cbrrf

В 2025 году объем подозрительных операций сократился на 19 События и комментарии Он снизился с 90 до 72 6 млрд рублей На четверть до 48 3 млрд рублей уменьшился объем подозрительных операций по обналичиванию средств во всех секторах экономики В банковском секторе обналичивание сократилось на 28 в основном за счет двух популярных схем Почти вдвое упали объемы таких незаконных операций по платежным картам компаний и индивидуальных предпринимателей На 24 снизились веерные переводы на счета граждан от компаний которые не вели реальной хозяйственной деятельности Подозрительные операции с признаками вывода денежных средств за рубеж в 2025 году по сравнению с 2024 годом уменьшились на 5 до 24 3 млрд рублей Сохранению тренда на сокращение подозрительных операций способствовало взаимодействие регулятора и банков а также работа платформы Знай своего клиента ЗСК Точность оценок формируемых с помощью ЗСК подтверждается стабильно низкой долей клиентов реабилитированных Межведомственной комиссией всего 0 3 от общего количества клиентов с высоким уровнем риска При этом по данным ЗСК 97 1 компаний и индивидуальных предпринимателей относятся к группе с низким уровнем риска Было усилено противодействие подозрительным операциям подставных физических лиц дропов через которые нелегальный бизнес анонимные криптообменники онлайн казино и другие проводит расчеты с гражданами Банки научились выявлять такие операции в реальном времени многие используют для этого искусственный интеллект В 2025 году срок жизни карты дропа многократно снизился если раньше платежи по такой карте могли проводиться более месяца то сейчас они пресекаются как правило в течение дня Средняя сумма операций на одного дропа снижена с 1 3 млн рублей до 100 150 тыс рублей а объем подозрительных операций по счетам дропов по банковскому сектору в целом сократился в несколько раз

Деньги и кредит как компании пересматривают цены и что влияет на инфляционные ожидания россиян События и комментарии Вышел первый в 2026 году номер ежеквартального научного журнала Банка России Деньги и кредит В новом выпуске авторы анализируют факторы пересмотра цен российскими предприятиями исследуют механизмы формирования инфляционных ожиданий и оценивают разрыв цен на первичном и вторичном рынках жилья Компании изменяют цены на продукцию под влиянием множества факторов уровня инфляции валютного курса фазы делового цикла состояния самой организации и так далее Марья Нёма из Банка России и ее соавторы показывают на данных мониторинга предприятий что реакция компаний на эти факторы асимметрична например при росте деловой активности они повышают цены сильнее чем снижают когда деловая активность идет на спад Инфляционные ожидания людей зачастую не совпадают с динамикой которая соответствовала бы рациональным ожиданиям К примеру временный всплеск роста цен может восприниматься как рост теперь навсегда Исследование Дмитрия Новикова Европейский университет в Санкт Петербурге на данных по инфляционным ожиданиям потребителей в России и США показывает что это расхождение хорошо описывается гипотезой диагностических ожиданий Согласно этой гипотезе люди формируют ожидания не столько на основе всех доступных данных как предполагает классическая гипотеза рациональных ожиданий сколько исходя из недавних событий значимость которых преувеличивается при любых экономических условиях То как центральный банк может повлиять на инфляционные ожидания с помощью коммуникации демонстрирует эксперимент Елизаветы Звездиной МГУ имени М В Ломоносова В обыденном представлении людей повышение ключевой ставки нередко воспринимается как фактор роста издержек а не снижения спроса а значит ведет к росту инфляции а не к ее замедлению именно так трактовали повышение ставки большинство участников эксперимента Однако у тех кому объясняли механизм воздействия ставки на инфляцию инфляционные ожидания снижались Хотя на рынке жилья в России новостройки нередко дороже вторичной недвижимости в большинстве регионов разрыв цен нулевой а в некоторых наоборот новостройки дешевле проанализировали Янина Рощина МГУ имени М В Ломоносова и Анна Литвинова Яндекс Технологии Они предлагают собственную методику оценки разрыва цен на квартиры на первичном и вторичном рынках с учетом различных характеристик жилья Все статьи номера доступны на сайте журнала

