелей подписчиков

A7A5 или «Как рублёвый стейблкоин помогает обходить санкции» В сети давно ходит информация о том, что российский бизнес использует криптовалюту, чтобы обходить ограничения. Financial Times распространили одну из схем A7A5 — первый в мире стейблкоин, привязанный к рублю. За первые четыре месяца после запуска в Кыргызстане через него прошли транзакции на сумму около $9,3 млрд. Операции проводились через кошельки, связанные с киргизской криптобиржей Grinex Причём количество монет в обращении только растет. Сейчас в обороте находятся 12 млрд токенов около $156 млн . Как пишет FT, россияне могут купить A7A5 на блокчейнах Tron или Ethereum, обменять его на USDT, а затем вывести средства в нужной стране и валюте Пресс-служба A7A5 заявляет, что токен был создан «в ответ на растущий интерес криптосообщества к стейблкоинам, номинированным в валютах, отличных от доллара США» — за удобство и находчивость Конкурс на 2.000.000 рублей

Bloomberg предвещает банковский кризис в России Российские банки все больше обеспокоены уровнем «плохих» долгов на своих балансах, согласно официальным данным и документам, с которыми ознакомился Bloomberg News. Банки в частном порядке подняли тревогу по поводу количества корпоративных и розничных клиентов, которые не могут выплачивать кредиты, поскольку борются с высокими процентными ставками Действующие и бывшие банковские чиновники в частном порядке описали ситуацию в России как опасную и заявили, что растет риск распространения долгового кризиса по финансовому сектору страны в следующем году, если обстоятельства не улучшатся Кто-то заявлял агентству, что официальные данные могут скрывать истинный масштаб проблемы. Заемщики откладывают платежи, хотя публичные данные о просроченных платежах пока не указывают на серьезную проблему. В Реальности же гораздо больше кредитов не погашаются, как планировалось, согласно внутренней записке одного крупного банка, с которой ознакомился Bloomberg Банки подсчитали, что их «плохие» долги достигают триллионов рублей, и принимают меры для управления возросшим риском, ведущим к ранним признакам кредитного кризиса. Одна из оценок показала, что корпоративный кредитный портфель российских банков за первые два месяца 2025 года сократился на 1,5 трлн рублей, прежде чем стабилизироваться Экономика сталкивается с ухудшением ситуации, которое серьезнее, чем признается общественностью. При этом существует реальный риск системного банковского кризиса в ближайшие 12 месяцев Верите, что проблемы настолько серьёзные? — Да — Bloomberg преувеличивает ‍ Разборы портфелей подписчиков

Цифровой рубль уже здесь. Почти Внедрение цифрового рубля отложено с июля 2025 года, бизнес оказался не готов к таким жестким срокам. Примерный план теперь следующий: — с 1 сентября 2026 года — крупнейшие банки и торговые компании с выручкой более 120 млн рублей — до сентября 2027 года — компании с выручкой более 30 млн рублей — до сентября 2028 года – все остальные компании Оплата цифровыми рублями будет доступна через универсальный QR-код, оператором которого станет НСПК. Интеграция упростится за счет уже действующей инфраструктуры СБП По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, важно обеспечить стабильность и понятную экономическую модель Цифровой рубль станет третьей формой национальной валюты наряду с наличными и безналичными деньгами, при этом все операции для граждан будут бесплатными. Он не будет привязан к какому-либо банку, а привычные банковские приложения будут лишь интерфейсом для взаимодействия с цифровым рублем Банки не смогут устанавливать комиссии или ограничивать людей при использовании цифровой национальной валюты, но и принудительного перехода на новую форму денег не будет. Мы будем сами выбирать, какими рублями — бумажными, электронными или цифровыми — пользоваться Ждёте внедрение цифрового рубля? — / ‍ Разборы портфелей подписчиков

Владимир Путин утвердил перечень поручений о стимулировании фондового рынка Часть из них адресована ЦБ, правительству и госкорпорации Дом рф. Они касаются, в том числе, фондового рынка, а также программ льготного кредитования. Самое важное — Проанализировать практику применения федерального инвестиционного налогового вычета и предложить, как можно скорректировать его параметры в пределах 150 млрд рублей в год . В том числе, установить, возможно ли одновременно применять федеральный и региональный инвестиционные налоговые вычеты, а также расширить перечень видов экономической деятельности, попадающих под вычет. Срок: до 1 августа 2025 года — Представить предложения о дополнительных мерах стимулирования покупки профучастниками рынка ценных бумаг акций технологических компаний, реализующих проекты «Технологического суверенитета». Срок: 1 октября 2025 года — Представить предложения о дополнительных мерах налогового стимулирования физических лиц, которые купили акции компаний на первичном или вторичном размещении. При этом предусмотреть «отмену таких условий, определяемых для целей предоставления налоговых преференций, как минимальный срок владения акциями и предельный размер дохода от их реализации». Срок: 1 октября 2025 года — Представить предложения о смягчении регуляторных требований к банкам и другим профучастникам, которые касаются вложений в акции технологических компаний, реализующих проекты «Технологического суверенитета». Срок: 1 октября 2025 года Акции технологического сектора позитивно отреагировали на такие предложения — активно растут Яндекс, ИВА, Positive, ВК Как вам предложения? — / ‍ Разборы портфелей подписчиков