ЦБ РФ в этом году опубликует рэнкинг микрофинансовых организаций по жалобам 27 марта INTERFAX RU Банк России в 2026 году планирует опубликовать новый рэнкинг микрофинансовых организаций МФО по жалобам потребителей заявил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута Мы запускаем такой механизм как рэнкинг микрофинансовых организаций по жалобам сообщил Мамута на форуме МФО организованном СРО МиР Он напомнил что такой рэнкинг уже публикуется по банкам Предполагается что в отношении МФО будут учитываться как жалобы поступающие в ЦБ так и жалобы поступающие финансовому уполномоченному Мы очень верим в такую публичную полезность этого рейтинга потому что компании которые обращают на это внимание существенно улучшают своё положение на рынке в глазах потребителя и соответственно становятся более устойчивыми отметил руководитель службы Рэнкинг МФО может быть опубликован в 2026 году по итогам 2025 года уточнил Мамута журналистам

Рынок IPO и SPO в 2025 году тенденции и результаты События и комментарии Объем биржевых публичных размещений акций в 2025 году вырос с 102 1 млрд до 125 2 млрд рублей Число эмитентов сократилось с 19 до 9 из них только 4 компании впервые вышли на рынок акционерного капитала Основными игроками были эмитенты из финансового сектора Львиную долю первичных и вторичных размещений IPO и SPO обеспечили две крупные компании чья капитализация оценивается от 300 млрд до 400 млрд рублей Впервые за более чем 15 лет состоялось крупное IPO компании с госучастием Ранее преобладали компании малой до 30 млрд рублей и средней от 30 млрд до 100 млрд рублей капитализации из IT сферы области цифровых технологий фармацевтической промышленности Институциональные инвесторы несколько нарастили свои вложения в акции их доля в общем объеме покупок выросла с 48 до 52 Наибольшую активность продемонстрировали управляющие компании Число розничных инвесторов напротив снизилось в 4 5 раза по сравнению с предыдущим годом Вместе с тем у них в 3 3 раза вырос средний размер одной сделки он превысил 300 тыс рублей Основной спрос был со стороны квалифицированных инвесторов на долю которых пришлось 97 от всех розничных покупок Граждане как и в 2024 году чаще придерживались краткосрочной стратегии инвестирования Они в большей степени продавали акции в течение первых 30 дней после первичного публичного размещения Подробнее читайте в обзоре Публичные размещения и предложения акций итоги 2025 года

ЦБ поддержал идею выявить среди клиентов МФО нуждающихся в госпомощи Банк России счел интересной идею депутатов провести в отдельных субъектах эксперимент сверки заемщиков микрофинансовых организаций МФО чтобы выявить среди них малообеспеченных и предложить им государственную соцподдержку вместо кредитной кабалы Об этом говорится в письменных ответах ЦБ на вопросы от Единой России ЦБ выразил готовность принять участие в проработке механизма в том числе в режиме эксперимента в выбранных субъектах РФ Например сверку можно провести через микрокредитные компании 100 акций которых принадлежат субъекту или он является их единственным учредителем предложил Центробанк При этом поддержка граждан с высоким уровнем закредитованности и низкими доходами по мнению ЦБ должна исходить из характеристик заемщика и оказываться независимо от того где человек оформил ссуду в банке кредитном кооперативе или МФО Max Telegram Рассылка Приложение для iOS Android

В 12 00 мск в Госдуме начнётся очередное пленарное заседание Депутаты заслушают годовой отчёт Банка России за 2025 год Его представит Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина С содокладом выступит глава Комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков Также запланированы ответы на вопросы депутатов ГД и выступления представителей политических фракций Всего на повестке дня более 30 вопросов Смотрите прямую трансляцию из зала пленарных заседаний на сайте Дума ТВ в VK или в Одноклассниках Делитесь своим мнением в комментариях Подписывайтесь на Дума ТВ в MAX

Почти во всех регионах России в феврале рост цен замедлился События и комментарии В феврале цены в 80 из 85 регионов выросли меньше чем в январе Медленнее дорожали овощи и фрукты продолжили дешеветь масло и жиры снизились цены на молоко и молочную продукцию сыр чай и кофе макароны и крупы Непродовольственные товары в среднем подорожали умеренно При этом на широкий круг товаров цены во многих регионах даже снизились или росли не так сильно как месяц назад Это коснулось в частности электротоваров и бытовой техники средств связи инструментов и оборудования одежды и белья трикотажных изделий и обуви В то же время в сегменте услуг сильно подорожали зарубежные поездки а также продолжили расти цены на бытовые и медицинские услуги Годовая инфляция снизилась в 65 регионах из 85 Банк России продолжит проводить политику направленную на ее возвращение к стабильному и низкому уровню Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно аналитических материалах

С 1 апреля 2026 года уточняются правила расчета долговой нагрузки заемщика События и комментарии Банки и МФО постепенно переходят на более точные способы оценки доходов заемщика для расчета его долговой нагрузки В частности в соответствии с Указанием Банка России 7286 У с 1 апреля выписки по счетам можно использовать только для подтверждения зарплаты пенсии социальных выплат и доходов от сдачи недвижимости в аренду Иные поступления на счет надо будет подтверждать дополнительными документами Например заемщик может предоставить справку о получении дохода по вкладам или ценным бумагам Кроме того в отношении зарплатных клиентов банки могли с помощью внутренних моделей одобренных Банком России оценивать и другие источники доходов кроме зарплаты Это банки делали в частности ориентируясь на расходы человека С 1 апреля такие модели Банк России не будет принимать на проверку Модели которые были одобрены до этой даты банки смогут применять в течение 1 года с момента их одобрения После этого чтобы учитывать другие источники дохода зарплатного клиента кредиторам нужно будет получить от него подтверждающие документы При этом банки и МФО по прежнему смогут использовать широкий перечень документов о доходах полученных из государственных информационных систем или напрямую от заемщика например справку по НДФЛ или выписку по зарплатному счету Для оценки доходов индивидуальных предпринимателей с 1 апреля нельзя будет использовать документы которые они выдали сами себе При этом индивидуальные предприниматели сохраняют право выдавать справки о зарплате своим работникам а подтвердить собственный доход они смогут с помощью налоговых деклараций и книги учета доходов и расходов Также сохраняется упрощенный подход при котором заемщик заявляет доход в анкете банка не предоставляя при этом подтверждающие документы Но использование такого подхода будет постепенно ограничиваться Если сейчас кредитор при расчете долговой нагрузки может учесть заявленный доход в сумме не выше среднедушевого дохода в регионе по данным Росстата то с 1 июля 2026 года банк должен будет применить к нему дополнительный дисконт в 10 С 1 июля 2027 года планируется полностью отказаться от упрощенного подхода и учитывать только официально подтвержденные доходы заемщиков

В феврале корпоративный портфель рос умеренно а ипотека ожидаемо замедлилась События и комментарии Кредитование банками компаний с учетом облигаций в феврале увеличилось на 0 6 0 4 в январе Динамику кредитов сдерживали существенные бюджетные выплаты исполнители госконтрактов меньше нуждались в финансировании Рост задолженности населения по ипотеке замедлился в феврале до 0 2 0 9 в январе в основном из за значительного сокращения выдач по Семейной ипотеке после изменения ее условий с 1 февраля 2026 года Портфель потребительских кредитов уменьшился на 0 7 0 6 в январе главным образом в сегменте кредитов наличными Кредитные карты тоже использовались менее активно чем в предыдущем месяце когда у людей были существенные траты в новогодние праздники Средства населения в банках в феврале выросли на 1 9 после сезонного снижения в январе 1 4 Средства юридических лиц также увеличились на 2 7 0 2 в январе однако такой рост преимущественно объясняется тем что часть февральских налогов компании выплатили в первых числах марта В феврале сектор заработал 392 млрд рублей что сопоставимо с январской прибылью Более подробно читайте в информационно аналитическом материале О развитии банковского сектора Российской Федерации в феврале 2026

Инфляционные ожидания в марте изменились незначительно События и комментарии В марте 2026 года по данным опроса ООО инФОМ оценка инфляции которую граждане ожидают через год составила 13 4 после 13 1 в феврале Показатель немного повысился в основном за счет оценок респондентов располагающих сбережениями Индекс потребительских настроений почти не изменился Ценовые ожидания предприятий также остались практически на прежнем уровне Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России Инфляционные ожидания и потребительские настроения